UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA FACULTAD DE INGENIERÍA MECÁNICA DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE INGENIERÍA APLICADA
SILABO I.
INFORMACIÓN GENERAL:
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
Nombre del Curso Código del Curso Especialidad Especia lidad Pre-requisitos Pre-r equisitos Crédito Carácter Régimen Régimen Duración Extensión Ext ensión Horaria
10. Periodo Académico II
: INGENIERÍA ECONÓMICA Y FINANZAS : MS 213 : M3 – M4 – M5 – M6 : Ninguno : 02 (Dos) : Obligatorio : Semestral : 17 semanas : Teoría: 01hora Práctica: 03horas : 2010 – I
SUMILLA:
Operaciones financieras. Interés simple. Interés compuesto. Tasas de interés en el sistema financiero. Anualidades. Factores financieros. Fondo de amortización. Amortización. Depreciación. Aplicaciones de las tasas de interés en inversiones a largo plazo. Análisis económico – financiero de las empresas. Conceptos y técnicas de la administración financiera de mediano y largo plazo. Incluyendo en ella el uso de indicadores indicadores de evaluación evaluación del desempeño. desempeño. Se conocerán los elementos de plantación plantación financiera y los requisitos de acceso como usuario del sistema financiero. III
OBJETIVO: Objetivos Generales El principal objetivo de la asignatura es proporcionar al futuro profesional los conocimientos básicos que le permitan formular soluciones a problemas que requieren la aplicación de los factores financieros. financieros . Evaluar y superar los problemas matemáticos relacionados a costos y rendimientos del dinero en las transacciones comerciales y financieras que se le presentan en el desarrollo de la actividad profesional. Elaborar un análisis financiero a través de razones financieras como base para la evaluación de la gestión de la empresa en el corto plazo. Administración eficiente del capital de trabajo. Dotar al estudiante de los conocimientos necesarios que le permitan administrar eficientemente los recursos financieros. Lograr que el alumno tenga un conocimiento del funcionamiento del mercado financiero y del mercado de capitales. Utilizar y aplicar técnicas de evaluación del presupuesto del capital.
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Objetivos Específicos Aplicar las formulas matemáticas para resolver problemas de interés simple y de interés compuesto. Diferenciar y aplicar correctamente las tasas de interés más usadas en el sistema financiero. Calcular correctamente la renta, el valor actual, el valor futuro de una anualidad, conociendo la tasa de interés y el tiempo. Conocer los sistemas de repago de un préstamo. Evaluar una inversión correctamente. Utilizar técnicas contables, para elaborar estados financieros; interpretando adecuadamente su contenido. Conocer las diferentes modalidades de financiamiento mediano plazo. Conocer las diferentes modalidades de financiamiento de largo plazo. Evaluar las alternativas de inversión de larga maduración. Determinar el costo de capital Evaluar el palanqueo operativo y financiero. Determinar la estructura optima de capital.
IV.
PROGRAMA ANALITICO:
SEMANA Nº 01
1. 2. 3. 4.
Introducción. Conceptos generales. Conceptos generales de economía empresarial. Conceptos básicos de Economía El mercado. El valor económico de los recursos. El costo de oportunidad del capital. Operaciones financieras. Interés. Utilidad. Tasa de Interés, nombres que toman de acuerdo a su aplicación. Duración de una operación financiera. Período de tiempo. Valor del dinero a través del tiempo. Aplicaciones.
SEMANA Nº 02
5. 6. 7. 8. 9.
Interés simple; factores que intervienen en la fórmula de interés simple. Valor futuro, valor presente; aplicaciones. Ecuaciones de valor; problemas de aplicación Interés compuesto: Cálculo de la tasa de interés y tiempo. Ecuaciones de valor; problemas de aplicación. El costo financiero. El precio de mercado del dinero. Definición de tasa activa, tasa pasiva, nominal, proporcional, efectiva, Aplicaciones. El riesgo. La inflación: Tasa de inflación, tasa real. Aplicaciones.
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SEMANA Nº 03
10. 11. 12. 13.
El valor del dinero en el tiempo El valor presente/valor presente neto El valor futuro Anualidades
SEMANA Nº 04
14. Definición de anualidades; Tipos de anualidades. Aplicaciones 15. Anualidades vencidas: Cálculo del valor presente, valor futuro, renta, número de períodos y tasa de interés; aplicaciones 16. Anualidades anticipadas: Cálculo del monto, valor presente, renta, número de períodos; aplicaciones. 17. Anualidades anticipadas: Tasa de interés; aplicaciones. 18. Anualidades diferidas: Cálculo del monto, valor presente, renta, número de períodos; tasa de interés; aplicaciones. SEMANA Nº 05
19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.
Formas de Pago – Métodos de Amortización: Sistema de repago de prestamos. Amortizaciones constantes (método Alemán). Interés constante (Método Inglés). Suma de los números dígitos (Método Americano). Aplicaciones. Depreciación Fórmula de depreciación de un activo fijo. Métodos de depreciación
SEMANA Nº 06
26. La función financiera en la empresa, objetivos y alcances del tema. 27. Estructura financiera: El financiamiento total, la inversión total, riesgos. Análisis de Riesgo 28. El Activo total o inversión total, el Palanqueo Financiero o “Leverage” financiero. SEMANA Nº 07
29. Introducción a la Contabilidad Empresarial. Estados Financieros: El Balance General. El Estado de Pérdidas y Ganancias. El Estado de Cambios en el Patrimonio. El Estado de Cambios en el Capital de Trabajo 30. Análisis de Balance General, Estado de Resultados, Fuentes y Usos de Fondos (Evaluación de gestión financiera).Intereses (intereses durante la construcción, intereses de la deuda) SEMANA Nº 08 EXAMEN PARCIAL
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SEMANA Nº 09
31. Análisis y Control Financiero: Estructura Financiera de Corto Plazo: (Razones de liquidez, eficiencia de gerencia, cobertura de caja y capital de trabajo). 32. Análisis y Control Financiero: Estructura Financiera a Largo Plazo y Rentabilidad Financiera (Ratios o Indicadores de Solvencia, de Endeudamiento y Rentabilidad). 33. Decisiones de la Evaluación de la Gestión de la Empresa: (Conclusiones y Recomendaciones). SEMANA Nº 10
34. El Financiamiento del Capital de Trabajo. 35. El Crédito de Proveedores: con respaldo de Letra de Cambio; Factura comprobante de pago, Factura conformada: (Amortización y renovación de letra de cambio). 36. El Préstamo Bancario, mediante la firma de un pagaré. 37. Conceptos de obtención de fondos y conceptos de destino de fondos: El Flujo de Caja (Proyectado). 38. El Control de Caja: Determinación de los Saldos: El exceso de fondos, los saldos negativos de fondos, el financiamiento. SEMANA Nº 11
39. Análisis de los Activos Fijos Tangibles e Intangibles: conceptos y alcances. 40. El Financiamiento a Largo Plazo. 41. Inversión, financiamiento y evaluación: preparación del flujo de fondos, determinación de la financiación, certeza – riesgo. SEMANA Nº 12
42. Inversión, Financiamiento y Evaluación: Determinación del Flujo de Fondos Netos: Criterios de evaluación: la TIR, el VAN. 43. Inversión, Financiamiento y Evaluación: Alternativas a financiar, Evaluación económica, evaluación financiera (La TIRE, la TIRF). SEMANA Nº 13
44. La interrelación entre las decisiones de inversión y de financiamiento. 45. Introducción al riesgo, rentabilidad y costo de oportunidad del capital. 46. Mediciones estadísticas para medir el riesgo y la rentabilidad de un activo financiero. 47. Mediciones estadísticas para medir el riesgo y la rentabilidad de un portafolio. SEMANA Nº 14
48. Valuación de bonos. Elementos que lo conforman. Valor de rescate. Ventajas y desventajas. 49. Valuación de acciones y de utilidades retenidas. El mercado de capitales.
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SEMANA Nº 15
50. Técnicas de presupuesto de capital. 51. El costo de capital. El costo de las fuentes de financiamiento. El costo del financiamiento a corto, mediano y largo plazo. Ponderación. 52. Caso practico de la determinación del costo de capital de una empresa. 53. El palanqueo operativo. Los costos fijos como riesgo potencial. Caso practico. 54. El palanqueo financiero, su grado de riesgo y el palanqueo total. Caso practico. SEMANA Nº 16 EXAMEN FINAL SEMANA Nº 17 EXAMEN DE SUBSANACIÓN V.
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PROCEDIMIENTOS DIDÁCTICOS:
Exposición y Diálogo La asignatura se desarrollará con el soporte de la siguiente metodología académica: El profesor de la asignatura disertará la correspondiente unidad didáctica entre todos los participantes, es decir proporcionará los conocimientos sobre la materia. Promoverá y motivará en el grupo, el diálogo para complementar el estudio y el intercambio de información sobre los temas tratados. A modo de tarea y con la orientación correspondiente, el profesor podrá encargar, entre los participantes, en forma individual o grupal, el desarrollo de una unidad temática para ser expuesta y debatida en clase. Dicha presentación será calificada.
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Lecturas Controladas Como un modo de apoyar los conocimientos impartidos, y sabiendo que todo aquello que se lee, transforma o perfecciona las experiencias de las personas y mejora sus habilidades, el profesor ha incorporado un conjunto de lecturas para reforzar el aprendizaje del tema tratado. Los temas de lectura se entregarán en cada sesión de clase. Temas que deberán ser leídos, analizados, criticados, sistematizados y sintetizados por los participantes, en forma individual. Así mismo se incluye al final de este sílabo, una serie de libros recomendados, los cuales podrán ser consultados por los alumnos, para mejorar su conocimiento de los temas tratados. Las lecturas pueden ser examinadas bajo dos modalidades: la primera a través de una prueba escrita para medir el nivel de comprensión de lectura por los participantes, la segunda con la presentación de un documento por escrito que contendrá una síntesis crítica; en cualquier caso el profesor podrá solicitar una 5
exposición oral. Se calificará todo esfuerzo realizado por el participante y formará parte de sus prácticas. VI. EQUIPOS Y MATERIAL ES: -
Retroproyector Videograbadora Cañón multimedia Textos Separatas Transparencias Direcciones electrónicas
VII. SISTEMA DE EVALUACIÓN:
El curso se evaluará de acuerdo al sistema “H” Monografías (MONOG) Peso 2 Examen Parcial (EP) Peso 1 Examen Final (EF) Peso 2 NC = 2MONOG. + 1 EP + 2 EF 5 N. C. = Nota del Curso VIII. BIBLIOGRAFÍA: -
SAPAG CHAING, NASSIR. Fundamentos de preparación y evaluación de proyectos, Ed. Mc – Graw Hill, 438 pág., Colombia 1985. BLANK, LEALAND. Ingeniería Económica, Ed. Mc – Graw Hill, 546 pág., México 1994. TAYLOR, GEORGE. Ingeniería Económica, Ed. Limusa, 556 pág., México 1977. NEWMAN, DONALD. Análisis Económico en Ingeniería, Ed Mc – Graw Hill, 537 pág., México 1993. COSS B., RAUL. Análisis y Evaluación de proyectos de inversión, Ed. Limusa, 369 pág. México 1994. WESTON BRIGHAM, “Fundamentos de Administración Financiera, Mc Graw Hill BREALEY MYERS, “Principios de Finanzas Corporativas”, Quinta Edición. INDACOCHEA C. Alejandro, “Finanzas en Inflación”, Gráfica Editores e Impresores, Lima – Perú, 1990 ESPINOZA HUERTA Abdias, “Manual del Analista Financiero”, Talleres de la Sociedad de Ingenieros Economistas Lima Perú 1996. VAN HORNE C. JAMES, “Fundamentos de Administración Financiera” ALIAGA VALDEZ Carlos. “Manual de Matemática Financiera: texto, problemas y casos”. 4ta. ed. Lima Editorial Universidad del Pacífico, 2001. AYRES FRANK. “Matemática Financiera”. 2da edición México. Mc. Graw Hill, 1992. PORTUS GOVIDEN Lincoyan. “Matemática Financiera”. 3ra. Edición. México. Editorial Mc Graw Hill. 1993 6
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ALIAGA VALDEZ Carlos y ALIAGA CALDERÓN Carlos “Evaluación Financiera con las funciones de Excel”.1ra.Edición. Perú.Editores S.R. Ltda.1997. GARCIA JAIME A. "Matemáticas Financieras",1ra Edición.Colombia. Ed. Pearson, 2,000. HIGHLAND ESTHER H. y Roberta S. Rosenbaum "Matemáticas Financieras” 1ra.Edición .Editorial Pearson, 1988.
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