MrLikeStock_ReadFS-Ep1

มีคลิป

ประกอบ

อ่านงบการเงิน ตอนที่ 1 ปู พนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

สนใจเข้าร่วมสัมมนา

091- 0977719

www.MrLikeStock.com/go/course

อ่านงบการเงิน ตอนที่ 1 ปู พนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

Mr.LikeStock V.2.0 Jan 2015

MrLikeStock

MrLikeStock Mr.LikeStock

้ เนื อหาประกอบด้ วย งบการเงินคืออะไร ? ้  พืนฐานการอ่ านงบการเงิน  ส่วนประกอบของงบการเงิน

่ อวิเคราะห ์งบการเงิน  เครืองมื  อัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห ์ตามแนวดิง่ แนวโน้ม

 วิเคราะห ์งบการเงิน  จับจุดอ่านงบการเงิน 20 จุด

่ น  เครืองทุ ่ แรงการวิเคราะห ์งบการเงิน  วิธก ี ารดูงบอย่างเร็ว ๆ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

2 Mr.LikeStock

ฝากติดตามผลงานและกด Like ได้ท ี่ www.facebook.com/Mr.LikeStock

Mr.LikeStock

ร ับชมคลิป YouTube ได้ท ี่

www.mrlikestock.com/youtube/readfs1/

ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

4 Mr.LikeStock

สนใจเข้าร่วมสัมมนา กับ Mr.LikeStock www.MrLikeStock.com/go/course/

091-0977719 MrLikeStock MrLikeStock Mr.LikeStock

หนังสือ “กุญแจอ่านงบการเงิ น” ่ เล่มนี ้ เปรียบเสมือนกุญแจทีไขรหั ส ลับ วิธ ก ี ารอ่ า นงบการเงิ น ที่เข้า ใจ ่ น ง่ าย เหมาะสําหรบั ผูท ้ เริ ี่ มต ้ ศึกษาการ ่ ่ าย ๆ ที่ อ่านงบการเงิน โดยเริมจากสิ งง่ ้ ั อ่ า นงบการเงิน จับ เป็ นพืนฐานสํ า หร บ ้ จุ ด วิธ ีก ารอ่ า นงบการเงิน ทีล ะขันตอน ่ บั ซ ้อน จนกระทั่งการอ่านงบการเงิน ทีซ ้ โดยอธิบ ายให เ้ ข า้ ใจง่ า ย มีภ าพ ยิ่งขึน และตัวอย่างประกอบ ตลอดจนสีสน ั ต่าง ่ สน ้ ว้ นมีความหมายแฝง ๆ ซึงสี ั เหล่านี ล ้ ู อ้ ่ า นเกิด ความเข า้ ใจมาก อยู่ เพื่อให ผ ่ น้ ยิงขึ


่ อง ่ * หมายเหตุ ปกและชือเรื ่ อาจมีการเปลียนแปลง

6 Mr.LikeStock

อ่านงบ

ยาก

้ นดี งบแบบนี มั เปล่านะ มีอะไร ซ่อนหรือเปล่า

หรือไม่

เราไม่จา ํ เป็ นต้องรู ้ว่า บัญชีเค้าทําก ันอย่างไร ่ หน้าทีของนั กลงทุนคือ

“ต้องอ่านให้เป็ น !”


7 Mr.LikeStock

่ างบการเงิน เกรินนํ ่ สามารถบ่ ่  งบการเงิน คือ สิงที งบอกถึงสภาพของกิจการได ้

ร่างกาย

กิจการ

ตรวจสุขภาพ

จัดทําบัญชี

รายงานสุขภาพ

งบการเงิน


ทําให ้ทราบถึงสภาพของ ่ นข ้อมูล ณ กิจการ ซึงเป็ ่ านมา ปัจจุบน ั และอดีตทีผ่ แต่ ใ นอนาคตอาจจะดี ้ เป็ นไดเ้ ช่น หรือแย่กว่านี ก็ หาก กิจ การ ยัง มีร ายได ้ น้อยกว่าค่าใช ้จ่าย ถา้ ทํา การปรบั ปรุงการจัดการให ้ ้ ลดค่ า ใช จ้ ่ า ย ก็ จ ะ ดี ข ึน กลับมามีกาํ ไรได ้ 8 Mr.LikeStock

งบการเงินคืออะไร ? งบการเงิน (Financial Statements) • รายงานทางการเงินและบัญชีของกิจการ

จุดมุ่งหมายของงบการเงิน • นํ าเสนอฐานะการเงิน ผลการดําเนิ นงาน • แสดงถึงผลการบริหารของฝ่ ายบริหาร • ผลกระทบทางการเงินในอดีตและอนาคต


9 Mr.LikeStock

ข้อจํากัดของการวิเคราะห ์งบการเงิน  ข ้อมูลบางรายการในงบการเงินยังไม่ได ้เป็ นมูลค่าปัจจุบน ั

่ นทีซื ่ อไว ้ ้นานแล ้วมูลค่าปัจจุบน ่  ทีดิ ั จะสูงกว่าทีแสดงในงบการเงิ น

้  การร ับรู ้รายได ้และค่าใช ้จ่ายแต่ละบริษท ั ขึนอยู ก ่ บั นโยบายทางบัญชี  ข ้อมูลในงบการเงินบางรายการเกิดจากการประมาณการ

่  เช่น การประมาณการร ับรู ้รายได ้ ต ้นทุน การตัดค่าเสือมราคา  ข ้อมูลเชิงคุณภาพบางอย่าง ก็ไม่ได ้แสดงในงบการเงิน

่ ตย ์ วิสยั ทัศน์  ความสามารถของผูบ ้ ริหาร ความซือสั ่ ยงของธุรกิจ ความภักดีในตราสินค ้า (Brand Loyalty)  ชือเสี

่ ดขึนในอดี ้  งบการเงินเป็ นข ้อมูลทีเกิ ต  ไม่สามารถนํ าการวิเคราะห ์มาพยากรณ์อนาคตได ้ 100% ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

10 Mr.LikeStock

Tip

งบการเงิ น เป็ นข้อ มู ลในอดีตไม่ ส ามารถ บอกอนาคตได้ 100% และข้อมู ลบางอย่างก็ ไม่ได้อยู ่ในงบการเงิ น ดังนั้นจึงควรวิเคราะห ์ ปั จจัยเชิงคุณภาพประกอบด้วย


11 Mr.LikeStock

้ ส่วนที่ 1 พืนฐานการอ่ านงบการเงิน ส่วนประกอบของงบการเงิน


12 Mr.LikeStock

ส่วนประกอบของงบการเงิน งบการเงินของกิจการจะประกอบด ้วย 5 ส่วน ดังนี ้ 1. งบแสดงฐานะการเงิน

(Statement of Financial Position)

2. งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

(Comprehensive Profit and Loss Statement) ่ 3. งบแสดงการเปลียนแปลงของเจ้ าของ (Statement of Changes Equity) 4. งบกระแสเงินสด

(Cash Flow Statement)

5. หมายเหตุประกอบงบการเงิน

(Notes to Financial Statement)


13 Mr.LikeStock

ส่วนประกอบของงบการเงิน งบดุล : บอกให ้ทราบถึงสถานะของกิจการ ้ น + ส่วนของเจ ้าของ (ทุน) สินทร ัพย ์ = หนี สิ งบกําไรขาดทุน : บอกให ้ทราบผลการดําเนิ นงาน รายได ้ – ค่าใช ้จ่าย = กําไร (ขาดทุน) ่ นเวียน งบกระแสเงินสด : บอกถึงเงินสดทีหมุ จากกิจกรรมดําเนิ นงาน, ลงทุน, การจัดหา ่ งบแสดงการเปลียนแปลงส่ วนของผู ถ ้ อ ื หุน ้ ่ การเปลียนแปลงส่ วนของเจ ้าของ


หมายเหตุประกอบงบการเงิน ่ ม เกณฑ ์การจัดทํางบ รายละเอียดเพิมเติ

14 Mr.LikeStock

รอบระยะเวลาบัญชี งบกําไรขาดทุน งบดุลท ้ายงวด

งบดุลต ้นงวด งบกระแสเงินสด วันที่ 1 มกราคม

วันที่ 31 มีนาคม

รอบระยะเวลา 1 ไตรมาส

่  งบแสดงฐานะการเงิน จะเป็ นงบการเงินทีแสดง ณ จุดเวลาใดเวลาหนึ่ ง ่  งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ และ งบกระแสเงิ นสด เป็ นงบการเงินทีแสดง ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ ง


15 Mr.LikeStock

งบแสดงฐานะการเงิน ่ มว่า งบดุล (Balance Sheet)  หรือในชือเดิ ่ ่  หมายถึง งบการเงินทีแสดงข อ้ มูลเกียวกั บฐานะการเงินของกิจการ ณ วันใดวันหนึ่ ง แบ่งเป็ น 3 ส่วน เขียนเป็ นสมการทางบัญชีได ้ดังนี ้

้ น + ส่วนของเจ้าของ สินทร ัพย ์ = หนี สิ สินทร ัพย ์ - เงินสด 10,000 - ร ้านค ้า 40,000 - อุปกรณ์ 50,000


้ น หนี สิ - กู ้ธนาคาร 40,000 ส่วนของ เจ้าของ - ทุนนายขนม 30,000 - ทุนนายปัง 30,000

ฝั่ งซ ้าย = ฝั่ งขวา 100,000 = 100,000

16 Mr.LikeStock

สินทร ัพย ์ (Assets)  หมายถึง ทร พ ั ยากรที่มี อ ยู่ ใ นความควบคุ ม ของกิจ การ ทร พ ั ยากร

่ จ การคาดว่ า จะได ร้ บ ดัง กล่ า วเป็ นผลของเหตุ ก ารณ์ใ นอดีต ซึงกิ ั ประโยชน์เชิงเศรษฐกิจจากทร ัพยากรนั้นในอนาคต

สินทร ัพย ์ (Assets) อยู ่ในความควบคุมของกิจการ ผลของเหตุการณ์ในอดีต ได้ร ับประโยชน์ในอนาคต


17 Mr.LikeStock

สินทร ัพย ์ (Assets) 1.

่ สภาพคล่อง สินทร ัพย ์หมุนเวียน (Current Assets) หมายถึง สินทร ัพย ์ทีมี ่ ่ สูงสามารถแปลงเป็ นเงินสดได ้รวดเร็ว ถือไว ้โดยมีวต ั ถุประสงค ์เพือการค ้า ทีคาดว่ า ้ ไม่เกิน 1 ปี จะได ้ร ับประโยชน์ภายใน ระยะสัน ้ เช่น เงินสดหรือเทียบเท่า ลูกหนี การค ้า สินค ้าคงเหลือ ฯลฯ สินทร ัพย ์หมุนเวียน แปลงเป็ นเงินสดได ้ใน 1 ปี

วันที่ 1 มกราคม

2.

สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน ถือไว ้ระยะยาวเกินกว่า 1 ปี

วันที่ 31 ธันวาคม

สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน (Non-Current Assets) หมายถึง สินทร ัพย ์ที่ ่ ตวั ตน กิจการมีไว ้ในครอบครองใน ระยะยาว เกินกว่า 1 ปี รวมถึงสินทร ัพย ์ทีมี และสินทร ัพย ์ไม่มต ี วั ตน ่ น อาคารและอุปกรณ์ ลิขสิทธิ ์ สัมปทาน ฯลฯ เช่น ทีดิ


18 Mr.LikeStock

สินทร ัพย ์ (Assets) สินทร ัพย ์หมุนเวียน      

เงินสดหรือเทียบเท่า ่ั เงินลงทุนชวคราว ้ ลูกหนี การค ้า ้ เงินให ้กู ้ยืมระยะสัน สินค ้าคงเหลือ ่ สินทร ัพย ์หมุนเวียนอืน

สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน    

เงินลงทุนระยะยาว ่ น อาคารและอุปกรณ์ ทีดิ สินทร ัพย ์ไม่มต ี วั ตน ่ สินทร ัพย ์อืน

การเรียงลําดับรายการสินทร ัพย ์ จะเรียงตามสภาพคล่องใน ่ ่ ๆ การเปลียนเป็ นเงินสดได ้เร็ว หรือมีสภาพคล่องสูงก่อนไปเรือย ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

19 Mr.LikeStock

สินทร ัพย ์หมุนเวียน ่ จการมีอยู่ในมือ เงินฝากธนาคารทีสามารถนํ ่ เงินสดทีกิ ามาใช ้ได ้ ๋ ่ เงินสดหรือเทียบเท่า ทันที เช็ค ดราฟต ์ ตัวแลกเงิน หรือรายการเทียบเท่าทีสามารถ ่ เปลียนเป็ นเงินสดได ้ทันที เงิน ที่กิจ การนํ าไปลงทุ นในหลัก ทร พ ั ยท ์ ี่มี ส ภาพคล่ อ งสู ง หรือ ่ หลักทรพ ั ย ์ในความต ้องการของตลาด เพือหวั งดอกผลหรือกําไร ่ั เงินลงทุนชวคราว จากการลงทุน นั้ น เช่น หลัก ทร พ ั ย ์เพื่อค า้ หลัก ทร พ ั ย เ์ ผื่อขาย ้ ่ ตราสารหนี ทีจะครบกําหนดภายใน 1 ปี

้ ลู กหนี การค้ า ้ เงินให้กูย ้ ม ื ระยะสัน สินค้าคงเหลือ

สินทร ัพย ์หมุนเวียน ่ อืน ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

่ กค ้าค ้างชําระค่าสินค ้าหรือบริการ เงินทีลู ้ จการเรา) (ลูกค ้าเป็ นหนี กิ ้ ่ ยวข ่ เงินให ้กู ้ยืมระยะสันแก่ บุคคลหรือกิจการทีเกี ้องกัน ่ จการมีไวเ้ พือขาย ่ ่ ่ระหว่างการผลิต สินคา้ ทีกิ หรือเป็ นสินคา้ ทีอยู ่ เช่น งานระหว่างทํา วัตถุดบ ิ วัสดุตา่ ง ๆ เพือใช ้ในการผลิตสินค ้า  ค่า ใช้จ่า ยจ่า ยล่ ว งหน้ า หมายถึง เงิน ที่กิจ การได จ้ ่า ยไป ่ ้ร ับสินค ้าและบริการในอนาคต ก่อนเพือได ้ เช่น ค่าเช่าจ่ายล่วงหน้า ค่าเบียประกั นจ่ายล่วงหน้า ่ ้ ว้ แต่ก จ ิ การยัง  รายได้ค า้ งร บ ั หมายถึง รายได ท ้ ีเกิด ขึนแล ไม่ได ้ร ับชําระเงิน เช่น ค่าเช่าค ้างร ับ ค่าบริการค ้างร ับ

20 Mr.LikeStock

สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน เงินลงทุนระยะยาว

เงินลงทุน ที่กิจ การมีค วามตอ้ งการที่จะลงทุน ระยะยาว (เกิน กว่า 1 ปี ) เช่น เงินลงทุนในตราสารหนี ้ ตราสารทุน

่ น อาคารและ ทีดิ อุปกรณ์

สิ น ทร พ ั ยท ์ ี่ มี ต ัว ตนที่ กิจ การมี ไ ว เ้ พื่ อใช ป้ ระโยชน์ใ นการ ดําเนิ นงาน ระยะเวลามากกว่า 1 ปี ได ้แก่ ่ น เป็ นสินทร ัพย ์ทีมี ่ อายุการใช ้งานไม่จาํ กัด ไม่ต ้องคิด  ทีดิ ่ ค่าเสือมราคา  อาคารและอุ ป กรณ์ เช่ น เครื่องจัก รต่ า ง ๆ เป็ น สิน ทร พ ั ยท ์ ี่มีอ ายุ ก ารใช ้งานจํ า กัด จึง ต อ้ งมีก ารคิด ค่ า ่ เสือมราคาตลอดอายุ การใช ้งาน

สินทร ัพย ์ไม่มต ี ัวตน

สิน ทร พ ั ย ์ที่ไม่ มีรูป ร่า ง จับ ต อ้ งไม่ ไ ด ้ เช่น สิท ธิบ ต ั ร ลิข สิท ธิ ์ สัมปทาน ค่าความนิ ยม โปรแกรมคอมพิวเตอร ์

่ สินทร ัพย ์อืน

่ ไม่ ่ อยูใ่ นรายการข ้างต ้น สินทร ัพย ์อืนที

สินทร ัพย ์หมุนเวียน + สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน = สินทร ัพย ์รวม ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

21 Mr.LikeStock

้ น (Liabilities) หนี สิ  หมายถึง ภาระผูกพันในปั จจุบน ั ของกิจการ ภาระผูกพันดังกล่าวเป็ น

่ ผลของเหตุการณ์ในอดีต ซึงการชํ าระภาระผูกพันนั้นคาดว่าจะส่งผล ่ ประโยชน์เชิงเศรษฐกิจ ให ้กิจการสูญเสียทร ัพยากรทีมี

้ น (Liabilities) หนี สิ ภาระผู กพันในปั จจุบน ั ผลของเหตุการณ์ในอดีต สู ญเสียทร ัพยากรในอนาคต


22 Mr.LikeStock

้ น (Liabilities) หนี สิ ้ น แบ่งได ้ 2 ประเภทหลัก ๆ ดังนี ้ หนี สิ ้ นหมุนเวียน (Current Liabilities) หมายถึง หนี สิ ้ นระยะสันที ้ ่ 1. หนี สิ ต ้อง ชําระภายใน 1 ปี ้ เช่น เงินเบิกเกินบัญชี เจ ้าหนี การค ้า ค่าใช ้จ่ายค ้างจ่าย ฯลฯ ้ นหมุนเวียน หนี สิ ต ้องชําระใน 1 ปี


้ นไม่หมุนเวียน หนี สิ ต ้องชําระเกินกว่า 1 ปี


้ นไม่หมุนเวียน (Non-Current Liabilities) หมายถึง หนี สิ ้ น 2. หนี สิ ่ ้องจ่าย ชําระเกินกว่า 1 ปี ระยะยาวทีต เช่น เงินกู ้ยืมระยะยาว หุ ้นกู ้ ฯลฯ


23 Mr.LikeStock

้ น (Liabilities) หนี สิ ้ นหมุนเวียน หนี สิ  เงินเบิกเกินบัญชีและเงิน ้ กู ้ยืมระยะสันจากธนาคาร ้  เจ ้าหนี การค ้า  ตั๋วเงินจ่าย  เงินปันผลค ้างจ่าย ่ ง  เงินกู ้ยืมระยะยาวทีถึ กําหนดชําระภายใน 1 ปี ้ นหมุนเวียนอืน ่  หนี สิ


้ นไม่หมุนเวียน หนี สิ  เงินกู ้ยืมระยะยาว  หุ ้นกู ้ระยะยาว ้ นภาระผูกพัน  หนี สิ ผลประโยชน์พนักงาน ้ นอืน ่  หนี สิ

24 Mr.LikeStock

้ นหมุนเวียน หนี สิ ่ ดขึนจากการกู ้ เงินเบิกเกินบัญชีและเงิน เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร และหนี สิ้ นทีเกิ ้ยืมระยะ ้ ่ ้ กู ย ้ ม ื ระยะสันจากธนาคาร สันจากธนาคารพาณิ ชย ์หรือสถาบันการเงินอืน

้ เจ้าหนี การค้ า

้ นหรือภาระผูกพัน ทีกิ ่ จการจะตอ้ งชําระใหแ้ ก่เจา้ หนี ้ ทีเกิ ่ ด หนี สิ ้ นค ้าหรือบริการ จากการซือสิ ่ นเจ ้าหนี กิ ้ จการเรา) (บุคคลอืนเป็

๋ ั นจ่าย ตวเงิ

่ จการไดจ้ ่ายออกไปเพื่อชําระค่าสินคา้ หรือบริการ เช่น ตั๋วเงินทีกิ ่ ายล่วงหน้า มีกาํ หนดระยะเวลาไม่เกิน 1 ปี ตั๋วแลกเงินหรือเช็คสังจ่

เงินปั นผลค้างจ่าย

่ เงินปันผลทีประกาศจ่ ายไปแล ้วแต่ยงั ไม่ได ้จ่ายให ้แก่ผูถ้ อ ื หุน้ ณ วัน ปิ ดงวดบัญชี

่ ง เงินกู ย ้ ม ื ระยะยาวทีถึ กําหนดชําระภายใน 1 ปี

เงินกูย้ ืม ระยะยาวเฉพาะในส่ว นที่ถึงกําหนดชํา ระคืนภายในรอบ ระยะเวลา 1 ปี ต่อจากนี ้ 

้ นหมุนเวียนอืน ่ หนี สิ




้ ค่ า ใช้จ่ า ยค้า งจ่ า ย หมายถึง ค่ า ใช ้จ่ า ยต่ า ง ๆ ที่เกิด ขึน แล ว้ แต่ ก ิจ การยังไม่ ไ ด จ้ ่ า ยชํา ระเงิ น เช่น ค่ า แรงค า้ งจ่ า ย ้ ้างจ่าย ดอกเบียค รายได้ร บ ั ล่ ว งหน้ า หมายถึ ง รายได จ้ ากค่ า สิ น ค า้ หรือ ่ จการได ้ร ับไว ้ล่วงหน้าจากลูกค ้า เป็ นภาระผูกพัน ค่าบริการทีกิ ่ จการตอ้ งมองสินคา้ หรือใหบ้ ริการในอนาคต เช่น รายได ้ ทีกิ ค่าเช่าร ับล่วงหน้า 25 Mr.LikeStock

้ นไม่หมุนเวียน หนี สิ เงินกู ย ้ ม ื ระยะยาว หุน ้ กู ร้ ะยะยาว ้ นภาระผู กพัน หนี สิ ผลประโยชน์พนักงาน ้ นอืน ่ หนี สิ

เงิ น กู ย้ ื ม จากบุ ค คลภายนอกหรือ สถาบัน การเงิ น ที่ มี ระยะเวลาในการชําระคืนเกินกว่า 1 ปี ่ หุ ้นกู ้ทีออกโดยกิ จการและมีระยะเวลามากกว่า 1 ปี ้ นผลประโยชน์พนักงานหลังออกจากงาน หนี สิ หนี ้สิน อื่นที่ไม่ อ ยู่ ใ นรายการข า้ งต น ้ เช่น เงิน เงิน กองทุ น ้ สํารองเลียงชีพ

้ นหมุนเวียน + หนี สิ ้ นไม่หมุนเวียน = หนี สิ ้ นรวม หนี สิ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

26 Mr.LikeStock

ส่วนของเจ้าของ (Owner’s Equity)  หมายถึง ส่ ว นของเจ า้ ของกิจ การที่มีส ิท ธิห รือ ส่ ว นได เ้ สีย คงเหลือใน

้ นออกแล ้ว “สินทร ัพย ์สุทธิ” สินทร ัพย ์ของกิจการภายหลังหักหนี สิ

ส่วนของเจ้าของ (Equity) สินทร ัพย ์ หักออกด้วย ้ น หนี สิ


27 Mr.LikeStock

ส่วนของเจ้าของ (Owner’s Equity)  ส่วนของเจ ้าของ ประกอบไปด ้วย 1. ทุนเรือนหุน ้ (Share Capital) หมายถึง การนํ าเงินมาลงทุนของ

เจ ้าของกิจการ 2. กําไร(ขาดทุน)สะสม (Retained Earnings) หมายถึง กําไร

่ ไดจ้ ่ายเป็ นเงินปันผลใหก้ บ ่ จการ สะสมส่วนทีไม่ ั ผูถ้ อ ื หุน้ เป็ นกําไรทีกิ ้ เริมก่ ่ อตังกิ ้ จการ สะสมไว ้ตังแต่ ประเภทกิจการ

่ ยก ชือเรี

กิจการเจ ้าของคนเดียว

ส่วนของเจ ้าของ (Owner’s Equity)

กิจการห ้างหุ ้นส่วน

ส่วนของผู ้เป็ นหุ ้นส่วน (Partner’s Equity)

บริษท ั จํากัดหรือบริษท ั มหาชน

ส่วนของผู ถ ้ อ ื หุน ้ (Shareholder’s Equity)


28 Mr.LikeStock

ทุนเรือนหุน ้ ทุนจดทะเบียน

่ จการไปจดทะเบียนตามกฎหมาย ตอ้ งแสดงชนิ ดของ ทุนทีกิ หุ ้น (หุ ้นสามัญ และ หุ ้นบุรมิ สิทธิ) จํานวนหุ ้น และมูลค่าหุ ้นที่ จดทะเบียน (ราคาพาร ์)

่ าออกจําหน่ ายและเรียกใหช หุน้ และมูลค่าหุน้ ทีนํ ้ าํ ระมูลค่าหุน้ ่ ทุนทีออกและชํ าระแล้ว แล ้ว ส่วนเกินมู ลค่าหุน ้

่ งกว่ามูลค่าทีตราไว ่ เงินค่าหุน ้ ส่วนทีสู ข ้ องหุน ้ สามัญและหุน ้ บุรมิ สิทธิ

กําไร(ขาดทุน)สะสม กําไรสะสมจัดสรรแล้ว

กํา ไรสะสมที่กันไว เ้ พื่อวัต ถุ ป ระสงค ์อย่ า งใดอย่ า งหนึ่ ง เช่น ่ ารองตามกฎหมาย จัดสรรเพือสํ

่ งไม่ได้ กําไรสะสมทียั จัดสรร

กําไรสะสมคงเหลือหลังจากการจัดสรรแล ว้ สามารถนํ าไป จ่ายเป็ นเงินปันผลใหแ้ ก่ผูถ้ อ ื หุน ้ ได ้ หากกิจการมีผลขาดทุน ่ ๆ จนค่าติดลบจะเป็ น ขาดทุนสะสม เรือย


29 Mr.LikeStock

สินทร ัพย ์หมุนเวียน เงินสดหรือเทียบเท่า ่ั เงินลงทุนชวคราว ้ ลูกหนี การค ้า ้ เงินให ้กู ้ยืมระยะสัน สินค ้าคงเหลือ ่ สินทร ัพย ์หมุนเวียนอืน

สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน เงินลงทุนระยะยาว ่ น อาคารและอุปกรณ์ ทีดิ สินทร ัพย ์ไม่มต ี วั ตน ่ สินทร ัพย ์อืน


้ นหมุนเวียน หนี สิ เงินเบิกเกินบัญชีและเงิน ้ กู ้ยืมระยะสันจากธนาคาร ้ เจ ้าหนี การค ้า ้ ่ หนี สินหมุนเวียนอืน ้ นไม่หมุนเวียน หนี สิ เงินกู ้ยืมระยะยาว หุ ้นกู ้ระยะยาว ้ นอืน ่ หนี สิ ส่วนของเจ้าของ ทุนจดทะเบียน ่ ทุนทีออกและชํ าระแล ้ว ส่วนเกินมูลค่าหุ ้น กําไร(ขาดทุน)สะสม 30 Mr.LikeStock

งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ ่ มว่า งบกําไรขาดทุน  หรือในชือเดิ  หมายถึ ง งบการเงิ น ที่แสดงถึ ง ผลการดํ า เนิ น งานของกิจ การว่ า มี

รายได้ (Revenues) และ ค่าใช้จ่าย (Expenses) เป็ นเท่าใด สําหร ับรอบระยะเวลาใดเวลาหนึ่ ง เช่น งวด 3 เดือน งวด 1 ปี

รายได้ - ค่าใช้จา ่ ย = กําไร (ขาดทุน) รายได้ > ค่าใช้จา ่ ย = กําไรสุทธิ (Net Profit) รายได้ < ค่าใช้จา ่ ย = ขาดทุนสุทธิ (Net Lost)


31 Mr.LikeStock

งบกําไรขาดทุน


32 Mr.LikeStock

รายได้ (Revenue) ่ นของประโยชน์ ้ ้  หมายถึง การเพิมขึ เชิงเศรษฐกิจในรอบบัญชีเกิดขึน จากการที่กิจ การได ร้ บั จากการขายสิน ค า้ หรือ บริก ารตามปกติ หรือ ่ ทําให ้ส่วนของเจ ้าของเพิมขึ ่ น้ ผลตอบแทนอืนๆ

่ ้ร ับจากส่วนของเจ ้าของ  แต่ ไม่รวมเงินทุนทีได

่ ดังนั้นการนํ าเงินสดมาลงทุนเพิมในกิ จการจึงไม่ถอื ว่าเป็ นรายได ้

รายได้ (Revenues) ่ น ้ กิจการได้ร ับสินทร ัพย ์เพิมขึ ่ น ้ ทําให้ส่วนของเจ้าของเพิมขึ ้ น การลดลงของหนี สิ ไม่รวมเงินทุนจากส่วนของเจ้าของ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

33 Mr.LikeStock

รายได้ (Revenue)  รายได้จากการขายและการให้บริการ คือรายได ้จาการดําเนิ นงาน

ตามปกติ  รายได้อ ื่ น คื อ รายได ท ้ ี่ ไม่ ไ ด เ้ กิ ด จากการดํ า เนิ นงานตามปกติ

ไม่ได ้มาจากธุรกิจหลักของกิจการ ขายขนมปัง ได ้เป็ น เงินสด

รายได้

ขายส่งให ้ผูจ้ ด ั จําหน่ าย ้ ได ้เป็ น ลู กหนี การค้ า ้ น หนี สิ สินทร ัพย ์ ส่วนของ เจ้าของ


34 Mr.LikeStock

ค่าใช้จา ่ ย (Expenses)  หมายถึง การลดลงของประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบัญชี

เช่น ค่าใช ้จ่ายจากการขายสินคา้ หรือบริการตามปกติ หรือค่าใช ้จ่าย ่ อืนๆ  แต่ไม่รวมถึงการแบ่งปันส่วนทุนให ้กับส่วนของเจ ้าของ

ดังนั้น การจ่ายปันผลจึงไม่ถอื เป็ นค่าใช ้จ่าย

ค่าใช้จา ่ ย (Expenses) กิจการจ่ายสินทร ัพย ์ออกไป ทําให้ส่วนของเจ้าของลดลง ่ นของหนี ้ ้ น การเพิมขึ สิ ไม่รวมการจ่ายปั นผลให้ผูถ ้ อ ื หุน ้ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

35 Mr.LikeStock

ค่าใช้จา ่ ย (Expenses)  ต ้นทุนขายและการให ้บริการ

่  ค่าเสือมราคา (Depreciation)  ค่าใช ้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A)

้ าย (ต ้นทุนทางการเงิน)  ดอกเบียจ่ ้ น หนี สิ สินทร ัพย ์ ส่วนของ เจ้าของ

จ่ายค่าแรง ด ้วย เงินสด ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

ค่าใช้จา ่ ย

้ ตถุดบ ซือวั ิ ด ้วยเงินเชือ่ ้ เป็ น เจ ้าหนี การค ้า 36 Mr.LikeStock

รายได้ • •

รายได ้จากการขายและการให ้บริการ ่ รายได ้อืน เช่น กําไรจากการขายสินทร ัพย ์

–

ค่าใช้จา ่ ย ต ้นทุนขายและการให ้บริการ (Cost of Goods Sold) ่ เช่น ค่าวัตถุดบ ิ ค่าเสือมราคา • ค่าใช ้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) Selling, General & Administrative Expense ้ ญ เช่น เงินเดือน(ฝ่ ายบริหาร) ค่าโฆษณา หนี สู •

่ ค่าใช้จา ่ ยอืน

• •

้ าย ต ้นทุนทางการเงิน/ดอกเบียจ่ ภาษีเงินได ้

=

กําไรสุทธิ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

37 Mr.LikeStock

รายได้รวม Revenues

–

้ น กําไรขันต้ Gross Profit

+

ค่าใช้จา ่ ยในการ ขายและบริหาร

–

้ กําไรก่อนดอกเบีย และภาษี (EBIT)

่ ค่าเสือม คชจ.ตัดจ่าย

=

ต้นทุนขาย

Cost of Goods Sold

กําไรก่อน ภาษี

–

้ ดอกเบีย

–

ภาษี

EBITDA ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

กําไรสุทธิ Net Profit

38 Mr.LikeStock

ความสัมพันธ ์ระหว่างงบดุลและงบกําไรขาดทุน งบกําไรขาดทุน งวด 3 เดือน รายได ้ 64,000 ค่าใช ้จ่าย 44,000

งบดุล ณ วันที่ 1 มกราคม

สินทร ัพย ์ 100,000

้ น หนี สิ 40,000 ส่วนของ เจ้าของ 60,000

กําไร

่ ทําให ้ส่วนทุนเพิม

20,000

งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม

สินทร ัพย ์ 120,000

้ น หนี สิ 40,000 ส่วนของ เจ้าของ 80,000


39 Mr.LikeStock

กําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ  กํ า ไรสุ ท ธิเ ป็ นกํ า ไรที่ แสดงถึ ง ผลการ

ดํ า เนิ น งานของธุร กิจ แต่ ย งั ไม่ ใ ช่กํา ไร ขาดทุนเบ็ ดเสร็จ ตอ้ งหัก กําไรขาดทุน ่ ก่อน เบ็ดเสร็จอืน

กําไรสุทธิ

+/ – ่ กําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน

่ (Other  กําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน comprehensive income) คือ รายการรายได ้และค่าใช ้จ่าย เกิดจาก ้ น การตีมูลค่าใหม่ของสินทร ัพย ์และหนี สิ ้ ้ ทังระยะสั นและยาว รวมถึง การปร ับปรุง ่ อนุ ญาต การจัดประเภทรายการใหม่ ทีไม่ ให ้ร ับรู ้ในงบกําไรขาดทุนแบบปกติ  กําไรขาดทุนส่วนนี ้ ไม่นําไปคิด EPS ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

้ นใหม่ มีการตีมูลค่าของสินทร ัพย ์หรือหนี สิ

= กําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ 40 Mr.LikeStock

งบกระแสเงินสด (Cash Flow Statement)  หมายถึ ง งบการเงิ น ที่ แสดงถึ ง การได ม ้ าและการใช ไ้ ปของเงิ น สดและ

รายการเทียบเท่าเงิ นสด ในรอบระยะเวลาหนึ่ ง ทําใหน ้ ั กลงทุนทราบถึง ส ภ า พ ค ล่ อ ง ข อ ง กิ จ ก า ร แ ล ะ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด ที่ ไ ห น เ วี ย นใ น กิ จ ก า ร แบ่งเป็ น 3 กิจกรรม คือ

1. กิจกรรมดําเนิ นงาน (Operating Activities)

่ อให ้เกิดรายได ้และค่าใช ้จ่ายของกิจการ หมายถึง กิจกรรมหลักทีก่

2. กิจกรรมลงทุน (Investing Activities)

่ ๆ ทีไม่ ่ หมายถึง การได ้มาและจําหน่ ายสินทร ัพย ์ระยะยาวและเงินลงทุนอืน กระทบการดําเนิ นงาน

3. กิจกรรมการจัดหา (Financing Activities)

่ ดการเปลียนแปลงรายการในส่ ่ หมายถึง กิจกรรมทีเกิ วนของเจ ้าของและ ส่วนของการกู ้ยืม


41 Mr.LikeStock

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดําเนิ นงาน ่ อให ้เกิดรายได ้และค่าใช ้จ่ายของกิจการ เป็ น  หมายถึง กิจกรรมหลักทีก่ ่ ้ในการคํานวณกําไรหรือขาดทุน สะท ้อน ผลมาจากรายการต่าง ๆ ทีใช ่ ้จริงจากกิจกรรมดําเนิ นงาน ถึงเงินสดทีแท

่ ้ นหมุนเวียน  เกียวกั บบัญชี สินทร ัพย ์หมุนเวียน หนี สิ ขายสินค ้า/บริการ ่ รายได ้อืน เงินร ับจากลูกค ้า

กิจกรรม ดําเนิ นงาน

 กระแสเงิ นสดจากกิจกรรมดําเนิ นงาน

จ่ายค่าสินค ้า/บริการ จ่ายให ้พนักงาน ้ จ่ายเจ ้าหนี การค ้า

ควรจะมีค่าเป็ น + แสดง

ถึงว่า กิจการมีรายได ้และได ้ร ับเป็ นเงินสด ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

42 Mr.LikeStock

CFO vs P/L  งบกําไรขาดทุน จะจัดทําตาม เกณฑ ์คงค้าง (Accrual basis)  งบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดําเนิ นงาน เป็ นการแปลงรายได ้และ

ค่าใช ้จ่ายทางบัญชี ให ้เป็ น เกณฑ ์เงินสด (Cash basis) เงินสด ต้นงวด

งบกระแสเงิน สด


สินทร ัพย ์ ต้นงวด

เงินสด ปลายงวด วันที่ 31 มีนาคม

งบกําไร ขาดทุน

สินทร ัพย ์ ปลายงวด


43 Mr.LikeStock

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน ่ ๆ ทีไม่ ่  หมายถึง การไดม ้ าและจําหน่ ายสินทรพ ั ย ์ระยะยาวและเงินลงทุนอืน

กระทบการดําเนิ นงาน เน้นรายการด ้านการลงทุน ่  เกียวกั บบัญชี สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน สินทร ัพย ์หมุนเวียน (เฉพาะที่ ่ เกียวกั บการลงทุน) ่ น/อุปกรณ์ ขายทีดิ ขายเงินลงทุน เงินจ่ายล่วงหน้าได ้คืน

กิจกรรม ลงทุน

้ ดิ ่ น/อุปกรณ์ ซือที ้ นลงทุน ซือเงิ เงินจ่ายล่วงหน้า

 กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน มักจะมีคา ่ เป็ น – เพราะกิจการมักมี

่ าเนิ นงานหรือขยายกิจการ การลงทุนอยู่เสมอ เพือดํ


44 Mr.LikeStock

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการจัดหา ่ ดการเปลียนแปลงรายการในส่ ่  หมายถึง กิจกรรมทีเกิ วนของเจ ้าของและส่วน

ของการกู ้ยืม ่ ้ นหมุนเวียน (เฉพาะทีเกี ่ ยวกั ่ ้ นไม่  เกียวกั บบัญชี หนี สิ บการจัดหา) หนี สิ หมุนเวียน ส่วนของเจ้าของ (ทุน) ่ น/ออกหุ ้น เพิมทุ ออกหุ ้นกู ้ กู ้ยืมเงิน

กิจกรรม การจัดหา

จ่ายปันผล ไถ่ถอนหุ ้นกู ้ ชําระเงินกู ้ยืม

 กระแสเงิ นสดจากกิจกรรมการจัดหา ควรสังเกตว่า ถา้ มีค่าเป็ น + เกิด

้ ้ จากการกู ้ยืมเงินทังระยะสั นและยาว


45 Mr.LikeStock

งบกระแสเงินสด 1. กิจกรรมดําเนิ นงาน 1.1 ปร ับปรุงกําไร/ขาดทุนสุทธิจากการดําเนิ นงาน

xx

1.2 สินทร ัพย ์ดําเนิ นงาน ้ นดําเนิ นงาน 1.3 หนี สิ

xx

รวมกิจกรรมดําเนิ นงาน

xx xx

2. กิจกรรมลงทุน

xx

3. กิจกรรมจัดหาเงิน ่ น ้ (ลดลง) กระแสเงินสดสุทธิเพิมขึ

xx

เงินสดต ้นงวด

xx

เงินสดปลายงวด

xx


xx

46 Mr.LikeStock

ข้อสังเกต

่ าเป็ นในการดําเนิ นงาน เนื่ องจาก เงินสด เป็ นสิงจํ ่ จการมีกําไรมาก ๆ ไม่ไดแ้ ปลว่า ของกิจการ การทีกิ จะมีเงินสดมากเสมอไป ดังนั้นนักลงทุน ควรจะต้องดู ง บ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด ป ร ะ ก อ บ ด้ว ย ทํ า ใ ห ้ท ร า บ ่ แหล่งทีมาและใช ้ไปของเงินสด


47 Mr.LikeStock

่ งบแสดงการเปลียนแปลงของเจ้ าของ ่ ่  หมายถึง งบการเงินทีแสดงการเปลี ยนแปลงกระทบยอดรายการต่ าง ๆ

้ ในส่วนของเจา้ ของ ระหว่างตน ้ งวดบัญชีและสินงวดบั ญชี เช่น ทุนที่ ออกและเรียกชําระแล ้ว ส่วนเกินมูลค่าหุ ้น กําไร (ขาดทุน) สะสม

 ส่ ว นของเจ า้ ของจะเปลี่ยนแปลงเมื่ อมี ก ารเพิ่ มทุ น ถอนทุ น กํ า ไร

ขาดทุน จ่ายปันผล  เป รีย บเสมือ นเป็ นสมุ ด บัญ ชีเ งิ น ฝากของกิจ การ ใช้ดู ก าร

่ เคลือนไหวส่ วนของเจ้าของ


48 Mr.LikeStock

่ ต ัวอย่างงบงบแสดงการเปลียนแปลงของเจ้ าของ ่  งบแสดงการเปลียนแปลงส่ วนของผูถ้ อื หุ ้น (บางส่วน) ส่วนของผูถ ้ อ ื หุน ้ ของบริษ ัท

(หน่วย : บาท)

กําไรสะสม ทุนเรือนหุน ้ ที่ ร ับ ส่วนเกินมูลค่าหุน ้ ชําระแล้ว สาม ัญ

สํารองตาม กฎหมาย

รวมส่วนของ

ย ังไม่ได้จ ัดสรร (ปร ับปรุงใหม่)

ผูถ ้ อ ื หุน ้ ของบริษ ัท

งบการเงินรวม ยอดคงเหลือ ณ ว ันที่ 1 มกราคม 2556 ทีป ่ ร ับปรุงแล้ว

408,000,000

506,000,000

40,800,000

กําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสําหรับปี

-

-

-

1,298,132,683

1,298,132,683

เงินปั นผลจ่าย

-

-

-

(1,338,240,000)

(1,338,240,000)

408,000,000

506,000,000

40,800,000

1,756,598,409

2,711,398,409

ยอดคงเหลือ ณ ว ันที่ 31 ธ ันวาคม 2556

1,796,705,726


2,751,505,726

49 Mr.LikeStock

หมายเหตุประกอบงบการเงิน ่ ได ้เปิ ดแสดงในงบการเงิน นโยบายทางบัญชี  ข ้อมูลต่าง ๆ ทีไม่  การร ับรู ้รายได ้

่  การตัดค่าเสือม  การตีมูลค่าสินค ้าคงเหลือ

้  เจ ้าหนี การค ้า ้ ้ ้างชําระ  ลูกหนี การค ้า และ ลูกหนี ค


50 Mr.LikeStock

รายงานความเห็นของผู ส ้ อบบัญชี ่ ่ ้  รายงานความเห็ นผูส ้ อบบัญชีเป็ นข ้อมูลทีแสดงไว ้ในงบการเงิน เพือให ผูใ้ ช ้งบการเงินมั่นใจในความถูกต ้องของงบการเงินนั้น ๆ

่ วยใหผ้ ูอ้ ่านงบ  ดังนั้น “รายงานผู ส ้ อบบัญชี” ยังเป็ นข ้อมูลสําคัญทีช่ เกิดความมั่นใจในความถูกตอ้ งของขอ้ มูลตามมาตรการบัญชีทรี่ บั รอง ่ ทัวไป

่ ก่อนทีจะทํ าการอ่านงบการเงิน ต้องอ่านรายงานความเห็นของผู ส ้ อบบัญชีกอ ่ น!


51 Mr.LikeStock

รายงานความเห็นของผู ส ้ อบบัญชี  ความเห็นของผูส ้ อบบัญชี ได ้แก่

่ อ) ไม่มเี งื่อนไข (งบการเงินถูกต ้อง น่ าเชือถื ่ ไม่ ่ สอดคล ้องกับหลักบัญชี ผูส้ อบบัญชีไม่พบสิงที มีเงื่อนไข (ให ้ระวัง) มีบางส่วนไม่ถก ู ต ้อง หรือ ่ ผูส้ อบบัญชีแสดงเงือนไขบางรายการ ่ น) ้ ผูส้ อบ ไม่แสดงความเห็น (ให ้ระวังมากยิงขึ บัญชีไม่สามารถให ้ความเห็นต่อความถูกต ้องได ้ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

52 Mr.LikeStock

รายงานความเห็นของผู ส ้ อบบัญชี  ตัวอย่าง DCC งบประจําปี 2556

ความเห็น ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมข้างต้นแสดงฐานะการเงินของบริษทั ไดนาสตี้ เซรามิค จํากัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 และผลการดําเนินงาน รวมและกระแสเงินสดรวมสําหรับปี สน้ิ สุดวันเดียวกัน และแสดงฐานะการเงินเฉพาะ ของบริษทั ไดนาสตี้ เซรามิค จํากัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 และผล การดําเนินงานและกระแสเงินสดสําหรับปี สน้ิ สุดวันเดียวกัน โดยถูกต้องตามที่ควร ในสาระสําคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินของไทย  ในงบนี ้ ผูส ้ อบบัญชี ร ับรองรายงาน

่ อได ้ (ขันต้ ้ น)  ถือว่า งบเชือถื ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

53 Mr.LikeStock

กรณี ผูส ้ อบบัญชีไม่แสดงความเห็น


54 Mr.LikeStock

่ ส่วนที่ 2 เครืองมื อวิเคราะห ์งบการเงิน อ ัตราส่วนทางการเงิน


55 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนทางการเงิน


56 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนทางการเงิน  อัตราส่วนสภาพคล่อง  Current ratio, Quick ratio

 อัตราส่วนโครงสร ้างทางการเงิน  Debt ratio, D/E ratio, Interest coverage ratio

 อัตราส่วนความสามารถในการทํากําไร  GPM, NPM, ROA, ROE

 อัตราส่วนประสิทธิภาพในการบริหารสินทร ัพย ์  Total Asset Turnover, Cash Cycle

 อัตราส่วนมูลค่าทางการตลาด  EPS, PE, Book Value, PB, Dividend Yield ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

57 Mr.LikeStock

ประโยชน์การวิเคราะห ์อ ัตราส่วนทางการเงิน  ทําใหป ้ ระเมินฐานะทางการเงิน และความสามารถในการทํากําไรของ

ธุรกิจในเชิงเปรียบเทียบได ้ง่าย  ใช ้เปรียบเทียบกับเป้ าหมายทางธุรกิจ  สะดวกต่อการวิเคราะห ์งบการเงิน


58 Mr.LikeStock

ข้อระวงั การใช้อ ัตราส่วนทางการเงิน  อัตราส่วนทางการเงินเป็ นการคํานวณจากตัวเลขในงบการเงินโดยตรง

่ ่ ดปกติไว ้ด ้วย เช่น กําไรพิเศษ ซึงรวมรายการที ผิ

่ นออกไปทําใหม้ ีกําไรสูงกว่าปกติ ดังนั้ นหากจะ  เช่น บางปี บริษ ท ั ขายทีดิ ้ นํ ามาวิเคราะห ์ควรหักกําไรส่วนนี ออกเสี ยก่อน

่ ลก  ไม่ควรเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินข ้ามอุตสาหกรรมทีมี ั ษณะ ่ ธุรกิจแตกต่างกัน ทําให ้เข ้าใจคลาดเคลือนได ้

่ างกัน  เช่น ธุรกิจขายบ ้านจัดสรร กับ ธุรกิจค ้าปลีก ย่อมมีอต ั ราทํากําไรทีต่ ้ ้นไม่สามารถใช ้อัตราส่วนทางการเงินเปรียบเทียบกันโดยตรงได ้ โดยเบืองต


59 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนมู ลค่าทางการตลาด  http://www.set.or.th/set/companyhighlight.do?symbol=DCC&

language=th&country=TH


60 Mr.LikeStock

่ บอ อ ัตราส่วนทีใช้ ่ ย (เน้น ๆ) Current ratio ROE ROA D/E Total Asset T. GPM NPM ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

61 Mr.LikeStock

ข้อสังเกตในการใช้อ ัตราส่วนทางการเงิน  การดู อ ต ั ราส่ ว นทางการเงิน ทํ า ให เ้ ห็ น ธรรมชาติข องธุ ร กิจ ว่ า เป็ น

อย่ า งไรบ า้ ง แข็ ง แกร่ง หรือไม่ ทํ า กํา ไรได ด ้ ีห รือ เปล่ า บริห ารจัด การ ้ น ทีมี ่ อยูไ่ ด ้มีประสิทธิภาพหรื ์ สินทร ัพย ์ หนี สิ อไม่  ไม่ ค วรที่ จะดู อ ัต ราส่ ว นทางการเงิ น แค่ เ พี ย บบริษ ั ท เดี ย ว ควรจะ

่ ้ หรือไม่ เปรียบเทียบกับค่าเฉลียในอุ ตสาหกรรมว่าบริษท ั นี ดี

 ไม่ควรเปรียบเทียบขา้ มอุตสาหกรรม เพราะทําใหอ ้ าจจะทําใหเ้ ขา้ ใจ

ผิดพลาดได ้ เช่น  เปรียบเทียบ Net Margin ระหว่าง คนขายคอนโด กับ ค ้าปลีก

ไม่ ค วรใช้อ ต ั ราส่ ว นทางการเงิ นในการวิเ คราะห ์ บริษ ั ท เพี ย งอย่ า งเดี ย ว ควรนํ าข้อ มู ลปั จจัย เชิ ง คุณภาพมาประกอบการพิจารณาตัดสินใจลงทุนด้วย ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

62 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) อ ัตราส่วน

ความหมาย

วิธก ี ารคํานวณ

ค่าที่ ดี

หน่ วย

อ ัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) อ ัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (Current Ratio)

เป็ นการวัดอัตราส่วนระหว่างสินทร ัพย ์ ้ นหมุนเวียน หมุนเวียน กับหนี สิ

่ สภาพคล่องมาก อ ัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว สินทร ัพย ์หมุนเวียนทีมี (Quick Ratio)

ตัดสินค ้าคงเหลือออกไป

สินทร ัพย ์หมุนเวียน ้ นหมุนเวียน หนี สิ สินทร ัพย ์หมุนเวียนเร็ว ้ นหมุนเวียน หนี สิ


มาก

เท่า

มาก

เท่า

63 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนโครงสร ้างเงินทุน (Leverage Ratios) อ ัตราส่วน




หน่ วย

อ ัตราส่วนโครงสร ้างทางการเงิน (Leverage Ratios) Debt to Equity Ratio (D/E Ratio) ้ น อ ัตราส่วนหนี สิ (Debt Ratio)

้ น) สัดส่วนของเงินทุนจากการกู ้ยืม (หนี สิ ต่อส่วนทุน ้ นกับสินทร ัพย ์รวม สัดส่วนระหว่างหนี สิ ของกิจการ

้ ความสามารถในการชําระดอกเบียเงิ ้ นกู ้ ความสามารถในการจ่ายดอกเบีย

Interest Coverage Ratio


ของกิจการ

้ นรวม หนี สิ ส่วนของผู ้ถือหุ ้น ้ นรวม หนี สิ สินทร ัพย ์รวม ้ กําไรก่อนดอกเบียและภาษี

้ าย ดอกเบียจ่

น้อย

เท่า

น้อย

เท่า

มาก

เท่า

64 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนความสามารถในการทํากําไร อ ัตราส่วน




หน่ วย

อ ัตราส่วนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios) ้ น อ ัตรากําไรขันต้ (Gross Profit Margin) อ ัตรากําไรสุทธิ (Net Profit Margin) Return On Assets (ROA) Return On Equity

้ ้น ความสามารถในการทํากําไรขันต เปรียบเทียบกับยอดขาย

ยอดขาย

ความสามารถในการทํากําไรสุทธิ

กําไรสุทธิ x 100

เปรียบเทียบกับยอดขาย

ยอดขาย

ความสัมพันธ ์ระหว่างผลกําไรของกิจการ ้ เทียบกับสินทร ัพย ์ทังหมด

กําไรสุทธิ x 100 ่ สินทร ัพย ์รวม (เฉลีย)

ความสัมพันธ ์ระหว่างผลกําไรของกิจการ เทียบกับส่วนของผู ้ถือหุ ้น

(ROE)

้ ้น x 100 กําไรขันต

กําไรสุทธิ x 100 ่ ส่วนของเจ ้าของ (เฉลีย)


มาก

%

มาก

%

มาก

%

มาก

%

65 Mr.LikeStock

ส่วนประกอบ ROE

ROE กําไรสุทธิ ยอดขาย

X

ยอดขาย สินทร ัพย ์รวม

X

สินทร ัพย ์รวม ส่วนของเจ้าของ

ความสามารถในการทํากําไร

โครงสร ้างทางการเงิน

อัตรากําไรสุทธิ

สินทร ัพย ์รวมต่อส่วนของเจ ้าของ

ประสิทธิภาพในการดําเนิ นงาน อัตราส่วนหมุนเวียนของสินทร ัพย ์รวม ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

66 Mr.LikeStock

ส่วนประกอบ ROE 1. อต ั รากําไรสุทธิ

้ ROE จะมากหรือน้อยขึนอยู ่ว่ามีกาํ ไรสุทธิมาก

หรือน้อย 2. อ ต ั ราส่ ว นหมุ น เวี ย นของสิ น ทร พ ั ย ร์ วม แสดงถึ ง ความมี

ประสิท ธิภ าพในการใช ้สิน ทร พ ั ย เ์ พื่อสร า้ งรายได ้ กิจ การยิ่งมี ก าร หมุนเวียนของสินทรพ ั ย ์รวมมาก (ขายของไดม้ าก) ก็จะทําให ้ ROE มากไปด ้วย

3. อ ต ั ราส่ ว นสิน ทร พ ั ย ์รวมต่ อ ส่ ว นของเจ้า ของ การที่ส่ ว นของ

้ นมากขึน) ้ จะทําให ้ ROE ่ เจ ้าของน้อยลง(หนี สิ มีค่ามาก ซึงการมี ้ นทําใหก้ จิ การมีความสามารถกําไรมากขึน้ แต่หนี สิ ้ นทีมากขึ ่ หนี สิ น้ ่ ความเสียงมากยิ ่ ่ นตามไปด ้ กิจการยิงมี งขึ ้วย


67 Mr.LikeStock

ตวั อย่างการพิจารณาค่า ROE  สมมติ 2 บริษท ั ทําธุรกิจเหมือนกัน กําไรสุทธิเท่ากัน แต่แตกต่างกันที่

โครงสร ้างทางการเงินเท่านั้น

้ นเท่ากับส่วนผูถ้ อื หุ ้น (มีคา่ D/E เท่ากับ 1) ส่วน  บริษท ั A มีหนี สิ ้ นมากกว่าส่วนผูถ้ อื หุ ้น 2 เท่า (มีคา่ D/E เท่ากับ 2)  บริษท ั B มีหนี สิ บริษท ั สินทร ัพย ์รวม ้ นรวม หนี สิ

บริษท ั A 1,200 ล.บ.

1,200 ล.บ.

600 ล.บ.

800 ล.บ.

600 ล.บ.

400 ล.บ.

1 เท่า

2 เท่า

กําไรสุทธิ

120 ล.บ.

120 ล.บ.

ROE

20

30

ส่วนของผูถ้ อื หุ ้น D/E


บริษท ั B

68 Mr.LikeStock

่ าสนใจกว่า บริษท ั ไหนมี ROE ทีน่

บริษท ั A


บริษท ั B

69 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนประสิทธิภาพในการบริหารสินทร ัพย ์ อ ัตราส่วน



ค่าที่ หน่ วย ดี

อ ัตราส่วนประสิทธิภาพในการบริหารสินทร ัพย ์ (Assets Management Ratios) อ ัตราส่วนหมุนเวียนของสินทร ัพย ์รวม (Total Assets Turnover Ratio)

ความสามารถในการใช ้ประโยชน์จาก ้ ่ จการมี สินทร ัพย ์ทังหมดที กิ

ยอดขาย สินทร ัพย ์รวม

อ ัตราส่วนหมุนเวียน ้ ลู กหนี การค้ า

้ั ้ จํานวนครงของวงจรลู กหนี ในระหว่ างปี

ยอดขาย ้ ลูกหนี การค ้าเฉลีย่

้ ่ ระยะเวลาเก็บหนี เฉลี ย (วัน)

่ จการต ้องรอเพือเก็ ่ บเงิน จํานวนวันทีกิ ้ จากลูกหนี

365

อ ัตราส่วนหมุนเวียน สินค้าคงเหลือ ่ ระยะเวลาขายสินค้าเฉลีย (วัน) อ ัตราส่วนหมุนเวียน ้ เจ้าหนี การค้ า ้ าหนี ้ ฯ ระยะเวลาชําระหนี เจ้ (วัน)


่ จํานวนครงที ั้ สามารถขายสิ นค ้าคงเหลือ ออกไปได ้ในระหว่างปี ่ จการเก็บหรือมีสน จํานวนวันทีกิ ิ ค ้า ่ คงเหลือเพือรอการขาย ้ั ้ จํานวนครงของการชํ าระหนี ในระหว่ างปี ่ จการต ้องชําระหนี ทาง ้ จํานวนวันทีกิ การค ้า

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี ฯ้ ต ้นทุนขาย สินค ้าคงเหลือถัวเฉลีย่ 365 อัตราส่วนหมุนเวียนสินค ้าฯ ต ้นทุนขาย ้ เจ ้าหนี การค ้าถัวเฉลีย่ 365 อัตราส่วนหมุนเวียนเจ ้าหนี ฯ้

มาก

เท่า

มาก

เท่า

น้อย

วัน

มาก

เท่า

น้อย

วัน

น้อย

เท่า

มาก

วัน

70 Mr.LikeStock

วงจรเงินสด 1. ระยะเวลาขายสินค้า

2. ระยะเวลาเก็บหนี ้ ลูกหนี ้

ได ้ร ับสินค ้า

ขายสินค ้า

ได ้ร ับชําระเงิน วงจรเงินสด

3. ระยะเวลาชําระหนี ้ ชําระหนี ้ เจ ้าหนี ้ ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

71 Mr.LikeStock

วงจรเงินสด (วัน) วงจรเงินสด อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนีก ้ ารค ้า (เท่า) ระยะเวลาเก็บหนีเ้ ฉลีย ่ (วัน) อัตราส่วนหมุนเวียนสินค ้าคงเหลือ (เท่า) ระยะเวลาขายสินค ้าเฉลีย ่ (วัน) อัตราส่วนหมุนเวียนเจ ้าหนีก ้ ารค ้า (เท่า) ระยะเวลาชําระหนีเ้ จ ้าหนีก ้ ารค ้า (วัน) วงจรเงินสด (วัน)

2555

2554

391.94 0.93 14.50 25.18 4.83 75.64 -49.53

370.79 0.98 15.75 23.18 4.92 74.22 -50.06

327.02 1.12 15.42 23.67 5.08 71.85 -47.06

-

ระยะเวลา ชําระหนี ้

+

ระยะเวลา เก็บหนี ้

-49.53 = 25.18 +

0.93

วงจรเงินสด


=

2556

ระยะเวลา ขายสินค้า

- 75.64 72 Mr.LikeStock

่ วงจรเงินสดทีดี ่ นยิ ้ งดี ่ (มีค่าน้อย) เพราะแสดงว่าบริษท  วงจรเงิ นสด ยิงสั ั มีสภาพ

่ คล่องสูงสามารถเปลียนสิ นคา้ เป็ นเงินสดไดเ้ ร็ว จากวงจรเงินสด ธุรกิจ สามารถบริหารสภาพคล่องให ้เกิดประโยชน์สงู สุดได ้โดย ้ สุ ่ ดเท่าทีจะทํ ่ าได ้  ลดระยะเวลาการถือสินค ้าให ้สันที ้ ้สันที ้ สุ ่ ดเท่าทีจะทํ ่ าได ้  ลดระยะเวลาการเก็บหนี ให ้ ้นานทีสุ ่ ดเท่าทีจะทํ ่ าได ้  ขยายระยะเวลาการจ่ายชําระหนี ให


73 Mr.LikeStock

อ ัตราส่วนมู ลค่าทางการตลาด อ ัตราส่วน



ค่าที่ หน่ วย ดี

อ ัตราส่วนมู ลค่าทางการตลาด (Marker Value Ratios) กําไรต่อหุน ้ (EPS) Price to Earnings Ratio ( P/E ) มู ลค่าหุน ้ ทางบัญชีตอ ่ หุน ้ (Book Value Per Share: BV) Price to Book Value Ratio (P/BV ) อ ัตราส่วนเงินปั นผลตอบแทน (Dividend Yield) ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

กําไรสุทธิตอ ่ จํานวนหุ ้นสามัญของ กิจการ ราคาหุ ้นต่อกําไรสุทธิ ใช ้ดูความถูกแพง ่ ยบกับกําไร ของหุ ้นเมือเที มูลค่าหุ ้นทางบัญชี (สินทร ัพย ์สุทธิ) ต่อ จํานวนหุ ้นสามัญของกิจการ ราคาหุ ้นต่อมูลค่าหุ ้นทางบัญชี ใช ้ดู ่ ยบ BV ความถูกแพงของหุ ้นเมือเที ่ ยบกับ ผลตอบแทนของเงินปันเมือเที ราคาหุ ้น

กําไรสุทธิ จํานวนหุ ้นสามัญ ราคาหุ ้น กําไรต่อหุ ้น ส่วนของผู ้ถือหุ ้น จํานวนหุ ้นสามัญ ราคาหุ ้น มูลค่าหุ ้นทางบัญชีตอ ่ หุ ้น เงินปันผลต่อหุ ้น x 100 ราคาหุ ้น

มาก

บาท/ หุ ้น

น้อย

เท่า

มาก

บาท/ หุ ้น

น้อย

เท่า

มาก

%

74 Mr.LikeStock

การวิเคราะห ์ตามแนวดิง่ (Common-Size Analysis) ่  เป็ นการปร ับตัวเลขของแต่ละรายการทีแสดงในงบการเงิ นให ้เป็ นฐานเดียวกัน ที่ 100%

รายการ

บาท

เงินสด ้ ลูกหนี การค ้า

%

94,312

16.55

88,310

15.50

สินค ้าคงเหลือ ่ น อุปกรณ์ ทีดิ

131,812

23.13

255,403

44.82

รวมสินทร ัพย ์

569,838

100.00

เป็ นฐานในการคํานวณ

 งบแสดงฐานะการเงิน  วิเคราะห ์หาร ้อยละในสินทร ัพย ์รวม หรือ วิเคราะห ์หาร ้อยละเฉพาะส่วน  งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ  ใช ้รายได ้รวมหรือยอดขายเป็ นฐาน ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

75 Mr.LikeStock

วิธก ี ารคํานวณการวิเคราะห ์ตามแนวดิง่ งบแสดงฐานะการเงิน ิ ทร ัพย์ สน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนีก ้ ารค ้า-สุทธิ สินค ้าคงเหลือ-สุทธิ สินทรัพย์หมุนเวียนอืน ่ ิ ทร ัพย์หมุนเวียน รวมสน ทีด ่ น ิ อาคารและอุปกรณ์-สุทธิ ค่าความนิยม สินทรัพย์ไม่มต ี วั ตน-สุทธิ ิ ทร ัพย์ไม่หมุนเวียน รวมสน ิ ทร ัพย์ รวมสน

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

ปี ที่ 1 %


40,000 37,000 283,000 7,000 367,000 526,000 26,000 10,000 562,000 929,000



=


47,000 48,000 33,000 34,000 316,000 388,000 9,000 9,000 406,000 478,000 628,000 675,000 26,000 26,000 12,000 11,000 666,000 712,000 1,072,000 1,190,000

47,000 1,190,000

=





3.95 (%)

 ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

76 Mr.LikeStock

ตวั อย่าง การวิเคราะห ์ตามแนวดิง่ ้ ้นของ บริษท  เปรียบเทียบต ้นทุนขายกับกําไรขันต ั A บริษ ัท A

ปี 2552

ปี 2553

ปี 2554

ปี 2555

ปี 2556

รายได ้จากการขาย

69,071.43

89,362.31 127,428.83 125,738.43 108,338.55

ต ้นทุนขาย

36,458.52

45,565.62

74,330.43

84,414.73

79,859.48

กําไรขัน ้ ต ้น

32,612.91

43,796.69

53,098.40

41,323.70

28,479.07

บริษท ั A 100% 80%

47.2%

41.7%

49.0%

32.9%

26.3%

67.1%

73.7%

ปี 2555

ปี 2556

60% 40% 20%

52.8%

51.0%

ปี 2552

ปี 2553

58.3%

0% ปี 2554

ต ้นทุนขาย

้ ้น กําไรขันต


77 Mr.LikeStock

การวิเคราะห ์แนวโน้ม (Trend Analysis)  การวิเคราะห ์แนวโน้ม เป็ นการเปรียบเทียบรายการต่าง ๆ ในงบการเงิน

ของงวดบัญ ชีห นึ่ งกับ งวดบัญ ชีอ ื่นให อ้ ยู่ ใ นรู ป อัต ราร อ้ ยละ เพื่ อดู แนวโน้ม งบการเงิน รายการต่างๆ

ปี ที่ 1

ปี ที่ 2

ปี ฐาน

= 100

ปี ที่ 3

ปี ที่ 4

ปี ที่ 5

่ ยบกับปี ฐาน อัตราร ้อยละเมือเที

อ ัตราร ้อยละของปี ฐานคงที่ ้  อ ัตราร ้อยละของปี ฐานคงที่ – วิธน ี ี จะใช ้ปี ใดปี หนึ่ งเป็ นฐาน ่ ่ –  อ ัตราร ้อยละของปี ฐานเคลือนที ่ ่ านมา เพิมหรื อลดลงเทียบกับปี ทีผ่


เป็ นการหาอัตราร ้อยละของการ 78 Mr.LikeStock

วิธก ี ารคํานวณการวิเคราะห ์แนวโน้ม งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ รายได้จากการขาย ต ้นทุนขาย กําไรขนต้ ั้ น

ปี ฐานคงที่

่ ่ ปี ฐานเคลือนที

ปี ที่ 1 บาท



1,615,000 1,802,000 1,901,000 908,000 1,036,000 1,157,000 707,000 766,000 744,000

รายได ้จากการขาย (ปี ที่ 2 เทียบกับ ปี ที่ 1)

=


=


=


=

1,802,000 x 100 1,615,000 1,901,000 x 100 1,615,000

=

111.58 (%)

=

117.71 (%)

(1,802,000 - 1,615,000) x 100 1,615,000 (1,901,000 - 1,802,000) x 100 1,802,000


=

11.58 (%)

=

5.49 (%)

79 Mr.LikeStock

ตวั อย่าง การวิเคราะห ์ตามแนวโน้ม 130 125 120 115 110 105 100

ปี ที่ 1

ปี ที่ 2 รายได ้จากการขาย


ปี ที่ 3 ต ้นทุนขาย

80 Mr.LikeStock

ส่วนที่ 3 วิเคราะห ์งบการเงิน จับจุดอ่านงบการเงิน 20 จุด


81 Mr.LikeStock

จับจุดอ่านงบการเงิน งบแสดงฐานะการเงิน ่ พิ ่ จารณาจากงบการเงิน (ฝั่ งสินทร ัพย ์) สิงที 1. รายการเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

้ 2. ลูกหนี การค ้า และสินค ้าคงเหลือ ่ น อาคาร และอุปกรณ์ 3. ทีดิ 4. สินทรพ ั ย ์ไม่มีตวั ตน เช่น ค่าความนิ ยม สินทรพ ั ย ์หมุนเวียน และไม่

่ หมุนเวียนอืน


82 Mr.LikeStock

จับจุดอ่านงบการเงิน งบแสดงฐานะการเงิน ่ พิ ่ จารณาจากงบการเงิน (ฝั่ งหนี สิ ้ นและส่วนผู ถ สิงที ้ อ ื หุน ้ ) ้ นว่าเป็ นหนี สิ ้ นทีไม่ ่ มด ้ 5. ดูหนี สิ ี อกมากน้อยแค่ไหน (เจ ้าหนี การค ้า) ้ ่ ่ ยง ่ 6. หนี ระยะยาวยิ งมากยิ งเสี 7. พิจารณาโครงสร ้างทุน (ส่วนของผูถ ้ อื หุ ้น) ของบริษท ั 8. บริษท ั สามารถจ่ายปันผลได ้ไม่ ดูกาํ ไรสะสมว่าเป็ นบวกหรือไม่


83 Mr.LikeStock

จับจุดอ่านงบการเงิน งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ ่ พิ ่ จารณาจากงบการเงิน เช่น  สิงที 9. การเติบโตของรายได ้ 10. ค่าใช ้จ่ายมีอะไรผิดปกติหรือไม่ 11. ดูคา ่ ใช ้จ่ายจากการวิเคราะห ์สัดส่วน 12. พิจารณา EBITDA 13. ดูกา ํ ไรและ EPS 14. กําไรต่อหุ ้นและกําไรต่อหุ ้นปร ับลด


84 Mr.LikeStock

EBITDA Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization ่ คือ กําไรก่อนหักดอกเบีย้ ภาษี ค่าเสือมราคา และค่าใช ้จ่ายตัดจ่าย Amortization

Tax Earnings Before

Interest

I

A

D

T

E

EBITDA

Depreciation


85 Mr.LikeStock

จับจุดอ่านงบการเงิน งบกระแสเงินสด ่ พิ ่ จารณาจากงบการเงิน เช่น  สิงที 15. ดูกระแสเงินสดจากกิจกรรมดําเนิ นงาน 16. ดูกระแสเงินสดจากกิจกรรมกิจกรรมลงทุน 17. ดูกระแสเงินสดจากกิจกรรมกิจกรรมจัดหาเงิน


86 Mr.LikeStock

่ จับจุดอ่านงบการเงิน เพิมเติ ม ่ พิ ่ จารณาจากงบการเงิน เช่น  สิงที ่ 18. ดูงบแสดงการเปลียนแปลง ฯ 19. อ่านหมายเหตุประกอบงบการเงิน 20. สัญญาณเตือนภัยจากการวิเคราะห ์งบการเงิน


87 Mr.LikeStock

20. สัญญาณเตือนภัยจากการวิเคราะห ์งบการเงิน ่ การวิเคราะห ์งบการเงินทําให ้ทราบถึงปัญหาทีจะเกิ ดขึน้ เช่น ่ ดเคือง เงินสดเหลือน้อย 1. สภาพคล่องทางการเงินเริมฝื ้ งผิดปกติ ลูกหนี ไม่ ้ ชาํ ระหนี ้ หนี สู ้ ญเพิมขึ ่ น้ 2. มียอดลูกหนี สู 3. ขายสินค ้าไม่คอ ่ ยได ้ สินค ้าคงเหลือสูงผิดปกติ

่ สน ่ เกียวกั ่ 4. เริมมี ิ ทร ัพย ์ถาวรทีไม่ บกิจการมากขึน้ ้ หนี ้ สิ น ทั้งระยะสั้นและระยะยาวเพิ่ มขึ นกว่ ้ 5. ค่ า D/E สู ง ขึ น า การ ขยายตัวทางธุรกิจ 6. รายได ้ลดลงต่อเนื่ อง


88 Mr.LikeStock

20. สัญญาณเตือนภัยจากการวิเคราะห ์งบการเงิน ้ ไม่สามารถควบคุมค่าใช ้จ่ายให ้ลดลงได ้ 7. ต ้นทุนสูงขึน ้ ารองเกิดขึนบ่ ้ อย 8. มีคา ่ ใช ้จ่ายแปลก ๆ การตังสํ ้ แต่กาํ ไรกลับลดลง 9. Margin ลดลง ถึงแม้ยอดขายจะสูงขึน ่ ๆ 10. ขาดทุนอย่างต่อเนื่ อง กําไรสะสมมีแนวโน้มลดลงเรือย 11. กระแสเงินสดจากการดําเนิ นงานติดลบมาโดยตลอด

่ าเงินมาใช ้หมุนเวียนในบริษท 12. ขายสินทร ัพย ์เพือนํ ั ่ น้ ระยะเวลาเก็บหนี และระยะเวลาขายสิ ้ 13. วงจรเงินสดเพิมขึ นค ้านานขึน้ 14. ผู ส ้ อบบัญชีไม่ร ับรองรายงานทางการเงิน


89 Mr.LikeStock

่ ส่วนที่ 4 เครืองทุ ่นแรงการวิเคราะห ์งบ การเงิน วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ


90 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ ่ ้องการ  ไปยังเว็บไซต ์ www.set.or.th แล ้วใส่ชอหุ ื่ ้นทีต

ใส่ชอย่ ื่ อหุ ้น


91 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ  เลือกเมนู งบการเงิน/ผลประกอบการ

เลือก งบการเงิน


92 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ  ได ้สรุปงบการเงิน และค่าสถิตส ิ าํ คัญ เลือก บริษท ั /หลักทร ัพย ์

เลือก บริษท ั / หลักทร ัพย ์


93 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ  เลือก สรุปข ้อสนเทศบริษท ั จดทะเบียน

เลือก สรุปฯ


94 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ  จะได ้ข ้อมูล สรุปข้อสนเทศบริษท ั จดทะเบียน


95 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ ้ ้นได ้  สามารถดู ข้อมู ลงบการเงิน เบืองต


96 Mr.LikeStock

วิธก ี ารดู งบอย่างเร็ว ๆ ้ ้นได ้  สามารถดู อ ัตราส่วนทางการเงิน เบืองต


97 Mr.LikeStock


98 Mr.LikeStock


99 Mr.LikeStock

EfinanceThai.com ่  เข ้าผ่านจาก log in ทีโบรกเกอร ์ แล ้วเลือก Stock Focus


100 Mr.LikeStock

EfinanceThai.com


101 Mr.LikeStock

Thank You Q&A facebook.com/MrLikeStock www.MrLikeStock.com [email protected] ปูพนฐานอ่ ื้ านงบการเงิน

102 Mr.LikeStock

Download เอกสารได้ฟ รี ่ อเป็ ้ นเล่มจริงได ้ที่  สามารถ Download เอกสารได ้ ฟรี หรือสังซื

http://www.ebooks.in.th/ebook/31412/


103 Mr.LikeStock

หนังสือ “กุญแจอ่านงบการเงิ น” ่ เล่มนี ้ เปรียบเสมือนกุญแจทีไขรหั ส ลับ วิธ ก ี ารอ่ า นงบการเงิ น ที่เข้า ใจ ่ น ง่ าย เหมาะสําหรบั ผูท ้ เริ ี่ มต ้ ศึกษาการ ่ ่ าย ๆ ที่ อ่านงบการเงิน โดยเริมจากสิ งง่ ้ ั อ่ า นงบการเงิน จับ เป็ นพืนฐานสํ า หร บ ้ จุ ด วิธ ีก ารอ่ า นงบการเงิน ทีล ะขันตอน ่ บั ซ ้อน จนกระทั่งการอ่านงบการเงิน ทีซ ้ โดยอธิบ ายให เ้ ข า้ ใจง่ า ย มีภ าพ ยิ่งขึน และตัวอย่างประกอบ ตลอดจนสีสน ั ต่าง ่ สน ้ ว้ นมีความหมายแฝง ๆ ซึงสี ั เหล่านี ล ้ ู อ้ ่ า นเกิด ความเข า้ ใจมาก อยู่ เพื่อให ผ ่ น้ ยิงขึ


่ อง ่ * หมายเหตุ ปกและชือเรื ่ อาจมีการเปลียนแปลง

104 Mr.LikeStock

สนใจเข้าร่วมสัมมนา กับ Mr.LikeStock www.MrLikeStock.com/go/course/

091-0977719 MrLikeStock MrLikeStock Mr.LikeStock

ฝากติดตามผลงานและกด Like ได้ท ี่ www.facebook.com/Mr.LikeStock

Mr.LikeStock

สรุป อ่านงบการเงิน 1 งบแสดงฐานะ การเงิน

ิ ทร ัพย์ = หนีส ิ + สว่ นของเจ้าของ ้ น สน ิ หมุนเวียน ้ น หนีส เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู ้ยืม ้ จากธนาคาร ระยะสัน เจ ้าหนีก ้ ารค ้า ิ หมุนเวียนอืน หนีส ้ น ่

ิ ทร ัพย์หมุนเวียน สน เงินสดหรือเทียบเท่า เงินลงทุนชัว่ คราว ลูกหนีก ้ ารค ้า ้ เงินให ้กู ้ยืมระยะสัน สินค ้าคงเหลือ สินทรัพย์หมุนเวียนอืน ่

ิ ไม่หมุนเวียน ้ น หนีส เงินกู ้ยืมระยะยาว หุ ้นกู ้ระยะยาว ิ อืน หนีส ้ น ่

ิ ทร ัพย์ไม่หมุนเวียน สน เงินลงทุนระยะยาว ทีด ่ น ิ อาคารและอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มต ี วั ตน สินทรัพย์อน ื่

ิ ทร ัพย์หมุนเวียน แปลงเป็ นเงินสดได ้ไม่เกิน 1 สน ่ เงินสดหรือเทียบเท่า ลูกหนีก ิ ค ้า ปี เชน ้ ารค ้า สน คงเหลือ ฯลฯ ิ ทร ัพย์ไม่หมุนเวียน ถือครองไว ้เกินกว่า 1 ปี สน ่ ทีด ิ ธิ์ สม ั ปทาน เชน ่ น ิ อาคารและอุปกรณ์ ลิขสท สินทร ัพย ์หมุนเวียน สินทร ัพย ์ไม่หมุนเวียน แปลงเป็ นเงินสดได ้ใน 1 ปี ถือไว ้ระยะยาวเกินกว่า 1 ปี


สว่ นของเจ้าของ ทุนจดทะเบียน ทุนทีอ ่ อกและชาระแล ้ว ส่วนเกินมูลค่าหุ ้น กาไร(ขาดทุน)สะสม

ิ หมุนเวียน ต ้องชาระภายใน 1 ปี เชน ่ เงิน ้ น หนีส เบิกเกินบัญช ี เจ ้าหนีก ้ ารค ้า ค่าใชจ่้ ายค ้างจ่าย ิ ไม่หมุนเวียน หนีส ิ ระยะยาวทีต ้ น หนีส ้ น ่ ้องจ่าย ่ เงินกู ้ยืมระยะยาว หุ ้นกู ้ ชาระเกินกว่า 1 ปี เชน ้ นหมุนเวียน หนี สิ ต ้องชาระใน 1 ปี


งบกาไรขาดทุน

• •

•

• •

รายได้ รายได ้จากการขายและการให ้บริการ รายได ้อืน ่ เช่น กาไรจากการขายสินทรัพย์

้ า่ ย ค่าใชจ ต ้นทุนขายและการให ้บริการ (Cost of Goods Sold) ื่ มราคา เช่น ค่าวัตถุดบ ิ ค่าเสอ ค่าใช ้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) Selling, General & Administrative Expense เช่น เงินเดือน(ฝ่ ายบริหาร) ค่าโฆษณา หนีส ้ ญ ู ้ า่ ยอืน ค่าใชจ ่ ต ้นทุนทางการเงิน/ดอกเบีย ้ จ่าย ภาษีเงินได ้

=

กาไรสุทธิ

้ นไม่หมุนเวียน หนี สิ ต ้องชาระเกินกว่า 1 ปี


้ า รายได้ - ค่าใชจ ่ ย = กาไร (ขาดทุน)

–

•


รายได้ การเพิม ่ ขึน ้ ของประโยชน์เชงิ เศรษฐกิจในรอบบัญช ี เกิดขึน ้ ไม่รวมเงินทุนทีไ่ ด ้รับจากสว่ นของเจ ้าของ ้ า่ ย การลดลงของประโยชน์เชงิ เศรษฐกิจในรอบ ค่าใชจ ระยะเวลาบัญช ี ไม่รวมการจ่ายปั นผล ั ันธ์ระหว่างงบแสดงฐานะการเงิน ความสมพ ก ับงบกาไรขาดทุน

งบกำไรขำดทุน งวด 3 เดือน รายได ้ 64,000 ค่าใช ้จ่าย กาไร 44,000 20,000

งบดุล ณ วันที่ 1 มกราคม ิ ้ น หนีส สินทร ัพย์ 40,000 100,000 ส่วนของ เจ้าของ 60,000

ทาให้สว่ นทุนเพิม่

งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม ิ ้ น หนีส 40,000 สินทร ัพย์ 120,000 ส่วนของ เจ้าของ 80,000

MrLikeStock

สรุป อ่านงบการเงิน 2 งบกระแสเงินสด

้ หมายถึง งบการเงิน ที่แ สดงถึง การได ้มาและการใช ไปของเงิ น สดและรายการ เทียบเท่าเงินสดในรอบระยะเวลาหนึง่ ทาให ้นั กลงทุนทราบถึงสภาพคล่องของ กิจการ และกระแสเงินสดทีไ่ หนเวียนในกิจการ แบ่งเป็ น 3 กิจกรรม

กิจกรรม ลงทุน กิจกรรม ดาเนินงาน

กิจกรรม การจ ัดหา งบ กระแส เงินสด

กิจกรรมดาเนินงาน ปรับปรุงกาไร/ขาดทุนสุทธิจากการดาเนินงาน ิ ทรัพย์ดาเนินงานลดลง (เพิม สน ่ ขึน ้ ) ิ ดาเนินงานเพิม หนีส ้ น ่ ขึน ้ (ลดลง) กิจกรรมลงทุน กิจกรรมการจ ัดหา กระแสเงินสดสุทธิเพิม ่ ขึน ้ (ลดลง) เงินสดต ้นงวด เงินสดปลายงวด ขายสินค้า/บริการ รายได้อน่ื เงินรับจากลูกค้า

ขายทีด่ นิ /อุปกรณ์ กิจกรรมดาเนินงาน - กิจกรรมหลักทีก ่ อ ่ ให ้เกิดรายได ้ ขายเงินลงทุน และค่าใชจ่้ ายของกิจการ ควรจะมีคา่ เป็ นบวก ิ ทรัพย์ระยะ เงินจ่ายล่วงหน้าได้คนื กิจกรรมลงทุน - การได ้มาและจาหน่ายสน ยาวและเงินลงทุนอืน ่ ๆ ทีไ่ ม่กระทบการดาเนินงาน เพิม่ ทุน/ออกหุน้ ทุน มักจะมีคา่ เป็ นลบ เพราะกิจการมักมีการลงทุนอยูเ่ สมอ ออกหุน้ กู้ กิจกรรมการจ ัดหา - กิจกรรมทีเ่ กิดการเปลีย ่ นแปลง กูย้ มื เงิน รายการในสว่ นของเจ ้าของและสว่ นของการกู ้ยืม

งบแสดงการเปลีย ่ นแปลง ของเจ้าของ หมายถึง งบการเงิน ที่แสดงการเปลี่ย นแปลง กระทบยอดรายการต่าง ๆ ในสว่ นของเจ ้าของ ี ละสน ิ้ งวดบัญช ี เชน ่ ทุน ระหว่างต ้นงวดบัญชแ ที่อ อกและเรีย กช าระแล ้ว ส่ว นเกิน มู ล ค่ า หุ ้น กาไร (ขาดทุน) สะสม สว่ นของเจ ้าของจะเปลีย ่ นแปลงเมือ ่ มีการเพิม ่ ทุน ถอนทุน กาไร ขาดทุน จ่ายปั นผล

xx xx xx xx xx xx xx xx

กิจกรรม ดาเนินงาน

จ่ายค่าสินค้า/บริการ จ่ายให้พนักงาน จ่ายเจ้าหนี้การค้า

กิจกรรม ลงทุน

ซือ้ ทีด่ นิ /อุปกรณ์ ซือ้ เงินลงทุน เงินจ่ายล่วงหน้า

กิจกรรม การจ ัดหา

จ่ายปั นผล ไถ่ถอนหุน้ กู้ ชาระเงินกูย้ มื

หมายเหตุประกอบ งบการเงิน รายงานทีแ ่ สดงรายละเอียดเพิม ่ เติม เกณฑ์การจัดทางบการเงิน และรายงานต่ า ง ๆ ที่ไ ม่ ไ ด ้แสดงในงบการเงิน เช ่น การรั บ รู ้ ื่ มราคา การตีมูล ค่าสน ิ ค ้าคงเหลือ เจ ้าหนี้ รายได ้ การตัด ค่าเสอ การค ้า ลูกหนีก ้ ารค ้า และลูกหนีค ้ ้างชาระ

ก่อนทีจ ่ ะทาการอ่านงบการเงิน ี อ ต้องอ่านรายงานความเห็นของผูส ้ อบบ ัญชก ่ น!

ื่ ถือ) ไม่มเี งือ ่ นไข (งบการเงินถูกต ้อง น่าเชอ

ผูส้ อบบัญชีไม่พบสิง่ ทีไ่ ม่สอดคล้องกับหลักบัญชี มีเงือ ่ นไข (ให ้ระวัง)

มีบางส่วนไม่ถกู ต้องหรือผูส้ อบบัญชีแสดงเงือ่ นไขบางรายการ ไม่แสดงความเห็น (ให ้ระวังมากยิง่ ขึน ้ )

ผูส้ อบบัญชีไม่สามารถให้ความเห็นต่อความถูกต้องได้ MrLikeStock

สรุป อ่านงบการเงิน 3 (Liquidity Ratios) (Current Ratio) (Quick Ratio) (Leverage Ratios) Debt to Equity Ratio (D/E Ratio)

(

)

(Debt Ratio) Interest Coverage Ratio (Profitability Ratios) x 100 (Gross Profit Margin) x 100 (Net Profit Margin) Return On Assets (ROA) Return On Equity (ROE)

x 100 ( ) x 100 ( )

% % % %

(Assets Management Ratios) (Total Assets Turnover Ratio)

365 (

)

365 (

)

365 (

) (Marker Value Ratios) /

(EPS) Price to Earnings Ratio ( P/E ) ( (Book Value Per Share: BV) Price to Book Value Ratio (P/BV )

)

/

BV x 100

(Dividend Yield)

%

ิ ค ้า + ระยะเวลาเก็บหนีเ้ ฉลีย วงจรเงินสด = ระยะเวลาขายสน ่ – ระยะเวลาชาระหนีเ้ จ ้าหนี้ MrLikeStock

สรุป อ่านงบการเงิน 4 ÷

-

x

÷

x

+ ÷

MrLikeStock

สรุป อ่านงบการเงิน 5 รายได้รวม Revenues

–

ต้นทุนขาย

Cost of Goods Sold

้ น กาไรขันต้ – Gross Profit

้ กาไรก่อนดอกเบีย และภาษี (EBIT)

+ ่ ค่าเสือม คชจ.ตัดจ่าย

=

ค่าใช้จา ่ ยในการ ขายและบริหาร

–

้ ดอกเบีย

กาไรก่อนภาษี –

ภาษี

EBITDA กาไรสุทธิ Net Profit

Depreciation Tax Earnings Before

E

Interest

I

T

D

A

EBITDA

Amortization

MrLikeStock

ฝากติดตามผลงานและกด Like ได้ที่ www.facebook.com/Mr.LikeStock

สนใจเข้าร่วมสัมมนา กับ Mr.LikeStock www.MrLikeStock.com/go/course/ 091-0977719 MrLikeStock MrLikeStock MrLikeStock

MrLikeStock_ReadFS-Ep1

Recommend Documents