UNIVERSIDAD SAN PEDRO
CONTABILIDAD CONTABILIDAD BANCARIA HIDALGO MEJIA JAVIER PEDRO ORGANIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SALAS LÁZARO JEAN -REYES ROSALES LENIN
07/02/19
INTRODUCCCIÓN En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de finanzas) de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas los prestamistas (o unidades (o unidades de gasto con superávit) con superávit) hacia los prestatarios los prestatarios (o unidades de gasto con déficit) con déficit),, así como facilitar y otorgar seguridad al movimiento al movimiento de dinero y al sistema al sistema de pagos. De acuerdo con Alejandro Martínez Torres Omar, en su libro Análisis económico, el sistema financiero es el conjunto de regulaciones, normativas, instrumentos, personas e instituciones que operan y constituyen el mercado de dinero así como el mercado el mercado de capitales. capitales. Orientando y dirigiendo tanto el ahorro el ahorro como la inversión, la inversión, poniendo en contacto la oferta y la demanda de dinero de un país. La labor de intermediación es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera básica para realizar la transformación de los activos los activos financieros, denominados financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, más acordes con las preferencias de los ahorradores. El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos o activos financieros, financieros, como las instituciones las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros. En el Perú, el uso del sistema financiero por parte de la población peruana es muy bajo. Esto implica mucho que mucho de su desarrollo no está canalizado a través de los bancos los cuales son encargados naturales de brindar un mayor número de oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posibles. Existen muchas razones por el cuales el uso de los instrumentos bancarios aún no está muy difundido en el Perú.
OBJETIVO OBJETIVO GENERAL
OBJETIVO ESPECIFICO
. . .
¿Cuáles son los objetivos de la SUPERINTENDECIA DE BANCA Y SEGUROS? a) Promover e implementar nuevos mecanismos de intermediación, adecuando criterios internacionalmente exigidos para una sana administración financiera y orientados a lograr el desarrollo de los diversos sectores económicos del país b) Fomentar la competitividad y eficiencia de las instituciones financieras y de seguros. c) Garantizar el crecimiento de los sistemas financieros y de Seguros con instrumentos que permitan cautelar los ahorros del público. d) Mejorar el sistema integrado en la Administración de la información sobre el registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado Central de Riesgos. e) Fortalecer y consolidar la SBS como órgano rector y supervisor de los sistemas financieros y de seguros
1. .- ¿Cuáles son las funciones de la comisión nacional supervisora de empresas y valores? a) Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a las personas naturales y jurídicas que intervienen en dicho mercado. b) Supervisar a las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la Ley general de Sociedades y a las sucursales de empresas extranjeras que se hallen dentro de los límites que la propia comisión fije, así como a las cooperativas. c) Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. d) Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de los precios en ellos y la protección de los inversionistas, procurando la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. e) Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que formulen los accionistas, inversionistas u otros interesados sobre materias de su competencia, señalando los requisitos que debe satisfacer para ello. f) Formar y difundir la estadística nacional de valores. g) Participar en organismos internacionales vinculados a materias de su competencia y celebrar convenios con ellos y con entidades reguladoras de los mercados de valores de otros países. h) Llevar el Registro Público de valores e intermediarios. 2. 6. El SISTEMA FINANCIERO PERUANO i) Supervisar el cumplimiento de la Ley General de Sociedades por las sociedades anónimas abiertas a que hace referencia el Capítul
CAPITULO I MARCO TEORICO 1. SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero del Perú, está integrado por la suma de instituciones bancarias, financieras y demás empresa
e instituciones de derecho público o privado,
encargadas de la circulación del flujo monetario, cuya finalidad es la de canalizar el ahorro, hacia quienes desean hacer inversiones productivas, dichas unidades pueden ser públicas o privadas. Dichas instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”, están debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones).
2. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Bancos.
Financieras.
Compañía se Seguros.
AFP.
Banco de la Nación.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
3. Entes reguladores y de control del sistema financiero 3.1. Banco Central de Reserva del Perú Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones principales son:
Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulación de la oferta monetaria
La administración de las reservas internacionales (RIN)
La emisión de billetes y monedas.
3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio. La SBS, es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
1.1. FUNCIONES Y ATRIBUCIONES: a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones. b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposición que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el más amplio y absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto jurídico que las empresas que lo integran realicen. c) Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su supervisión, así como, de las que realicen operaciones complementarias. d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en el país.
3.3 Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional administrativa y económica.
3.4 Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones (SAFP). Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO
Clases 4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación examinaremos cada una de éstas instituciones.
4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP) Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
4.1.2. BANCO DE LA NACIÓN Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector público.
4.1.3. BANCA COMERCIAL Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crédito
Banco Internacional del Perú – INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Perú
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo
4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.
4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO 4.2.1. FINANCIERAS Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. Entre estas tenemos:
Solución Financiero de Crédito del Perú
Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R
4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas. Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
Nueva Visión S.A.
Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
4.2.5. CAJAS RURALES Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa.
Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín
Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete
4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.
a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
América Leasing SA
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistemaf inanciero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
4.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este ti po, siendo las más destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Ped ro de Andahuaylas.
EMPRESAS BANCARIAS Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crédito
Banco Internacional del Perú – INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Perú
Banco Scotiabank Perú
Banco Ripley Perú
Banco Falabella del Perú
Mi Banco
Banco de Comercio
HSBC BANK Peru
Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
Banco Azteca del Peru
Banco Deutsche Bank Perú
Banco Santander Perú
EMPRESAS FINANCIERAS Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. Entre estas tenemos:
CrediScotia Financiera
Financiera Edyficar
Financiera Confianza S.A.
Financiera TFC S.A.
Financiera Crear
Financiera Efectiva
Financiera Universal
Financiera UNO
Financiera America
Mitsui Auto Finance
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas. Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Lima
Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa
Caja Municipal de Chincha
Caja Municipal de Huancayo
Caja Municipal de Ica
Caja Municipal de Paita
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
Caja Municipal de Pisco
Caja Municipal de Tacna
CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Se le conoce como la “Caja Metropolitana”, pues es propiedad de la Municipalidad Metropolitana de Lima. La Caja Metropolitana tiene por finalidad fomentar el ahorro, desarrollar el crédito de consumo en las modalidades de préstamos pignoraticios y personales, concediendo adicionalmente créditos a la micro y pequeña empresa e hipotecarios para financiación de vivienda. Provee los siguientes productos y/o servicios.
Brindar créditos pignoraticios al público en general
Captar ahorros del público
Operar con moneda extranjera
Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos
Emitir giros contra sus propias oficinas o bancos corresponsales
Actuar como fiduciarios en fideicomisos
Efectuar préstamos en general con o sin garantía específica,
Emitir cartas fianzas
ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar f inanciamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa. Entre ellas tenemos:
EDPYME Alternativa EDPYME Acceso Crediticio EDPYME Credivisión EDPYME Nueva Visión EDPYME Proempresa EDPYME Pro Negocios EDPYME Raíz EDPYME Solidaridad EDPYME Micasita EDPYME Credijet
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO AUTORIZADAS PARA CAPTAR RECURSOS DEL PUBLICO Las cooperativas de ahorro y crédito (COOPAC) son empresas de propiedad conjunta, autónomas frente al Estado democráticamente administradas. Se constituyen en forma libre y voluntaria, por medio de la asociación de personas,
con la finalidad de atender las necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros. Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades, además de brindar otros servicios financieros a sus socios. Son una verdadera opción de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes que están al margen del sistema financiero tradicional. Los socios forman un fondo común destinado a otorgar créditos que alivien sus necesidades urgentes o de inversión. El carácter solidario de las cooperativas de ahorro y crédito, contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina que gran cantidad de personas opten por sus servicios. Entre estas tenemos:
Cooperativa Agraria Cafetalera Cerro Verde Lamas San Martín
Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Tingo María
Cooperativa de Ahorro y Crédito 15 de Septiembre (Oficiales de la PIP)
Cooperativa Agraria Cafetalera Valle Rio Apurimac
Cooperativa de Ahorro y Crédito 15 de Septiembre (Oficiales de la PIP)
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco – Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito Continental – Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito La Rehabilitadora – Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito León XIII – Trujillo
Cooperativa de Ahorro y Crédito Toquepala – Moquegua
Cooperativa de Ahorro y Crédito San Lorenzo – Trujillo
Cooperativa de Trabajo Santa Carolina _ Lima
Cooperativismo en el Perú Lic. W.Choquehuanca
Cooperativa de Ahorro y Crédito Finantel
Cooperativa de Ahorro y Crédito La Portuaria
Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra Señora de Fátima Ltda. - Cartavio, La Libertad
Cooperativa de Ahorro y Crédito Cristo Rey – Negritos - Piura
Cooperativa de Ahorro y Crédito Santa Catalina - Moquegua
Cooperativa de Ahorro y Crédito San José Iquitos - Loreto
Cooperativa de Ahorro y Crédito Tocache – San Martín
Cooperativa de Ahorro y Crédito Santo Domingo de Guzmán – Cusco
CAJAS RURAL DE AHORRO Y CREDITO Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa. Entre estas tenemos:
Caja Rural de Cajamarca
Caja Rural Nuestra Gente
Caja Rural Sipán.
Caja Rural de la Libertad
Caja Rural CAJASUR
Caja Rural CHAVIN SA
Caja Rural CREDINKA
Caja Rural SAN MARTIN
Caja Rural NOR PERU
Caja Rural Los Andes
Caja Rural Los Libertadores de Ayacucho
Caja Rural PRYMERA SA
Caja Rural PROFINANZAS SA
Caja Rural Señor de Luren
Servicios que brindan las instituciones financieras 5.1 OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:
Operaciones de préstamos
Operaciones de crédito
Operaciones de Intermediación
La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Podemos, por tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un período de tiempo. Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:
Préstamos de garantía Real
Préstamos de garantía personal
Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son:
Cuentas de crédito
Tarjetas de crédito
Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni pr éstamos ni créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones:
El leasing (alquiler con derecho de compra)
El descuento comercial
Anticipos de créditos comerciales El factoring Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es su distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a) Operaciones a corto plazo
Descuento comercial
Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito
Factoring
b) Operaciones a largo plazo
Préstamos con garantía hipotecaria
Préstamos con garantía personal
Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son:
a) Operaciones a corto plazo
Tarjetas de crédito
b) Operaciones a largo plazo
Préstamos hipotecarios
Préstamos personales.
5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. Están referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes.
5.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Un instrumento financiero o producto financiero puede ser efectivo, el derecho de propiedad en una entidad, o un derecho contractual de recibir o entregar, efectivo u otro instrumento financiero.
Los instrumentos financieros se pueden clasificar por la forma en función de si son instrumentos en efectivo o instrumentos derivados:
Los instrumentos financieros de efectivo son instrumentos financieros cuyo valor se determina directamente por los mercados. Se pueden dividir en valores, que son fácilmente transferibles u otros instrumentos comerciales como los préstamos y depósitos, en tanto prestatario y el prestamista tiene que ponerse de acuerdo sobre una transferencia. Los instrumentos financieros derivados son instrumentos financieros que derivan su valor del valor y las características de uno o más activos subyacentes. Se pueden dividir en derivados que cotizan en bolsa y derivados (OTC) por fuera del mercado.
Por otra parte, los instrumentos financieros se pueden clasificar por "clase de activos", dependiendo de si están basados fondos propios de las empresas (que refleja la propiedad de la entidad emisora) o basado en deuda (lo que refleja un préstamo que el inversor haya realizado a la entidad emisora). Si se trata de la deuda, pueden clasificarse en corto plazo (menos de un año) o a largo plazo. La mayoría de estos instrumentos, son a la vez de inversión y de financiación, son de inversión para el adquirente y de financiación para el vendedor. Los productos del mercado de divisas y sus transacciones no son ni deuda ni fondos propios y pertenecen en su propia categoría.
6- FONDO DE PENSIONES ¿Qué hace la AFP con mis aportes? La AFP realiza inversiones con los aportes de los afiliados, con el fin de obtener una rentabilidad que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalización que administra una AFP), sólo se pueden realizar en instrumentos financieros autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos, certificados de depósitos, entre otros.
¿Quién debe verificar en qué instrumentos financieros se invierten los recursos de los fondos de pensiones? La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) verifica diariamente las inversiones que se realizan con los recursos de los fondos, de tal forma que se mantenga un alto grado de seguridad en la administración.
¿Qué mecanismos de resguardo existen para la inversión de los fondos? Entre los principales mecanismos se encuentran: Control diario por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros. Establecimiento de límites de inversión por tipo de instrumento, emisor, grupo económico, entre otros. Establecimiento y seguimiento del nivel de riesgo de los instrumentos que se adquieren con los recursos de los fondos de pensiones Exigencia de que las AFP mantengan un nivel de encaje en función a la clasificación de riesgo de los instrumentos financieros en los cuales se invierten los recursos y al valor de las inversiones realizadas. El monto del encaje debe ser cubierto por la AFP con recursos propios.
¿Los fondos de pensiones forman parte del patrimonio de la AFP?
No. Los recursos acumulados en los fondos de pensiones que cada AFP administra no son parte del patrimonio de la AFP, y por lo tanto se contabilizan de manera separada. Los fondos de pensiones forman un patrimonio separado al de la AFP, y la parte que corresponde a los aportes obligatorios y aportes voluntarios con fin previsional es inembargable.
¿Qué información existe sobre las inversiones de los fondos? La Superintendencia, para cumplir con su labor de informar sobre los aspectos más importantes del SPP, cuenta con una serie de publicaciones que, entre otros aspectos, informan sobre la situación de las inversiones: Boletín Semanal Boletín Mensual Comunicados Oficiales. Memoria Institucional Página web de la SBS Por su lado, las AFP, junto con los Estados de Cuenta que deben remitir cuatrimestralmente, presentan información referida al destino de las inversiones realizadas; y tienen a disposición del afiliado la Política de Inversiones del fondo de pensiones.
CAPITULO II MARCO CONCEPTUAL
CAPITULO III DISCUSIÓN
IV. CONCLUSIONES
Los cambios en el sistema financiero se han traducido con una enorme expansión de las operaciones y flujos de capitales como consecuencia de la globalización.
Los entes reguladores como el Banco central de reserva del Perú y la Superintendencia de Banca y Seguros, viene cumpliendo un roll importante, de mantener el crecimiento y la estabilidad del País.
La Banca múltiple concentra un 87% del total de operaciones de crédito, siendo esta clase la de mayor actividad en la economía.
Para constituir una empresa financiera se debe analizar los capitales mínimos que son necesarios conforme a la Ley Nº26702, y el monto actualizado que es emitido por la Superintendencia de Banca y Seguros.
Los cambios que experimentan los mercados fuerzan al mundo de las finanzas a buscar continuamente la manera de elevar las utilidades y fortalecer sus posiciones de Mercado. Para lograrlo, las instituciones financieras deben estar al tanto del desarrollo de nueva tecnología y si esta les es útil, implementarla en el negocio.
V.
RECOMENDACIONES
VI.
BIBLIOGRAFIA
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Terry, George R., Principios Financieros. Compañía Editorial Continental, S.A. México, 1977.
Diccionario Larousse.
Miguel Ángel Martin Mato; INVERSIONES CENTRUM escuela de negocios PUCP Primera Edición; 2007
REFERENCIAS VIRTUALES
http://www.wikipedia.com/Sistemafinancierol.html
http://www.buenas tareas.com/Elsistemafinancieroperuano.html
http://www.monografias.com
www.sbs.gob.pe
www.conasev.gob.pe
www.bcrp.gob.pe
VII.
ANEXOS
Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP, Boletín consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004, http://www.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/ 2004/Diciembre/SC0001-di2004.pdf
Bibliografía
http://konkretoypunto.blogspot.com/2009/04/el-sistema-financiero-peruano.html