Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica
Ingeniería en Logística y Transporte 8° cuatrimestre
Programa de la asignatura: Ingeniería Económica
Unidad 1. Introducción a la Ingeniería Económica
Clave 130930833
Universidad Abierta y a Distancia de México
Ciencias Exactas, Ingeniería y Tecnología | Logística y Transporte
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica
Índice Unidad 1. Introducción a la Ingeniería Económica ....................................................................... 3 Presentación de la unidad ........................................................................................................... 3 Propósito ..................................................................................................................................... 3 Competencia específica .............................................................................................................. 3 1.1. Antecedentes de la Ingeniería Económica ............................................................................ 3 1.1.1. ¿Qué es? ¿Para qué sirve? ¿Cómo se usa?....................................................................4 1.1.2. El papel de la Ingeniería económica en la toma de decisiones…………………………...7 1.1.3. Principales conceptos de ingeniería económica……………………………………………7 Actividad 1. Conceptos de Ingeniería económica ................................................................ 12 1.2. Pasos para la realización de un estudio económico………………………………………...12 1.2.1. Metodología de estimación de demanda y caracterización de la oferta disponible y proyectada…………………………………………………………………………………………….13 Actividad 2. Agentes económicos......................................................................................... 16 1.2.2. Indicadores de rentabilidad para el inversionista privado………………………………..17 Actividad 3. Metodologías de Análisis Costo-Beneficio ...................................................... 20 1.2.4. Metodología para generar un modelo de negocio………………………………………...20 Autoevaluación………………………………………………………………………………………….22 Evidencia de aprendizaje. Implicaciones de la Ingeniería económica………………………23 Cierre de la unidad……………………………………………………………………………………..24 Para saber más…………………………………………………………………………………………24 Fuentes de consulta……………………………………………………………………………………25
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Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Presentación de la unidad ¡Te damos la bienvenida a esta primera unidad de aprendizaje! Esta asignatura te proporcionará un conjunto de herramientas fundamentales para la validación de proyectos de inversión, para que a futuro puedas lograr que las empresas y dependencias de gobierno vinculadas a inversiones en el sector logístico y del transporte sean rentables, para lo cual es necesario que adquieras las competencias de análisis e interpretación de la información financiera de la empresa, a fin de estar en condiciones de detectar oportunidades de mejora y ofrecer a la empresa en la que colabores, herramientas de toma de decisiones con certidumbre que minimicen el riesgo de su inversión, una condición necesaria en un ámbito global cada vez más competitivo. La ingeniería económica te proporcionará la posibilidad de valorar técnica y económicamente los proyectos de inversión que se realicen en materia logística y de transporte, bajo criterios objetivos, para poder determinar la factibilidad técnica, económica y financiera de los proyectos. Asimismo, podrás identificar el costo de oportunidad de los proyectos e incluso podrás determinar cuál de ellos genera mayor valor agregado y, por tanto, cuál de entre varias opciones es la mejor para invertir. Por lo anterior, vamos a iniciar haciendo un breve recorrido por los conceptos fundamentales de la Ingeniería económica.
Propósito El propósito de esta primera unidad es que te familiarices con los conceptos básicos de economía, especialmente aquellos que son relevantes para el análisis de proyectos de inversión relacionados con el sector logístico y del transporte.
Competencia específica Analizar los fundamentos básicos de la ingeniería económica para identificar los elementos financieros mediante la asimilación de conceptos y componentes básicos.
1.1. Antecedentes de la Ingeniería Económica La economía y la ingeniería son disciplinas afines y frecuentemente han compartido e intercambiado ideas y conceptos. La ingeniería se ha preocupado no sólo por saber cómo
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica construir algo, sino también por determinar donde se construirá y cuál será su tamaño, más aún cómo se financiará la construcción. La ingeniería económica se aplica a cualquier empresa o industria, ya que brinda un conjunto de herramientas para tomar decisiones bien fundamentadas. Incluso se utiliza en varios sectores de la economía como en organizaciones sin fines de lucro, como el gobierno, hospitales y entidades de caridad. Por ejemplo, si hablamos de la construcción de una carretera de cuatro carriles, podemos encontrar como ventaja que reducirá los accidentes, pero, por otro lado, afecta el valor de las propiedades habitacionales que se encuentran muy cerca de la carretera y como consecuencia se afectará la actividad agropecuaria de la zona. Las entidades gubernamentales deben valorar esto junto con los costos de construcción. Todas las empresas, sean grandes o pequeñas, incluso los individuos tienen que realizar diferentes inversiones para entrar o continuar en el mercado y entonces surge la pregunta ¿Cuál es la mejor opción de inversión? La ingeniería económica retoma los principios económicos para apoyar la toma de decisiones y brinda herramientas para comparar todas las alternativas en términos monetarios. Por lo tanto, debes tener presente que no sólo se debe contemplar la mejor opción técnica, sino también su aspecto económico, indudablemente una inversión fracasaría si no es viable económicamente.
1.1.1. ¿Qué es? ¿Para qué sirve? ¿Cómo se usa? ¿Qué es la ingeniería económica? De acuerdo con Baca, U (2011) la Ingeniería económica es una disciplina que integra los conocimientos de la ingeniería con los elementos de la economía, con el objetivo de tomar decisiones basadas en comparación económica de diferentes alternativas de inversión. ¿Para qué sirve? Baca, U. (2011) menciona que hay cinco principales tipos de decisiones estratégicas para una empresa en la que la ingeniería económica interviene son: 1. Mejoras en el servicio o en la calidad, 2. Selección del equipo y de los procesos, 3. Reemplazo de equipo, 4. Adquisición de nuevos productos o expansión de productos 5. Reducción de costos. En cada una de estas decisiones se evalúa el costo y el beneficio de la inversión. Existen factores que definen cualquier proyecto de inversión, estos son el tiempo y la incertidumbre. ¿Cuánto tiempo necesito para recuperar mi inversión y ver mis ganancias?
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Años, meses, el tiempo es una variable que interviene en la evaluación. Por otra parte, nunca sabemos con certeza que puede pasar el día de mañana, en un mes o en unos años, las condiciones del mercado pueden cambiar de manera negativa para el proyecto de inversión. Baca, U (2011) Por ejemplo, si se va a lanzar un nuevo producto al mercado, se tratará de predecir el futuro con la mejor información disponible. Para lo cual son al menos cinco puntos a considerar: 1. Estimar cuánto dinero se debe destinar a este proyecto, esto es, cuál será la inversión; 2. Estimar la demanda de este nuevo producto.- ¿Quién lo va a comprar? ¿Cuánto va a comprar? ¿Cada cuándo lo van a comprar? ¿Cuántos compradores tendrá?, 3. Estimar el precio de venta.- ¿Cuál será el precio que cubra los costos de producción y cuánto puede estar el precio por arriba de este punto para tener una ganancia?; 4. Estimar los costos de producción y 5. Estimar la vida del producto en el mercado. Es importante señalar, que la incertidumbre disminuirá si se tiene mayor información pero siempre existirán ciertas variables que no se pueden conocer como por ejemplo los cambios tecnológicos, ingreso de competidores a mercado, shocks económicos externos, entre otros. Por esta razón cualquier inversión tiene un riesgo y se debe tratar de minimizar este riesgo con mayor información de las variables que afectan el proyecto de inversión. ¿Cómo se usa? A continuación puedes observar 6 pasos a seguir para tomar una decisión de acuerdo a la ingeniería económica. Ejemplo Reconocer un problema de Se necesita un camión para hacer Paso 1. decisión las entregas Con buen rendimiento de Paso 2 Definir los objetivos combustible y con espacio suficiente para llevar varias entregas Recabar la información Información técnica e información Paso 3 relevante financiera Identificar un conjunto de Paso 4 El camión A y B alternativas viables Seleccionar el criterio para Lo mínimo y lo máximo que se Paso 5 tomar la decisión pueda desembolsar Paso 6 Seleccionar la mejor alternativa El camión B Fuente: Elaborado con información de Baca, U. (2011).
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Una buena opción para adquirir un camión de reparto es optar por arrendarlo, ya que en general los pagos mensuales son menores que los pagos de una compra a crédito. En el cuadro 1 se muestra la información sobre el arrendamiento de los dos tipos de camiones A y B. Claro que tenemos que suponer que desde el punto de vista técnico ambos camiones cumplen con lo que se requiere, ambos tienen un buen rendimiento de gasolina, bajo mantenimiento y la capacidad para transportar el tipo de carga de la empresa. Información para arrendamiento de un camión Conceptos
Camión A
Camión B
Precio de mercado
$255,573
$258,100
Periodo de arrendamiento
36 meses
36 meses
25,000 kms
25,000 kms
$6,950
$7,080
($251,208 )
($254,880)
$0.5
$0.25
$0.0
$5,000
$46,700
$29,250
$297,908
$289,130
Kms permitidos
Pago mensual del arrendamiento
Cargo adicional por kilometraje arriba de 25,000 kms
Pagos adicionales al final del arrendamiento Pagos a la firma del contrato Total
Fuente: Elaborado con información de Baca, U. (2011).
Ahora sólo falta decidir cuál de las dos opciones de camiones ofrece las mejores condiciones de arrendamiento, para lo cual contamos con la información del cuadro 1. El camión B tiene un mayor precio de mercado, $258,100 pesos, el periodo de arrendamiento es el mismo para ambos, al igual que los kms. permitidos. El pago mensual del camión B es mayor al del camión A, el cargo adicional por kms extras es mayor en el arrendamiento del camión A. Para el camión
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica B existe un cargo de $5,000 pesos al final del arrendamiento mientras que para el camión A es nulo. Sin embargo los pagos a la firma del contrato de arrendamiento son menores para el camión B, la cantidad es mayor que las otras diferencias encontradas. Si comparamos los costos totales el camión B es menor por lo que es una mejor opción. Este ejemplo refleja cómo podemos tomar una decisión valuando las alternativas en una unidad monetaria.
1.1.2. El papel de la Ingeniería económica en la toma de decisiones La ingeniería económica toma el papel de la herramienta más importante para la toma de decisiones de inversión en proyectos de cualquier sector y cobra especial relevancia en aquellos del sector logístico y transporte en virtud de las grandes inversiones que representa su puesta en operación y el alto riesgo que implican para el inversionista. Revisemos un ejemplo de esto, consideremos ahora que estamos evaluando invertir en un proyecto de producción de un iPhone. ¿Cuántos podemos producir con el nivel de inversión X? Necesitamos conocer a que grupo de la población dirigir esta innovación tecnológica. Seguramente los adolescentes quisieran comprar nuestro iPhone, pero no tienen ingresos propios así que necesitamos buscar un segmento del mercado que si tenga ingresos y que les guste consumir innovaciones tecnológicas. Si identificamos que son los adultos jóvenes, debemos estimar cuantos podríamos vender y a qué precio. Tal vez después de hacer nuestras estimaciones de ventas, estas parecen ser muy altas, mayores a la inversión inicial. Pero, ¿esta información es suficiente para tomar la decisión de invertir en este proyecto? Es ahí donde la ingeniería económica nos brinda herramientas para evaluar el proyecto. Por ejemplo si no se incorporan estimaciones de inflación, si no se tienen en consideración a cuánto ascienden los costos de producción, entre otras cosas más, la toma de la decisión se hará sobre la base de información incompleta.
1.1.3. Principales conceptos de ingeniería económica En este tema revisaremos los principales conceptos de ingeniería económica para garantizar que adquieras los conocimientos necesarios que envuelven el quehacer de la ingeniería económica a fin de que te encuentres familiarizado con ellos y esto facilite el ejercicio de análisis de los proyectos de evaluación ya que a futuro te enfrentarás ante la necesidad de evaluarlos. La economía generalmente otorga la posibilidad de analizar las cosas desde una lógica particular y generalmente muy ligada a un esquema de lógica compleja que la mayoría de las veces resulta relevante dedicar un buen tiempo de reflexión a fin de comprender eficazmente los conceptos y estar en condiciones de darles aplicabilidad a los mismos en las situaciones presentadas en la vida real.
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Lee con atención los siguientes conceptos disponibles para consulta en Maddala, G.S y Ellen Miller (1991): Utilidad. Es el poder de un bien o servicio para satisfacer las necesidades humanas. Por ejemplo, a nivel personal, es posible que te otorgue más placer –relativamente- comer un trozo de pizza que una hamburguesa. Es decir, aunque ambos productos tienen la capacidad de satisfacer tu apetito (en este caso, la necesidad a satisfacer es tu apetito), el nivel de satisfacción que te ofrece cada uno es distinto y, a su vez, cambia entre las personas. Costo de oportunidad. Valor de un recurso en su mejor uso alternativo o también puede definirse como el valor de la mejor opción rechazada. Se le conoce también como costo económico. Como explicación de este concepto, podemos decir que el valor de aquella opción que hemos rechazado y que se encuentra en el primer lugar de entre las que han sido rechazadas. Valor de la mejor opción no realizada. Por ejemplo, el costo de oportunidad de comerte una paleta de fresa –en caso de que la elijas por tratarse de tu sabor favorito-, quizá sea no comerte una paleta de chocolate –en caso de que éste sea tu segundo sabor favorito-. Si te fijas al llevar a cabo el proceso de elección de la paleta, debes rechazar alguna otra, y siempre existe la opción número uno de entre aquellas otras opciones que podías elegir y rechazaste. Costo económico. El costo económico de un bien es el valor de las alternativas a las cuales la sociedad debe renunciar para producir dicho bien. Costo marginal. Representa el costo de una unidad adicional de producción. Costos de operación y mantenimiento. Son aquellos que se asumen durante el tiempo en que se encuentre en operación el proyecto, incluyen entre otros, los costos de la mano de obra, el equipo y el mantenimiento de la infraestructura. Costos fijos. Se trata de los costos que es necesario cubrir de manera constante, los cuales no dependen de la demanda/uso que se dé a los equipos y/o infraestructura, como ejemplo de ello se encuentran los pagos por renta del local, la luz, el teléfono, la limpieza entre otros. Costos variables. Son aquéllos que es necesario asumir durante la operación del proyecto y que dependen del nivel de producción y demanda que observe el proyecto. Por ejemplo, el costo del combustible dependerá del número de entregas que se tenga en el mes, mientras más entregas se tengan más se utilizará el camión o el automóvil y más combustible se consumirá. Costo marginal. Es la variación en el costo total ante el aumento de una unidad en la cantidad producida, es decir el costo de producir una unidad adicional. Costo total. Es la suma de los costos fijos y los costos variables.
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Costo hundido. Es el costo que no puede ser recuperado por la venta o alquiler de un recurso. Por ejemplo, es costo de un estudio de mercado para el bien o servicio que se desea producir. Valor del dinero en el tiempo. El dinero cambia su valor en el tiempo. Puede perder su poder adquisitivo debido a la inflación o ganar más en el tiempo si se realiza alguna inversión. Por ejemplo, si se guarda el dinero debajo del colchón no sólo no se deja de ganar más dinero sino incluso puede perder su valor. Si se guarda por un periodo de tiempo, digamos un año, los bienes y servicios que podría comprar con ese dinero pueden ser menos que un año antes, debido a que los precios pueden incrementarse. En cambio si se presta este dinero se puede recibir un pago por él, es decir el pago del interés. Interés. Es el costo del dinero. Tasa de interés. Es un porcentaje que periódicamente se aplica a una cantidad para determinar la cantidad de interés que se sumará a esa cantidad. Interés simple. Se aplica una tasa de interés tan sólo a la cantidad inicial de dinero. Interés compuesto o interés capitalizado. Es la práctica de cargar una tasa de interés a la cantidad inicial más los que se acumule de los intereses que no se han retirado. F = P (1 + i) N donde; F = suma final en el futuro P = cantidad de dinero inicial i = tasa de interés N = número de periodos Inflación. Es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios de un país. Diagrama de flujo de efectivo. Es el estado contable básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento.
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$1120
$120
$120
$120
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2
3
4
0 5
$1000 Periodo de análisis
Figura 1. Diagrama de flujo de efectivo
Demanda: Es el valor de la cantidad que es utilizada de un bien o servicio. Es decir, representa el valor de la utilización de un bien y/o servicio, de acuerdo a las características de cantidad y precio que se pega por ello. El comportamiento de la demanda, generalmente aunque no necesariamente, es decreciente en relación al precio. Es decir, a mayor precio menos cantidad demanda. La demanda de una carretera, por citar el ejemplo que poníamos antes, será la afluencia de vehículos que transiten y se proyecte que transiten por la misma. Oferta: Es el valor de la infraestructura disponible o de la cantidad del bien o servicio que se ofrece. Es decir, para proyectos del sector logístico y transporte representa el valor de la infraestructura disponible y las características concretas de ésta. El comportamiento de la oferta, generalmente, es creciente en relación al precio. Es decir, mientras mayor sea el precio mayor cantidad de bienes y/o servicios se estará dispuesto a ofrecer. La oferta constituye la infraestructura y equipamiento que se encuentran disponibles o que se proyecta poner en disponibilidad para el proyecto. Por ejemplo, en una carretera se trata de la infraestructura de rodamiento de los vehículos, las casetas, los señalamientos, entre otros. Beneficio: Es el resultado de descontar los costos totales del proyecto al monto total de los ingresos ofrecidos por éste. BN= IT-CT. En el ejemplo de un proyecto carretero, el beneficio será el resultado de descontar los ingresos de la carretera a partir de los peajes, de los costos de operación y mantenimiento, así como el descuento de la inversión que tenga asociados.
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Indicadores de rentabilidad: Valor Actual Neto (VAN) que trae a valor presente el valor de la inversión. Tasa Interna de Retorno (TIR) que nos ofrece la tasa de descuento a la que el VAN se hace cero. Tasa de Retorno Inmediata (TRI) que nos ofrece el beneficio obtenido en el primer año, entre los gastos de inversión inicial. Douglas, R. (2000) menciona que existen cinco patrones de flujos de efectivo: 1. Un solo pago. Sólo se hace un pago en el futuro. Generalmente, no existen ejemplos de este tipo de flujo de efectivo en la realidad debido a que tendría que tratarse de un proyecto en el que los ingresos sean de tal magnitud que en el primer año de operación, sea posible solventar la totalidad de la inversión asumida. En el caso concreto del sector logístico y transporte, las inversiones realizadas suelen ser de grandes montos y depende en gran medida de la dinámica que presente la demanda, por lo que el flujo de efectivo suele extenderse en un buen número de años y más aún, el periodo de amortización de este tipo de proyectos suele ser de muchos años. 2. Series uniformes. Una serie con flujos de cantidades iguales en intervalos regulares. 3. Series gradientes lineales. Una serie de flujos que se incrementan o disminuyen por una cantidad fija en intervalos regulares. 4. Series gradientes geométricas. Una serie de flujos que se incrementan o disminuyen por un porcentaje fijo en intervalos regulares. 5. Series gradiente irregular. Una serie de flujos que no tienen un patrón, aunque pueden tenerlo en algunos segmentos de diagrama. En general, el tipo de flujo de efectivo que presenten los proyectos de inversión a evaluar depende del tipo de financiamiento, monto de la inversión, dinámica y tamaño de la demanda que atenderá y, desde luego, de la vida útil de la infraestructura y/o el equipo necesario para que el proyecto opere. Patrones de los flujos de efectivo. A través de estos flujos es posible derivar las fórmulas de interés.
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Actividad 1. Conceptos de Ingeniería económica
Realiza la siguiente actividad con tus compañeros(as): 1. Investiga y analiza cómo es la aplicación de la ingeniería económica en logística y transporte. 2. Ingresa al Foro. Conceptos de Ingeniería económica e intercambia opiniones con tus compañeros(as) en torno a los siguientes planteamientos: Menciona los agentes económicos relevantes en el análisis de evaluación económica y describe los roles de cada uno. En la valoración de un proyecto de inversión para una nueva terminal de contenedores en un puerto, ¿Cuál es el agente interesado en realizar una evaluación financiera del negocio y por qué? *Recuerda que tu participación en el foro debe ser argumentada, es decir, tienes que exponer las razones que apoyen tus opiniones. 3.
Revisa la Rúbrica general de participación en foros, disponible en el aula virtual.
1.2. Pasos para la realización de un estudio económico En este tema se determinarán los pasos a seguir para la realización de un Estudio Económico con la finalidad de realizar un análisis que cumpla con todos los requerimientos de identificación y valoración de cada una de las variables que tienen implicaciones en el éxito o fracaso que pueda presentar algún proyecto de inversión, ya que resulta de vital importancia el minimizar el riesgo que representa destinar una cantidad determinada de recursos a un proyecto que tendrá cierto nivel de rentabilidad, pudiendo destinar estos mismos recursos a otros proyectos que quizá presenten un nivel de rentabilidad mayor. Al respecto, uno de los conceptos de economía básica más importantes para efectos de las habilidades que se espera adquieran los alumnos en el presente curso es el costo de oportunidad, el cual equivale al valor de la segunda mejor opción, es decir al valor de la primera mejor opción rechazada. Asimismo, otros de los conceptos básicos que es necesario que tomes en cuenta en este tipo de estudios son la oferta y la demanda, el primero de ellos es de relativa facilidad para los alumnos de ingeniería porque representa la modelación y caracterización de las condiciones vigentes de infraestructura disponible y aquéllas que son requeridas para ofrecer el producto o servicio que se propone y el componente técnico para ello es muy importante, sin embargo la
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica demanda tiene más que ver con la estimación de las necesidades de los potenciales clientes del proyecto y, en su caso, la disponibilidad que éstos tengan para participar en el proyecto e incluso su disponibilidad a pagar.
1.2.1. Metodología de estimación de demanda y caracterización de la oferta disponible y proyectada Si se desea evaluar un proyecto de inversión para el lanzamiento de un nuevo producto al mercado, este puede ser completamente nuevo, como una innovación tecnológica como una Montacargas, o bien, una diferenciación de un producto ya existente, como un torthon con cabina de descanso para operadores con espacio de entretenimiento El objetivo es llegar a conocer cuál es el tamaño y volumen de la demanda, cuál es la capacidad de compra de los clientes potenciales, cual es el consumo medio por cliente, entre otras. La demanda potencial de un producto es el volumen máximo que podría alcanzar un producto o un servicio en un determinado periodo. Esta se calcula mediante la estimación de un número de compradores potenciales a los que se les asigna una cantidad promedio de consumo individual. Para estimar la demanda real es necesario contar con datos históricos, lo cual es muy difícil por lo que es necesario usar datos demográficos existentes y datos de comportamiento disponibles para el lugar geográfico donde se busca vender el producto o servicio, esto es si sólo se piensa venderlo en algunas ciudades del país, en ciertas regiones del país o en todo el país. Es la estimación de las posibles ventas de un producto para un área geográfica, un periodo de tiempo y con las condiciones ideales de demanda. Por ejemplo, si nuestro producto que queremos lanzar al mercado es un servicio de paquetería y mensajería local dentro de las tres ciudades más importante del país, Monterrey, Guadalajara y Ciudad de México. A quién se dirige este servicio, es a las empresas pequeñas y medianas que existen en estas ciudades. Excluimos a las grandes empresas porque sabemos que cuentan con áreas de mensajería, pero para las medianas y pequeñas empresas les implica un costo fuerte a sus operaciones y prefieren el out sourcing para solventar dicha actividad. Es posible conocer cuántas empresas pequeñas y medianas se localizan en las tres ciudades donde se pretende vender el servicio en un año. Utilizando los indicadores socioeconómicos y demográficos podemos estimar el volumen máximo de ventas en el periodo de tiempo seleccionado. Ahora ya sabemos cuánto es lo máximo que podemos vender, ahora necesitamos saber dados nuestros recursos ¿qué es lo que podemos vender? Por ejemplo, dado el número de mensajeros y motocicletas que podemos tener con el monto de dinero disponible para invertir ¿Cuántas entregas podemos realizar diario. Métodos para estimar la demanda
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Para la estimación de la demanda existen dos grupos de métodos los cuantitativos y los cualitativos, también es posible combinar ambos métodos. Los primeros son más objetivos y los segundos son subjetivos y dependen de los juicios de diferentes personas. (Varian, H.2010) Métodos cuantitativos. Entre estos métodos existe: 1. Análisis de series de tiempo. Se requiere una serie de datos históricos, lo cual no es posible si se trata de un producto o servicio que sea innovador. 2. Regresión simple y múltiple. Al igual que el método anterior se requiere información sobre diferentes factores que se piensa que inciden en las demanda de nuestro producto o servicio. Estos pueden ser los precios de los productos similares, el número de población objetivo para el producto o servicio, ingresos de los consumidores, entre otras más.
Métodos cualitativos. Entre estos métodos existe: Encuestas de intención de compra. Se les pregunta a los consumidores acerca de cuantas unidades estarían dispuestos a comprar del producto o servicio para un periodo de tiempo determinado. Para lo cual se necesita conocer y definir quiénes son los consumidores potenciales. Si el producto son pañales para bebe no vamos a entrevistar a hombres de 60 a 70 años, se tiene que entrevistar sólo a madres con hijas o hijos menores de 2 años (segmento de mercado). El número de entrevistas debe ser basado en el diseño de una muestra para que los resultados sean representativos de nuestros clientes potenciales. Pruebas de producto. Este método se prefiere cuando se va a ofrecer un nuevo producto o servicio al mercado. Se trata de tener un retroalimentación directa de los consumidores potenciales Consiste en situar el producto o servicio en un área geográfica determinada y acercarlo a los consumidores. Seguramente ya hemos estado expuestos a este tipo de pruebas, cuando vamos por la calle y nos abordan para probar una nueva galleta y luego nos hacen una entrevista, donde se nos pregunta sobre su sabor, su empaque, cuando la consumiríamos y hasta qué precio estaríamos dispuestos a pagar. Es una técnica costosa pero brinda estimaciones muy cercanas a la realidad. Opinión del personal de ventas. Cada uno de los vendedores estima cuánto va a vender durante un periodo determinado. El problema es que podemos tener vendedores muy optimistas pero estas se pueden ir ajustando y dependerá de la visión de la dirección. Los vendedores conocen su área geográfica o territorio mejor que nadie. Panel de Ejecutivos. Se conforma un comité con ejecutivos de diferentes departamentos – mercadotecnia, contabilidad, producción- para estimar la demanda del producto o servicio. Los miembros del comité pueden influenciarse unos a otros, con lo que la objetividad del método es cuestionable.
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Método Delphi. Se reúne a un grupo de expertos en el tema, de dentro y fuera de la empresa, los expertos no se conocen entre sí, además no se reúnen. A ellos se les aplica un cuestionario inicial, para que de acuerdo a estos resultados se les aplica un nuevo cuestionario y así hasta que todos los miembros estén de acuerdo con la misma estimación. Douglas, R (2000). El análisis de esta información puede arrojar conclusiones valiosas para estimar la demanda de nuestro producto o servicio. Caracterización de la oferta disponible y proyectada Por el lado de la oferta, el productor del nuevo bien o servicio debe de elegir el mejor proceso de producción posible, esto es como va a producirlo y con qué insumos. Por otra parte, se debe tener un precio de producto, el mismo que debe ser fijado considerando los costos de producción y el que maximice los beneficios. BN= IT – CT Los beneficios son iguales a los ingresos totales menos el precio por la cantidad vendidamenos el costo total. En el corto plazo para maximizar los beneficios, el Precio del producto o servicio debe ser igual al costo marginal, que es el costo de producir una unidad extra de producto. Para definir cuál será el nivel del producto o servicio que es posible ofrecer dado la inversión que se puede realizar, los costos de los insumos deben de estar perfectamente identificados y contabilizados, así como los costos de mercadeo. Esto debe contemplar un horizonte de planeación de la producción, siempre recordando que los consumidores pueden tardar en conocer el producto o servicio, lo que lleva a que las ventas no llegarán a su punto ideal en cuanto salga al mercado. Ahora también es importante conocer qué productos o servicios compiten directamente con el que se ofrecerá o bien cuáles son los productos o servicios sustitutos que ya están en el mercado, cual es la oferta de los competidores y las ventajas y desventajas que ofrecen ante nuestra propuesta. Por ejemplo si se quisiera establecer un servicio de transporte de carga en el país, sería necesario conocer a los competidores, por ejemplo TUM, Perla, Castores y Julián de Obregón, además se necesita conocer cuáles son los precios que ofrecen, los tipos de servicios ofrecen, cuales son las diferencias entre cada uno de los competidores, cual es la proporción de mercado que tiene cada una de los competidores.
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Figura 2. Curvas de oferta y demanda Fuente: Elaborado con base en Varian, H. (2010).
Actividad 2. Agentes económicos
La intención de esta actividad es que analices los factores de un modelo de negocio. 1. Investiga y analiza los agentes económicos y las variables relevantes en la elaboración de un modelo de negocios para un proyecto de ampliación portuaria. Deberás suponer la puesta en marcha de una nueva terminal de contenedores en un puerto comercial del pacífico mexicano. 2. Responde las siguientes preguntas, de acuerdo con los elementos teóricos que se te han presentado en los temas de la unidad: ¿Qué agentes económicos son los involucrados? ¿Cuáles serían la demanda y oferta de este proyecto? ¿Cuál sería el criterio de decisión para llevar a cabo la inversión? 3. Recuerda que tus respuestas deben ser argumentadas y no olvides citar las fuentes que consultes para hacer esta actividad. 4. Cuando concluyas tu actividad guárdala en un archivo de texto con la nomenclatura LINE_U1_A2_XXYZ y envíala a tu facilitador(a) para que te retroalimente.
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1.2.2. Indicadores de rentabilidad para el inversionista privado Ahora revisaremos la metodología para poder seleccionar la mejor opción de inversión entre diferentes alternativas mutuamente excluyentes, es decir existen alternativas que no están relacionadas entre sí. Al realizar una inversión siempre se espera obtener una ganancia, lo que se llama tasa de rendimiento. En general, la metodología para seleccionar la mejor alternativa se utilizan dos indicadores el Valor Presente Neto (VPN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR). El VPN es traer a pesos actuales los ingresos y los egresos de los flujos de efectivo de la vida del proyecto. Resume el valor equivalente de cualquier flujo en un índice único, en un punto particular en el tiempo. Para calcular el VPN necesitamos otro indicador, la Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR) es la tasa de interés a la cual la empresa puede ganar o prestar dinero. La TMAR es la tasa mínima de rendimiento de un proyecto para aceptar hacer la inversión, dado el riesgo y el costo de oportunidad de los otros proyectos que se dejan por este. Por ejemplo, si podemos invertir el dinero en un bono de inversión u otro proyecto sin riesgo, tomamos su tasa de rendimiento como referencia a la que se le tiene que sumar la compensación del riesgo. La TMAR es la tasa de descuento que se utiliza para calcular el VPN. Ejemplo:
Donde: Co= Costo del año 0 St= Flujo de efectivo del año t i = Tasa de interés t = año corriente Considerando el siguiente flujo de efectivo para una cierta inversión aplicamos la fórmula de VPN con una TMAR de 10%. Años (t)
Flujo de efectivo ($)
0
-100
1
-200
2
300
3
400
4
500
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=608.1
Sobre el resultado anterior, podemos interpretar que al final de la vida útil o de estudio del proyecto, habiendo invertido cien pesos en el año cero, se habrán obtenido 608.1 pesos, traído a valor presente. Es decir, valorado a precios de hoy para ser equiparable al monto de inversión realizado en el año cero del proyecto. Ahora si cambiamos la TMAR entre mayor sea el VPN es menor como se muestra en el siguiente cuadro: TMAR
VPN
10% 25% 30%
608.1 341.6 280.8
La Tasa Interna de Rendimiento (TIR) es la tasa de descuento con la que el VPN es igual a cero, también puede utilizarse como un indicador de la rentabilidad de una inversión, nos da una idea de en cuantos periodos el proyecto cubrirá la inversión inicial.
Donde, VPN= Valor Presente Neto Co= Costo en el año cero S1, 2, n= Flujo de efectivo en los años 1, 2, …, n i = Tasa de interés TIR= Tasa Interna de Retorno
Reacomodamos los términos y si X = (1+i) tenemos
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Se puede resolver como una ecuación cuadrática, con lo cual vamos a tener un valor negativo y otro positivo, el resultado que tiene sentido en este caso es el positivo. Ejemplo Años (t) 0 1 2
Flujo de efectivo ($) 120 66 73
X = 1.10
y como X = (1+i) 1+ i = 1.10 i = 1.10-1= .10 = TIR
Desventajas de VPN y de la TIR Al depender de una estimación de flujos de efectivo pueden ser erróneos si estas estimaciones tienen un rango de error muy alto. El VPN es sensible al valor de TMAR por lo que requiere una buena estimación de esta para acercarse a una buena estimación del VPN. La tasa mínima de aceptación de rendimiento (TMAR) es un indicador relativamente subjetivo de una tasa de rendimiento mínima a la que se está dispuesto a asumir determinada inversión. Es decir, podría interpretarse como el costo de oportunidad que tiene para el inversionista el llevar a cabo la inversión en algún proyecto, de manera que si se trata de un agente privado la TMAR es arbitraria y depende de los criterios que de manera interna se plantee el inversionista pero en el caso de proyectos con intervención de recursos públicos, podríamos decir que se trata de la tasa de descuento que define la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
1.2.3. Modelo de negocio para un proyecto de inversión privada en el sector logístico y del transporte En el presente apartado, pretendemos que te familiarices por primera vez con la estructura de un modelo de negocios que es la base del análisis de factibilidad para un proyecto de inversión. Primero, diremos que es necesario llevar a cabo un proceso de identificación de todos los conceptos de inversión necesarios para que sea posible poner en operación el proyecto, así como el momento (año) en que deben llevarse a cabo los desembolsos. Es muy importante el componente técnico de este apartado debido a que, por ejemplo, en un proyecto de ampliación portuaria es necesario determinar las especificaciones técnicas de cada uno de los conceptos de inversión que se llevarán a cabo y valorizarlos adecuadamente,
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica determinando la extensión de la infraestructura a generar y las especificaciones de la misma con la base del uso que se les vaya dar. Asimismo, deberán determinarse los costos asociados a la misma y que sean los necesarios para poner en operación al proyecto, incluyendo la mano de obra calificada y no que sean necesarios. También deberán determinarse la demanda que será potencialmente captable para el proyecto con la base de una metodología seria para proyectar los ingresos asociados al proyecto y estar en condiciones de evaluar su factibilidad.
Actividad 3. Metodologías para el modelo de negocio
Realiza la siguiente actividad con tus compañeros(as): 1. Elabora un cuadro comparativo de las metodologías estudiadas en la unidad y determina cuáles son sus diferencias y aplicaciones al sector logístico. 2. Responde las siguientes preguntas: ¿Cuáles son las metodologías que existen para la elaboración de modelos de negocio? ¿Cuáles son las principales características de dichas metodologías? ¿Cuáles son los elementos metodológicos que componen un modelo de negocio? 3. Revisa el documento Criterios de evaluación de actividades U1 para que sepas qué elementos se tomarán en cuenta en la evaluación de tu actividad. 4. Cuando concluyas tu tarea envíala al Facilitador(a) con la nomenclatura LINE_U1_A3_XXYZ y espera la retroalimentación.
1.2.4. Metodología para generar un modelo de negocio Ahora describiremos el modelo de negocios Canvas (lienzo) con nueve elementos que parten para determinar la oferta de valor frente a la segmentación de clientes de la empresa. De ahí se determinan los beneficios e ingresos. Después se especifican los recursos y las actividades esenciales, que determinan los costos más importantes. Finalmente se determinan las alianzas necesarias para operar.
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica
Actividades clave Red de asociados
Recursos clave
Costos de estructuras
Proposición de valor
Relación con los clientes Canales de distribución
Segmentos de clientes
Flujo de ingresos Figura 3. Metodología Canvas
De acuerdo con Mata, G (2011) los elementos de la metodología Canvas son: 1. Segmentos de clientes. Plantea la necesidad de concentrar a los potenciales clientes dentro de un conjunto que cuente con características homogéneas, describiendo para cada uno, sus necesidades y localización geográfica. Por ejemplo, somos una empresa que se dedica a la venta de motocicletas especiales para transporte en áreas urbanas. Nuestros segmentos de clientes pueden ser hombres de 18 a 50 años y mujeres de 20 a 40 años, con un nivel socioeconómico de medio a alto. 2. Propuesta de valor. Consiste en definir el valor que se genera para cada segmento de clientes potenciales describiendo los productos y servicios que se ofrecen de acuerdo a las necesidades y localización geográfica identificadas en cada uno. Continuando con el ejemplo anterior, la propuesta de valor para la empresa que vende motocicletas, es que se tiene una variedad de modelos, económicos para el grupo de clientes con nivel socioeconómico medio y modelos de mayor costo para el nivel socioeconómico alto. El servicio adicional y que distinguirá a esta empresa de sus competidores es el servicio mecánico a domicilio, lo que incrementa su propuesta de valor. 3. Canales de distribución. Es necesario que para el producto o servicio se debe definir el canal que seguirá su distribución a fin de identificar y valorar los costos que representará toda la estrategia logística del proyecto. Siguiendo con el ejemplo el canal serian tiendas de exhibición en varios puntos de la ciudad. 4. Relaciones con clientes. Se sugiere idealmente, identificar qué recursos de tiempo y monetarios serán utilizados para mantener un contacto constante con los clientes potenciales del proyecto. Por lo general, si un producto o servicio tiene un costo alto entonces los clientes esperan tener una relación más cercana con nuestra empresa. 5. Flujos de ingresos. Este paso tiene como objetivo identificar que aportación monetaria hace cada grupo de clientes. En nuestro ejemplo quienes van a comprar más
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica motocicletas los hombres o las mujeres y de qué nivel socioeconómico se harán el mayor número de ventas. 6. Recursos claves. Después de haber trabajado con los clientes, tenemos que centrarnos en la empresa, para ello debemos utilizar los datos obtenidos anteriormente, seleccionamos la propuesta de valor más importante y la relacionamos con el segmento de clientes potenciales identificado, los canales de distribución, las relaciones con los clientes y los flujos de ingreso para saber cuáles son los recursos clave que intervienen para que la empresa tenga la capacidad de entregar su oferta o propuesta de valor. 7. Actividades claves. Utilizando la propuesta de valor más importante, los canales de distribución y las relaciones con los clientes, definimos las actividades necesarias para entregar nuestra oferta. 8. Red de asociados. En este apartado describimos a nuestros proveedores, socios y asociados con quienes trabajamos para que la empresa funcione. 9. Costo de la estructura. Aquí especificamos los costos de la empresa empezando con el más alto.
Autoevaluación
Con la intención de verificar el logro de tu aprendizaje, durante la unidad 1 de esta asignatura, te invitamos a resolver el ejercicio de autoevaluación que se encuentra disponible en el aula virtual.
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica
Evidencia de aprendizaje. Implicaciones de la Ingeniería económica
¡Es momento de que evidencies lo aprendido en esta unidad! 1. Descarga el documento EA. Como estructurar un ensayo e identifica los lineamientos básicos para la redacción de ensayos. 2. Elabora un ensayo respecto a: Un proyecto de inversión en una terminal portuaria Menciona los elementos de la ingeniería económica como: inversión, demanda, servicios a ofrecer , costos de operación y mantenimiento ¿Cuáles son los agentes involucrados en la inversión? Identifica el costo de oportunidad que tendría el proyecto y su proyecto alternativo. 3. Consulta la Escala de evaluación para conocer los criterios con que será evaluada esta actividad. 4. Al concluir, guarda tu evidencia en un archivo .doc usando la nomenclatura LINE_U1_EA_XXYZ y envíalo a tu Facilitador(a) para que lo revise y te retroalimente. *Recuerda que puedes volver a enviar tu evidencia con ajustes a partir de las observaciones que recibas de tu Facilitador(a).
Autorreflexión Además de enviar tu Evidencia de aprendizaje, es importante que ingreses al foro Preguntas de Autorreflexión y consultes las preguntas que tu Facilitador(a) presente, a partir de ellas, debes elaborar tu Autorreflexión en un archivo de texto. Posteriormente envía tu archivo mediante la herramienta Autorreflexiones. Recuerda que si respondes las preguntas en las tres unidades, obtendrás el 10% de la evaluación de la asignatura.
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica Cierre de la unidad En la presente unidad has aprendido los conceptos principales en los que se basan las herramientas para realizar un análisis de los proyectos de inversión a realizar en el sector logístico y transporte. Para ello, fue necesario que te familiarizaras con la lógica económica elemental, así como con los indicadores básicos de rentabilidad, su método de cálculo e interpretación de resultados. A manera de ejemplo, si suponemos un proyecto en el que se valore la ampliación de una carretera, lo primero que habrá que caracterizar es la oferta que ahora mismo se encuentra disponible y posteriormente identificar las necesidades o requerimientos de ampliación de ésta con la base de una caracterización puntual de la demanda directamente atribuible al tramo carretero que sea de nuestro interés. Asimismo, deberemos identificar los montos de inversión que serán necesarios para llevar a cabo la ampliación de dicha infraestructura, así como los costos de operación y mantenimiento asociados a la misma. Una vez que se cuenta con la información que arriba se describe, es posible empezar con el proceso de evaluación de la factibilidad asociada a la inversión que se proyecta, para lo cual se presenta en la siguiente unidad, la metodología precisa que debe llevarse a cabo en la construcción de un modelo de negocio de este sector.
Para saber más Con la finalidad de ampliar tus conocimientos sobre los temas abordados en esta primera unidad te recomendamos los siguientes materiales relacionados con la asignatura. Empreware. (2011) ¿Qué es la TIR? [archivo de video]. Disponible en: http://www.youtube.com/watch?v=Ql0iRVm3uTc Tejeda, O. (2012) VAN, TIR, TMAR. Ingeniería Económica [archivo de video]. Disponible en: http://www.youtube.com/watch?v=8rtYYDIZn5k En los materiales anteriores, encontrarás ejemplos y clases presenciales para que te familiarices con el análisis de evaluación financiera de proyectos de inversión que presentamos en esta unidad. Inicia, FP. (2012) Los principios básicos del Modelo CANVAS o Lienzo de Modelo de Negocio [archivo de video]. Disponible en: http://www.youtube.com/watch?v=MzgAwkTKJzs En este video te explican lo que es la metodología de CANVAS, visto desde el punto de vista del negocio.
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Ingeniería económica Unidad 1. Introducción a la Ingeniería económica
Fuentes de consulta Básica Baca, U. (2011). Fundamentos de Ingeniería Económica. México: Mc Graw Hill Interamericana. Varian, H. (2010). Microeconomía Intermedia. Una aproximación moderna. USA. Mc Graw Hill. Complementaria Arya, J. y Robin Lardner (1993). Matemáticas aplicadas a la Administración y a la Economía. USA. Prentice Hall. Douglas, R y John D. Finnerty (2000). Fundamentos de Administración Financiera. USA. Prentice Hall Flores de Jesús, C. (2009) Apuntes de Ingeniería Económica. Estado de México: TES del Oriente. Maddala, G, S. y Ellen Miller (1991). Microeconomía. USA. Mc Graw Hill Mata, G (2011) Metodología Canvas para crear modelos de negocio innovadores. [Blog Internet]. México.
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