LISTA DE EXERCÍCIOS GAO e GAF 1 - Vamos supor uma empresa que esteja produz!do e "e!de!do #$$ u!dades me!sas do produto X %om os dados a se&ur' (re)o de Ve!da Custos e despesas "ar"es Custos e despesas ./os
* #' # '+$$,$$ por u!dade * 1'+$$,$$ por u!dade * 10$'$$$,$$ por ms
2o!tar a DRE e smu3ar uma muda!)a !a qua!4dade de #$ u!dades para mas e para me!os, %a3%u3ar a as "ara)5es !o "o3ume da a4"dade, as "ara)5es !o 3u%ro 36qudo e o "a3or da GAO'
DRE (+) RV - Receita de Vendas (-) CDV - Custos e Despesas Vai!"eis (%) &C ' &ae de Conti*ui,o (-) CD ' Custos e Despesas i/as (%) 1 ' uco 1peacional 31 3VA A1
Atual 540.000 (#40.000) 200.000 (50.000) 50.000
+ 20 unidades 594.000 (#$4.000) 220.000 (50.000) $0.000 40 0 400
- 20 unidades 486.000 (#06.000) 80.000 (50.000) #0.000 -40 0 400
#7 O que 8 A3a"a!%a&em Opera%o!a39 Resposta: A alavancagem operacional é o efeito causado pela presença de custos xos na estrutura de resultado da empresa, pois um aumento ou redução do volume de vendas da empresa não tem a mesma proporção nos volumes de custos totais, isto ocorre em decorrência dos custos xos que não se alteram, gerando maiores lucros/preju!os operacionais"
:7 (orque o aume!to do 3u%ro 8 mas que propor%o!a3 ao aume!to dos %ustos qua!do ; !%reme!to !as "e!das, %o!sdera!do-se os pre)os u!tros %o!sta!tes9 Resposta: #sto ocorre devido a presença de custos xos na estrutura de custos totais da empresa, pois apenas os custos vari$veis se alteram com a mesma proporção do aumento do volume de vendas, j$ os custos xos não se alteram gerando um incremento ou redução desproporcional nos lucros operacionais"
<7 O que s&!.%a o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a39 Resposta: % grau de alavancagem operacional demonstra como uma alteração no volume da a&vidade interfere so're o lucro operacional da empresa, ou seja, demonstra em quantas ve!es o lucro operacional varia em função da variação (aumento/redução) no volume da a&vidade (receita de vendas) da empresa"
07 =ma empresa que te!;a %ustos ./os e3e"ados pode ter &ra!des 3u%ros ou &ra!des preju6zos depe!de!do da qua!4dade "e!dda' Vo% %o!%orda e por qu' Resposta: *im, isto ocorre devido o grau de alavancagem operacional, quanto maior os custos xos maior o risco operacional, pois caso ocorra oscilação dos volumes de vendas ocorrer$ oscilaç+es mais que proporcionais no lucro operacional da empresa"
>7 A Empresa (arque dos (r6!%pes S'A' aprese!tou os se&u!tes dados? @ua!4dade "e!dda (re)o de "e!da
* 1$$u * <0'$$$,$$u
Custos e despesas "ar"es Custos e despesas ./os
* :1'$$$,$$u * B>>'$$$,$$a!o
(ede-se? a7 Ca3%u3e o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a3 dessa empresa %aso %o!s&a aume!tar em #$ a qua!4dade "e!dda, ma!te!do-se o mesmo pre)o de "e!da u!tro' Corre)o do tem a7 Ca3%u3e o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a3 dessa empresa, e a "ara)o do 3u%ro opera%o!a3 %aso %o!s&a aume!tar em #$ a qua!4dade "e!dda, ma!te!do-se o mesmo pre)o de "e!da u!tro' Resposta: A% - .,0 e 1 2%3 - 04,56
7 Ca3%u3e o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a3 dessa empresa %aso %o!s&a aume!tar em 1$$ seu 3u%ro, ma!te!do-se o mesmo pre)o de "e!da u!tro' Compare %om o resu3tado a!teror e a)a um %ome!tro' Corre)o do tem 7 Ca3%u3e a "ara)o do "o3ume da a4"dade %aso %o!s&a aume!tar em 1$$ seu 3u%ro opera%o!a3, ma!te!do-se o mesmo pre)o de "e!da u!tro' Compare %om o resu3tado a!teror e a)a um %ome!tro' Resposta: 17A - .8,996" 3ara se o'ter uma variação de 8996 no lucro operacional é necess$rio um aumento .86 nas vendas" m comparação com o item a, vericamos que o aumento de 96 no volume de venda provocou um aumento de 04,56, ou seja, a alavancagem operacional provoca um aumento/redução do lucro operacional em .,0 ve!es a variação do volume de vendas" (;$lculos item a):
DRE (+) RV - Receita de Vendas (-) CDV - Custos e Despesas Vai!"eis (%) &C ' &ae de Conti*ui,o (-) CD ' Custos e Despesas i/as (%) 1 ' uco 1peacional 31 3VA A1
Atual 4.500.000 (#.00.000) .400.000 (966.000) 4#4.000
+ 20 5.400.000 (#.$20.000) .680.000 (966.000) $4.000 6452 2000 #226
(;$lculo #tem ')
+7 =ma empresa est produz!do e "e!de!do :'0$$u me!sas de seu produto , %om os se&u!tes %ustos e despesas? Custos e Despesa F/os? A3u&ue3 * 2o-de-ora * Depre%a)o * Outros *
0$$'$$$,$$ H$$'$$$,$$ #$$'$$$,$$ :$$'$$$,$$
Custos e Despesas Var"es? 2at8ra-prma 2o-de-ora dreta Custos !dretos "ar"es Despesas de "e!das "ar"es
* * * *
<$$,$$u :$$,$$u #$$,$$u 1$ do pre)o de "e!da
O pre)o de "e!da pra4%ado 8 de #'$$$,$$ por u!dade' Caso o%orra um aume!to de 0$$ u!dades !a 2ar&em de Se&ura!)a Opera%o!a3, qua3 o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a3 dessa empresa9 8< = *olução
DRE (+) RV - Receita de Vendas (-) CDV - Custos e Despesas Vai!"eis (%) &C ' &ae de Conti*ui,o (-) CD ' Custos e Despesas i/as (%) 1 ' uco 1peacional A1
Atual .000.000 (550.000) 450.000 (.800.000) (.#50.000 0##
< > *olução
2ar&em de Se&ura!)a opera%o!a3 J2SO7 ou po!to de equ36ro opera%o!a3
DRE (+) RV - Receita de Vendas (-) CDV - Custos e Despesas Vai!"eis (%) &C ' &ae de Conti*ui,o (-) CD ' Custos e Despesas i/as (%) 1 ' uco 1peacional A1
Atual 5.000.000 (2.$50.000) 2.250.000 (.800.000) 450.000 500
$H7 A K' (as%;oa3 Ltda', ao aume!tar sua produ)o e "e!das em :$, passa!do para 0'#$$ u!dades me!sas do produto A3a, te"e o %usto tota3 J ./o "ar"e37 aume!tado de <+$'$$$,$$ para 0>$'$$$,$$' Co!sdera!do que o pre)o de "e!da u!tro 8 de #$$,$$, determ!e qua3 o o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a3'
DRE (+) RV - Receita de Vendas (-) CDV - Custos e Despesas Vai!"eis (%) &C ' &ae de Conti*ui,o (-) CD ' Custos e Despesas i/as (%) 1 ' uco 1peacional
Atual 800.000 (#00.000) 500.000 ($0.000) ##0.000
#0 .040.000 (#90.000) 650.000 ($0.000) 480.000
A1
52
$B7 A empresa Ke3eza (ura Ltda' ar%a %reme ;drata!te para os p8s' Atua3me!te sua produ)o e "e!das so de 10'H$$ potes de 0$$& me!sas, os quas so "e!ddos por :,0$ %ada, propor%o!a!do um 3u%ro opera%o!a3 de 10 sore a re%eta tota3' Sua produ)o a!teror era #$ !eror, tam8m "e!dda a :,0$ o pote, e propor%o!a"a um 3u%ro opera%o!a3 de 1$ sore a re%eta tota3' @ua3 o o Grau de A3a"a!%a&em Opera%o!a3 dessa empresa9 Re%eta de Ve!das Atua3 * 10'H$$ / :,0$ * 00:$$ Lu%ro opera%o!a3 * 10 / re%eta de "e!da * H'#B0 Re%eta de Ve!das Atua3 * 1#'><$ / :,0$ * <<'#<$ Lu%ro opera%o!a3 * 1$ / re%eta de "e!da * <'0#$
DRE (+) RV - Receita de Vendas (-) CDV + CD (%) 1 ' uco 1peacional 31 3VA A1
-20 44.240 (#9.86) 4.424
#5
Atual 55.#00 (4$.005) 8.295 8$50 2500 #5
1$7 A GreM (rodu%ts tem %ustos opera%o!as ./os de :H$'$$$, %usto opera%o!a3 "ar"e3 de 1> por u!dade e um pre)o de "e!da u!tro de >:,0$' a7 2o!te a DRE e demo!stre as "ara)5es !o 3u%ro opera%o!a3 e !o "o3ume de "e!das para qua!4dade de "e!das da empresa a B'$$$, 1$'$$$ e 11'$$$ u!dades, respe%4"ame!te' ;orreção: ?onte a @R e demonstre as variaç+es no lucro operacional e no volume para vendas de 89"999 e 88"999, usar como 'ase o volume de "999
DRE
9.000 un
0.000 un
.000 un
(+) RV - Receita de Vendas
5$.500
6#5.000
698.500
(-) CDV
44.000
60.000
$6.000
(%) &C
42$.500
4$5.000
522.500
(-) CD
#80.000
#80.000
#80.000
(%) 1 ' uco 1peacional
4$.500
95.000
42.500
0000
20000
2222
31 3VA A1
900
900
900
7 =se as por%e!ta&e!s %a3%u3adas em a para determ!ar o &rau de a3a"a!%a&em opera%o!a3 JGAO7'
%7 =se a Nrmu3a do &rau de a3a"a!%a&em opera%o!a3 para determ!ar o GAO a 1$'$$$ u!dades'
;orreção: Bse a fCrmula da A% para calcular o lucro operacional com uma variação de venda de "999 para 89"999"
1 Ca3%u3e a GAO
# Ca3%u3e a Vara)o do Vo3ume da A4"dade
:P Ca3%u3e a Vara)o !o LO(
117 A empresa TOR re%e!teme!te "e!deu 1$$ m3 u!dades de seu produto a +,0$ %ada' Seus %ustos opera%o!as "ar"es so de :,$$ por u!dade e os ./os so &uas a #0$'$$$' As despesas a!uas de juros tota3zam 1#$'$$$' a7 =sa!do a atua3 re%eta de "e!das de +0$'$$$ %omo ase, %a3%u3e o &rau de a3a"a!%a&em opera%o!a3 JGAO7 da empresa' 7 Ap3%a!do a re%eta de "e!das de +0$'$$$ %omo ase, %a3%u3e o &rau de a3a"a!%a&em .!a!%era JGAF7 da empresa' DRE
00.000 un
(+) RV - Receita de Vendas
$50.000
(-) CDV
#00.000
(%) &C
450.000
(-) CD
250.000
(%) 1 ' uco 1peacional
200.000
(-) D - Despesas inanceias
20.000
(%) - uco 7uido
Resposta tem a7
Resposta tem a7
80.000
1#7 Atua3me!te a Qort;ester! tem uma estrutura de %apta3 %omposta de #0$'$$$ em d6"das 1> Jjuros7' a7 =sa!do o "a3or de H$'$$$ e 1#$'$$$ para o LO(, %a3%u3e e demo!stre a GAF'
(%) 1 ' uco 1peacional
80.000
20.000
(-) D - Despesas inanceias
40.000
40.000
(%) - uco 7uido
40.000
80.000
3
0000
31 A
5000 200
200
7 Re%a3%u3e e tam8m demo!stre a GAF %o!sdera!do que a empresa tem 1$$'$$$ em d6"das a 1> Jjuros7'
1>'$$$
(%) 1 ' uco 1peacional
80.000
20.000
(-) D - Despesas inanceias
6.000
6.000
(%) - uco 7uido
64.000
04.000
3
6250
31
5000
A
25
25
1:7 +7 A (3aM-2ore ToMs produz o3as de praa !"es, "e!de!do <$$'$$$ o3as por a!o' Cada o3a produzda tem um %usto opera%o!a3 "ar"e3 de $,H< por u!dade e 8 "e!dda por 1,$$' Os %ustos opera%o!as ./os so de #0'$$$' A empresa tem uma despesas %om juros de H'$$$' Ca3%u3e e demo!stre a GAF e GAO'
DRE
400.000 un
(+) RV - Receita de Vendas
400.000
(-) CDV
##6.000
(%) &C
64.000
(-) CD
25.000
(%) 1 ' uco 1peacional
#9.000
(-) D - Despesas inanceias (%) - uco 7uido A1
8.000 #.000 64
A
26
1<7 A Sout;3a!d I!dustres tem >+'0$$ em d6"das, a #$ Jjuros7' Ca3%u3e a GAF %o!sdera!do os se&u!tes 3u%ros opera%o!as JLO(7' a7 #<'>$$
(%) 1 ' uco 1peacional
64.500
(-) D - Despesas inanceias
#.500
(%) - uco 7uido
5.000
A
7
26
:$'>$$
(%) 1 ' uco 1peacional
#0.600
(-) D - Despesas inanceias
#.500
(%) - uco 7uido
$.00
A
%7
$9
:0'$$$
(%) 1 ' uco 1peacional
#5.000
(-) D - Despesas inanceias
#.500
(%) - uco 7uido
2.500
A
6#
107 O que 8 Grau de A3a"a!%a&em F!a!%era 9 A a3a"a!%a&em .!a!%era 8 de.!da %omo se!do a %apa%dade que os re%ursos de ter%eros aprese!tam de e3e"ar ou reduzr os 3u%ros 36qudos da empresa'