HMSP_LKT_Des_2013.pdf

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/ A N D S UB S I D I A R I E S LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2013 DAN 2012/

DE CE MBE R 31, 31, 201 2013 AND 2012 2012

PT HANJA HANJAYA YA MANDA MANDALA LA SAMPOE SAMPOERNA RNA Tbk. Tbk. DAN ENTITAS ANAK/ A A ND S UB S IDIA ID IA R IE S

CONSOLIDATED CONSOLIDATED S TATEMENTS OF FINANCIAL POSITION POSITION A S A T DE C E MB E R 31, 2013 A ND 2012

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2013

Notes

2012

ASET

ASSETS Curr ent as s ets ets

Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha - Pihak ketiga - Pihak-pihak berelasi Piutang lainnya - Pihak ketiga - Pihak berelasi Persediaan Pajak dibayar dimuka Uang muka pembelian tembakau Biaya dibayar dimuka Aset tidak lancar yang dimiliki di miliki untuk dijual Jumlah aset lancar

657,276

4 5

783,505

1,179,411 213,749

25

983,865 92,680

42,192 14,075 17,332,558 664,518

25 6 15 15a

26,262 269,947 15,669,906 599,090

957,295 176,707

27b 7

2,506,777 160,797

10,049

10

21,247,830

35,484 21,128,313

Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties parties Related Related parties parties Other receivables Third parties parties Related Related party Inventories Prepaid taxes Advance for purchas e of tobacco Prepayments Non-current assets held for sale

Total Total curr ent ass ets ets Non-curr ent ass ets ets

Aset tidak lancar Piutang lainnya - Pihak berelasi Investasi pada entitas asosiasi Properti investasi Aset tetap Tanah untuk pengembangan Aset pajak tangguhan Goodwill Aset tidak lancar lainnya

150,000 34,232 363,614 4,708,669 115,831 149,792 60,423 574,203

Jumlah aset tidak lancar

6,156,764

5,119,214

Total Total non-current ass ets ets

27,404,594

26,247,527

TOTAL TO TAL ASS ETS

JUMLAH ASET

25 8 9 10 15d 11,26

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

Halam Halaman an 1/1 1/1 Page

24,783 141,005 4,115,078 144,139 164,862 60,423 468,924

Other receivables Related Related party Investment in associate Investment properties Fixed assets Land for development Deferred tax assets Goodwill Other non-current assets

The accompanying accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.


CONSOLIDATED CONSOLIDATED S TATEMENTS OF FINANCIAL POSITION POSITION A S A T DE C E MB E R 31, 2013 A ND 2012

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2013

LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman - Pihak Pihak ketig ketiga a - Pihak berelasi Utang usaha dan lainnya - Pihak ketiga - Pihak-pihak berelasi Utang pajak - Pajak penghasilan badan - Pajak lain-lain Utang cukai Akrual Liabilitas imbalan kerja - jangka pendek Pendapatan tangguhan - jangka pendek Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Liabilitas sewa pembiayaan - jangka pendek Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas imbalan kerja Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas sewa pembiayaan Pendapatan tangguhan Jumlah liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas

Notes

12 2,442,000 1,420,955 772,748

25 25 13 25,30 15b

2012

LIABILITIES

493,319 1,812,884 1,350,309 1,053,980

518,692 891,184 5,474,067 77,249

16 14,30

476,447 891,849 5,295,906 87,031

415,187

23,30

386,842

48,165

27a,30

23,822

43,681

25

-

19,862

17

25,588

C urrent liabilitie liabilitiess

Borrowings Third parties parties Related Related party Trade and other payables payables Third parties parties Related Related parties parties Taxes payable Corporate Corporate income tax Other taxes Excise tax payable Accruals Employee benefit liabilities - current Deferred revenue - current Other short-term financial liability Finance lease liabilities - current

11,897,977

Total Total cur rent liabilities

854,970 5,091 56,037 125,032

Employee benefit liabilities Deferred tax liabilities Finance lease liabilities Deferred revenue

1,125,769

1,041,130

Total Total non-curr non-c urr ent liabilities

13,249,559

12,939,107

Total liabilities liabili ties

12,123,790 937,146 636 34,213 153,774

23 15d 17 27a

EKUITAS

Non-curr ent liabilities liabilities

EQUITY E quity attributabl attributable e to the owners of the parent

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham Modal dasar - 6.300.000.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 4.383.000.000 saham biasa Tambahan modal disetor Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Ekuitas lainnya Saldo laba - Dicadangkan - Belum dicadangkan

90,000 12,889,625

Share capital Authorised capital 6,300,000,000 6,300,000,000 ordinary shares shares with par value of Rp100 (full Rupiah) per share Issued and fully paid 4,383,000,000 438,300 ordinary shares 136,937 Additional paid-in capital Cumulative translation 647,317 adjustments (29,721) Other reserves Retained earnings 90,000 Appropriated Appropriated 12,025,587 Unappropriat Unappropriated ed -

Jumlah ekuitas

14,155,035

13,308,420

Total equity equi ty

26,247,527

TOTAL TO TAL LIAB ILITIES ILITIES AND EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

438,300 120,622

18 19

646,209 (29,721)

27,404,594





CONSOLIDATED CONSOLIDATED S TATEMENTS OF COMPR COMPR EHE NSIVE INCOME INCOME FOR THE YEARS ENDED DEC EMB ER 31, 31, 2013 2013 AND 2012 2012

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali kecuali laba per saham dasar)

(Expressed in millions of Rupiah, except basic earnings per share) Catatan/ 2013

Penjualan bersih

Beban pokok penjualan

Notes

2012

75,025,207

20,25b

66,626,123

(54, (54,95 953, 3,87 870) 0)

10,20, 21,2 21,25 5

(48, (48,11 118, 8,83 835) 5)

Laba kotor

20,071,337

Beban penjualan

(4,431,470)

10,21

(4,183,635)

Beban umum dan administrasi Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Penghasilan keuangan Biaya keuangan Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi

(1,039,611) 237,451 (317,237) 48,866 (69,075)

10,21

(973,203) 59,383 (114,523) 120,025 (34,684)

Laba sebelum pajak penghasilan

14,509,710

Beban pajak penghasilan

(3,691,224)

Laba tahun berjalan

9,449

Rugi komprehensif lain, setelah pajak JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

Cost of g oods oods s old old Gros s profit profit

18,507,288

25 22,25 8

15c

10 1 0,818,486

2,606

Selling expenses General and administrative expenses Other income Other expenses Finance income Finance costs Share of net results results of associate

13,383,257

P rofit before income tax tax

(3,437,961)

Income tax expense

Pr ofit for the year year

9,945,296

Other Other comprehens comprehens ive (losses)/income

(Rugi)/laba komprehensif lain Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Kerugian aktuarial atas imbalan pascakerja Beban pajak penghasilan terkait

Net revenues

(12,490) 3,069

Cumulative translation adjustments Actuarial loss from (227,713) post-employment benefit 56,921 Related income tax expense

(10,529)

Other comprehensive losses, losses, net of tax

(1,108)

10,807,957



30,917

(139,875)

9,805,421

TOTAL TO TAL COMPRE HENSIVE INCOME INCOME FOR THE YE AR



CONSOLIDATED CONSOLIDATED S TATEMENTS OF COMPR COMPR EHE NSIVE INCOME INCOME FOR THE YEARS ENDED DEC EMB ER 31, 31, 2013 2013 AND 2012 2012

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali kecuali laba per saham dasar)

(Expressed in millions of Rupiah, except basic earnings per share)

Catatan/ 2013 Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Jumlah laba komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Laba per saham dasar (Rupiah penuh) dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar sebesar 4.383.000.000 saham

Notes

2012

P rofit rofi t attributable attributable to: 10,818,486 -

9,945,296 -

10,818,486

9,945,296

Owners Owners of the parent Non-controlling interest

Total Total comprehens comprehens ive income in come attri attri butable to: 10,807,957 -

9,805,421 -

10,807,957

9,805,421

2,468



2,269

Owners Owners of the parent Non-controlling interest

Basic earnings per share (full R upiah) calculate calculated d bas bas ed on outstanding outstanding weigh ted ted average average number number of s hares hares of 4,383,000,000 4,383,000,000 s hares hares


PT HANJAYA HANJAYA MANDALA MANDALA SAMPOERNA SAMPOERNA Tbk. AN D SUB SI DIA R IE S DAN ENTITAS ANAK/ AN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGE S IN EQUITY FOR THE YE ARS ENDED DE CEMBE R 31, 201 2013 3 AND 201 2012 2

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

(Expressed in millions of Rupiah)

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Attri butable to owners of the parent

Catatan/

N ot otes

Saldo 1 Januari 2012 Laba tahun berjalan Rugi komprehensif lain Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Pembayaran berbasis saham Dividen

19 19 24

Saldo 31 Desember 2012 Laba tahun berjalan Rugi komprehensif lain Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Pembayaran berbasis saham Dividen Saldo 31 Desember 2013

19 19 24

Tambahan modal disetor/

Modal saham/

Saldo laba belum dicadangkan/

A dd ddi titi on onal pai d-i n c ap api ta tal

S ha har e c ap api ta tal

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/

Saldo laba dicadangkan/

R et etai ne ned ear ni ng s unappr op opr ia iated

R et etai ne ned ear ni ng s appr op opr ia iated

C um umulati ve ve tr ans lati on adj us us tm tments

438,300

142,958

9,044,733

90,000

616,400

-

-

9,945,296 (170,792)

-

30,917

9,774,504 (6,793,650)

-

30,917 -

-

(6,021) -

Ekuitas lain lainny nya/ a/

Jumlah ekui ekuita tas/ s/

O ther r es es er er ve ves

Total equi ty ty

(29,721)

10,302,670

Balance as at January 1, 2012

-

9,945,296 (139,875)

-

9,805,421 (6,021) (6,793,650)

Profit for the year Other comprehensive losses Total comprehensive income for the year Share-based payments Dividend

438,300

136,937

12,025,587

90,000

647,317

-

-

10,818,486 (9,421)

-

(1,108)

-

10,818,486 (10,529)

(16,315) -

10 10,809,065 (9,945,027)

-

(1,108) -

-

10,807,957 (1 (16,315) (9,945,027)

120,622

12,889,625

90,000

646,209

438,300

(29,721)

(29,721)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

13,308 13,308,42 ,420 0

14,155 14,155,03 ,035 5

B alance alance as at December 31, 2012 Profit for the year Other comprehensive losses Total comprehensive income for the year Share-based payments Dividend

B alance alance as at December 31, 2013

The accompanying notes form form an integral part of these consolidated financial statements. Halama Halaman n

3 Page

PT HANJA HANJAYA YA MANDA MANDALA LA SAMPOE SAMPOERNA RNA Tbk. Tbk. A ND S UB S IDIA ID IA R IE S DAN ENTITAS ANAK/ A LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED CONSOLIDATED S TATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DEC EMB ER 31, 31, 2013 2013 AND 2012 2012 (Expressed in millions of Rupiah) Catatan/

2013

Notes

2012

Cash flows from operating activities

Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak penghasilan badan Pembayaran cukai Biaya keuangan Penghasilan keuangan Kegiatan usaha lainnya

(29,406,818)

72,057,034 Cash receipts from customers customers Cash payments payments to (31,126,541) suppliers and employees

(3,652,947) (36,737,663) (69,075) 48,866 (117,235)

(3,473,951) (33,421,551) (34,684) 120,025 (32,837)

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

10,802,179

4,087,495

Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan dari penjualan aset tetap dan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Pemberian piutang kepada pihak berelasi Penerimaan dari piutang kepada pihak berelasi Pembayaran untuk:

80,737,051

10

(150,000)

25

255,872

Net cash g enerat enerated ed from operating operating activi activi ties Cash flows flows from inves inves ting ting activities

234,457

Corporate income tax paid Excise tax paid Finance costs Finance income Other operating activities

59,204 (150,689) 32,078

Proceeds Proceeds from sale of fixed assets and non-current assets held for sale Placement Placement of receivable receivable from related party Receipt Receipt of receivable receivable from related party Payments for:



2013

Notes

2012

Cash flows from operating activities

Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak penghasilan badan Pembayaran cukai Biaya keuangan Penghasilan keuangan Kegiatan usaha lainnya

(29,406,818)

72,057,034 Cash receipts from customers customers Cash payments payments to (31,126,541) suppliers and employees

(3,652,947) (36,737,663) (69,075) 48,866 (117,235)

(3,473,951) (33,421,551) (34,684) 120,025 (32,837)

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

10,802,179

4,087,495

80,737,051

(1,268,930)

29 29

(687,128)

- Pembangunan properti investasi

(214,683)

9

(113,609)

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(1,143,284)

10

(150,000)

25

59,204 (150,689)

255,872

32,078

(860,144)

(9,945,027)

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

(9,406,805)

-

115,000

(115,000)

12

-

634,206

12

1,812,884

43,681

25

-

(24,665)

(26,522) 24

(6,793,650) (4,892,288)

Net cash used in inves ting activities activities

Proceeds from short-term borrowings Repayments of short-term borrowings Proceeds loan from related related party - net Proceeds from other short-term financial liability Repayments of finance leases Dividends Dividends paid to shareholders

Net cash used in financing activi activi ties


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Hala Halama man n

Proceeds Proceeds from sale of fixed assets and non-current assets held for sale Placement Placement of receivable receivable from related party Receipt Receipt of receivable receivable from related party Payments for: Purchases Purchases of fixed assets and land for developme development nt Construction of an investment property

Cash flows from financing activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari utang bank jangka pendek Pembayaran utang bank jangka pendek Penerimaan pinjaman dari pihak berelasi - bersih Penerimaan dari liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Pembayaran sewa pembiayaan Dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham

Net cash g enerat enerated ed from operating operating activi activi ties Cash flows flows from inves inves ting ting activities

Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan dari penjualan aset tetap dan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Pemberian piutang kepada pihak berelasi Penerimaan dari piutang kepada pihak berelasi Pembayaran untuk: - Pembelian Pembelian aset tetap tetap dan tanah tanah untuk pengembangan

234,457

Corporate income tax paid Excise tax paid Finance costs Finance income Other operating activities

4/1 Page



2013

2012

Net incr eas eas e/(decrea e/(decreass e)in

Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas

252,090

Kas dan setara kas pada awal tahun

405,186

Kas dan setara kas pada akhir tahun

657,276

Kas dan setara kas terdiri dari: Kas dan setara kas Cerukan

Notes

(1,664,937) cash and cas cas h equivalent equivalentss

4

2,070,123

C ash and cash equivalent equivalentss at begi nning of the year year

405,186

C ash and cash equivalent equivalentss at end of the year C ash and cash equivalent equivalentss compris e of the follow following ing :

657,276 -

4 12

657,276

Cash and cash equivalents Bank overdrafts

405,186


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Hala Halama man n

783,505 (378,319)

4/2 Page

PT HANJA HANJAYA YA MANDA MANDALA LA SAMPOE SAMPOERNA RNA Tbk. Tbk. A ND S UB S IDIA ID IA R IE S DAN ENTITAS ANAK/ A

NOTES NOTES TO THE THE C ONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DEC E MBE R 31, 31, 201 2013 3 AND 2012 2012

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

1.

INFO INFORMA RMASI SI UMUM UMUM

GE NERAL INFORMAT INFORMATIO ION N

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (”Perusahaan (”Perusahaan”) ”) didirikan didirikan di Indonesia Indonesia pada tanggal 19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris Anwar Mahaju ajudin, S.H., No. 69. Akta kta Pendiria irian n Perusah Perusahaan aan disahka disahkan n oleh oleh Menteri Menteri Kehakim Kehakiman an Repu Republ blik ik Indo Indone nesi sia a dala dalam m Sura Suratt Kepu Keputu tusa san n No. No. J.A. J.A.5/ 5/59 59/1 /15 5 tang tangga gall 30 Apri Aprill 1964 1964 sert serta a dium diumum umka kan n dala dalam m Lemb Lembar aran an Beri Berita ta Nega Negara ra Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 November 1964, Tambahan No. 357. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Sutjipto, S.H., S.H., yang yang dibuat dibuat di hadapa hadapan n Notari Notaris s Pengga Pengganti nti Aulia Taufani, S.H., No. 107 tanggal 15 Desember 2009 2009 dala dalam m rang rangka ka meny enyesua esuaik ikan an deng dengan an pera peratu tura ran n Bada Badan n Peng Pengaw awas as Pasa Pasarr Moda Modall dan dan Lembag Lembaga a Keuan Keuanga gan n (BAPEP (BAPEPAMAM-LK) LK) (sekarang (sekarang menj menjad adii Otor Otorit itas as Jasa Jasa Keua Keuang ngan an atau atau OJK) OJK).. Perubahan Anggaran Dasar ini sudah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Asasi Manusi Manusia a Republ Republik ik Indone Indonesia sia dengan dengan Surat Surat Kepu Keputu tusan san No. No. AHUAHU-04 0436 365. 5.AH AH.0 .01. 1.02 02.. Tahun 2010 tanggal 26 Januari Januari 2010.

PT Hanj Hanjay aya a Manda andala la Samp Sampoe oern rna a Tbk. Tbk. (the the “Com “Compa pany” ny”)) was was esta establi blish shed ed in Indo Indone nesi sia a on October 19, 1963 based on Notarial Deed No. 69 of Anwar Mahajudin, S.H. The Company’s Deed of Establi Establishme shment nt was approv approved ed by the Minist Minister er of Justice Justice of the Republic Republic of Indone Indonesia sia by virtue virtue of Decisio Decision n Letter Letter No. J.A.5/ J.A.5/59/ 59/15 15 dated dated April April 30, 1964, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 94 dated November 24, 24, 1964 1964,, Suppl Supplem emen entt No. No. 357. 357. The The Arti Articl cles es of Association of the Company have been amended several times, lastly by Notarial Deed No. 107 of Sutjipt Sutjipto, o, S.H., S.H., which which made before before the Substit Substitute ute Notary Notary Aulia Aulia Taufan Taufani, i, S.H., S.H., dated dated Decemb December er 15, 2009 2009 in order order to comply comply with with Capi Capita tall Mark Market et and Financial Institution Supervisory Agency regulations (BAP (BAPEP EPAM AM-L -LK) K) (curre (currentl ntly y Indone Indonesian sian Financ Financial ial Services Authority or OJK). These amendments to the Article Articles s of Associ Associatio ation n were were approv approved ed by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia by virtue of Decision Letter No. AHU04365. 04365.AH. AH.01. 01.02. 02. Year Year 2010 2010 dated dated Januar January y 26, 2010.

Ruan Ruang g lingku lingkup p kegi kegiat atan an Peru Perusa saha haan an meli melipu puti ti manufaktur dan perdagangan rokok serta investasi saha saham m pada pada peru perusa saha haan an-p -per erus usah ahaa aan n lain lain.. Kegiata Kegiatan n produks produksii rokok rokok secara secara komers komersial ial telah telah dimul dimulai ai pada pada tahu tahun n 1913 1913 di Sura Suraba baya ya seba sebaga gaii industri rumah tangga. Pada tahun 1930, industri rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.

The scope of activities of the Company comprises manu manufa fact ctur urin ing g and and trad tradin ing g of ciga cigare rett ttes es and and inve invest stin ing g in othe otherr comp compan anie ies. s. The The Comp Compan any y star starte ted d its its comm commer erci cial al oper operat atio ions ns in 1913 1913 in Surabaya, as a home industry. In 1930, this home industry was officially organised under the name of NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.

Perusahaan Perusahaan berkedudukan berkedudukan di Surabaya, Surabaya, dengan kantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri Raya No. No. 18, 18, Sura Suraba baya ya,, sert serta a memi memilik likii pabr pabrik ik yang yang berl berlok okas asii di Sura Suraba bay ya, Pasu Pasurruan, uan, Malan alang, g, Karawa Karawang, ng, Probol Proboling inggo, go, Lumaja Lumajang ng dan Jember. Jember. Perusa Perusaha haan an juga juga memi memilik likii kanto kantorr perw perwak akila ilan n korporasi di Jakarta.

The Company Company is domici domiciled led in Suraba Surabaya, ya, with with its head head office office located located in Jl. Rungkut Rungkut Industr Industrii Raya Raya No. No. 18, 18, Sura Suraba baya, ya, and and its its plant plants s are are locat located ed in Sura Suraba baya ya,, Pasu Pasuru ruan an,, Malan alang, g, Kara Karawa wang ng,, Probolinggo, Lumajang and Jember. The Company also has a corporate office in Jakarta.

Pada tangga tanggall 31 Desemb Desember er 2013, 2013, Perusah Perusahaan aan dan entitas anak (bersama-sa (bersama-sama ma disebut “Grup”) memiliki memiliki kurang lebih 33.500 orang karyawan tetap (2012: 28.500 orang karyawan tetap).

As at December 31, 2013, the Company and subsid sidiar iaries ies (together the “Group”) p”) had appr approx oxim imat ately ely 33,5 33,500 00 perm perman anen entt empl employe oyees es (2012: 28,500 permanent employees).

Pada Pada tahu tahun n 1990 1990,, Peru Perusa saha haan an mela melaku kuka kan n penawa penawaran ran umum saham saham sebany sebanyak ak 27.000 27.000.00 .000 0 lemba lembarr deng dengan an nila nilaii nomi nomina nall sebes sebesar ar Rp1. Rp1.00 000 0 (Rup (Rupia iah h penu penuh) h) per saham saham mela melalu luii Bursa Bursa Efek Efek Indon Indonesi esia a denga dengan n harg harga a pena penawa wara ran n sebes sebesar ar Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham. Sejak saat itu, Perusa Perusahaa haan n telah telah melaks melaksana anakan kan transak transaksisitransa transaksi ksi yang yang berkai berkaitan tan dengan dengan modal modal saham saham sebagai berikut:

In 1990, the Company made a public offering of its 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full Rupiah Rupiah)) per share share throug through h the Indone Indonesia sia Stock Stock Exchang Exchange e at the offeri offering ng price price of Rp12,6 Rp12,600 00 (full (full Rupiah) per share. Since then, the Company has conducted the following capital transactions:

Halam Halaman an

5/1 5/1 Page





1.

INFO INFORMA RMASI SI UMUM UMUM (lanjutan)

GE NERAL INFORMAT INFORMATIO ION N (continued) (continued) Jumlah saham yang beredar setelah transaksi/

Total outstanding s hares after the transactions

Tahun/

Keterangan/

Year

Description

1994

Penerb Penerbita itan n saha saham m bonu bonus, s, setiap setiap pemega pemegang ng dua dua saham saham lama lama mene menerim rima a tiga tiga saham baru/ Issue Issue of bonus bonus shares shares,, whereb whereby y each each shareh shareholde olderr holdin holding g two shares shares is entitled to receive three new shares

450,000,000

Peru Peruba baha han n nilai nilai nomin nominal al saha saham m dari Rp1. Rp1.00 000 0 (Rupiah (Rupiah penu penuh) h) per saha saham m menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/ Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per share

900,000,000

Pene Penerb rbit itan an 28.0 28.000. 00.00 000 0 saham saham baru baru denga dengan n nilai nilai nomi nomina nall Rp500 Rp500 (Rup (Rupia iah h penuh) per saham/ Issue of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per share

928,000,000

Peru Peruba baha han n nila nilaii nomi nomina nall saha saham m dari dari Rp500 Rp500 (Rupi (Rupiah ah penu penuh) h) per saha saham m menjadi Rp100 (Rupiah penuh) per saham/ Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100 (full Rupiah) per share

4,640,000,000

Perolehan kembali 140.000.000 saham/ Repurchase of 140,000,000 shares

4,500,000,000

Perole Perolehan han kembal kembalii 108.13 108.130.5 0.500 00 saham/ saham/ Repurchase of 108,130,500 shares

4,391,869,500

1996 1996

1999 1999

2001 2001

2002

2004 2004

Pero Perole leha han n kemb kembal alii 8.869 8.869.5 .500 00 saha saham/ m/ Repurchase of 8,869,500 shares

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susun susunan an Komisa Komisaris ris,, Dire Direks ksi, i, dan dan Komi Komite te Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

As at December 31, 2013 and 2012, the Company’s Company’s Commissioners, Commissioners, Directors, Directors, and Audit Committee Committee are as follows: follows:

2013 Komisaris: Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komi Komisa sari ris s Inde Indepe pend nden en

2012

Commissioners:

John Gledhill

John Gledhill

Charles Herve Bendotti Niken Rachmad Phan Phang g Cheo Cheow w Hock Hock Goh Kok Ho Permana Agung Dradjattun

Charles Herve Bendotti Niken Rachmad Phang Cheow Hock Goh Kok Ho

Halam Halaman an

4,383,000,000

5/2 5/2 Page

President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Independent Commissioners



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


1.

1. INFORMA INFORMASI SI UMUM UMUM (lanjutan)

(continued) GE NERAL INFORMAT INFORMATIO ION N (continued)

2013 Direksi: Presiden Direktur Direktur

2012

Paul Norman Janelle Mark Ingo Niehaus Andre Dahan Wayan Wayan Merta Mertasan sana a Tantra Tantra Yos Adiguna Ginting Peter Alfred Kurt Haase Nikolaos Papathanasiou

Directors:

2013 Komite Audit: Ketua Anggota

President Director Directors

Paul Norman Janelle Mark Ingo Niehaus Shea Lih Goh Wayan Wayan Mertas Mertasana ana Tantra Tantra Yos Adiguna Ginting Peter Alfred Kurt Haase Nikolaos Papathanasiou

2012

A udit Committee: Committee: Phang Cheow Hock Goh Kok Ho Hanafi Usman

Laporan Laporan keuangan keuangan konsolidasian konsolidasian mencakup mencakup akun akun-a -aku kun n Peru Perusa saha haan an dan dan enti entita tas s anak. anak. Entitas anak yang signifikan pada tanggal 31 Desem Desembe berr 2013 2013 dan dan 2012 2012 adala adalah h seba sebaga gaii berikut:

Phang Cheow Hock Goh Kok Ho Ronny Kusumo Muntoro

Chairman Members

The consolidated financial statements statements include the accounts of the Company and its subsidiaries. The signi signifi fica cant nt subs subsid idia iari ries es of the the Comp Company any as at December 31, 2013 and 2012 are listed below:

Tahun beroperasi komersial/ Nama perusahaan/ perusahaan/

Kegiatan usaha/

Domisili/

Company name

B usiness activity ctivity

Domicile

Year of commercial operations

Persentase kepemilikan efektif/

Percentage of effective ownership 2013

2012

Jumlah aset/

Total Total ass ets 2013

2012

PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas

Distribusi rokok/ Cigarette distribution

Indonesia

1989

100.0

100.0

87,935

1 14 14,641

PT Sampoerna Printpack

Percetakan dan industri produk kemasan/ Printing and packaging

Indonesia

1989

100.0

100.0

257,077

267,864

PT Handal Logistik Nusantara

Jasa ekspedisi dan pergudangan/ Expedition and warehousing

Indonesia

1989

100.0

100.0

30,131

30,566

Manufaktur dan perdagangan rokok/ Cigarette manufacturing manufacturing and trading

Indonesia

2002

100.0

10 1 00.0 1,296,169

878,020

PT Union Sampoerna Dinamika

Investasi saham pada perusahaan-perusahaan lain/Equity lain/Equity holdings

Indonesia

2005

100.0

100.0

38,074

45,512

PT Taman Dayu

Pengembangan properti/ Property development

Indonesia

1990

100.0

100.0

203,032

18 181,925

PT Golf Taman Dayu

Wisata dan jasa lapangan golf/Leisure golf/Leisure and golf course services

Indonesia

1996

100.0

100.0

55,857

62,329

PT Asia Tembakau

Halam Halaman an

5/3 5/3 Page





1.

INFO INFORMA RMASI SI UMUM UMUM (lanjutan)

GE NERAL INFORMAT INFORMATIO ION N (continued) (continued) Tahun beroperasi komersial/

Nama perusahaan/ perusahaan/

Kegiatan usaha/

Domisili/

Company name

B usiness activity ctivity

Domicile

PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd. *)


Sampoerna International Pte. Ltd.

Investasi saham pada perusahaan-perusahaan lain/Equity lain/Equity holdings

PT Harapan Maju Sentosa **)

PT Persada Makmur Indonesia ***)

Year of commercial operations

Persentase kepemilikan efektif/

Percentage of effective ownership 2013

Jumlah aset/

Total Total ass ets

2012

2013

2012

Malaysia

1998

100.0

100.0

-

9,387

Singapura/ Singapore

1995

100.0

100.0

14,901

2 48 48,837


Indonesia

1989

100.0

100.0

9,202

36,167


Indonesia

2003

100.0

10 100.0

42,523

58,489

* ) Dilikuidasi pada tanggal 31 Desember 2013 / Liquidated on December 31, 20 13 **) Berhenti produksi sejak Juli 2013 / 2013 / C eased production since July 2013 ***) Berhenti produksi sejak September 2013 / 2013 / Ceased production since September 2013

Enti Entita tas s indu induk k lang langsu sung ng Peru Perusa saha haan an adal adalah ah PT Phili Philip p Morr Morris is Indo Indone nesia sia,, seda sedang ngkan kan enti entita tas s induk induk utam utama a Peru Perusah sahaa aan n adalah adalah Phil Philip ip Morr Morris is International, Inc. 2.

IKHTISAR IKHTISAR KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTANSI AKUNTANSI PENTING

The The Comp Compan any’ y’s s imme immedi diat ate e pare parent nt comp compan any y is PT Philip Morris Indonesia and its ultimate parent company is Philip Morris International, Inc.

2. S U MM A R Y POLICIES

OF S I G NI NI FI FI C A NT NT A C C OU OUN T TII NG NG

Laporan keuangan konsolidasian Grup diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 27 Maret Maret 2014.

The Group’ Group’s s consoli consolidat dated ed financ financial ial stateme statements nts were were auth author orise ised d by the the Direct Director ors s on Marc March h 27, 27, 2014.

Laporan Laporan keuangan keuangan konsolidasian konsolidasian disusun sesuai sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan dan pera peratu tura ran n yang yang dite diteta tapk pkan an oleh oleh Bada Badan n Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM - LK) (sekarang menjadi Otoritas Jasa Keua Keuang ngan an atau atau OJK) OJK) tent tentan ang g Peny Penyaj ajia ian n dan dan Pengung Pengungkap kapan an Lapora Laporan n Keuang Keuangan an Emiten Emiten atau atau Perusahaan Publik.

The consolidated financial statements statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and the regulations imposed by the the Capit Capital al Mark Market et and and Fina Financ ncia iall Inst Institu ituti tion on Superv Supervisor isory y Agency Agency (BAPEP (BAPEPAM AM - LK) (curre (currently ntly Indonesian Financial Services Authority or OJK) on Pres Presen enta tati tion on and and Disc Discllosur osure e of Fina Financ ncia ial l Statements Statements of a Public Company. Company.

a. Dasar asar peny penyus usun unan an konsolidasian

lapo lapora ran n

keua keuang ngan an

a. Basis of pre prepara parattion ion inancial inanci al s tate tatement mentss

of

consol consolid ida ated

Lapo Lapora ran n keua keuang ngan an konso konsolid lidas asian ian disu disusun sun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk aset dan liabilitas keuangan (termasuk instru instrumen men deriva derivatif) tif) yang yang diukur diukur pada pada nilai nilai wajar melalui laporan laba rugi.

The The conso consolid lidat ated ed finan financi cial al stat statem emen ents ts are are prepared on the historical cost basis of accoun accounting ting,, except except for financ financial ial assets assets and liabil liabilitie ities s (inclu (including ding deriva derivative tive instru instrumen ments) ts) which are measured at fair value through profit or loss.

Lapo Lapora ran n keua keuang ngan an konso konsolid lidas asian ian disus disusun un dengan dengan menggu menggunaka nakan n basis basis akrual akrual,, kecual kecualii untuk laporan arus kas konsolidasian.

The The conso consolid lidat ated ed finan financi cial al stat statem emen ents ts are are prepared using the accrual basis, except for the consolidated consolidated statements of cash flows.

Halam Halaman an

5/4 5/4 Page





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan)

2.

S UMMA R Y OF S IG NI F IC A NT POLICIES (continued)

A C C OUN TING TI NG

keua keuang ngan an

a. Basis of pre prepara parattion ion of consol consolid ida ated financi fi nanci al s tatements tatements (continued)

Lapo Lapora ran n arus arus kas kas kons konsol olid idas asia ian n disu disusu sun n menggunakan metode langsung dan arus kas dikelom dikelompokk pokkan an atas atas dasar dasar kegiata kegiatan n operas operasi, i, investasi, dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by cla classifying cash flow lows on the basis sis of operating, investing, and financing activities.

Lapo Lapora ran n keua keuang ngan an konso konsolid lidas asian ian disus disusun un menggunakan menggunakan asumsi kelangsungan kelangsungan usaha. usaha. Asumsi ini digunakan berdasarkan pengetahuan pengetahuan manajemen atas fakta-fakta fakta-fakta dan kead keadaa aan n seka sekara rang ng,, asum asumsisi-as asum umsi si yang yang tim timbul bul atas atas peng penget etah ahua uan n terse ersebu butt dan dan ekspektasi saat ini atas kejadian dan tindakan di masa yang akan datang.

The consolid consolidate ated d financi financial al statem statement ents s have have been been prep prepar ared ed usin using g the the goin going g conc concer ern n assump assumption tion.. This This assump assumptio tion n is being being used used based on management’s knowledge of current facts and circumstances circumstances,, assumption assumption based on that that knowledg knowledge e and curren currentt expecta expectatio tions ns of future future events and actions. actions.

Selu Seluru ruh h angk angka a dala dalam m lapo lapora ran n keua keuang ngan an kons konsol olid idasi asian an ini dibul dibulat atka kan n menj menjad adii dan dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali bila dinyatakan lain.

All figures in the consolidated financial stat statem emen ents ts are are roun rounde ded d to and and stat stated ed in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Stan Standa darr Akunt Akuntan ansi si Keua Keuang ngan an di Indo Indone nesi sia a meng mengha harus ruska kan n peng penggu guna naan an esti estima masi si dan dan asum asumsi si.. Hal Hal terse tersebut but juga juga meng mengha haru ruska skan n manajem manajemen en untuk untuk membuat membuat pertim pertimban bangan gan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat tingkat pertim pertimban bangan gan yang yang lebih lebih tinggi tinggi atau atau area area di mana mana asum asumsi si dan dan esti estima masi si dapa dapatt berd berdam ampa pak k sign signif ifik ikan an terh terhad adap ap lapo lapora ran n keua keuang ngan an kons konsol olid idas asia ian n diun diungk gkap apka kan n di Catatan 26.

The The prep prepar arat atio ion n of finan financi cial al state stateme ment nts s in con conformity ity with Indonesia sian Financial ial Accounting Standards requires the use of cert certai ain n crit critic ical al acco accoun unti ting ng esti estima mate tes s and and assumptions. assumptions. It also requires management to exer exerci cise se its its judg judgme ment nt in the the proc proces ess s of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complex complexity ity,, or areas areas where where assumpt assumption ions s and estimat estimates es are signifi significan cantt to the consoli consolidat dated ed financial financial statements are disclosed disclosed in Note 26.

Peru Peruba baha han n pada pada Pern Pernya yata taan an Akuntansi Keuangan

Chang Chang es to the the S tatemen ementts of Financia Financiall A cc ounting ounti ng S tandard tandardss

a. Dasar asar peny penyus usun unan an lapo lapora ran n konsolidasian (lanjutan) konsolidasian (lanjutan)

Stan Standa dar r

Pene Penera rapan pan dari dari revi revisi si stan standa darr yang yang efekt efektif if seja sejak k 1 Janu Januar arii 2013 2013 yang yang rele releva van n deng dengan an oper operas asii Grup Grup namu namun n tida tidak k meni menimb mbul ulka kan n dampak dampak material material terhadap terhadap laporan keuangan konsolidasian adalah:

- PSAK PSAK//SFAS 38 - PSAK PSAK//SFAS 60

The adoption of the follow lowing ing revised stan standa dard rds s that that are are effe effecti ctive ve on Janu Januar ary y 1, 2013 2013 whic which h are are rele releva vant nt to the the Grou Group’ p’s s operation, but did not result in a material effect on the consoli consolidat dated ed financ financial ial statem statement ents s are as follows:

: Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Accounting /Accounting Restructuring Under Common Control Entities : Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instrument: Disclosure

Halam Halaman an

5/5 5/5 Page

for





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan) a. Dasar asar peny penyus usun unan an lapo lapora ran n konsolidasian (lanjutan) konsolidasian (lanjutan) Peru Peruba baha han n pada pada Pern Pernya yata taan an Akuntansi Keuangan (lanjutan) Keuangan (lanjutan)

2.



keua keuang ngan an

a. Basis of pre prepara parattion ion of consol consolid ida ated financi fi nanci al s tatements tatements (continued)

Stan Standa dar r

Chang Chang es to the the S tatemen ementts of Financia Financiall A cc ounting ounti ng S tandard tandardss (continued)

Stan Standa darr baru baru,, revi revisi si dan dan intep intepre reta tasi si yang yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untu untuk k tahu tahun n buku buku yang yang dimul dimulai ai pada pada atau atau sete setela lah h tan tanggal ggal 1 Janu Januar arii 2013 013 adal adalah ah sebagai berikut: - ISAK 27 "Pengalihan "Pengalihan aset aset dari pelanggan" pelanggan" - ISAK 28 "Penga "Pengakhir khiran an liabilit liabilitas as keuanga keuangan n dengan instrumen ekuitas" - PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” *) - PSAK 66 “Pengatur “Pengaturan an bersama” bersama” *) - PSA PSAK K 67 “Pen “Pengu gung ngka kapa pan n kepe kepent ntin inga gan n dalam entitas lain” *) - PSAK 68 “Pengukur “Pengukuran an nilai wajar” *) *) - PSAK PSAK 1 (rev (revis isii 2013 2013)) “Pen “Penya yaji jian an lapo lapora ran n keuangan” keuangan” *) - PSAK PSAK 4 (rev (revisi isi 2013 2013)) “Lap “Lapor oran an keuan keuanga gan n tersendiri” *) - PSAK PSAK 15 (rev (revis isii 2013 2013)) “Inv “Inves esta tasi si pada pada entitas asosiasi asosiasi dan ventura bersama” *) - PSAK 24 (revisi (revisi 2013) “Imbalan “Imbalan kerja” kerja” *)

New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financi financial al year beginning beginning Januar January y 1, 2013 2013 are as follows: follows:

ISAK ISAK 27 dan dan 28 berl berlak aku u untu untuk k tahun tahun buku yang dimulai sejak 1 Januari 2014, sedangkan revisi dan standar baru lainnya akan berlaku efek fektif pada ada tahun buku yang dimu imulai 1 Januari 2015.

IFAS IFAS 27 and and 28 will will beco become me effe effect ctiv ive e for for annual period beginning beginning January 1, 2014 while the the othe otherr new new and and revi revise sed d stan standa dard rds s will will beco become me effe effect ctiv ive e for for the the annu annual al peri period od beginning January 1, 2015.

Pada Pada saat saat pene penerb rbit itan an lapo lapora ran n keua keuang ngan an kons konsol olid idas asia ian, n, Grup Grup masi masih h memp mempel elaj ajar arii dampak yang mungkin timbul dari penerapan PSAK baru dan revisi tersebut but serta peng pengar aruh uhny nya a pada pada lapo lapora ran n keua keuang ngan an konsolidasian Grup.

As at the authorisation date of this consolidated consolidated financial statements, statements, the Group is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS to Group consolidated financial statements.

*) Penerapan Penerapan dini revisi dan standar baru diatas sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

*) Early adoption of these new and revised standards prior to January 1, 2015 is not permitted.

Halam Halaman an

- IFAS 27 “Transfer “Transfer assets assets from customer” customer” - IFAS IFAS 28 “Extin “Extinguis guishin hing g financi financial al liabil liabilitie ities s with equity instrument” - SFAS 65 “Consolidated financial statements” *) - SFAS 66 “Joint “Joint arrangeme arrangements” nts” *) - SFAS SFAS 67 “Dis “Disclo closu sure re of inter interes ests ts in othe other r entities” *) - SFAS 68 “Fair “Fair value value measurement” measurement” *) - SFAS SFAS 1 (rev (revis ised ed 2013 2013)) “Pre “Prese sent ntat atio ion n of financial statements” *) - SFAS SFAS 4 (revise (revised d 2013) “Separ “Separate ate financ financial ial statements” *) - SFAS SFAS 15 (rev (revis ised ed 2013 2013)) “Inv “Inves estm tmen entt in associates and joint ventures” *) - SFAS 24 (revise vised d 2013) “Employ loyee benefits” *)

5/6 5/6 Page





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJA KEBIJAKAN KAN AKUNTANSI AKUNTANSI PENTING PENTING (lanjutan)

(2)



b. Pr inciples inciples of consolidat consolidation

b. Prinsip Prinsip - prinsip konsolidasi konsolidasi (1) (1)

2.

(1) (1)

Enti Entita tas s anak anak

S ubsidia ubsidiarie riess

Semua Semua entita entitas s anak anak dikonsol dikonsolida idasika sikan. n. Enti Entita tas s anak anak adal adalah ah enti entita tas s dima dimana na Perusa Perusahaa haan n dan entitas entitas anak anak memilik memilikii pengendalian pengendalian atas kebijakan kebijakan keuangan keuangan dan operasional.

All subsidiaries are consolidated. Subsi Subsidia diari ries es are are enti entiti ties es in whic which h the the Comp Compan any y and and subs subsid idia iari ries es have have the the power to govern the financial and operating policies.

Entit Entitas as anak anak diko dikons nsol olid idas asika ikan n seja sejak k tang tangga gall kend kendal alii atas atas entit ntitas as ana anak terseb tersebut ut beralih beralih kepada kepada Grup Grup dan tidak tidak lagi lagi diko dikons nsol olid idas asik ikan an seja sejak k tang tangga gall kend kendal alii tida tidak k lagi lagi dimi dimili liki ki oleh oleh Grup Grup.. Dala Dalam m menca mencata tatt akuisi akuisisi si enti entita tas s anak anak digu diguna naka kan n metod etode e akui akuisi sisi si.. Biaya iaya akuisis akuisisii diukur diukur sebesar sebesar nilai nilai wajar wajar aset yang diserahkan, saham yang diterbitkan atau atau liabil liabilita itas s yang yang diamb diambil il alih alih pada pada tanggal tanggal akuisisi. akuisisi. Kelebihan Kelebihan biaya akuisisi atas atas prop propor orsi si nila nilaii waja wajarr aset aset bers bersih ih enti entita tas s anak anak yang yang dapa dapatt diide diident ntif ifika ikasi si dicatat sebagai goodwill sebagai goodwill (lihat (lihat Catatan 2n untuk kebijakan akuntansi atas goodwill atas goodwill ). ).

Subsidia Subsidiarie ries s are consol consolidat idated ed from from the date on which control is transferred to the Grou Group p and and are are no long longer er cons consol olid idat ated ed from from the date that that contro controll ceases. ceases. The acquisition method is used to account for the acquisi acquisitio tion n of subsidia subsidiarie ries. s. The cost cost of an acquisition is measured as the fair value of the assets given, shares issued or liabili liabilitie ties s incurr incurred ed or assume assumed d at the date date of acqu acquisi isiti tion on.. The The exces excess s of the the cost of acquisition over the proportion of the fair value of the identifiable net assets of the subsidiary acquired is recorded as goodwill (see Note 2n for the accounting policy on goodwill).

Transak Transaksi si antar antar perusa perusahaa haan, n, saldo saldo dan keun keuntu tung ngan an/k /ker erug ugia ian n yang yang belu belum m direalisasi dari transaksi antar perusahaan dalam Grup, dieliminasi.

Intercompany Intercompany transactions, transactions, balances and unrealised unrealised gains/losses gains/losses on transactions transactions between Group companies are eliminated.

Kebij Kebijak akan an akun akunta tansi nsi yang yang digu diguna nakan kan dalam laporan keuangan keuangan konsolidasian konsolidasian telah telah diterap diterapkan kan secara secara konsist konsisten en oleh oleh entitas anak.

The The acco accoun unti ting ng poli polici cies es adop adopte ted d in preparing the consolidated financial stat statem emen ents ts have have been been cons consis iste tent ntly ly applied by the subsidiaries. subsidiaries.

( 2) 2)

Entita Entitas s asosia asosiasi si Entitas Entitas asosia asosiasi si adalah adalah seluru seluruh h entita entitas s dima dimana na Grup Grup memp mempun unya yaii peng pengar aruh uh signifi signifikan kan namun namun bukan bukan pengen pengendal dalian, ian, biasanya biasanya melalui melalui kepemilikan kepemilikan hak suara anta antara ra 20% 20% dan dan 50%. 50%. Invest Investas asii pada pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan menggunakan metode ekuitas dan diakui awal awalny nya a sebe sebesa sarr harg harga a pero perole leha han. n. Inve Investa stasi si Grup Grup atas atas entit entitas as asos asosia iasi si termasuk goodwill yang diident diidentifi ifikas kasii ketik ketika a akui akuisi sisi, si, diku dikura rang ngii akum akumul ulas asii penurunan nilai.

Halam Halaman an

s s o ci ci at ates Associates are all entities over which the Group Group has signifi significant cant influe influence nce but not cont contro rol, l, gene genera rall lly y acco accomp mpan anyi ying ng a shareho shareholdin lding g of betwee between n 20% and 50% of the the voti voting ng righ rights ts.. Inve Invest stme ment nts s in associa associates tes are accoun accounted ted for using using the equit equity y meth method od of accou account ntin ing g and and are are initially initially recognised at cost. The Group’s Group’s inve invest stme ment nt in assoc ssocia iate tes s incl includ udes es goodwil goodwilll identi identifie fied d on acquisi acquisitio tion, n, net of any accumulated impairment loss.

5/7 5/7 Page





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJA KEBIJAKAN KAN AKUNTANSI AKUNTANSI PENTING PENTING (lanjutan) b. Prinsip Prinsip - prinsip konsolidasi konsolidasi (lanjutan) (lanjutan) (2)

(2)



b. Pr inciples inciples of consolidat consolidation (continued) ( 2) 2)

Entita Entitas s asosia asosiasi si (lanjutan) (lanjutan)

s s o ci ci at ates (continued)

Bagi Bagian an Grup Grup atas atas keun keuntu tung ngan an atau atau kerugia kerugian n entitas entitas asosiasi asosiasi pasca pasca akuisisi akuisisi diakui dalam laporan laba rugi kompreh komprehensi ensiff konsolid konsolidasia asian. n. Laba/ru Laba/rugi gi komprehensif komprehensif pasca akuisisi disesuaikan disesuaikan terhada terhadap p nilai nilai tercata tercatatt investas investasiny inya. a. Jika bagian ian Gru Grup atas ker kerugi ugian entita itas asos asosia iasi si sama sama deng dengan an atau atau mele melebi bihi hi kepen kepenti tinga nganny nnya a pada pada entita entitas s asosi asosiasi asi,, Grup tidak mengakui kerugian lebih lanjut, kecuali Grup telah mengakui liabilitas atau melak elakuk ukan an pem pembaya bayara ran n atas atas nam nama entitas asosiasi.

The The Grou Group’ p’s s shar shares es of its its asso associ ciat ates’ es’ post-acquisition profits or losses are recognised in the consolidated statem statement ents s of compreh comprehens ensive ive income income.. The The comp compre rehe hensi nsive ve post post-a -acq cquis uisiti ition on profit/loss is adjusted against the carrying amou amount nt of the the inve invest stme ment nt.. When When the the Group’s share of losses in an associate equa equals ls or exce exceed eds s its its inte intere rest st in the the associate, the Group does not recognise furt furthe herr losse losses, s, unle unless ss it has has incur incurre red d obligations or made payments on behalf of the associate.

Keuntu Keuntungan ngan yang belum belum direalis direalisasi asi atas atas trans transaks aksii anta antara ra Grup Grup denga dengan n entit entitas as asosiasi dieliminasi dieliminasi sebesar jumlah yang mencerminkan proporsi kepemilikan Grup dala dalam m entit entitas as asosia asosiasi. si. Keru Kerugia gian n yang yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali tran transa saks ksii ters terseb ebut ut memb member erik ikan an bukt buktii adanya nya pen penuru urunan nila ilai aset set yang ditransfer.

Unr Unreali ealise sed d gain gains s on tran transa sact ctio ions ns betwee between n the Group Group and its associa associates tes are are elim elimin inat ated ed to the the exte extent nt of the the Grou Group’ p’s s inte intere rest st in the the asso associ ciat ates es.. Unre Unreali alise sed d losse losses s are are also also elimi elimina nate ted d unless the transaction provides evidence of an impa impair irme ment nt of the the asse assett bein being g transferred.

c. Foreign currency trans rans latio lation n

c. Penjab Penjabara aran n mata mata uang uang asing asing (1)

2.

(1)

Mata uang fungsional fungsional dan penyajian penyajian

F unctiona unctionall and and presenta presentation currency

Item-item yang Item-item yang disertakan dalam laporan keuanga keuangan n setiap setiap entita entitas s anggot anggota a Grup Grup diukur diukur menggu menggunaka nakan n mata mata uang uang yang yang sesu sesuai ai deng dengan an ling lingku kung ngan an ekon ekonom omii utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”).

Items included in the financial statements statements of each each of the the Grou Group’ p’s s enti entiti ties es are meas measur ured ed usin using g the the curr curren ency cy of the the primary economic environment in which the the enti entity ty oper operat ates es (the (the “fun “funct ctio iona nal l currency”).

Lapo Lapora ran n keua keuang ngan an konso onsoli lida dasi sian an disajikan dalam Rupiah, yang merupa merupakan kan mata mata uang uang fungsio fungsional nal dan penyajian Perusahaan.

The consoli consolidate dated d financ financial ial stateme statements nts are are prese present nted ed in Rupia Rupiah, h, which which is the the functio functional nal and presen presentat tation ion curren currency cy of the Company. Company.

(2)

Transa Transaksi ksi dan saldo saldo Tran Transa saks ksii dala dalam m mata ata uang uang asing sing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan menggunakan kurs yang berlaku pada pada tang tangga gall trans ransak aksi si.. Aset Aset dan dan liabilitas liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah deng dengan an kurs kurs yang yang berl berlaku aku pada pada akhi akhir r periode pelaporan. Halam Halaman an

Trans Trans actions ctions and and bala balances nces Transa Transactio ctions ns denomi denominat nated ed in a foreig foreign n currency currency are converted converted into Rupiah at the exchange exchange rate prevai prevailin ling g at the date date of the the tran transa sacti ction on.. Mone Moneta tary ry asset assets s and and liab liabil ilit itie ies s in fore foreig ign n curr curren enci cies es are are transla translated ted into into Rupiah Rupiah at the exchang exchange e rates prevailing at the end of the reporting period.

5/8 5/8 Page





2.

IKHTISA IKHTISAR R KEBIJA KEBIJAKAN KAN AKUNTA AKUNTANSI NSI PENTING PENTING (lanjutan)


c. Penjab Penjabara aran n mata mata uang uang asing asing (lanjutan) (2)

A C C OU OUNT NTIN IN G

c. Foreign currency trans rans latio lation n (continued) (2)

Transak Transaksi si dan saldo saldo (lanjutan) (lanjutan)

Trans Trans actions ctions and and bala balances nces (continued)

Keuntu Keuntunga ngan n dan kerugia kerugian n selisih selisih kurs kurs yang yang timbul timbul dari dari transak transaksi si dalam dalam mata mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liab liabil ilit itas as mone monete terr dala dalam m mata mata uang uang asin asing, g, diak diakui ui pada pada lapo lapora ran n laba laba rugi rugi komprehensif konsolidasian.

Excha Exchang nge e gain gains s and and losse losses s arisi arising ng on transa transactio ctions ns in foreign foreign curren currency cy and on the the trans transla latio tion n of fore foreign ign curre currenc ncy y of mone moneta tary ry asse assets ts and and lia liabili bilitties ies are are recognised in the consolidated statements of comprehensive income.

Nilai tukar terhadap Rupiah pada tanggal 31 Dese Desemb mber er 2013 2013 dan dan 2012 2012 adal adalah ah sebagai berikut:

The The excha exchang nge e rate rates s used used again against st the the Rupia Rupiah h as at Decem Decembe berr 31, 31, 2013 2013 and and 2012 are as follows:

Rupiah penuh/

Full Rupiah

2013 1 Euro 1 Franc Swiss 1 Dolar Amerika Serikat 1 Ringgit Malaysia.... Malaysia.... (3)

2012

16,807 13,708 12,210 3,706

(3)

Grup Grup yang yang merup merupaka akan n entitas entitas asing asing Lapo Lapora ran n laba laba rugi rugi komp kompreh rehen ensi siff dan dan laporan arus kas entitas asing dijabarkan ke dalam dalam mata mata uang uang pela pelapo pora ran n Grup Grup dengan dengan menggu menggunak nakan an nilai nilai tukar tukar rataratarata rata sepanja sepanjang ng tahun tahun sedang sedangkan kan pada pada lapo lapora ran n posis posisii keuan keuanga gan n dija dijaba bark rkan an dengan dengan menggu menggunak nakan an nilai nilai tukar tukar yang yang berlak berlaku u pada pada akhir akhir periode periode pelapo pelaporan ran dan akun ekuitas dijabarkan berdasarkan kurs kurs hist histor oris is.. Seli Selisi sih h kur kurs kare karena na penjab penjabara aran n lapora laporan n keuanga keuangan n entita entitas s anak anak di luar luar nege negeri ri dilap dilapor orka kan n secar secara a terpisah dalam akun “Selisih kurs karena penj penjaba abara ran n lapo lapora ran n keua keuang ngan an”” pada pada komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Dalam lam pelepasan kegiatan usaha luar negeri di luar luar Grup, Grup, jumlah jumlah kumula kumulatif tif selisih selisih kurs kurs karena karena penjab penjabara aran n laporan laporan keuanga keuangan n yang terkait dengan kegiatan usaha luar nege negeri ri ters terseb ebut ut diak diakui ui dala dalam m lapo laporan ran laba laba rugi rugi kompre komprehen hensif sif konsol konsolidas idasian ian sebagai bagian dari pelepasan kegiatan usaha usaha luar negeri negeri.. Pelepa Pelepasan san kegiata kegiatan n usaha usaha luar luar negeri negeri dapat dapat terjadi terjadi melalu melaluii penjualan, likuidasi, pembayaran kembali modal saham atau penghentian penghentian seluruh atau sebagian dari entitas. Halam Halaman an

12,703 10,511 9,643 3,147

1 Euro 1 Swiss Franc 1 United States Dollar 1 Malaysian Ringgit

Foreign entitie entitiess within within the G roup Stateme Statements nts of compre comprehen hensive sive income income and and cash cash flow flows s of fore foreig ign n enti entitie ties s are are tran transla slate ted d into into the Grou Group’ p’s s repo report rtin ing g curren currency cy at averag average e exchange exchange rates for the year and their statements of financial position are translated at the exchange rates prevai vailing ing at the end of the reporting reporting period and their equity accounts are translated at the historical rate. The resu result ltin ing g diff differ eren ence ce aris arisin ing g from from the the translation of the financial statements of fore foreig ign n subs subsid idia iari ries es is pres presen ente ted d as “Cum “Cumul ulat ative ive tran transla slati tion on adjus adjustm tmen ents” ts” under the equity section in the conso consoli lida date ted d stat statem emen ents ts of fina financi ncial al position. On the disposal of a foreign operat operating ing activit activities ies outside outside the Group, Group, the cumulati cumulative ve transla translatio tion n adjustm adjustment ents s relating relating to that foreign foreign operation operation activities activities are are reco recogn gnis ised ed in the the cons consol olid idat ated ed statements of comprehensive income as part of the gain or loss on disposal of foreig foreign n operat operating ing activit activities ies.. Disposa Disposall of fore foreig ign n oper operat atin ing g activ activit ities ies may may occur occur eith ither through sal sale, liquida idation, repayment of share capital or abandonment of all, or part of, the entity.

5/9 5/9 Page








c. Foreign currency trans rans latio lation n (continued)

c. Penjab Penjabara aran n mata mata uang uang asing asing (lanjutan) (3) (3)

2.

(3) (3)

Grup Grup yang yang meru merupa pakan kan entit entitas as asin asing g (lanjutan)

Fore Foreign ign entit ntitie iess

withi ithin n the Group Group

(continued)

Penyes Penyesuai uaian an atas atas goodwill dan dan nila nilaii wajar wajar yang yang timbul timbul dari dari akuisi akuisisi si entita entitas s asing asing diperl diperlaku akukan kan sebaga sebagaii bagian bagian dari dari aset aset dan dan liab liabil ilit itas as enti entita tas s asin asing g dan dan dijaba dijabarka rkan n dengan dengan menggun menggunaka akan n kurs kurs pada akhir periode pelaporan.

Good Goodwi will ll and and fair fair valu value e adju adjust stme ment nts s arisi arising ng on the the acqu acquis isit ition ion of a fore foreig ign n entity are treated as assets and liabilities of the foreign entity and translated at the rate prevailing at the end of the reporting period.

Akun-akun entitas anak di luar negeri diko dikonv nver ersi sika kan n ke mata mata uang uang Rupi Rupiah ah deng dengan an meng menggu guna naka kan n kurs kurs seba sebaga gaii berikut:

The accounts accounts of the foreig foreign n subsid subsidiar iary y are translated into Rupiah amounts using the following rates:

Rupiah penuh/Full Rupiah Aset dan liabilitas / Laba rugi/

A s s ets and liabiliti li abilities es 2013 1 Dolar Singapura

9,622

2012

Profit and loss 2013

7,885

9,164

2012

7,876

1 Singapore Dollar

d. Cash and cash equiva equivale lent ntss

d. Kas dan setara setara kas Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan seta setara ra kas menca mencaku kup p kas, kas, simpa simpana nan n yang yang sewaktu-waktu sewaktu-waktu bisa dicairkan, dicairkan, investasi likuid jangka pendek lainnya yang jatuh tempo dala dalam m wakt waktu u tiga tiga bula bulan n atau atau kura kurang ng dan dan ceru ceruka kan. n. Pada Pada lapo lapora ran n posi posisi si keua keuang ngan an konsol konsolidas idasian ian,, cerukan cerukan disaji disajikan kan bersam bersama a seba sebaga gaii pinj pinjam aman an dala dalam m liabi liabili lita tas s jang jangka ka pendek.

In the consolidated statements of cash flows, cash cash and and cash cash equi equiva valen lents ts inclu include de cash cash on hand, deposits held at call with banks, other shor shortt-te term rm high highly ly liqu liquid id inve investm stmen ents ts with with original maturities of three months or less, and bank over verdrafts. In the consolid lidated stat statem emen ents ts of fin financ ancial ial posi positi tion on,, ban bank over overdr draf afts ts are are show shown n with within in borr borrow owing ings s in current liabilities.

e.

e. Piutan Piutang g usaha usaha dan lainny lainnya a Pada saat pengakuan awal piutang usaha dan lain lainny nya a diak diakui ui pada pada nilai ilai waj wajarny arnya a dan dan selan selanju jutn tnya ya diuku diukurr pada pada biay biaya a pero peroleh lehan an diamor diamortisa tisasi si dengan dengan menggun menggunaka akan n metode metode suku suku bung bunga a efek efekttif kecu kecual alii jika ika dam dampak pak diskontonya diskontonya tidak material, material, dikurangi dikurangi dengan penyisih isihan an penurunan nan nilai lai piuta iutan ng. Peny Penyis isiha ihan n penu penuru runa nan n nilai nilai piuta piutang ng diuk diukur ur berdas berdasark arkan an penela penelaaha ahan n atas atas kolektib kolektibilit ilitas as saldo piutang. Piutang dihapuskan pada saat piut piutan ang g ters terseb ebut ut dipa dipast stik ikan an tida tidak k akan akan tertagih.


Trade and other other receivables receivables Trad Trade e and and othe otherr rece receiv ivab able les s are are init initia iall lly y recog recogni nise sed d at fair fair value value and and subs subseq eque uent ntly ly measured measured at amortised amortised cost using the effective effective interest rate method except where the effect of the discounting is not material, less provision for impairment. A provision for impairment of trade trade receivab receivables les is establi establishe shed d based based on a revi review ew of the the coll collec ecti tibi bili lity ty of outs outsta tand ndin ing g amounts. amounts. Account receivables receivables are written-off written-off as bad debts during the period in which they are determined to be non-collectib non-collectible. le.




IKHTISA IKHTISAR R KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan) f.

Aset Aset dan liabili liabilitas tas keuangan keuangan


2.



f. Fi nancial nancial ass ets ets and and liabilitie liabilitiess

Aset keuangan

Fi nancial nancial ass ets ets

Mana Manaje jeme men n mene menent ntuk ukan an klas klasif ifik ikas asii aset aset keua keuang ngan an ters terseb ebut ut pada pada saat saat peng pengaku akuan an awal. awal. Pada tanggal tanggal 31 Desemb Desember er 2013 dan 2012 2012,, Grup Grup memi memilik likii aset aset keuan keuanga gan n yang yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang.

Management Management determines the classificatio classification n of its financial assets at initial recognition. As at December 31, 2013 and 2012, the Group has financial assets classified as financial asset at fair value through profit or loss and loan and receivables.

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui lapo lapora ran n laba laba rugi rugi jika jika dipe dipero role leh h teru teruta tama ma untuk untuk dijual dijual kembal kembalii dalam dalam jangka jangka pendek. pendek. Deri Deriva vatif tif dikla diklasi sifi fikas kasika ikan n sebag sebagai ai kateg kategor orii yang diperoleh untuk tujuan tujuan diperdagangka diperdagangkan n kecuali kecuali yang yang merupa merupakan kan instrum instrumen en lindung lindung nilai.

A financial asset is measured at fair value thro throug ugh h prof profit it or loss loss categ categor ory y if acqu acquir ired ed principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are categorised as held for for trad trading ing unle unless ss they they are are desig designa nate ted d as hedges.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuang uanga an non-der derivatif tif dengan pembay pembayara aran n tetap tetap atau atau telah telah ditentu ditentukan kan dan tidak tidak mempun mempunyai yai kuotasi kuotasi di pasar pasar aktif. aktif. Aset kate katego gori ri ini ini dikl diklas asifi ifika kasi sika kan n seba sebaga gaii aset aset lancar lancar,, kecuali kecuali untuk untuk yang yang jatuh jatuh tempo tempo lebih lebih dari dari 12 bulan bulan sejak sejak akhir akhir period periode e pelapo pelaporan ran.. Pinjam Pinjaman an yang yang diberi diberikan kan dan piutan piutang g Grup Grup terdiri dari piutang usaha, piutang lainnya, dan kas kas dan dan seta setara ra kas kas pada pada lapo lapora ran n posi posisi si keuangan konsolidasian.

Loan Loans s and and rece receiva ivabl bles es are are nonnon-der deriva ivati tive ve finan financi cial al asse assets ts with with fixe fixed d or dete determ rmin inab able le payments and are not quoted in an active market market.. They They are include included d in curren currentt assets assets,, except except for maturi maturities ties greater greater than than 12 months months since since the the end of the the repor reportin ting g peri period od.. The The Group’ Group’s s loans loans and receiv receivable ables s include include trade trade receivables, receivables, other receivables, receivables, and cash and cas cash equivale valen nts in the consolid lidated statements of financial position.

Liabilitas keuangan

Fi nancial liabilities

Pinjam Pinjaman an jangka jangka pendek, pendek, utang utang usaha usaha dan lainnya, akrual, dan liabilitas sewa pembiayaan pembiayaan merup merupaka akan n liabilitas liabilitas keuan keuangan gan yang yang pada pada awalny awalnya a diakui diakui sebesa sebesarr nilai nilai wajar wajar dan dan selan selanjut jutnya nya diukur diukur pada pada biaya perolehan perolehan diamor diamortisa tisasi si dengan dengan menggun menggunaka akan n metode metode suku suku bung bunga a efek efekttif kecu kecual alii jika ika dam dampak pak diskontonya diskontonya tidak material. material. Liabilitas Liabilitas kategori kategori ini diklasi diklasifika fikasika sikan n sebagai sebagai liabil liabilitas itas jangka jangka pendek, kec kecuali untuk lia liabilitas sew sewa pemb pembia iaya yaan an yang yang jatu jatuh h temp tempo o lebi lebih h dari dari 12 bula bulan n seja sejak k akhi akhirr peri period ode e pela pelapo pora ran. n. Liabilitas keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang.

Shor Shortt-te term rm borr borrow owin ings gs,, trad trade e and and othe other r payables, accruals, and finance lease liabilities are financial liabilities initially measured at fair val value and sub subsequently measur sured at amortised cost using the effective interest rate method exce xcept where the effect of the discounting is not material. They are included in curren currentt liabili liabilitie ties, s, except except for some some part part of finance lease liabilities with maturities greater than 12 months since the end of the reporting period. These are classified as non-current liabilities.

g. Instrumen Instrumen derivatif derivatif keuangan keuangan

g . Derivative financial ins truments truments

Deriva Derivatif tif pada pada awalny awalnya a diakui diakui sebesar sebesar nilai nilai Derivatives are initially recognised at fair value wajar wajar pada pada saat kontrak kontrak tersebu tersebutt dilakuka dilakukan n on the date a derivative contract is entered into dan selanjutnya diukur pada nilai and are subseq subsequen uently tly remea remeasur sured ed at their their fair fair waja wajarny rnya. a. Meto Metode de peng pengaku akuan an keunt keuntun unga gan n value. value. The method method of recognisi recognising ng the resultin resulting g atau ker kerugian ian perubahan nila ilai wajar gain or loss on the changes in fair value depends tergantung apakah deriv eriva atif terseb sebut on whet whethe herr the the deri deriva vati tive ve is desi design gnat ated ed and and dira diranc ncan ang g dan dan meme memenu nuhi hi syar syarat at seba sebaga gaii qualified as a hedging instrument for accounting instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi purposes purposes and the nature nature of the risk being being dan sifat dari risiko yang dilindung dilindung nilainya. hedged. Halam Halaman an 5/11 5/11 Page





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJA KEBIJAKAN KAN AKUNTANSI AKUNTANSI PENTING PENTING (lanjutan)

2.


g . Derivative Derivative financial financial instrument instrumentss (continued)

g. Instrumen Instrumen derivatif derivatif keuangan keuangan (lanjutan) Keuntu Keuntunga ngan n atau atau kerugi kerugian an yang yang timbul timbul dari dari perubahan nilai wajar atas instrumen derivatif yang yang tida tidak k meme memenu nuhi hi krit kriter eria ia lindu lindung ng nila nilaii untuk untuk tujuan tujuan akuntan akuntansi si diakui diakui pada pada lapora laporan n laba rugi komprehensif konsolidasian.

The gains or losses losses arising arising from from change changes s in the fair value of derivative instruments that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recognised in the consolidated statements of comprehensive income.

h. Invent Inventorie oriess

h. Persed Persediaa iaan n Barang jadi, bahan baku dan supplies dan supplies,, barang dalam dalam proses, proses, barang barang daganga dagangan, n, tanah tanah dan bangun bangunan an yang yang dibangu dibangun n untuk untuk dijual dijual diakui diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara harga pero perole leha han n dan dan nila nilaii reali realisa sasi si bers bersih. ih. Biay Biaya a perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method), method), kecua kecuali li untu untuk k pers persed ediaa iaan n pita pita cukai cukai yang yang biayanya dite itentukan denga engan n metode identi identifika fikasi si khusus khusus (specifi (specific c identi identific ficati ation on method). method). Harg Harga a pero perole leha han n bara barang ng jadi jadi dan dan barang dalam proses terdiri dari biaya bahan baku baku,, tena tenaga ga kerj kerja a lang langsun sung, g, biaya biaya-b -bia iaya ya langsun langsung g lainnya lainnya dan biaya biaya overhead overhead yang terk terkai aitt deng dengan an prod produk uksi. si. Pers Persed ediaa iaan n tida tidak k menc mencaku akup p biaya biaya pinja pinjama man. n. Nila Nilaii real realis isas asii bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiata kegiatan n usaha usaha normal normal,, dikura dikurangi ngi estima estimasi si biay biaya a peny penyel eles esai aian an dan dan esti estima masi si biay biaya a penjualan. i.


Finishe Finished d goods, goods, raw materi materials als and supplie supplies, s, work in progress, merchandise inventory, land and buildings constructed for sale are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is dete determ rmin ined ed by the the weig weight hted ed-a -ave vera rage ge method, except for the excise tax inventory, for whic which h cost cost is dete determ rmin ined ed by the the spec specif ific ic ident identif ific icat atio ion n meth method od.. The The cost cost of finis finishe hed d good goods s and and work work in prog progre ress ss comp compri rise ses s raw raw materials, direct labor, other direct costs and rela relate ted d prod produc ucti tion on over overhea heads. ds. It exclu exclude des s borrow borrowing ing costs. costs. Net realisa realisable ble value value is the estimated selling price in the ordinary course of busi busine ness ss,, less less the the esti estima mate ted d cost costs s of com completion ion and the estima imated sellin ling expenses.

i.

Aset Aset teta tetap p Aset tetap dinyatakan sebesar biaya pero perole leha han, n, diku dikura rang ngii deng dengan an akum akumul ulas asii peny penyusu usuta tan. n. Peny Penyus usut utan an dihit dihitun ung g deng dengan an menggunakan menggunakan metode garis lurus. Tanah tidak disusutkan. Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap adalah sebagai berikut:

Fixed Fixe d ass ets Fixed assets are stated at historical cost, less accum accumula ulate ted d depr deprec eciat iatio ion. n. Depr Deprec ecia iatio tion n is computed using the straight-line method. Land is not depreciated. The economic useful lives of the assets are estimated as follows:

Tahun/Years Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

4 - 40 10 - 15

Pera Perabo bot, t, pera perala lata tan n kant kantor or dan labo labora rato tori rium um Alat-alat pengangkutan

3 - 10 5 - 16

Nilai Nilai residu residu aset, aset, umur umur manfaat manfaat,, dan metode metode peny penyusu usuta tan n ditel ditelaa aah h dan dises disesua uaik ikan an jika jika perlu, pada setiap akhir periode laporan.


Building and improvements Machinery and equipment Furniture & fixture, office and laboratory equipment Transportation equipment The assets’ residual values, useful lives, and depr deprec ecia iati tion on meth method od are are revie eviewe wed d and and adjus adjuste ted d if appr approp opri riat ate, e, at the the end end of each each reporting period.





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan) i.

.

2.

S UMMA R Y OF S IG NI F IC A NT POLICIES (continued) i.

Aset Aset teta tetap p (lanjutan)


Fixed Fixe d ass ets (continued)

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari dari aset aset tetap. tetap. Akumul Akumulasi asi biaya biaya peroleh perolehan an akan akan dipi dipind ndahk ahkan an ke akun akun aset aset teta tetap p yang yang bersang bersangkut kutan an pada pada saat saat aset tersebu tersebutt telah telah selesa selesaii dikerj dikerjaka akan n dan siap untuk untuk diguna digunakan kan sesu sesuai ai deng dengan an tuju tujuan an peng penggu guna naan anny nya. a. Penyus Penyusuta utan n mulai mulai dibeban dibebankan kan sejak sejak tangga tanggall aset aset ters terseb ebut ut siap siap untu untuk k digun digunaka akan n untu untuk k tujuan penggunaannya.

Construction in progress is stated at historical cost and presented as part of fixed assets. The accum accumula ulate ted d costs costs are are recl reclas assif sifie ied d to the the appr approp opri riat ate e fixe fixed d asse assett accou account nt when when the the construction construction is complete complete and the asset is ready for its intend intended ed use. use. Deprec Depreciat iation ion is charged charged from the date the asset set is ready for its intended use.

BiayaBiaya-biay biaya a setela setelah h perole perolehan han awal awal diakui diakui sebaga sebagaii bagian bagian dari dari nilai nilai tercat tercatat at aset tetap tetap atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kem kemungk ungkin inan an besa besarr manfa anfaat at ekon ekonom omis is sehubu sehubunga ngan n dengan dengan aset aset terseb tersebut ut di masa masa mendatang akan mengalir ke Grup dan biaya pero peroleh lehan anny nya a dapa dapatt diuku diukurr secar secara a hand handal al.. Juml Jumlah ah terc tercat atat at komp kompon onen en yang yang diga digant nti, i, diha dihapu pusb sbuk ukuk ukan an.. Biay Biaya a perb perbai aika kan n dan dan pemelih pemelihara araan an lainnya lainnya dibeban dibebankan kan di lapora laporan n laba laba rugi rugi kompre komprehen hensif sif konsoli konsolidas dasian ian pada pada saat terjadinya.

Subse Subsequ quen entt costs costs are are incl includ uded ed in the the fixed fixed assets’ assets’ carrying carrying amount amount or recogn recognised ised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and and the the cost cost of the the item item can can be meas measur ured ed reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated stat statem emen ents ts of comp compre rehe hens nsiv ive e inco income me as incurred.

Keuntungan dan kerugian yang timbul akibat pelepasan ditentukan dengan membandingkan hasil pelepasan dengan nilai tercatatnya dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Gains and losses on disposals are determined by compari comparing ng the proceeds proceeds with the carryi carrying ng amount and are recognised in the consoli consolidat dated ed statem statement ents s of compre comprehen hensive sive income.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui diakui sebagai sebagai bagian bagian biaya biaya akuisi akuisisi si tanah, tanah, biayabiaya-bia biaya ya tersebu tersebutt tidak tidak didepr didepresi esiasi asikan. kan. Biay Biaya a terk terkait ait deng dengan an pemb pembar arua uan n hak hak atas atas tanah diakui sebagai aset tidak lancar lainnya dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognised as part of the acquisition cost of the land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land righ rights ts are are reco recogn gnise ised d as other other nonnon-cu curr rren ent t assets and amortised during the period of the land rights.

j.

Proper Properti ti invest investasi asi Prop Proper erti ti inve invest stas asii meru merupa paka kan n tana tanah h dan dan bangunan dan prasarana, serta properti dalam proses pembangunan untuk sewa operasi dan tidak tidak diguna digunakan kan atau atau dijual dijual dalam dalam kegiata kegiatan n oper operas asii norm normal al Grup Grup.. Prop Proper erti ti inve invest stas asii diny dinyat atak akan an sebe sebesa sarr harg harga a per peroleh olehan an,, dikurangi dikurangi akumulasi akumulasi penyusutan. penyusutan. Penyusutan Penyusutan bang bangun unan an dan dan pras prasar aran ana a dihit dihitun ung g deng dengan an meto metode de garis garis luru lurus, s, dengan dengan taks taksir iran an masa masa manfaat ekonomis 15 - 40 tahun. Tanah tidak disusutkan.


Investm Investmen entt prope propert rty y Inves Investm tmen entt prop proper erty ty repr represe esent nts s land land and and build building ing and and impr improve ovemen ments ts,, and and prop proper erty ty being being constru constructe cted d for operat operating ing lease, lease, rather rather than for use or sale in the ordinary course of the Group’s business. Investment property is stated at cost less accumulated depreciation. Deprec Depreciati iation on is compute computed d using using the straigh straighttline method, with the economic useful life of 15 - 40 years. Land is not depreciated.





IKHTISA IKHTISAR R KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan) k. Aset tidak lancar yang dimiliki dimiliki untuk dijual dijual

2.

S UMMA R Y OF S IG NI F IC A NT POLICIES (continued) k.

Aset tidak lancar diklasifikasikan sebagai aset dimi dimili liki ki untu untuk k diju dijual al ketik ketika a nilai nilai terc tercat atat atny nya a akan akan dipulih dipulihkan kan teruta terutama ma melalu melaluii transak transaksi si penj penjua uala lan n dari daripa pada da mela melalu luii pema pemaka kaia ian n berlanj berlanjut ut dan penjual penjualann annya ya sangat sangat mungkin mungkin terjad terjadi. i. Aset Aset ini dicatat dicatat pada pada nilai nilai yang yang lebih lebih rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual. l.

Non-current Non-current as sets held held for s ale Non-cu Non-curre rrent nt assets assets are classif classified ied as assets assets held for sale when their carrying amount is to be reco recove verred prin princi cipa pall lly y thro throug ugh h a sale sale transaction rather than through continuing use and a sale is considered highly probable. They are stated at the lower of carrying amount and fair value less costs to sell.

l.

Sewa


Lea Leases ses

Grup Grup menyew menyewa a aset tetap tetap terten tertentu. tu. Apabila Apabila dalam suatu atu kon kontrak sewa porsi yang signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada di tangan lessor tangan lessor , maka sewa ters terseb ebut ut dikl diklas asif ifik ikas asik ikan an seba sebaga gaii sewa sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsol konsolida idasian sian atas atas dasar dasar garis garis lurus lurus selama selama masa sewa.

The Group leases certain fixed assets. Leases in which a significant portion of the risks and rewa reward rds s of owne ownersh rship ip are are reta retain ined ed by the the lesso lessorr are are class classif ifie ied d as oper operat atin ing g lease leases. s. Payment Payments s made under under operat operating ing leases leases are charg charged ed to the the conso consolid lidat ated ed stat statem emen ents ts of comprehensive comprehensive income on a straight-line straight-line basis over the period of the lease.

Dalam Dalam penyewa penyewaan an aset aset tetap tetap dimana dimana risiko risiko dan manfaat manfaat kepemil kepemilikan ikan secara secara substan substansi si berp berpind indah ah ke lessee (Gru (Grup) p),, maka maka sewa sewa ters terseb ebut ut dikl diklas asif ifik ikas asik ikan an seba sebaga gaii sewa sewa pembiayaan. pembiayaan. Sewa pembiayaan pembiayaan dikapitalisas dikapitalisasii pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan sewaan atau atau sebesa sebesarr nilai nilai kini kini pembay pembayaran aran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.

Leas Leases es of fixe fixed d asse assets ts wher where e the the less lessee ee (Gro (Group) up) has has subst substan antia tiall lly y all all the the risks risks and and rewards of ownership are classified as finance leases. leases. Financ Finance e leases leases are capital capitalised ised at the lease’s commencement at the lower of the fair value value of the the leas leased ed asset asset and the the prese present nt value of the minimum lease payments.

Seti Setiap ap pem pembaya bayarran sewa sewa pem pembiay biayaa aan n dialoka dialokasika sikan n antara antara bagian bagian yang yang merupa merupakan kan pelunasan san lia liabilit litas dan bagian ian yang merupakan merupakan biaya keuangan keuangan sedemikian sedemikian rupa sehingg sehingga a mengha menghasil silkan kan tingka tingkatt suku suku bunga bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Juml Jumlah ah kewa kewaji jiba ban n sewa, sewa, sete setela lah h dikur dikuran angi gi biay biaya a keua keuang ngan an disa disaji jika kan n seba sebaga gaii utan utang g jangka pendek dan jangka panjang. Unsur bung bunga a dala dalam m biaya biaya keuan keuanga gan n dibe dibeba banka nkan n pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama masa sewa sedemikian rupa rupa sehingg sehingga a mengha menghasilk silkan an suatu suatu tingkat tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liab liabil ilita itas s yang yang ters tersis isa a seti setiap ap peri period ode. e. Aset Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa.

Each Each fina financ nce e leas lease e paym paymen entt is allo alloca cate ted d between the liability and finance charges so as to achi achiev eve e a cons consta tant nt rate rate on the the fina financ nce e balance outstanding. outstanding. The corresponding corresponding rental obli obliga gati tion ons, s, net net of fina financ nce e char charge ges, s, are are included in current current and non-current liabilities. liabilities. The The inte intere rest st elem elemen entt of the the finan finance ce cost cost is charg charged ed to the the conso consolid lidat ated ed stat statem emen ents ts of comprehensive income over the lease period so as to produce a constant periodic rate of inte intere rest st on the the rema remain inin ing g bala balanc nce e of the the liab liabil ilit ity y for for each each peri period od.. The The fixe fixed d asse assets ts acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets and the lease term.







2. S UMMA R Y OF S IG NI F IC A NT POLICIES (continued)


m. Land for developm development ent

m. Tanah untuk untuk pengemba pengembangan ngan Tanah yang akan kan dikembangkan kan dan dimaksudkan untuk dijual setelah dikemb dikembang angkan kan disajik disajikan an dalam dalam akun “Tanah “Tanah untu untuk k peng pengem emba ban ngan” gan” dan dan diny dinyat atak akan an sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya tercatat dan nilai realisasi bersih.

Land which has yet to be developed and for whic which h the the inte intent ntio ion n is to sell sell afte afterr bein being g deve develo lope ped, d, is pres presen ente ted d unde underr “Lan “Land d for for development” and stated at the lower of cost or net realisable realisable value.

Pada Pada saat saat dimul dimulai ainy nya a penge pengemb mban anga gan n dan pemban pembangun gunan an infrast infrastruk ruktur tur,, nilai nilai tanah tanah yang yang dimiliki oleh PT Taman Dayu akan dipindahkan ke akun “Persediaan - tanah dan bangunan untuk dijual”.

The cost of the land belonging to PT Taman Dayu is transfe transferre rred d to “Invent “Inventory ory - land land and buildings held for sale” upon commencement of the the deve develo lopm pmen entt and and cons constr truc ucti tion on of infrastructure.

n. G oodwi ll

n. G oodwi ll

Goodwill merupakan merupakan selisih lebih antara biaya pero peroleh lehan an atas atas kepem kepemili ilika kan n Grup Grup dan dan nila nilaii wajar wajar aset aset bersih bersih entita entitas s anak dan asosias asosiasii yang dapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi. Goodwill atas atas akui akuisi sisi si enti entita tas s asos asosia iasi si ter termasuk asuk dala dalam m inv investa estasi si pada pada enti entita tas s asosiasi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acqu acquis isit itio ion n over ver the the fair air valu value e of the the Group’s share of the net identifiable assets of the acquir acquired ed subsid subsidiar iary y and associa associate te at the date of acquisition. Goodwill on acquisition of asso associ ciat ates es is inc include luded d in inve invest stme ment nt in associates.

Pengujian penurunan nilai atas goodwill goodwill yang berasal berasal dari dari akuisis akuisisii entita entitas s anak anak dilaku dilakukan kan setiap tahun dan dicatat dengan nilai peroleh perolehan an yang yang dikuran dikurangi gi dengan dengan akumul akumulasi asi kerugian kerugian penurunan penurunan nilai. Kerugian penurunan penurunan nilai goodwill ini ini tida tidak k dapa dapatt dipu dipuli lihk hkan an kembali.

Good Goodwi will ll on acqu acquisi isiti tion on of subs subsidi idiar arie ies s is tested annually for impairment and recorded at cost cost less less accum accumul ulat ated ed impa impair irme ment nt loss losses es.. Imp Impairm airmen entt loss losses es on goodw oodwil illl are are not not reversed.

o. Impairment Impairment of non- inancial ass ets ets

o. Penurunan Penurunan nilai aset nonkeuangan nonkeuangan Pada Pada seti setiap ap akhi akhirr peri period ode e lapo lapora ran, n, Grup Grup menelaah ada atau tidakny knya indika ikasi penurunan nilai aset.

At the end of each reporting period, the Group revie reviews ws whet whethe herr ther there e is any any indi indicat catio ion n of asset impairment impairment or not.

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, kecuali goodwill goodwill ditelaah ditelaah untuk untuk mengeta mengetahui hui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdap terdapat at kejadia kejadian n atau atau peruba perubahan han keadaan keadaan yang yang mengin mengindika dikasika sikan n bahwa bahwa nilai nilai tercata tercatatt aset aset terseb tersebut ut tidak tidak dapat dapat dipero diperoleh leh kembal kembali. i. Keru Kerugi gian an akib akibat at penu penuru runa nan n nila nilaii diak diakui ui sebe sebesa sarr seli selisi sih h anta antara ra nila nilaii terc tercat atat at aset aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset aset ters terseb ebut ut.. Nilai Nilai yang yang dapa dapatt diper diperole oleh h kembali adalah nilai yang lebih tinggi di antara nilai wajar atau nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dike dikelo lomp mpok okka kan n hing hingga ga unit unit terk terkec ecil il yang yang menghasilkan arus kas terpisah.

Fixed Fixed assets assets and other other non-cur non-curren rentt assets, assets, exclu xclud ding goodwill ill, are review iewed for impairm impairment ent wheneve wheneverr events events or changes changes in circ circum umst stan ance ces s indi indica cate te that that the the carr carryi ying ng amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which which the the carry carrying ing amount amount of the the asse asset t exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s fair value or value in use. For For the the purpo purpose se of asses assessin sing g impa impair irme ment nt,, asset assets s are are grou groupe ped d at the the lowe lowest st leve levels ls for for which which there there are separat separately ely identifi identifiabl able e cash cash flows.






IKHTISA IKHTISAR R KEBIJA KEBIJAKAN KAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan)

2.



. Provisio Provisions ns

p. Prov Provis isii Prov Provis isii diak diakui ui apab apabil ila a Grup Grup memp mempun unya yaii kewaji kewajiban ban kini (baik (baik bersif bersifat at hukum hukum maupun maupun bersifa bersifatt konstr konstrukti uktif) f) sebagai sebagai akibat akibat peristi peristiwa wa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan handal.

Provisions Provisions are recognised recognised when the Group has a present oblig ligation ion (legal as well as constructive) as a result of past events and it is mor more like ikely than not that an outflow low of resource resources s embody embodying ing economi economic c benefi benefits ts will will be requ requir ired ed to sett settle le the the obli obliga gati tion on and and a relia liable esti stimate of the amount of the obligation obligation can be made.

q. Pos t-emp t-employm loyment ent benefits benefits

q. Imbala Imbalan n pasc pascake akerja rja Peru Perusa saha haan an dan dan enti entita tas s anak anak tert terten entu tu di dala dalam m nege negeri ri menye menyele lengg nggar arak akan an prog progra ram m pensiun iuran pasti mulai 1 April 2008.

The The Comp Compan any y and and cert certai ain n of its its dome domest stic ic subs subsid idia iari ries es have have a defi define ned d cont contri ribu buti tion on pension plan that was started on April 1, 2008.

Program iuran pasti adalah program pensiun dimana dimana Grup Grup membay membayar ar iuran iuran tetap tetap kepada kepada sebuah entitas yang terpisah. Iuran ini dicatat sebagai sebagai biaya biaya karyaw karyawan an pada pada saat saat teruta terutang. ng. Grup tidak lagi memiliki kewajiban pembayaran pembayaran lebih lanjut lanjut setelah setelah iuran tersebut dibayarkan.

A defined contribution plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions contributions into into a sepa separa rate te enti entity ty.. Cont Contri ribu buti tion ons s are are recogn recognised ised as an employe employee e benefit benefit expense expense when they are due. The Group has no further payment obligations once the contributions have been paid.

Perusahaan Perusahaan dan entitas entitas anak tertentu tertentu di dalam negeri harus menyediakan menyediakan imbalan minimum minimum yang diatur dalam Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 (UUTK). Kare Karena na UUTK UUTK mene menent ntuka ukan n rumu rumus s tert terten entu tu untu untuk k meng menghi hitu tung ng juml jumlah ah minim minimal al imba imbala lan n pensiun pensiun,, pada pada dasarny dasarnya a kewaji kewajiban ban pensiu pensiun n berdasarkan UUTK adalah kewajiban imbalan pasti.

The The Comp Compan any y and and cert certai ain n of its its dome domest stic ic subsidiaries are required to provide minimum bene benefit fits s as stip stipula ulate ted d in the the Labor Labor Law Law No. No. 13/2 13/200 003 3 (Lab (Labor or Law) Law).. Since Since the the Labo Laborr Law Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance the pension obligat obligation ion under under the Labor Labor Law repres represent ents s a defined benefit obligation.

Bila Bila juml jumlah ah yang yang dite diteri rima ma kary karyaw awan an dari dari prog progra ram m pens pensiu iun n lebi lebih h keci kecill dari dari imba imbala lan n sepe seperrti yang yang dite diteta tapk pkan an dala dalam m UUT UUTK, Perusahaan Perusahaan dan entitas entitas anak tertentu tertentu di dalam nege negeri ri akan akan mela melaku kuka kan n peny penyis isih ihan an atas atas kekurangan kekurangan yang ada. Tambahan penyisihan imbala imbalan n sesuai sesuai dengan dengan UUTK UUTK terseb tersebut ut tidak tidak didanai didanai (unfunded ). ). Perusa Perusahaa haan n dan entitas entitas anak anak terten tertentu tu di dalam dalam negeri negeri juga juga mencat mencatat at kewaji kewajiban ban imbala imbalan n kerja kerja sesuai sesuai UUTK UUTK untuk untuk karyawan lainnya yang tidak ikut serta dalam program program pensiun pensiun yang diselenggarakan diselenggarakan oleh Peru Perusa saha haan an dan dan bebe bebera rapa pa enti entita tas s anak anak di dalam negeri.

If the employee funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Labor Law, the Company and certain of its domestic subsidiaries will provide for such shortage. The additional benefit as required by the Labor Law Law is unfunded. unfunded. The Company Company and certain of its domestic subsidiaries recognise recognise the estimated estimated liabilities liabilities for employee employee benefits benefits obligations stipulated in the Labor Law for their empl employ oyee ees s whic which h are are not not cove covere red d by the the pension plans operated by the Company and certain of its domestic subsidiaries.

Dalam Dalam penent penentuan uan kewaji kewajiban ban imbal imbalan an kerja kerja,, Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalam negeri menentukan nilai kini kewajiban imbalan past asti, biay iaya jasa jasa kin kini dan dan biay iaya jasa asa lal lalu ditentuk ditentukan an berdasar berdasarkan kan perhitun perhitungan gan aktuaria aktuariall dengan dengan mengguna menggunakan kan metode metode “Projecte Projected d Unit Credit ”. ”.

In determining the estimated employee benefit oblig obligat atio ions, ns, the the Comp Compan any y and and cert certain ain of its its domesti domestic c subsidia subsidiarie ries s determ determine ine the presen present t value of the defined benefit obligation, current service service cost and past service service cost using using the “Pro “Proje jecte cted d Unit Unit Cred Credit” it” actua actuari rial al valua valuati tion on method.









q. Pos t-emp t-employm loyment ent benefits benefits (continued)

q. Imbala Imbalan n pasc pascake akerja rja (lanjutan) (lanjutan)

r.

2.

Nilai Nilai kini kini kewaji kewajiban ban imbala imbalan n pasti pasti ditentu ditentukan kan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa masa depan depan dengan dengan menggu menggunaka nakan n tingka tingkatt bunga bunga Obliga Obligasi si Pemeri Pemerinta ntah h jangka jangka panjan panjang g (dik (dikar aren enak akan an saat saat ini ini tida tidak k ada ada pasar pasar akti aktif f untuk untuk obliga obligasi si perusah perusahaan aan yang yang berkua berkualita litas s tinggi) tinggi) pada pada tangga tanggall pelapo pelaporan ran dalam dalam mata mata uang uang sesu sesuai ai deng dengan an mata mata uang uang di mana mana imbalan imbalan terseb tersebut ut akan dibaya dibayarka rkan n dan yang yang memi memili liki ki jang jangka ka waktu waktu yang yang sama sama denga dengan n kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The The pres presen entt valu value e of the the defi define ned d bene benefi fit t obligat obligation ion is determ determine ined d by discou discountin nting g the estimated estimated future future cash outflows using interest interest rate rates s of high high qual qualit ity y Gove Govern rnme ment nt Bond Bonds s (considering currently there is no deep market for for high high-q -qua uali lity ty corp corpor orat ate e bond bonds) s) on the the repo report rtin ing g date date that that are are deno denomi mina nate ted d in the the currency in which the benefits will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keun Keuntu tung ngan an dan dan keru kerugi gian an aktua aktuari rial al yang yang timbul dari penyesuaian penyesuaian dan perubahan perubahan dalam asum asumsi si-a -asu sums msii aktu aktuar aria iall lang langsun sung g diaku diakuii seluruhnya seluruhnya melalui melalui pendapatan pendapatan komprehensif komprehensif lainnya lainnya dan dilaporkan dilaporkan di saldo laba.

Actuarial gains and losses arising from expe experi rien ence ce adju adjust stme ment nts s and and chan change ges s in actuarial actuarial assumptions assumptions are directly directly recognised recognised in other comprehensive income and reported in retained earnings.

Biay Biaya a jasa jasa lalu lalu diak diakui ui secar secara a langs langsun ung g di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun terseb tersebut ut mensya mensyarat ratkan kan karyaw karyawan an tersebu tersebutt untuk bekerja selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diam diamor ortis tisas asii seca secara ra gari garis s lurus lurus sepa sepanj njan ang g periode tersebut.

Past service costs are recognised recognised immediately in the consolidated statements of comprehensive income, unless the changes to the the pens pensio ion n plan lan are are cond condit itio iona nall on the the employees remaining in service for a specified period of time. In this case, the past service costs costs are are amort amortise ised d on a stra straig ight ht line line basi basis s over that period.

r . S h ar ar e-based payment

Pembay Pembayara aran n berbasi berbasis s saham saham Kary Karyaw awan an yang yang berh berhak ak dibe diberi rika kan n saha saham m entita entitas s induk induk utama utama Perusa Perusahaa haan n yang yang akan setelah tiga tiga tahun. tahun. Perusah Perusahaan aan akan vesting vesting setelah mengaku mengakuii beban beban sebaga sebagaii imbala imbalan n atas atas jasa jasa kary karyaw awan an ini dengan dengan mengk mengkre redit ditka kan n akun akun “Tambahan “Tambahan modal disetor”. disetor”. Jumlah yang harus dibe dibeba banka nkan n diak diakui ui selam selama a peri period ode e vesting berdasarkan metode gar garis lurus dan dite ditent ntuka ukan n berd berdasa asark rkan an nila nilaii waja wajarr saham saham yang yang dibe diberi rika kan n pada pada tang tangga gall pemb pember eria ian n komp kompen ensas sasi. i. Pada Pada akhi akhirr peri period ode e vesting , Perusa Perusahaa haan n akan melaku melakukan kan pembali pembalikan kan ke akun “Tambahan modal disetor”, berdasarkan jumlah yang ditagih oleh entitas induk utama Perusahaan Perusahaan atas saham yang diberikan. diberikan.


The Company’s eligible employees are granted granted with ith the shares of the ulti ltimate parent Comp Compan any y which which will will vest vest afte afterr a thre three e year year period. The Company will recognise the expense expense in respect respect of the service services s receiv received ed from from these these employ employees ees with with a corres correspon pondin ding g increase increase to “Additional “Additional paid-in capital” account. The amount to be expensed is recognised over the vesting vesting period based based on the straig straightht-lin line e meth method od and and dete determ rmin ined ed base based d on the the fair fair value of the shares granted at the grant date. By the end of the vesting period, the Company will make a reversal to the “Additional paid-in capi capita tal” l” acco accoun unt, t, base based d on the the rech rechar arge ge received received from the Company’s Company’s ultimate parent for the granted shares.






2.



s. Taxa Taxattion

s. Perpaja Perpajakan kan Beba Beban n paja pajak k peng pengha hasil silan an terd terdir irii dari dari paja pajak k peng pengha hasi sila lan n kini kini dan dan paja pajak k peng pengha hasi sila lan n tang tanggu guha han. n. Paja Pajak k ters terseb ebut ut diak diakui ui dala dalam m laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas atau pendapatan pendapatan komprehensif komprehensif lain. Dalam hal ini, pajak tersebut diakui langsung pada ekuitas atau pendapatan komprehensif komprehensif lain.

The The inco income me tax tax expe expens nse e is comp compri rise sed d of cur current rent and and defe deferr rred ed inco income me tax. tax. Tax Tax is recognised recognised in the consolidated consolidated statements statements of compreh comprehensi ensive ve income income,, except except to the extent extent that that it relate relates s to items items recogn recognised ised directly directly in equity or other comprehensive income. In this case, case, the the tax tax is also also reco recogn gnise ised d direct directly ly in equity or other comprehensive income.

Grup menggunakan metode liabilitas liabilitas neraca (bala balanc nce e shee sheett liab liabil ilit ity y meth method od ) pada akuntansi pajak tangguhan yang timbul akibat perbedaan perbedaan temporer yang ada antara antara aset dan liabilitas atas dasar pajak dengan nilai tercatat aset aset dan liabili liabilitas tas dalam dalam Laporan Laporan keuanga keuangan n konsolidasian konsolidasian.. Untuk masing-mas masing-masing ing entitas entitas anak anak yang yang dikonso dikonsolid lidasi asi,, aset aset atau atau liabil liabilita itas s paja pajak k tang tanggu guha han n disa disaji jika kan n dala dalam m juml jumlah ah bersih.

The Group Group applies applies the balanc balance e sheet sheet liabilit liability y meth method od of defe deferr rred ed tax tax acco accoun unti ting ng whic which h arises arises on tempor temporary ary differ difference ences s betwee between n tax base bases s of asse assets ts and and lia liabili biliti ties es and and thei their r carrying amounts in the consolidated financial stat statem emen ents ts.. For For each each of the the cons consol olid idat ated ed subs subsid idia iari ries es,, the the defe deferr rred ed tax tax asse assets ts or liab liabil ilit itie ies s are are show shown n at the the appl applic icab able le net net amounts.

Paja Pajak k peng pengha hasil silan an tang tanggu guha han n diten ditentu tuka kan n dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan undang-undan undang-undang g yang telah diberlakukan diberlakukan atau secar secara a subst substan ansi si tela telah h dibe diberl rlak akuk ukan an pada pada akhir periode laporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan tangguhan direalisasikan direalisasikan atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferr Deferred ed income income tax is determ determine ined d using using tax rates based on laws that have been enacted or substantially enacted by the reporting date and are are expe expect cted ed to appl apply y when when the the rela relate ted d defe deferr rred ed tax tax asse assett is reco recogn gnis ised ed or the the deferred tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada pada masa masa data datang ng akan akan mema memada daii untu untuk k mengkom mengkompen pensasi sasi perbed perbedaan aan tempor temporer er yang yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Defe Deferr rred ed tax tax asset assets s are are recog recogni nise sed d to the the extent that it is probable future taxable profits will be available against which the temporary differences can be utilised.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah telah berla berlaku ku pada pada akhir akhir period periode e pelap pelapora oran. n. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang yang dila dilapo pork rkan an di Sur Surat Pemb Pember erit itah ahua uan n Tahunan Tahunan (SPT) (SPT) sehubunga sehubungan n dengan dengan situasi situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provi provisi si berdas berdasark arkan an jumla jumlah h yang yang dihara diharapka pkan n akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantially enac enacte ted d at the the repo report rtin ing g date date.. Mana Manage geme ment nt periodic periodically ally evaluates evaluates position positions s taken taken in tax retu return rns s with with resp respec ectt to situ situat atio ions ns in whic which h applicable tax regulat lation is subject to interpre interpretati tation. on. It establish establishes es a provisio provision, n, where where appropriate, on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.






IKHTISA IKHTISAR R KEBIJAKAN KEBIJAKAN AKUNTAN AKUNTANSI SI PENTING PENTING (lanjutan) t.

2.

S UMMA R Y OF S IG NI F IC A NT POLICIES (continued) t.

Pengak Pengakuan uan pendap pendapatan atan dan beban beban

R evenue evenue and expense expense recognition

Pendap Pendapata atan n diukur diukur dengan dengan nilai nilai wajar wajar atas atas imbalan imbalan yang yang diterim diterima a atau dapat dapat diterim diterima. a. Pendap Pendapata atan n dari dari penjua penjualan lan diakui diakui pada pada saat penyerahan bara arang atau jasa kep kepada distr stribu ibutor atau pelanggan. Di dalam lam penjua penjualan lan bersih bersih termas termasuk uk cukai cukai atas atas rokok rokok yang yang tela telah h dijua dijuall dan dan telah telah dikur dikuran angi gi retu retur r penjualan dan pajak pertambahan nilai.

Reve Revenu nue e is meas measur ured ed at fair fair valu value e of the the consideration consideration received or receivable. receivable. Revenue Revenue from from sales sales is genera generally lly recogn recognise ised d when when the products are delivered or services are rendered to the distributors or customers. Net revenues revenues include excise taxes attributable attributable on cigaret cigarettes tes being sold sold and are net of return returns s and value-added tax.

Beba Beban n diaku diakuii pada pada saat saat terj terjad adin inya ya deng dengan an menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised when incurred on an accrual basis.

u. Dividend Dividend distribut distribution ion

u. Distri Distribus busii divide dividen n Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaan diak diakui ui seba sebaga gaii liabi iabillitas itas dala dalam m lapo lapora ran n keuangan Grup pada periode dimana dividen telah disetujui oleh pemegang saham entitas.

Divi Divide dend nd dist distri ribu buti tion on to the the Comp Compan any’ y’s s shareholders is recognised as a liability in the Group’ Group’s s financi financial al statem statement ents s in the period period in whic which h the the divi divide dend nds s are are appr approv oved ed by the the Company’s shareholders.

v. S egment egment report reporting ing

v. Pelapo Pelaporan ran segmen segmen Segmen Segmen operasi dilaporkan secara konsisten konsisten deng dengan an pelap pelapor oran an inte intern rnal al yang yang diber diberika ikan n kepad kepada a peng pengam ambi bill kepu keputu tusan san oper operas asion ional al yait yaitu u para para dire direksi ksi Peru Perusa saha haan an.. Peng Pengam ambi bill keputus keputusan an operas operasiona ionall berpen berpendap dapat at bahwa bahwa Grup Grup memi memilik likii satu satu segme segmen n oper operas asii yait yaitu u manufaktur dan perdagangan rokok. w. Transaksi Transaksi dengan dengan pihak-p pihak-pihak ihak berelasi berelasi

x.


Operating segments are reported in a manner consistent consistent with the internal reporting reporting provided to the chief chief operat operating ing decisi decisionon-mak maker er i.e. i.e. the directors of the Company. The chief operating decisio decision-m n-make akerr is of the view that that the Group oper operat ates es in one one oper operat atin ing g segm segmen ent, t, i.e. i.e. manufacturing and trading of cigarettes.

w. Transactions with relat related ed part parties ies

Grup melakukan transaksi transaksi dengan dengan pihak-pihak pihak-pihak berelasi berelasi seperti seperti yang dijelaskan dijelaskan dalam PSAK 7 (Revis (Revisii 2010) 2010) “Pengu “Pengungk ngkapa apan n PihakPihak-piha pihak k Berelasi”.

The The Grou Group p has has tran transa sact ctio ions ns with with rela relate ted d parties, which have related party relationships as defin defined ed in accor accorda danc nce e with with the the SFAS SFAS 7 (Revised 2010) “Related Party Disclosures”.

Selur Seluruh uh tran transa saks ksii yang yang sign signif ifik ikan an deng dengan an pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

x. x .

Laba Laba per per saha saham m Laba bersih per saham dasar dihitung dengan memb membag agii laba laba bers bersih ih yang yang ters tersed edia ia bagi bagi pemegang saham Perusahaan dengan jumlah rata rata-r -rat ata a tert tertim imba bang ng saha saham m bias biasa a yang yang beredar selama tahun yang bersangkutan.


E arning arni ng s per s hare Basic Basic earn earnin ings gs per per share share are are compu compute ted d by divid dividing ing the the prof profit it attr attribu ibutab table le to the equi equity ty hold holder ers s of the the Comp Compan any y by the the weig weight hted ed average number of ordinary shares outstanding during the year.





3.

MANAJE MANAJEMEN MEN RISIKO RISIKO KEUANGA KEUANGAN N

FINANCIAL FINANCIAL RISK MANAGE MANAGE MENT

Faktor risiko keuangan

Fi nancial nancial ris k factors factors

Aktivitas Grup memiliki berbagai macam risiko keuangan yaitu: risiko pasar (termasuk risiko nilai tuka tukarr mata mata uang uang dan dan risik risiko o suku suku bung bunga) a),, risi risiko ko kredit kredit dan risiko risiko likuid likuidita itas. s. Secara Secara keselur keseluruha uhan, n, program risiko manajemen Grup difokuskan untuk menghadapi menghadapi ketidakpastian ketidakpastian pasar keuangan dan untuk untuk meminim meminimalis alisasi asi hal-ha hal-hall yang yang berpote berpotensi nsi memberikan memberikan dampak buruk pada kinerja keuangan Grup. rup. Fung Fungsi si manaj anajem emen en risi risiko ko keua keuang ngan an dija dijala lank nkan an oleh oleh depa depart rtem emen en trea treasu suri ri sesu sesuai ai kebijakan-kebijakan yang disetujui oleh Direksi.

The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including currency risk and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. The Group’ Group’s s overal overalll risk risk manage managemen mentt progra program m focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the Group’s financial financial performance. performance. Financial risk mana manage geme ment nt is car carried ried out out by the the trea treasu sury ry depa depart rtme ment nt unde underr poli polici cies es appr approv oved ed by the the Directors.

a.

a.

Risiko Risiko nilai nilai tukar tukar mata mata uang uang asin asing g

Currency Currency risk

Grup memonitor adanya risiko yang diseb disebab abka kan n oleh oleh fluktu fluktuas asii nilai nilai tuka tukarr mata mata uang uang asin asing g yang ang tim timbul bul dari dari tran transa saks ksii komersial masa depan serta aset dan liabilitas yang yang diakui diakui dalam dalam mata mata uang uang asing asing dengan dengan menggu menggunaka nakan n instru instrumen men keuanga keuangan n lain, lain, jika jika diperlukan.

The The Grou Group p moni monitor tors s the the risk risk due due to fore foreig ign n exch exchan ange ge fluc fluctu tuat atio ion n aris arisin ing g from from futu future re comm commer erci cial al tran transa sact ctio ions ns and and asse assets ts and and liabi liabili litie ties s recog recogni nise sed d in fore foreig ign n curre currenci ncies es thro throug ugh h othe otherr fina financ ncia iall inst instrrumen uments ts,, if necessary.

Grup menggunakan kontrak swap kontrak swap valuta valuta asing atas pinjaman dalam mata uang asing kecuali jika pinjaman tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari mata uang yang sama. Tuju Tujuan an dari dari tran transa saks ksii swap ini ini untu untuk k mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The The Group Group uses uses fore foreign ign curr curren ency cy cont contra ract ct swap swaps s for for its its fore foreig ign n curr curren ency cy borr borrow owing ings s except where the foreign currency borrowings are paid for with cash flows generated in the same foreign currency. The purpose of these swaps is to mitigate the impact of movements in foreign exchange rates on the consolidated financial statements.

Grup Grup memi memili liki ki risik risiko o nila nilaii tuka tukarr mata mata uang uang asing yang timbul dari berbagai eksposur mata uang, uang, teruta terutama ma pada pada Dolar Dolar Amerik Amerika a Serikat Serikat.. Pada Pada tang tangga gall 31 Desem Desembe berr 2013 2013,, opera operasi si Grup dalam negeri memiliki aset dan liabilitas mone monete terr dala dalam m mata mata uang uang asin asing g seba sebaga gaii berikut:

The Group is exposed to foreign exchange risk aris arisin ing g from from vari variou ous s curr curren ency cy expo exposu sure re,, primarily with respect to the United States Dollar Dollar (USD). (USD). As at Decemb December er 31, 2013, the Group’ Group’s s domesti domestic c operat operations ions had moneta monetary ry assets assets and liabili liabilitie ties s denomi denominat nated ed in foreig foreign n currencies, as follows:






3.

MANAJE MANAJEMEN MEN RISIKO RISIKO KEUANGA KEUANGAN N (lanjutan)

FINANCIAL FINANCIAL RISK MANAGE MANAGE MENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan) keuangan (lanjutan)

Fi nancial nancial ris k factors factors (continued)

a.

a.

Risiko Risiko nilai nilai tukar tukar mata mata uang uang asin asing g (lanjutan)

Currency Currency risk (continued)

2013 Setara Rupiah/

Aset Kas dan setara kas Piutang usaha dan lainnya Jumlah aset Liabilitas Pinjaman Utang usaha dan lainnya Akrual imbalan kerja Akrual Jumlah liabilitas Liabilitas - bersih

USD

Mata uang asing/ Foreign currencies (Dalam nilai penuh / In full amount ) 497,973 CH CHF EUR

Rupiah equivalent

10,485,917

-

10,470

Assets 6,121 Cash Cash and cash cash equiva equivalen lents ts Trade and other 128,209 receivables

10,983,890

-

12,899

134,330

200,000,000

-

-

2,442,000

48,507,181

10,229,698

10,460,621

908,313

714,581

3,274,194 -

-

44,883 8,725

Liabilities Borrowings Trade and other payables Accrued employee benefit Accruals

249,221,762

13,503,892

10,460,621

3,403,921

Total liabilities

(3,269 (3,269,59 ,591) 1)

Li abilities - net

2,429

USD USD (238,2 (238,237, 37,872 872)) CHF CHF (13,50 (13,503,8 3,892) 92) EUR EUR (10,44 (10,447,7 7,722) 22)

Pada Pada tang tangga gall 31 Desem Desember ber 2013 2013,, jika jika USD meng mengua uat/m t/mele elema mah h sebe sebesar sar Rp10 Rp100/1 0/1USD USD terh terhad adap ap Rupi Rupiah ah denga dengan n semu semua a variab variabel el lainnya lainnya termas termasuk uk tarif tarif pajak pajak tetap tetap konstan konstan,, maka maka keuntu keuntunga ngan n setelah setelah pajak pajak untuk untuk tahun tahun berjal berjalan an akan menuru menurun/me n/mening ningkat kat sebesar sebesar Rp17,9 Rp17,9 miliar miliar (2012: (2012: Rp22,3 Rp22,3 miliar miliar)) karena karena keru kerugi gian an/k /keu eunt ntun unga gan n dari dari penj penjab abar aran an instr instrum umen en keua keuang ngan an dala dalam m Dolar Dolar Amer Amerik ika a Seri Serikat kat,, tanp tanpa a memp memper erhi hitun tungka gkan n efek efek dari dari kontrak swap valut valuta a asing asing atas atas pinja pinjama man n sebesar USD200 juta. b.

Total assets

At December 31, 2013, if the USD had stren strengt gthe hene ned/ d/we weake akene ned d by Rp10 Rp100/ 0/1U 1USD SD agai agains nstt Rupi Rupia ah with ith all all oth other var variabl iable es inclu includi ding ng tax tax rate rate being being held held cons consta tant nt,, the the Company’s profit after tax for the year would have been Rp17.9 Rp17.9 billion (2012: Rp22.3 billion) lower/higher as a result of currency translation losses/gains on the remaining USD denomin denominate ated d financ financial ial instru instrumen ments, ts, without without taki taking ng into into acco accoun untt the the effe effect ct of fore foreig ign n cur currency contract swa swap for borr orrowing ing amounted amounted to USD200 million.

b. Intere Interest st rat rate ris k

Risiko Risiko suku suku bunga bunga Grup tidak memiliki aset dengan tingkat suku bung bunga a dan dan pinj pinjam aman an deng dengan an risi risiko ko suku suku bung bunga a yang yang sign signif ifik ikan an.. Grup Grup mela melaku kuka kan n peng pengaw awas asan an terh terhad adap ap tingk tingkat at suku suku bung bunga a untuk untuk meminim meminimali alisasi sasi dampak dampak negati negatiff yang yang mungkin timbul.

The Group has no significant interest bearing asse assets ts and and inte intere rest st rate rate risk risk aris arisin ing g from from borrow borrowings ings.. The Group Group monitor monitors s the intere interest st rate rate risk exposure exposure to minimi minimise se any negative negative effects.

Perusa Perusahaa haan n memilik memilikii risiko risiko suku bunga bunga atas atas pinjam pinjaman an jangka jangka pendek pendek (Catat (Catatan an 12). 12). Pada tangga tanggall 31 Desemb Desember er 2013, 2013, jika jika suku suku bunga bunga meningk meningkat/ at/men menurun urun sebesar sebesar 0,5 basis basis poin poin dengan semua variabel lainnya termasuk tarif paj pajak teta tetap p kons konsta tan, n, maka maka keun keuntu tung ngan an sete setela lah h paja pajak k untu untuk k tahu tahun n berj berjal alan an akan akan meningk meningkat/ at/ menurun menurun sebesar sebesar Rp12,2 Rp12,2 miliar miliar (2012: Rp11,5 miliar).

The Company is exposed to interest rate risk on its its shor shortt term term borro borrowi wings ngs (Not (Note e 12). 12). At Decem Decembe berr 31, 2013 2013,, if the the inte intere rest st rate rate had had increased/decreased by 0.5 basis point with all vari variab able les s incl includ udin ing g tax tax rate rates s bein being g held held constant, the Company’s profit after tax for the year year would would incr increas ease/ e/de decr crea ease se by Rp12 Rp12.2 .2 billion (2012: Rp11.5 billion).







3.




b.

b. Intere Interest st rat rate ris k (continued)

Risiko Risiko suku suku bunga bunga (lanjutan) (lanjutan) Kebija Kebijakan kan Grup Grup untuk untuk meminim meminimalis alisasi asi risiko risiko suku suku bung bunga a adal adalah ah deng dengan an meng mengan anal alis isa a pergerakan pergerakan tingkat suku bunga dan profil jatuh tempo aset dan liabilitas.

c.

The Group’ Group’s s policy policy to minimi minimise se the intere interest st rate rate risk risk is by anal analys ysin ing g the the move moveme ment nt of interest rate margins and the maturity profile of assets and liabilities.

c. Credi Creditt risk

Risi Risiko ko kredi kreditt Grup Grup tidak tidak memilik memilikii konsen konsentra trasi si untuk untuk risiko risiko kredit. kredit. Penjualan Penjualan kepada pelanggan dilakukan secara secara tunai tunai dan kredit kredit.. Penjua Penjualan lan dengan dengan jangka waktu kredit diatas jumlah tertentu dijamin dengan bank garansi dari pelanggan. Grup mempunyai kebijakan untuk memastikan memastikan bahw bahwa a penj penjua uala lan n terh terhad adap ap pela pelang ngga gan n dilakuk dilakukan an dengan dengan riwaya riwayatt kredit kredit yang yang tepat, tepat, untu untuk k memb membat atas asii jumla jumlah h kredit kredit maksi maksimu mum m kepa kepada da pela pelang ngga gan n dan dan untu untuk k memo memoni nito tor r peng pengun unaa aan n dari dari setia setiap p batas batas kred kredit it secar secara a berkala.

The Group has no significant concentrations of credit risk. Sales are made in cash and credit. Sales Sales made made with credit terms above above certai certain n amounts are secured with bank guarantees on behalf of customers. The Group has policies in place to ensure that sales of products are made to customers with an appropriate credit history, to limit the amount of maximum credit thre thresh shold old to custo custome mers rs and and to moni monito torr the the utilisation utilisation of the credit limits on a regular basis.

Kual Kualita itas s kred kredit it dari dari tiap tiap pelan pelangg ggan an dinil dinilai ai berdasa berdasarka rkan n posisi posisi keuanga keuangan, n, pengala pengalaman man masa masa lalu dan faktor faktor-fa -fakto ktorr lainny lainnya. a. Setiap Setiap limi limitt kred kredit it diat diatur ur berd berdas asar arka kan n kebij kebijaka akan n inte intern rnal al atau atau sesu sesuai ai deng dengan an bata batasa san n yang yang telah ditetapkan oleh Direksi.

The credit credit quality quality of custome customers rs is assess assessed ed based sed on the financial posi osition ion, past experie experience nce and other other factor factors. s. The individu individual al credit limits are set based on internal policies or in accor cordance with ith limits its set by the Directors.

Pela Pelang ngga gan n deng dengan an bata batas s kred kredit it tert terten entu tu diharuskan untuk menempatkan bank garansi kepada kepada Perusa Perusahaa haan. n. Jumlah Jumlah piutang piutang usaha usaha yang dijamin oleh bank garansi pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp284,1 miliar (2012: Rp321,8 miliar).

Cust Custom omer ers’ s’ with with a cert certai ain n cred credit it limi limitt are are requ requir ired ed to plac place e bank bank guar guaran ante tees es with with the the Comp Compan any. y. Trad Trade e rece receiv ivab able les s secu secure red d by custome customerr bank bank guaran guarantee tees s as at Decembe December r 31, 2013 amounted to Rp284.1 billion (2012: Rp321.8 billion).

Risi Risiko ko kred kredit it yang yang timb timbul ul dari dari uang uang muka muka kepada PT Sadhana dijamin sepenuhnya sepenuhnya oleh Standby Letter of Credit seperti Credit seperti diungkapkan diungkapkan pada Catatan 27b.

Cred Credit it risk isk that that aris arises es from from adva advanc nce e to PT Sadh Sadhan ana a is fully fully cove covere red d by a Stan Standb dby y Letter of Credit as disclosed in Note 27b.

Grup Grup meng mengel elola ola risik risiko o kred kredit it yang yang terk terkait ait dengan simpanan di bank dengan memonitor reputasi dan tingkat rasio permodalan bank.

The Group manages credit risks exposed from its deposit with banks by monitoring the bank’s reputation and capitalisation ratio.






3.





d.

d.

Risiko Risiko likuid likuidita itas s

Liquidit Liquidityy risk

Pengelolaan Pengelolaan risiko likuiditas likuiditas dilakukan dilakukan dengan memast memastikan ikan tersedi tersediany anya a kas dan setara setara kas yang cukup dan tersedianya pendanaan dari sejumlah sejumlah fasilitas kredit yang mengikat. Oleh karena karena sifat sifat dasar dasar dari dari bisnis bisnis yang yang dinamis dinamis,, depa depart rtem emen en trea treasu suri ri juga juga mema memast stik ikan an tersedianya pendanaan melalui fasilitas kredit dari dari Philip Philip Morris Morris Financ Finance e SA dan bebera beberapa pa bank.

Liquidity risk management implies maintaining suffici sufficient ent cash cash and cash equivalen equivalents ts and the availab availabilit ility y of fundin funding g throug through h an adequa adequate te amount amount of committ committed ed credit credit faciliti facilities. es. Due to the dynamic nature of the underlying business, the the trea treasu sury ry depa depart rtme ment nt also also main mainta tain ins s flexibility flexibility in funding by maintaining maintaining availability availability under under credit credit lines lines from from Philip Philip Morris Morris Financ Finance e SA and several banks.

Tabe Tabell di bawa bawah h meru merupa pakan kan anal analisi isis s jatu jatuh h tempo liabilitas keuangan Grup dalam rentang wakt waktu u yang yang menu menunj njuk ukka kan n jatu jatuh h tem tempo kontra kontraktu ktual al untuk untuk semua semua liabilit liabilitas as keuanga keuangan n non-derivat non-derivatif if dan derivatif derivatif untuk pemahaman terhadap arus kas. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tida tidak k terd terdis isko kont nto o (ter (terma masuk suk pemb pembay ayara aran n pokok dan bunga). bunga).

The The follo followi wing ng table table anal analys yses es the the Grou Group’ p’s s fina financ ncia iall liab liabil ilit itie ies s into into rele releva vant nt matu maturi rity ty groupings groupings based on their contractual contractual maturities maturities for all non-de non-deriva rivative tive financi financial al liabil liabiliti ities es and deri deriva vati tive ve fina finan ncia cial inst instrrumen uments ts for for an understanding of the timing of the cash flows. The The amou amount nts s discl disclose osed d in the the table table are are the the contractual contractual undiscounted undiscounted cash flows (including principal and interest payment).

Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/

Contractual Contractual maturi maturi ties of fi nancial liabilities liabilities

31 Desember 2013 Pinjaman Utang usaha dan lainnya Akrual Akrual imbalan kerja Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Liabilitas sewa pembiayaan Jumlah

Kurang dari 1 tahun/

Antara 1 dan 2 tahun/

Lebih dari 2 tahun/

N o later th an an 1 y ear

B et etween 1 an d 2 y ear s

Mor e th an an 2 y ear s

Jumlah/

T otal December December 31, 2013

2,442,566 2,193,703 77,249 381,532

-

-

2,442,566 2,193,703 77,249 381,532

43,681

-

-

43,681

Borrowings Trade and other payables Accruals Accrued employee benefit Other short-term financial liabilities

23,840

34,045

3,752

61,637

Finance lease liabilities

5,162,571

34,045

3,752

5,200,368

Total

Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/

Contractual Contractual maturi maturi ties of fi nancial liabilities liabilities

31 Desember 2012 Pinjaman Utang usaha dan lainnya Akrual Akrual imbalan kerja Instrumen derivatif Liabilitas sewa pembiayaan Jumlah

Kurang dari 1 tahun/

Antara 1 dan 2 tahun/

Lebih dari 2 tahun/

N o later th an an 1 y ear

B et etween 1 an d 2 y ear s

Mor e th an an 2 y ear s

Jumlah/

T otal December December 31, 2012

2,306,307 2,404,289 87,031 356,454 25,195

-

-

2,306,307 2,404,289 87,031 356,454 25,195

Borrowings Trade and other payables Accruals Accrued employee benefit Derivative instruments

-

31,914

46,804

16,418

95,136

Finance lease liabilities

5,211,190

46,804

16,418

5,274,412


Total




4.


3.



Nilai wajar instrumen keuangan

Fair values values of financial ins truments truments

Nila Nilaii terc tercat atat at dari dari aset aset dan dan liabi liabili lita tas s keua keuanga ngan n dias diasum umsi sikan kan mend mendek ekat atii nilai nilai waja wajarn rnya ya kare karena na jatuh tempo dalam jangka waktu yang pendek dan dampak dari diskonto yang tidak signifikan.

The carrying amounts of the financial assets and liabili liabilitie ties s are assume assumed d to approx approxima imate te their their fair value values s due due to their their short short-t -ter erm m matu maturi rity ty and and the the impact of discounting is not significant.

Pengelolaan modal

C apital apital manag manag ement

Tuju Tujuan an Grup Grup dala dalam m penge pengelol lolaa aan n perm permod odala alan n adalah adalah untuk untuk memper mempertaha tahanka nkan n kelangsu kelangsunga ngan n usaha Grup guna memberikan imbal hasil kepada pemegang pemegang saham. Untuk mempertahan mempertahankan kan atau meny menyes esua uaik ikan an stru strukt ktur ur moda modal, l, Grup Grup dapa dapatt meny menyes esua uaik ikan an juml jumlah ah divi divide den n yang yang diba dibaya yar r kepada kepada pemega pemegang ng saham, saham, menerb menerbitka itkan n saham saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. Jumlah Jumlah modal modal dihitun dihitung g dari dari ekuita ekuitas s seperti seperti yang yang ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditambah utang neto.

The Group's objectives when managing capital are to safegu safeguard ard the Group' Group's s ability ability to contin continue ue as a goin going g conc concer ern n in orde orderr to prov provid ide e retu return rns s for for shareh sharehold olders ers.. In order to maintain maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of divid dividend ends s paid paid to shar shareh ehol olde ders rs,, issu issue e new new shares or sell assets to reduce debt. Total capital is calculated as equity as shown in the consolidated consolidated statements of financial financial position position plus net debt.

4.

KAS KAS DAN SETAR SETARA A KAS KAS 2013

CAS H AND CAS H EQUIVALENTS EQUIVALENTS 2012

Kas Bank Deposito berjangka

607,076 49,501 699

478,818 303,221 1,466

Jumlah

657,276

783,505

a.

2013

Jumlah

Total

a. Cash in banks banks

Bank

Rupiah - Deutsche Bank AG - PT Bank Bank Rakyat Rakyat Indonesia Indonesia (Persero) Tbk. - PT Bank Bank Negara Negara Indonesia Indonesia (Persero) Tbk. - Citibank N.A - Lain-lain

Cash on hand Cash in banks Time deposits

2012

33,535

249,150

2,807

414

2,789 1,011 2,684

23,836 16,015 3,602

42,826

293,017


Rupiah Deutsc Deutsche he Bank AG PT Bank Rakyat Indonesia Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank Negara Indonesia Indonesia (Persero) Tbk. Citiba Citibank nk N.A Others

Total





4.

KAS KAS DAN SETAR SETARA A KAS KAS (lanjutan) a.

a. Cash in banks banks (continued)

Bank (lanjutan) 2013 Dolar Amerika Serikat - The Royal Bank of Scotland N.V. - Deutsche Bank AG - Lain-lain

Jumlah bank b.

2012

4,320 2,289 25

2,966 2,243 332

United States Dollars The Royal Bank of Scotland Scotland N.V. Deutsc Deutsche he Bank AG Othe Others rs -

41

4,663

Other foreign currencies

6,675

10,204

49,501

303,221

Mata uang asing lainnya Jumlah

Total Total cash in banks

b. Time Time depo deposits sits

Deposi Deposito to berjan berjangka gka 2013

5.

CAS H AND CAS H EQUIVALENTS EQUIVALENTS (continued)

2012

Rupiah - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - Lain-lain

699 -

1,114 352

Jumlah

699

1,466

Rupiah PT Bank Mandiri Mandiri (Persero) (Persero) Tbk. Others Others

Total

Deposito berjangka dalam mata uang Rupiah memp memper erole oleh h ting tingka katt suku suku bung bunga a tahu tahuna nan n 3,40 3,40% % - 9,30 9,30% % selam selama a tahun tahun 2013 2013 (201 (2012: 2: 2,50% - 6,50%). 6,50%).

Time Time depo deposi sits ts deno denomi mina nate ted d in Rupi Rupiah ah receive received d annual annual interest interest income income at 3.40% 3.40% 9.30% in 2013 (2012: 2.50% - 6.50%).

Eksposur Eksposur maksimum maksimum terhadap risiko kredit pada akhir akhir peri period ode e pela pelapo pora ran n adal adalah ah seni senila laii juml jumlah ah tercat tercatat at dari dari setiap setiap katego kategori ri kas dan setara setara kas sebagaimana yang dijabarkan di atas.

The maximum exposure to credit risk at the end of the reporting period is the carrying amount of each clas class s of cash cash and and cash cash equi equiva valen lents ts ment mentio ione ned d above.

5.

PIUTA PIUTANG NG USAHA USAHA 2013

T R A D E R E C E I V A B LE LE S 2012

Pihak ketiga Dikurangi: Penyisihan penurunan nilai piutang usaha

1,184,905

987,530

Pihak ketiga - bersih Pihak-pihak berelasi (Catatan 25)

1,179,411

983,865

213,749

92,680

Jumlah

1,393,160

1,076,545

(5,494)

(3,665)


Third parties Less: Provision for impairment of trade receivables Third parties parties - net Related parties (Note 25)

Total





5.

PIUTA PIUTANG NG USAHA USAHA (lanjutan) (lanjutan)

T R A D E R E C E I V A B LE L E S (continued)

Piutang Piutang usaha usaha dari dari pihak pihak ketiga ketiga teruta terutama ma terdir terdirii dari dari tagihan tagihan kepada kepada pedaga pedagangng-ped pedagan agang g rokok. rokok. Tida Tidak k ada ada tran transa saks ksii penj penjua uala lan n kepa kepada da satu satu pelangg pelanggan an dengan dengan nilai nilai transak transaksi si lebih lebih dari dari 10% penjualan bersih konsolidasian.

Trade receivables from third parties mainly consist of receiva receivable bles s from from cigare cigarette tte mercha merchants. nts. There There were were no sales sales to any single single custome customerr exceed exceeding ing 10% of the consolidated consolidated net revenue. revenue.

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

The The agin aging g anal analys ysis is of trad trade e rece receiv ivab able les s is as follows:

2013

2012

Belum jatuh tempo Jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari > 90 hari

1,105,152 282,509 1,426 104 9,463

117,416 9,744 100 5,580

Jumlah

1,398,654

1,080,210

Dikurangi: Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Bersih

(5,494) 1,393,160

Mutasi Mutasi penyisihan penyisihan penurunan nilai piutang piutang usaha adalah sebagai berikut: 2013 Saldo pada awal tahun Penambahan penyisihan tahun berjalan Penghapusan Saldo pada akhir tahun

947,370

Not due Overdue 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days > 90 days

(3,665) 1,076,545

Total

Less: Provision for impairment of trade receivables Net

The movements in the provision for impairment of trade receivables are as follows: 2012

3,665 5,752 (3,923)

3,695 2,166 (2,196)

5,494

3,665

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang usaha sebesar Rp288.008 Rp288.008 (2012: Rp129.175) Rp129.175) telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai, nilai, karena karena Grup Grup berkeya berkeyakin kinan an bahwa bahwa piutan piutang g usaha usaha dapat dapat ditagi ditagih h seluru seluruhny hnya. a. Grup Grup memilik memilikii proses standar untuk penerimaan pelanggan dan penelaahan kinerja pelanggan secara berkala.

Balance at the beginning beginning of the year Provision raised during the year Write-off Balance at the end of the year

As at December 31, 2013, trade receivables of Rp288,008 (2012: Rp129,175) were past due but not impaired, impaired, since the Group believe believes s that that the trade trade receiva receivable bles s are fully fully collect collectible ible.. The Group Group has a standard process for customers admission and regular review of their performance.





6.


5.

PIUTA PIUTANG NG USAHA USAHA (lanjutan) (lanjutan)

T R A D E R E C E I V A B LE L E S (continued)

Eksposu Eksposurr maksim maksimum um risiko risiko kredit kredit pada pada tangga tanggall pelapo pelaporan ran adalah adalah sebesar sebesar nilai nilai tercata tercatatt masingmasingmasing kategori piutang yang disebutkan di atas, dikuran dikurangi gi dengan dengan bank bank garans garansii dari dari pelang pelanggan gan sebesar sebesar Rp284,1 Rp284,1 miliar miliar per 31 Desembe Desemberr 2013 2013 (2012: Rp321,8 miliar).

The The maxi maximu mum m expo exposu sure re to cred credit it risk risk at the the reporting date is the carrying value of each class of receivable receivable mentioned above, less customer bank guarantees which amounted to Rp284.1 billion as at December 31, 2013 (2012: Rp321.8 billion). billion).

Manajemen Manajemen berkeyakinan berkeyakinan bahwa penyisihan penyisihan atas penu penuru runa nan n nilai nilai piut piutan ang g ters terseb ebut ut cuku cukup p untu untuk k menutupi menutupi kerugian kerugian dari tidak tertagihnya tertagihnya piutang usaha.

Mana Manage geme ment nt beli believ eves es that that the the prov provis isio ion n for for impairm impairment ent of trade trade receiv receivabl ables es is adequa adequate te to cover loss on uncollectible trade receivables.

6.

PERS PERSEDI EDIAA AAN N 2013

I NV NV E N TO TOR I E S 2012

Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Pita cukai Suku cadang Bahan pembantu dan lainnya Persediaan dalam perjalanan

1,562,884 297,865 12,191,935 2,249,189 176,009 2,546 321

1,795,903 367,771 10,316,348 1,843,437 12 126,396 2,472 12,505

Finished goods Work in progress progress Raw materials Excise tax Spare parts Sub-materials and others Goods in transit transit

Barang dagangan

16,4 16,480 80,7 ,749 49 922,512

14,4 14,464 64,8 ,832 32 1,247,202

Merchandise inventory

Jumlah Dikurangi: Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar

17,403,261

15,712,034

Bersih Tanah dan bangunan untuk dijual

17,294,334 38,224

15,628,432 41,474

Net Land and buildings buildings held for sale

Jumlah persediaan

17,332,558

15,669,906

Total inventories

(108,927)

Mutasi Mutasi penyisi penyisihan han persed persediaa iaan n usang usang dan tidak tidak lancar adalah sebagai berikut:

Saldo pada awal tahun Pena Penam mbaha bahan n peny penyis isih ihan an tahu tahun n ber berjala jalan n Penghapusan Saldo pada akhir tahun

(8 ( 83,602)

Total Less: Provision Provision for obsolete obsolete and slow moving inventories

The movements in the provision for obsolete and slow moving inventories inventories are as follows: follows:

2013

2012

83,602 168, 168,79 798 8 (143,473)

73,919 110, 110,74 747 7 (101,064)

108,927

83,602

Manaj Manajem emen en berk berkey eyak akina inan n bahw bahwa a peny penyis isiha ihan n persedi persediaan aan usang usang dan tidak tidak lancar lancar cukup cukup untuk untuk menutu menutup p kemung kemungkina kinan n kerugi kerugian an yang yang terjad terjadii di kemudian hari.

Balance at the beginning beginning of the year Provision raised during the year Write-off Balance at the end of the year

Mana Manage geme ment nt beli believ eves es that that the the prov provis isio ion n for for obsolete and slow moving inventories is adequate to cover possible losses in the future.






6.

PERS PERSEDI EDIAA AAN N (lanjutan) Aset tetap dan persediaan Grup telah diasur diasurans ansika ikan n terhad terhadap ap berbag berbagai ai risiko risiko industr industrii risiko-risiko business (industrial all risks), risks), termasuk risiko-risiko business interruption dan mar marine ine carg cargo, o, dengan keseluruhan keseluruhan nilai pertanggungan pertanggungan sampai sampai dengan USD4,9 USD4,9 miliar miliar pada pada tangga tanggall 31 Desemb Desember er 2013 2013 (2012: (2012: USD4,2 USD4,2 miliar miliar)) (Catata (Catatan n 10). 10). Manajem Manajemen en berkeyakinan berkeyakinan bahwa nilai pertanggung pertanggungan an asuransi asuransi ters terseb ebut ut cuku cukup p untu untuk k menu menutup tup kemun kemungk gkina inan n kerugian yang timbul dari risiko tersebut.

7.

Fixe Fixed d asse assets ts and and inven invento tori ries es of the the Grou Group p are are insu insure red d again against st indu industr stria iall all all risk risks, s, incl includ udin ing g business interruption and marine cargo risks, with an insu insurred limit imit of up to USD4 USD4.9 .9 bill billio ion n as at December 31, 2013 (2012: USD4.2 billion) (Note 10). Management Management believes believes the insurance coverage is adequate to cover possible losses from the risks mentioned above.

7.

BIAYA BIAYA DIBAYA DIBAYAR R DIMUKA DIMUKA 2013 Sewa Asuransi Iklan dan promosi Lain-lain Jumlah

8.

PREPAYMENT PREPAYMENTS S 2012

70,355 61,234 34,905 10,213

57,888 48,126 36,276 18,507

176,707

160,797

8.

INVES INVESTAS TASII PADA PADA ENTITA ENTITAS S ASOS ASOSIAS IASII Investa Investasi si pada pada entita entitas s asosias asosiasii merupa merupakan kan 49% kepemilikan kepemilikan Grup di Vinataba-Ph Vinataba-Philip ilip Morris Morris Limited Limited (dahulu (dahulu Vinasa Tobacco Joint Venture Venture Company Company Limited) yang berdomisili di Vietnam, dan dicatat berdasarkan metode ekuitas.

9.

I NV NV E N TO TOR I E S (continued)

Rent Insurance Advertising and promotion Others

Total

INVESTM INVESTMENT ENT IN ASS OCIATE OCIATE Investm Investment ent in associ associate ate repres represent ents s the 49% 49% inter interest est in Vina Vinata taba ba-P -Phi hilip lip Morr Morris is (pre (previ viou ousl sly y Vina Vinasa sa Tobac obacco co Join Jointt Company Limited) domiciled in Vietnam, accounted accounted for under the equity method.

9.

PROPER PROPERTI TI INVESTA INVESTASI SI

Group’ Group’s s Limit Limited ed Vent Ventur ure e and it is

INVES INVES TM TMENT ENT PROPER TIES TIES

2013 Saldo awal/

Saldo akhir/

Beginning balance

Penambahan/

Reklasifikasi/

Addi tions

Reclassifications

Ending balance Acquisition cost

Biaya perolehan Tanah Bangunan dan prasarana

19,941 -

-

10,375 205,421

30,316 205,421

Jumlah

19,941

-

215,796

235,737

Aset dalam penyelesaian penyelesaian

121,064

214,683

(205,421)

130,326

Construction in progress

Jumlah biaya perolehan

141,005

214,683

10,375

366,063

Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana

-

2,449

-

2,449

Building and improvements

Jumlah akumulasi penyusutan

-

2,449

-

2,449

Total accumulated depreciation

363,614

Net book value

Nilai buku bersih

Land Building and improvements

Total

A ccumulat ccu mulated ed depreci ation ation

141,005






9.

PROPER PROPERTI TI INVESTA INVESTASI SI (lanjutan) (lanjutan)

INVES INVES TM TMENT ENT PROPER TIES TIES (continued)

Pada Pada tang tangga gall 31 Desem Desembe berr 2013 2013,, pers persen enta tase se penyelesaian penyelesaian aset dalam penyelesaian penyelesaian terhadap terhadap nilai kontrak adalah sekitar 90,5% (2012: 31,6%). Aset dalam penyelesaian diharapkan akan selesai secara bertahap bertahap di 2014.

As at December 31, 2013, the percentage of complet completion ion of the constru constructi ction on in progre progress ss was approximately 90.5% (2012: 31.6%). Construction in progress is expected to be completed gradually in 2014.

Peru Perusa saha haan an tela telah h menan menanda data tang ngan anii perj perjan anji jian an sewa menyewa dengan PT Philip Morris Indonesia (“PMID (“PMID”), ”), pemega pemegang ng saham saham pengen pengendal dali, i, untuk untuk menyew menyewakan akan proper properti ti investa investasi si terseb tersebut ut kepada kepada PMID (Catatan 27a).

The Company entered into a lease agreement with PT Philip Morris Indonesia (“PMID”), (“PMID”), the controlling shareho shareholder lder,, to lease lease the investm investment ent proper propertie ties s above to PMID (Note 27a).

Pendapatan Pendapatan sewa dari properti investasi sebesar sebesar Rp32,6 miliar (2012: Rp5,6 miliar) dicatat sebagai bagian bagian dari dari pengha penghasila silan n lain-l lain-lain ain di laporan laporan laba laba rugi komprehensif konsolidasian.

Rent Rental al incom income e from from inve invest stme ment nt prop proper ertie ties s of Rp32.6 billion (2012: Rp5.6 billion) is recorded as part of other income account in consolidated statements of comprehensive income.

Nilai Nilai tercat tercatat at dari dari proper properti ti invest investasi asi diasum diasumsik sikan an mende endeka kati ti nila nilaii waj wajarny arnya a kare karena na nila nilaii dari dari bangun bangunan an dan prasara prasarana na dihitun dihitung g berdas berdasark arkan an nilai konstruksinya.

The carrying amounts of the investment properties are assumed to approximate their fair values due to the value of the building and improvements was determined based on its construction costs.

Pada Pada tang tangga gall 31 Dese Desemb mber er 2013 2013,, nila nilaii waja wajar r proper properti ti invest investasi asi tanah tanah adalah adalah sebesa sebesarr Rp54,5 Rp54,5 miliar.

As at December 31, 2013 the fair value of investment property-land is Rp54.5 billion.

10. 10. FIXED AS SE TS

10. ASET TETAP

2013 Saldo awal/

Beginning balance Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot, peralatan kantor dan laboratorium Alat-alat pengangkutan

Saldo akhir/ Penambahan/

Pengurangan/

A dditi ons

Deductions

Ending balance

Acquisition cost Direct ownership Land Building and improvements improvements Machinery and equipment Furniture & fixture, office and laboratory equipment Transportation equipment

273,565 2,177,005 3,185,701

89 144,819 541,604

13,970 38,258 93,808

259,684 2,283,566 3,633,497

922,439 164,830

90,326 2,569

83,195 51,837

929,570 115,562

6,723,540

779,407

281,068

7,221,879

Sewa pembiayaan Alat-alat pengangkutan

160,718

4,754

61,655

103,817

Finance leases Transportation equipment

Aset dalam penyelesaian Reklasifikasi

237,629 -

1,135,089 (776,086)

776,086 (776,086)

596,632 -

7,121,887

1,143,164

342,723

7,922,328

Jumlah

Jumlah biaya perolehan


Total

Construction in progress Reclassifications Total acquisition cost





10. 10. FIXED AS SE TS (continued)

10. ASET TETAP (lanjutan) TETAP (lanjutan)

2013 (lanjutan/ continued ) Saldo awal/

Saldo akhir/

Beginning balance Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot, peralatan kantor dan laboratorium Alat-alat pengangkutan

Penambahan/

Pengurangan/

A dditi ons

Deductions

Ending balance

Ac cumulated cumulated depreciation depreciation 715,593 1,460,134

102,949 244,591

19,516 80,456

799,026 1,624,269

683,424 64,317

115,065 7,411

82,602 51,781

715,887 19,947

2,923,468

470,016

234,355

3,159,129

83,341

24,698

53,509

54,530


3,006,809

494,714

287,864

3,213,659

Nilai buku bersih

4,115,078

Jumlah Sewa pembiayaan Alat-alat pengangkutan

Direct ownership Building and improvements improvements Machinery and equipment Furniture & fixture, office and laboratory laboratory equipment equipment Transportation equipment

Total

Finance leases Transportation equipment Total accumulated depreciation

Net book value value

4,708,669 2012

Saldo awal/

Beginning balance Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot, peralatan kantor dan laboratorium Alat-alat pengangkutan

Penambahan/

Pengurangan/

A dditi ons

Deductions

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/

Saldo akhir/

Translation adjustments

Ending balance

Acquisition cost 305,072 2,097,588 2,899,544

93,144 333,509

31,507 13,727 47,352

-

851,246 73,919

100,486 105,989

29,312 15,078

19 -

Direct ownership 273,565 Land 2, 2 ,177,005 Building and improvements improvements 3, 3,185,701 Machinery and equipment Furniture & fixture, office 922,439 and laboratory equipment equipment 164,830 Transportation equipment

6,227,369

633,128

136,976

19

6,723,540


160,363

45,212

44,857

-

160,718


Aset dalam penyelesaian Reklasifikasi

143,885 -

728,401 (634,657)

634,657 (634,657)

-

237,629 -

Construction in progress Reclassifications

6,531,617

772,084

181,833

19

7,121,887

Total acquisition cost

Jumlah

Jumlah biaya perolehan Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot, peralatan kantor dan laboratorium Alat-alat pengangkutan

Direct ownership Building and improvements improvements Machinery and equipment Furniture & fixture, office 683,424 and laboratory equipment 64,317 Transportation equipment

98,502 199,463

13,263 42,255

-

589,984 72,517

122,365 6,449

28,944 14,649

19 -

2,595,781

426,779

99,111

19

2,923,468

85,171

35,773

37,603

-

83,341


2,680,952

462,552

136,714

19

3,006,809

Nilai buku bersih

3,850,665


Total

Ac cumulated cumulated depreciation depreciation 630,354 1,302,926

Jumlah

715,593 1, 1,460,134

4,115,078


Total


Total accumulated depreciation

Net book value value






10. ASET TETAP (lanjutan) TETAP (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai buku buku dari dari aset aset tidak tidak lanca lancarr yang yang dimili dimiliki ki untu untuk k dijual adalah sebagai berikut: 2013

As at December 31, 2013 and 2012, the net book value value of non-cu non-curre rrent nt assets assets held-f held-foror-sale sale are as follows: 2012

Alat pengangkutan Tanah

10,049 -

28,029 7,455

Jumlah

10,049

35,484

Transportation equipment Land

Total

Pada Pada tang tangga gall 31 Desem Desember ber 2013 2013,, perse persenta ntase se penyeles lesaian ian rata-rata atas aset dalam peny penyel eles esai aian an yang yang diak diakui ui dala dalam m pela pelapo pora ran n keuang keuangan an adalah adalah sekita sekitarr 28,0% 28,0% (2012: (2012: 19,9%) 19,9%).. Aset dalam penyelesaian yang sebagian besar terdir terdirii atas atas bangun bangunan an dan prasar prasarana ana dan mesin mesin dan dan pera perala lata tan n diha dihara rapka pkan n akan akan sele selesa saii seca secara ra bertahap bertahap dari tahun 2014 sampai tahun 2016.

As at December 31, 2013, the average percentage of compl complet etion ion of the the const constru ruct ctio ion n in prog progre ress ss recognised for financial reporting was approximately 28.0% (2012: 19.9%). Construction in progress which mainly consists of building and improv improveme ements nts and machine machinery ry and equipm equipment ent is expe expecte cted d to be comp comple lete ted d grad gradua ually lly from from 2014 2014 until 2016.

Keuntu Keuntunga ngan n atas atas penjua penjualan lan aset aset tetap tetap dan aset aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual yang diakui untuk tahun yang berak erakh hir pada tanggal 31 Dese Desemb mber er 2013 2013 dan dan 2012 2012 adal adalah ah sebag sebagai ai berikut:

Gain Gain on sale sale of fixe fixed d asse assets ts and and nonnon-cu curr rren ent t assets held-for-sale for the year ended December 31, 2013 and 2012 is as follows:

2013

2012

Hasil penjualan Nilai buku bersih

234,457 (40,330)

59,204 (14,315)

Jumlah

194,127

44,889

Penyus Penyusuta utan n yang yang dibeba dibebanka nkan n untuk untuk tahun tahun yang yang bera berakh khir ir pada pada tang tangga gall 31 Desem Desembe berr 2013 2013 dan dan 2012 dialokasikan sebagai berikut: 2013 Beban pokok penjualan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Jumlah

Proceeds Proceeds of sale Net book value

Total

The The depr deprec eciat iatio ion n expen expense ses s for for the the year year ende ended d Decemb December er 31, 2013 and 2012 were were allocate allocated d as follows: 2012

347,664 60,628

299,855 67,435

86,422

95,262

494,714

462,552


Cost of goods sold Selling expenses General and administrative expenses

Total






10. ASET TETAP (lanjutan) TETAP (lanjutan) Aset tetap dan persediaan Grup telah diasura diasuransi nsikan kan terhad terhadap ap berbaga berbagaii risiko risiko industr industrii (industrial all risks), risks), termasuk risiko-risiko business risiko-risiko business interruption dan interruption dan marine cargo dengan cargo dengan keseluruhan nilai pertanggungan pertanggungan sampai sampai dengan USD4,9 miliar pada pada tangga tanggall 31 Desemb Desember er 2013 2013 (2012: (2012: USD4,2 USD4,2 milia miliar) r) (Cat (Catat atan an 6). 6). Manaj Manajem emen en berk berkey eyak akina inan n bahw bahwa a nila nilaii pert pertan angg ggun unga gan n asura asuransi nsi ters terseb ebut ut cukup untuk menutup menutup kemungkinan kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut.

Fixe Fixed d asse assets ts and and inven invento tori ries es of the the Grou Group p are are insu insure red d again against st indu industr stria iall all all risk risks, s, incl includ udin ing g business interruption and marine cargo risks, with an insu insure red d limi limitt of up to USD4 USD4.9 .9 bill billio ion n as at December 31, 2013 (2012: USD4.2 billion) (Note 6). 6). Mana Manage geme ment nt beli believ eves es the the sum sum insu insure red d is adequa adequate te to cover cover possible possible losses losses from from the risks risks mentioned above.

Grup memiliki tanah dengan Hak Guna Bangunan (HGB) untuk jangka waktu antara 20 tahun dan 30 tahu tahun n yang ang dapa dapatt diper iperpa pan njang jang pada pada saat saat berakhirnya masa berlaku.

The The Grou Group p has has parc parcel els s of land land with with Buil Buildi ding ng Utilisation Rights (HGB) ranging from 20 years to 30 year years s which which are are expe expect cted ed to be rene renewe wed d at their expiration dates.

Pada tanggal 31 Desember 2013, nilai wajar dari tanah tanah berdasa berdasarka rkan n surat surat pember pemberitah itahuan uan pajak pajak bumi bumi dan dan bang bangun unan an (NJO (NJOP) P) adal adalah ah sebe sebesa sar r Rp1.352,7 miliar (2012: Rp1.470,2 miliar).

As at December 31, 2013 the fair value of the land base based d on the the late latest st avai availa labl ble e prop proper erty ty tax tax assess assessmen mentt (NJOP) (NJOP) is Rp1,35 Rp1,352.7 2.7 billio billion n (2012: (2012: Rp1,470.2 billion).

11. G O O D W I L L

11. G O O D W I L L

Goodwill Goodwill pada pada tang tangga gall 31 Desem Desembe berr 2013 2013 dan dan 2012 sebesar Rp60.423.

Good Goodwi will ll as at Decem Decembe berr 31, 31, 2013 2013 and and 2012 2012 is Rp60,423.

Manaj Manajem emen en berk berkey eyak akin inan an bahw bahwa a nilai nilai terc tercat atat at goodwill tidak tidak melebihi jumlah terpulihkannya.

Management believes that the carrying amount of the the good goodwi will ll does does not not excee exceed d its recov recover erab able le amount.

12. 12. BOR R OWINGS OWINGS

12. PINJAMAN PINJAMAN 2013

2012

Pihak ketiga Cerukan - Deutsche Bank AG Pinjaman bank jangka pendek - Standard Chartered Bank

-

378,319

-

115,000

Jumlah

-

493,319

Third parties Overdraft Deutsc Deutsche he Bank AG Short-term bank loan Standard Standard Chartered Chartered Bank

Total

Pihak berelasi - Philip Morris Morris Finance Finance SA (Catatan 25)

2,442,000

1,812,884

Related party Philip Morris Morris Finance Finance SA (Note 25)

Jumlah pinjaman

2,442,000

2,306,203

Total borrowings

Seluru Seluruh h pinjam pinjaman an di atas atas diperun diperuntuk tukkan kan untuk untuk mendanai modal kerja Perusahaan.

The The purp purpos ose e of the the abov above e borr borrow owin ings gs was was to finance the Company’s working capital.






12. 12. BOR R OWINGS OWINGS (continued)

12. PINJAMAN PINJAMAN (lanjutan) (lanjutan) Pihak ketiga

Third parties parties

Tingkat Tingkat suku bunga bunga tahuna tahunan n yang yang berlaku berlaku untuk cerukan dan pinjaman bank jangka pendek:

The The annu annual al inter interes estt rate rates s of the the overd overdra raft ft and and short-term bank loan:

2013 Cerukan Pinjaman bank jangka pendek

2012 -

5.50% 5.35% - 6.48%

Overdraft Short-term bank loan

Pinjaman jangka pendek dari Standard Chartered Bank Bank tela telah h dilu diluna nasi si sepe sepenu nuhn hnya ya pada pada tang tangga gall 2 Januari 2013.

The short-term loan from Standard Chartered Bank has been fully paid on January 2, 2013.

Pihak berelasi

R elated elated party party

Pada Pada tang tangga gall 1 Sept Septem ember ber 2008 2008,, Peru Perusah sahaan aan memper memperoleh oleh fasilit fasilitas as pinjam pinjaman an dari Philip Philip Morris Morris Finan Finance ce SA, SA, deng dengan an juml jumlah ah fasil fasilita itas s pinj pinjam aman an sampa sampaii dengan dengan 10% 10% dari dari juml jumlah ah pend pendap apat atan an Perusa Perusaha haan an (ber (berda dasa sark rkan an lapo lapora ran n keuan keuanga gan n tahunan tahunan terakhi terakhirr yang yang sudah sudah diaudi diaudit). t). Fasilit Fasilitas as pinj pinjam aman an ini ini akan akan jatu jatuh h temp tempo o pada pada tang tangga gall 1 September September 2018.

On September 1, 2008 the Company obtained an inte interc rcom ompa pany ny loan loan faci facili lity ty from from Phil Philip ip Morr Morris is Finance SA with the total facility up to 10% of the total revenue of the Company (based on the latest audited audited annual financial statements). statements). This facility facility will be due on September 1, 2018.

Pada tanggal tanggal 31 Desemb Desember er 2013, 2013, jumlah jumlah saldo saldo pinja pinjama man n adal adalah ah sebe sebesar sar USD2 USD200 00,0 ,0 juta juta atau atau setara dengan Rp2,44 triliun dengan tingkat suku bung bunga a tahu tahuna nan n yang yang berl berlak aku u 6,42 6,42% % - 6,87 6,87%. %. Pinjaman ini telah jatuh tempo dan telah dibayar pada pada bulan bulan Januar Januarii 2014 2014 (2012: (2012: USD188 USD188,0 ,0 juta juta atau setara dengan Rp1,81 triliun dengan tingkat suku bunga tahunan yang berlaku 4,11% - 4,60%. Pinjaman Pinjaman ini dibayar dibayar pada bulan Januari 2013).

As at December 31, 2013, the outstanding intercompany loan amounted to USD200.0 million or equivalent to Rp2.44 trillion with annual interest rate 6.42% - 6.87%. The loan was due and has been been paid paid in Janu Januar ary y 2014 2014 (201 (2012: 2: USD1 USD188 88.0 .0 million or equivalent to Rp1.81 trillion with annual interest rate 4.11% - 4.60%. The loan was paid in January 2013).

Untu Untuk k meng mengur uran angi gi risi risiko ko fluktu fluktuas asii nila nilaii tuka tukar r pinjaman jangka pendek dari Philip Morris Finance SA, Perusahaan Perusahaan melakukan melakukan transaksi transaksi swap swap valuta valuta asing dengan beberapa bank dengan jumlah nilai nosi nosion onal al sebe sebesa sarr USD2 USD200 00,0 ,0 juta juta,, menc mencak akup up jumlah dasar pinjaman. Kontrak tersebut telah jatuh tempo antara tanggal 2 Januari dan 21 Januari 2014 (2012: USD188,0 juta, mencakup jumlah dasar pinjaman dengan periode jatuh temp tempo o antar antara a tang tangga gall 2 Janu Januar arii dan dan 8 Janua Januari ri 2013).

To mitigate the risk of fluctuations in the exchange rate rate of the the shor shortt-te term rm loan loan from from Phil Philip ip Morr Morris is Fina Financ nce e SA, SA, the the Comp Compan any y ente entere red d into into fore foreig ign n curren currency cy swap transac transactio tions ns with with severa severall banks banks with with a total total notiona notionall amount amount of USD200 USD200.0 .0 millio million n cove coverin ring g the under underly lyin ing g loan loan prin princip cipal al.. Thes These e cont contra ract cts s were were due due betw betwee een n Janu Januar ary y 2 and and Janu Januar ary y 21, 21, 2014 2014 (201 (2012: 2: USD1 USD188 88.0 .0 mill millio ion, n, covering the underlying loan principal with period due between January 2 and January 8, 2013).






13. TRADE AND OT OTHER HER PAYA BLES

13. UTANG USAHA USAHA DAN DAN LAINNYA 2013

2012

Pihak ketiga Pihak-pihak berelasi (Catatan 25)

1,420,955

1,350,309

772,748

1,053,980

Jumlah

2,193,703

2,404,289

Utang usaha dan lainnya - pihak ketiga terutama timbul dari pembelian pembelian cengkeh, cengkeh, tembakau, tembakau, flavour flavour , saos saos,, baha bahan n pem pembung bungku kus, s, biay biaya a iklan klan dan dan promosi, promosi, dan aset tetap.

2013

Total

Trade and other payables - third parties are mostly derived derived from purchases of cloves, tobacco, flavour, flavour, sauc sauce, e, wrap wrappi ping ng mate materi rial als, s, adve advert rtis isin ing g and and promotion expenses, and fixed assets. as sets.

2012

Biaya produksi Iklan dan promosi Distribusi Lain-lain

26,737 11,991 9,470 29,051

50,495 12,112 3,672 20,752

Jumlah

77,249

87,031

Manufacturing costs Advertising and promotion Distribution Others

Total

15. 15. TAXATION

15. PERPAJAKAN PERPAJAKAN

a. Prepaid Prepaid taxes taxes

Pajak Pajak dibaya dibayarr dimuka dimuka 2013

b.

14. ACCR UALS

14. AKRUAL AKRUAL

a.

Third parties Related parties (Note 25)

2012

Pajak lainnya - Pajak Pertambahan Nilai - Lainnya

663,689 829

598,289 801

Jumlah

664,518

599,090

Other taxes Value Added Taxes Others Others

Total

b. Taxes Taxes paya payabl ble e

Utan Utang g paja pajak k 2013

2012

Pajak penghasilan badan: - Pasal 25 - Pasal 29

275,747 242,945

278,007 198,440

Jumlah

518,692

476,447

Pajak penghasilan lainnya Pajak Pertambahan Nilai Lainnya

54,416 801,732 35,036

58,994 804,427 28,428

Jumlah

891,184

891,849


Corporate income tax: Article Article 25 Article Article 29

Total

Other withholding taxes Value Added Taxes Others

Total





15. 15. TAXATION (continued) (continued)

15. PERPAJAKAN PERPAJAKAN (lanjutan) (lanjutan) c.

c. Income Income tax expen expense se

Beban Beban pajak pajak pengha penghasil silan an 2013

2012

The C ompany ompany

Perusahaan Kini Tangguhan

3,634,091 7,462

3,435,279 (14,482)

Jumlah

3,641,553

3,420,797

16,844 320 -

Jumlah

49,671

17,164

Total

Consolidated

3,670,904 13,684 6,636

3,452,123 (14,162) -

Jumlah

3,691,224

3,437,961

Pajak atas laba Grup sebelum pajak berbeda dari nilai teoritis yang mungkin timbul apabila menggunakan menggunakan rata-rata tertimbang tarif pajak terh terhad adap ap laba laba pada pada enti entita tas s konso konsolid lidas asian ian dalam jumlah sebagai berikut: 2013

Total

Current Deferred Prior period adjustment

Konsolidasian Kini Tangguhan Penyesuaian periode lalu

Dampak pajak atas: - Bagian atas hasil hasil bersih bersih entitas asosiasi - Penghasilan kena pajak final - Beban yang tidak tidak dapat dapat dikurangkan - Rugi fiskal yang tidak diakui

Subsidiaries

36,813 6,222 6,636

Pajak dihitung dengan tarif pajak yang berlaku

Current Deferred

Entitas anak Kini Tangguhan Penyesuaian periode lalu

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan

Current Deferred Prior period adjustment

Total

The The tax tax on Grou Group’ p’s s prof profit it befo before re tax tax diff differ ers s from from the theore theoretica ticall amount amount that that would would arise arise using the weighted average tax rate applicable to prof profit its s on the the cons consol olid idat ated ed enti entiti ties es as follows: 2012

14,509,710

13,383,257

Consolidated profit before income tax

3,633,372

3,352,710

Tax calculated calculated at applicable tax rate Tax effects of:

(2,362) (63,101)

(651) (22,022)

113,732 2,947

104,134 3,790

Non-deductib Non-deductible le expenses expenses Unrecognised fiscal loss -

Penyesuaian periode lalu

6,636

-

Prior period adjustment

Beban pajak penghasilan

3,691,224

3,437,961

Income tax expense


Share of results of associate associate Income subject subject to final tax -







c. Income Income tax expen expense se (continued)

(lanjutan) Beban Beban pajak pajak pengha penghasil silan an (lanjutan) Reko Rekons nsil ilia iasi si anta antara ra laba laba sebe sebelu lum m paja pajak k penghasilan penghasilan dengan penghasilan penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut:

The The reco reconci ncilia liati tion ons s betw betwee een n prof profit it befo before re inco income me tax tax and and the the taxa taxabl ble e inco income me of the the Company Company are as follows: follows:

2013 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Dikurangi: Laba entitas anak sebelum pajak penghasilan Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Beda temporer: Kewajiban imbalan pascakerja Akrual Biaya ditangguhkan Aset tetap Pembayaran berbasis saham

2012

(124,979)

(23,377)

Consolidated profit before income tax Less: Profit of subsidiaries before income tax

(9,449)

(2,606)

Share of results of associate associate

14,509,710

13,383,257

14,375,282

13,357,274

70,345 34,524 703 (119,010) (16,409)

73,617 48,749 700 (70,223) 5,084

Beda permanen: Beba Beban n yang yang tida tidak k dapa dapatt diku dikurrangk angkan an 443, 443,30 309 9 Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final: - Penjualan Penjualan tanah (177,023) - Bunga Bunga (36,177) - Sewa (39,179) Penghasilan kena pajak Perusahaan 14,536,365

410, 410,14 146 6 (82,861) (1,369) 13,741,117

Perh Perhit itun unga gan n paja pajak k peng pengha hasi sila lan n peri period ode e berjalan dan utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

3, 3,435,279 16,844

3,67 3,670, 0,90 904 4

3,45 3,452, 2,12 123 3

3,415,401 12,558

Jumlah

3,427,959

Permanent differences: Non-deductible expenses Income already already subject to final tax: Sale of land Intere Interest st Rent Rent Taxable income of the Company Company

2012

3,634,091 36,813

Dikurangi pembayaran pajak penghasilan - Perusahaan - Entitas anak

Temporary differences: Post-employment benefit obligations Accruals Deferred charges Fixed assets Share-based payments

The computations of income tax - current and income tax payable are as follows: follows:

2013 Beban pajak penghasilan penghasilan - kini - Perusahaan - Entitas anak

Profit before income tax attributable to the Company

3, 3,238,719 14,964

3,253,683

Utang pajak penghasilan badan Pasal 29 - Perusahaan - Entitas anak

218,690 24,255

196,560 1,880

Jumlah

242,945

198,440


Income tax expense - current current The Compan Company y Subsidiaries Subsidiaries -

Less payments payments of income taxes The Compan Company y Subsidiaries Subsidiaries

Total

Corporate income tax payable Article 29 The Compan Company y Subsidiaries Subsidiaries

Total




(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) (continued) 15. 15. TAXATION (continued) c. Income Income tax expen expense se (continued)


Beban Beban pajak pajak pengha penghasil silan an (lanjutan) (lanjutan) 2013 Tagihan pajak penghasilan (disajikan sebagai bagian dari “Aset tidak lancar lainnya”) - Perusahaan - Entitas anak

d.

2012

31,001 10,790

24,139

41,791

24,139

Claims for tax refunds refunds (presented (presented as part of “Other non-current assets”) The Compan Company y Subsidiaries Subsidiaries -

Pada Pada bula bulan n Okto Oktobe berr 2013 2013,, Peru Perusa saha haan an menerima surat ketetapan pajak kurang bayar atas atas paja pajak k peng pengha hasil silan an bada badan n tahu tahun n 2008 2008 sebesar Rp31,1 miliar. Perusahaan menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar Rp100 juta dan telah membayar dan membuku membukukan kan sebagai sebagai biaya biaya dalam dalam lapora laporan n laba rugi tahun 2013. Perusahaan juga telah memb membay ayar ar sisa sisa sebe sebesa sarr Rp31 Rp31 mili miliar ar dan dan mengajukan mengajukan keberatan kepada kantor pajak di bulan Februari 2014. Hasil keberatan tersebut belu belum m dike diketa tahu huii samp sampai ai deng dengan an tang tangga gall laporan keuangan konsolidasian ini.

In October 2013, the Company received a tax unde underp rpaym aymen entt asse assessm ssmen entt lett letter er for for 2008 2008 corp corpor orat ate e inco income me tax tax amou amount nting ing to Rp31 Rp31.1 .1 billion. The Company accepted a portion of the tax assessment of Rp100 million and has paid and charged as expense in the 2013 profit and loss. The Company has also lso paid the remaining amount of Rp31 billion and lodged an objection to the tax office in February 2014. The result of the objection is not known up to the the date date of this this cons consol olid idat ated ed finan inanc cial ial statements.

Kantor pajak pada saat ini sedang melakukan pemeri pemeriksaa ksaan n atas atas pajak pajak penghas penghasilan ilan badan badan Peru Perusa saha haan an untu untuk k tahu tahun n fisk fiskal al 2010 2010 dan dan 2011 2011.. Hasi Hasill peme pemeri riks ksaa aan n ters terseb ebut ut belu belum m diket diketah ahui ui samp sampai ai deng dengan an tangga tanggall lapo lapora ran n keuangan konsolidasian ini.

The tax office is currently conducting a normal tax audit on the Company’s corporate income tax for fiscal year 2010 and 2011. The result of the tax audit is not known up to the date of this consolidated financial statements.

d. Deferred Deferred income tax tax

Pajak penghasilan penghasilan tangguhan tangguhan Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The deferred deferred tax assets and liabilitie liabilities s as at December 31, 2013 and 2012 were as follows: 2013

(Dibe (Dibeban bankan kan)/ )/ dikreditkan pada pada lapo lapora ran n laba laba rugi rugi// Saldo awal/

B eg eg i nn nni n ngg balanc e Perusahaan Akrual Akrual imbalan kerja Kewajiban imbalan pascakerja Biaya ditangguhkan Aset tetap Pembayaran berbasis saham Jumlah Entitas anak Aset pajak tangguhan Liab Liabil iliitas tas paj pajak tang tanggu guh han Jumlah Konsolidasian Aset pajak tangguhan Liabilitas pajak tangguhan Jumlah

(Charged)/ c r edi ted to pr ofi t and los s

Dikre Dikredit ditkan kan pada pend pendap apat atan an komp kompre rehe hens nsif if lain/Credited

to other c ompr e eh hens iv i ve i n c ome

Saldo akhir/

En nd di n ngg balanc e The Company

35,573 86,645

3,512 5,119

217,866 931 (213,391) 23,714

17,586 176 (29,753) (4,102)

3,117 -

(7,462)

3,117

151,338

-

39,085 Accruals 91,764 Accrued employee employee benefit Post-employment Post-employment benefit 238,569 obligations 1,107 Deferred charges (243,144) Fixed assets 19,612 Share-based payments 14 1 46,993

Subsidiaries

13,524 (5,09 5,091 1)

(10,677) 4,455

(48) -

2,799 (636)

8,433

(6,222)

(48)

2,163

Deferred tax assets Deferred tax liabilities

164,862 (5,091)

Total

Consolidated

(18,139) 4,455

3,069 -

(13,684 )

3,069


Total

149,792 (636)


Total






15. PERPAJAKAN PERPAJAKAN (lanjutan) (lanjutan) d.

(continued) d. Deferred Deferred income tax tax (continued)

Pajak penghasilan penghasilan tangguhan tangguhan (lanjutan) (lanjutan) 2012

Saldo awal/

B eg eg i nn nni n ngg balanc e Perusahaan Akrual Akrual imbalan kerja Kewajiban imbalan pascakerja Biaya ditangguhkan Aset tetap Pembayaran berbasis saham

Dikreditkan pada pend pendap apat atan an kompre komprehe hensi nsif f lain/

( C ha har g ed ed)/ c r edi ted to pr ofi t and los s

C re r edi te ted to other c ompr e eh hens iv i ve i n c ome

Saldo akhir/

En nd di n ngg balanc e The Company

18,910 91,121

16,663 (4,476)

-

143,669 756 (195,836) 22,443

18,404 175 (17,555) 1,271

55,793 -

Jumlah

81,063

14,482

55,793

15 1 51,338

Entitas anak Aset pajak tangguhan Liabilitas pajak tangguhan

13,174 (5,549)

(778) 458

1,128 -

13,524 (5,091)

7,625

(320)

1,128

8,433

Jumlah Konsolidasian Aset pajak tangguhan Liabilitas pajak tangguhan

35,573 Accruals 86,645 Accrued employee employee benefit Post-employment Post-employment benefit 217,866 obligations 931 Deferred charges (213,391) Fixed assets 23,714 Share-based payments

Total

Subsidiaries Deferred tax assets Deferred tax liabilities

94,237 (5,549)

Jumlah

e.

(Dibebankan)/ dikr dikred edit itka kan n pada pada lapora laporan n laba rugi/

Total

Consolidated

13,704 458

56,921 -

14,162

56,921

164,862 (5,091)


Total

e. Tax Tax adminis dminis tratio tration n in Indones Indones ia

Administrasi Administrasi pajak di Indonesia Indonesia Undang Undang-un -undan dang g Perpaj Perpajakan akan yang yang berlaku berlaku di Indones Indonesia ia mengat mengatur ur bahwa bahwa masing masing-ma -masing sing entitas dalam Grup di Indonesia, menghitung, menetapkan menetapkan dan membayar membayar sendiri sendiri besarnya besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Berdasarkan Berdasarkan peraturan peraturan perundang-und perundang-undangan angan yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapa dapatt mene meneta tapk pkan an atau atau meng menguba ubah h juml jumlah ah pajak pajak teruta terutang ng dalam dalam jangka jangka waktu waktu terten tertentu. tu. Untu Untuk k tahun tahun paja pajak k 2007 2007 dan dan sebel sebelum umny nya, a, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, seterusnya, jangka waktunya waktunya adalah lima tahun sejak saat terutangnya terutangnya pajak.

The taxati taxation on laws laws of Indones Indonesia ia requir require e that that each company in the Group within Indonesia submits individual tax returns on the basis of self assessment. Under prevailing regulations the the Dire Direct ctor or Gene Genera rall of Tax Tax (“DG (“DGT” T”)) may may assess or amend taxes within a certain period. For the fiscal years of 2007 and before, this period is within ten years of the time the tax become due, but no later than 2013, while for the the fisc fiscal al year years s of 2008 2008 and and onwa onward rds, s, the the period is within five years of the time the tax becomes due.

16. EXCISE TAX PAYAB LE

16. UTANG CUKAI Utang Utang cukai cukai merupa merupakan kan utang utang yang yang timbul timbul dari dari pembelian pita cukai.

Excise Excise tax payabl payable e repres represent ents s payabl payables es arisin arising g from the purchase of excise tax stamps.






17. 17. FINANCE LEA SE LIAB ILITIES ILITIES

17. LIABILITAS LIABILITAS SEWA PEMBIAYAA PEMBIAYAAN N 2013

2012

Liabilitas sewa pembiayaan brutopembayaran sewa minimum - Tidak lebih dari 1 tahun - Lebih dari 1 tahun sampai 5 tahun

23,840 37,797

31,914 63,222

Jumlah

61,637

95,136

Beban keuangan keuangan di masa depan atas sewa pembiayaan

(7,562)

(13,511)

Nilai kini liabilitas sewa pembiayaan

54,075

81,625

Present value of financ finance e lease lease liabilities liabilities

Nilai kini liabilitas sewa pembiayaan - Tidak lebih dari 1 tahun - Lebih dari 1 tahun sampai 5 tahun

19,862 34,213

25,588 56,037

Present Present value of finance finance lease liabilities liabilities No later later than than 1 year year More than 1 year and up to 5 years -

54,075

81,625

Saha Saham m Peru Perusa saha haan an bern bernil ilai ai nomi nomina nall Rp10 Rp100 0 (Rupia (Rupiah h penuh) penuh) per saham. saham. Rincian Rincian kepemi kepemilika likan n saham saham Perusah Perusahaan aan pada pada tanggal tanggal 31 Desemb Desember er 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: berikut:

S hareholders hareholder s

Total Future finance charges on finance lease

18. SHAR E CAPITAL

18. MODAL SAHAM

Pemegang saham/

Gross finance lease liabilitiesminimum lease payments No later later than than 1 year year More More than than 1 year and up to 5 years years -

The Company’s shares have a par value of Rp100 (ful (fulll Rupia Rupiah) h) per per share share.. The The share share owne owners rshi hip p details of the Company as at December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/

Persentase pemilikan/

Number of shares issued and fully paid

Percentage of ownership

Jumlah/

A mount

PT Philip Morris Indonesia Masyarakat/Public Masyarakat/Public

4,303,168,205 79,831,795

98.18 1.82

430,317 7,983

Modal saham yang beredar/ Outstanding share capital

4,383,000,000

100.00

438,300

19. 19. ADDITIONAL PA ID-IN ID-IN CA PITAL

19. TAMBAHAN TAMBAHAN MODAL MODAL DISETOR DISETOR Rincian modal disetor pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: berikut: 2013 Tambahan modal disetor Pembayaran berbasis saham Jumlah

The The deta detail ils s of addi additi tion onal al paid paid-i -in n capi capita tall as at December 31, 2013 and 2012 are as follows: 2012

42,077 78,545

42,077 94,860

120,622

136,937


Additional paid-in capital Share-based payments

Total





19. 19.

19. TAMBAHAN TAMBAHAN MODAL MODAL DISETOR DISETOR (lanjutan)

DDITI DDITIONAL ONAL PAID-IN PAID-IN CAP ITAL (continued)

Pembayaran berbasis saham merupakan program Philip Philip Morris Morris Intern Internati ationa onal, l, Inc. Inc. (“PMI” (“PMI”), ), di mana mana karyawan yang memenuhi kriteria tertentu berhak untuk berpartisipasi dalam program ini.

Share-based sed payme yment is a Philip Morris Intern Internati ationa onal, l, Inc. Inc. (“PM (“PMI” I”)) prog progra ram, m, where whereby by employees who meet certain criteria are eligible to participate in this program.

Saha Saham m yang yang dite diterb rbit itka kan n akan akan menja enjadi di hak hak karyaw karyawan an apabila apabila karyaw karyawan an yang yang bersan bersangkut gkutan an masih masih bekerj bekerja a di Perusa Perusahaan haan selama selama tiga tiga tahun tahun sejak tanggal pemberian.

Shares Shares grante granted d will become become employe employees’ es’ rights rights if the the emplo employe yees es rema remain in in empl employ oyme ment nt with with the the Company Company for three years since the grant date.

Setiap Setiap tahun, tahun, Perusah Perusahaan aan mencat mencatat at kewaji kewajiban ban kepada PMI serta melakukan pembalikan ke akun “Tamba “Tambahan han modal modal disetor disetor”” berdas berdasark arkan an jumlah jumlah yang yang ditag ditagih ih oleh oleh PMI PMI atas atas saha saham m yang yang telah telah vested.

On an annual basis, there will be a recharge from PMI for the amount of shares vested, on which the Comp Compan any y will will reco record rd the the liab liabil ilit ity y to PMI PMI and and reverse the “Additional paid-in capital” account.

Jumlah kompensasi kompensasi berbasis berbasis saham yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsol konsolida idasian sian untuk untuk tahuntahun-tah tahun un yang yang berakhi berakhir r 31 Dese Desemb mber er 2013 2013 dan dan 2012 2012 masin masingg-ma masin sing g adalah Rp66,2 miliar dan Rp57,4 miliar.

Total share-based share-based compensation compensation recognised in the consolidated consolidated statements of comprehensive comprehensive income for the years ended December 31, 2013 and 2012 were Rp66.2 billion and Rp57.4 billion respectively. respectively.

20. 20. SE GMENT INFORMATION INFORMATION

20. INFORMASI INFORMASI SEGMEN Manajem Manajemen en berpen berpendapa dapatt bahwa bahwa Grup Grup memilik memilikii satu satu segm segmen en usah usaha, a, yaitu aitu manuf anufak aktu turr dan dan perdag perdagang angan an rokok, rokok, dimana dimana penjua penjualan lan dan aset seg segmen usaha tersebut masin sing-masing ing merupakan 99,8% dan 97,8% dari total penjualan bersih dan aset konsolidasian Grup (2012: 99,7% dan 97,7%).

Manag anagem emen entt is of the the view view that that the the Grou Group p operates in one oper perating ing segment, i.e. manufacturing and trading of cigarettes, given that sales sales and and asset assets s of this this segme segment nt repr repres esen ente ted d 99.8 99.8% % and and 97.8 97.8% % of the the tota totall conso consoli lida dated ted net net revenu revenues es and assets assets of the Group Group respect respective ively ly (2012: 99.7% and 97.7%).

Penjua Penjualan lan bersih, bersih, beban beban pokok pokok penjua penjualan, lan, total total aset dan pengel pengeluar uaran an modal modal Grup Grup dari dari usaha usaha di Indon Indonesi esia, a, pada pada tahu tahun n 2013 2013,, masin masing-m g-mas asing ing menc mencerm ermin inka kan n 100% 100%,, 100% 100%,, 99,8 99,8% % dan dan 100% 100% masi masing ng-m -mas asing ing dari dari juml jumlah ah penj penjua uala lan n bers bersih, ih, beban beban pokok pokok penjua penjualan, lan, aset aset dan pengelu pengeluara aran n moda modall kons konsoli olida dasia sian n (201 (2012: 2: 100, 100,0% 0%,, 100, 100,0% 0%,, 98,8% dan 100,0%).

The Group’s net revenues, cost of goods sold, total assets assets and capita capitall expendi expenditur tures es in Indone Indonesia sia in 2013, represents 100%, 100%, 99.8% and 100% of total consolidated net revenues, cost of goods sold, assets and capital expenditures, respectively (2012: 100.0%, 100.0%, 98.8% and 100.0%).

21. EXPENSE S BY NATURE NATURE

21. BEBAN BERDASAR BERDASARKAN KAN SIFAT SIFAT Jumlah beban pokok penjualan, beban penjualan dan beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut: 2013 Beban pokok penjualan Beban penjualan Beban umum dan administrasi

The total cost of goods sold, selling expenses and gene genera rall and and admi admini nist stra rati tive ve expe expens nses es are are as follows: 2012

54,953,870 4,431,470 1,039,611

48,118,835 4,183,635 973,203

60,4 60,424 24,9 ,951 51

53,2 53,275 75,6 ,673 73


Cost of goods sold Selling expenses General and administrative expenses





21. EXPENSE S BY NATURE NATURE (continued)

21. BEBAN BERDASAR BERDASARKAN KAN SIFAT SIFAT (lanjutan) Beri Berikut kut meru merupa pakan kan reko rekonsi nsili lias asii penjualan selama tahun berjalan:

beba beban n

pokok pokok

2013

The following is the reconciliation of cost of goods sold during the year: 2012

Beban produksi Pita cukai Persediaan barang jadi dan barang dagangan awal periode Pembelian barang dagangan Persediaan barang jadi dan bar barang ang dag daganga angan n akhi akhirr peri period ode e

13,443,354 30,501,845

11,954,147 28,281,449

3,043,105 10,404,469

1,861,738 8,998,051

(2,4 (2,485 85,3 ,396 96))

(3,0 (3,043 43,1 ,105 05))

Beban pokok penjualan lan rokok kok Beban pokok penjualan lainnya

54,907,377 46,493

48,052,280 66,555

Jumlah

54,953,870

48,118,835

Beba Beban n berd berdas asar arka kan n sifa sifatt untu untuk k beba beban n poko pokok k penjualan, beban penjualan dan beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut: 2013

Production costs Excise tax Beginning balance of finished goods and merchandise inventory Purchase of merchandise inventory Ending balance of finished finished goods and merchandise inventory Cost of goods sold for cigarettes cigarettes Cost of other sales

Expenses by nature of cost of goods sold, selling exp expense enses s and and gene generral and and admi admini nist stra rati tive ve expenses expenses are as follows: 2012

Pita cukai Perubahan persedian barang jadi dan barang dalam proses dan pembelian Bahan baku yang digunakan Gaji, upah dan manfaat manfaat karyawan (Catatan 23) Biaya overhead Biaya overhead llainnya Iklan dan promosi Jasa manajemen (Catatan 25) Penyusutan (Catatan 10) Pengangkutan dan distribusi Sewa Honorarium tenaga ahli Perjalanan dinas Asuransi Pelatihan dan pengembangan Telepon dan faksimili Penelitian dan pengembangan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp40 miliar)

30,501,845

28,281,449

10,963,829 9,193,639

7, 7,818,249 7,868,544

3,285,930 2,324,742 1,611,652 613,766 494,714 417,285 228,980 125,224 122,445 64,985 49,437 48,969 47,117

3,009,772 2,377,915 1,619,005 610,721 462,552 394,627 191,512 77,538 104,240 50,910 53,739 47,810 39,314

330,392

267,776

Jumlah

60,424,951

53,275,673

Tidak Tidak ada pembel pembelian ian dari dari pihak pihak terten tertentu tu dengan dengan nilai nilai tran transa saks ksii lebih lebih dari dari 10% 10% penj penjua ualan lan bers bersih ih konsol konsolidas idasian ian selain selain pembeli pembelian an rokok rokok dari dari PMID PMID (Catatan 25) dan pita cukai dari Kantor Bea dan Cukai.

Total

Excise tax Changes in inventories of finished goods and work-in progress and purchases Raw material used Salaries, wages and employee benefits (Note 23) Other overhead costs Advertising and promotion Management services (Note 25) Depreciation (Note 10) Transportation and distribution Rent Professional fees Travelling expense Insurance Training and development Telephone and facsimile Research and development Others (less than Rp40 billion each)

Total

There were ere no purchases ses from any party exceeding 10% of the consolidated net revenues othe otherr than than purc purcha hase ses s of cigar cigaret ettes tes from from PMID PMID (Note (Note 25) and excise excise tax stamps from Custom Customs s and Excise Office.






22. 22. FINANCE COSTS

22. BIAYA KEUANGAN KEUANGAN 2013

2012

Beban bunga Pinjaman jangka pendek - Pihak - pihak hubungan hubungan istimewa istimewa (Catatan 25) Liabilitas sewa pembiayaan Pinjaman bank

14,053 6,273 4,322

232 9,162 11,077

Jumlah

24,648

20,471

Beban transaksi swap transaksi swap valuta asing Lain-lain

30,778 13,649

4,521 9,692

Jumlah

69,075

34,684

Total Foreign currency swap transactions expense Others

Total

23. 23. EMPLOYEE BE NEFIT LIABILITIES

23. LIABILITAS LIABILITAS IMBALAN IMBALAN KERJA KERJA 2013 Akrual imbalan kerja Kewajiban imbalan pascakerja

Interest expense Short-term borrowing Related Related parties parties (Note 25) Finance lease liabilities Bank loan

2012

381,532 970,801

356,454 885,358

1,35 1,352, 2,33 333 3

1,24 1,241, 1,81 812 2

Accrued employee benefit Post employment benefit obligation

Dikurangi: Bagian jangka pendek

415,187

386,842

Less: Current portion

Bagian jangka panjang

937,146

854,970

Non-current portion

Program pensiun

P ension plan plan

Pada tanggal 1 April 2008, Perusahaan menyel menyeleng enggar garakan akan program program pensiun pensiun iuran iuran pasti pasti yang yang dike dikelo lola la oleh oleh Dana Dana Pens Pensiu iun n Lemb Lembag aga a Keua Keuang ngan an AIAF AIAF (DPL (DPLK K AIAF AIAF). ). Berd Berdas asar arka kan n program program pensiu pensiun n iuran iuran pasti, pasti, imbala imbalan n yang yang akan akan dite diteri rima ma kary karyaw awan an diten ditentuk tukan an dari dari besa besarn rnya ya kontribusi yang dibayarkan oleh pemberi kerja dan karyaw karyawann annya ya ditamb ditambah ah dengan dengan hasil hasil invest investasi asi atas atas dana dana ters terseb ebut. ut. Kont Kontri ribu busi si dari dari kary karyaw awan an adalah bersifat sukarela. sukarela. Kontribusi Kontribusi Perusahaan Perusahaan dan dan entit entitas as anak anak tert terten entu tu di dala dalam m nege negeri ri atas atas program pensiun iuran pasti adalah sebesar 8,5% dari gaji karyawan atau Rp86,2 miliar untuk tahun yang yang berakh berakhir ir pada tanggal tanggal 31 Desemb Desember er 2013 2013 (2012: Rp74,1 miliar).

On Apri Aprill 1, 2008 2008,, the the Comp Compan any y esta establ blis ishe hed d a defin defined ed cont contri ribu buti tion on pensi pension on plan plan mana manage ged d by Dana Dana Pensiun Pensiun Lembag Lembaga a Keuang Keuangan an AIAF AIAF (DPLK (DPLK AIAF). Under the defined contribution pension plan, the benefit received by an employee is determined based on the contribution paid by the employer and the employee added with the return on inves investm tmen entt of the the fund fund.. Cont Contrib ributi ution ons s from from empl employ oyee ees s are are volu volunt ntar ary. y. The The Comp Compan any y and and certain of its domestic subsidiaries’ contribution to the defined contribution pension plan is 8.5% of the employe employee’s e’s basic salary salary or Rp86.2 Rp86.2 billion for the year year ende ended d Dece Decemb mber er 31, 31, 2013 2013 (201 (2012: 2: Rp74 Rp74.1 .1 billion).






23. 23. EMPLOYEE BE NEFIT LIABILITIES (continued)

23. LIABILITAS LIABILITAS IMBALAN IMBALAN KERJA KERJA (lanjutan) (lanjutan) Imbala Imbalan n pascak pascakerj erja a yang yang tidak tidak dicakup dicakup oleh program pensiun di atas

P ost-emplo ost-employment yment benefits benefits not covered by the pens ion plan above

Imba Imbala lan n pasc pascak aker erja ja yang yang tida tidak k dica dicaku kup p oleh oleh prog progrram pens pensiu iun n melip eliput utii bag bagian ian imba imbala lan n berdas berdasark arkan an Undang Undang-Un -Undang dang Ketenag Ketenagake akerja rjaan an atas atas kary karyaw awan an-ka -kary ryaw awan an yang yang tidak tidak ikut ikut serta serta dalam program pensiun iuran pasti yang disebut di atas atas dan bagian bagian imbala imbalan n berdas berdasark arkan an Undang Undang-Unda Undang ng Kete Ketena naga gake kerrjaan jaan atas atas kar karyawa yawannkaryawan karyawan yang ikut dalam keanggotaan keanggotaan program pensiun pensiun iuran iuran pasti pasti yang yang melebi melebihi hi nilai nilai imbala imbalan n mereka sebagai anggota dari program.

Post Post-e -emp mplo loyme yment nt bene benefit fits s not cover covered ed by the the pension plan include the benefit entitlements under Labo Laborr Law Law of thos those e empl employ oyee ees s who who are are not not members of the defined contribution pension plan refe referr rred ed to abov above e and and that that port portio ion n of bene benefi fit t entitle entitlemen ments ts under under the Labor Labor Law attrib attributa utable ble to empl employ oyee ees s who who are are memb member ers s of the the defi define ned d contrib contributi ution on pension pension plan which which are in excess excess of their benefits as members of the plan.

Perhitu Perhitunga ngan n atas atas imbala imbalan n pascaker pascakerja ja yang yang tidak tidak dicakup dicakup oleh oleh progra program m pensiun pensiun didasar didasarkan kan pada pada penilai penilaian an aktuar aktuarial ial tahuna tahunan n yang yang dilakuka dilakukan n oleh oleh PT Towers Wat Watson son Purbajaga, aktu ktuaris independen berdasarkan laporannya menggu menggunaka nakan n metode metode “Proje “Project cted ed Unit Unit Cred Credit” it” dengan menggunakan asumsi sebagai berikut:

Estimated Estimated post-employm post-employment ent benefits benefits not covered covered by the pension plan have been determined based on the annual annual actuar actuarial ial valuat valuation ion undert undertake aken n by PT Towers Towers Watson Watson Purbaja Purbajaga, ga, an indepen independen dent t actua actuary ry,, in its its repo report rt using using the the “Pro “Projec jecte ted d Unit Unit Credit” method with the following assumptions:

Tingkat diskonto tahunan Tingkat kenaikan gaji tahunan Usia pensiun normal Usia pensiun dini Tabel tingkat kematian

2013 9.00%

2012 6.00%

8.00% 55 tahun/years 45 tahun/years TMI’11 Indonesian Mortality Table 2011

7.00% 55 tahun/y tahun/years 45 tahun/y tahun/years TMI’11 Indonesian Mortality Table 2011

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditentukan sebagai berikut:

Kewajiban imbalan pascakerja Dikurangi: Kewajiban imbalan pascakerja - jangka pendek Kewajiban imbalan pascakerja - jangka panjang

Annual salary increase Normal retirement age Early retirement age Mortality table

The The amou amount nts s reco recogn gnise ised d in the the conso consoli lida date ted d statements of financial position are determined as follows:

2013 Nilai kini kewajiban Biaya jasa lalu yang belum diakui

Annual discount rate

2012

1,039,084 (68,283)

919,172 (33,814)

970,801

885,358

(33,655)

(30,388)

937,146

854,970


Present value of obligation Unrecognised past service costs Post-employment benefit obligations Less: Post-employment benefit obligations - current Post-employment benefit obligations - non-current





23. 23. EMPLOYEE BE NEFIT LIABILITIES (continued)

23. LIABILITAS LIABILITAS IMBALAN IMBALAN KERJA KERJA (lanjutan) (lanjutan) Imbala Imbalan n pascak pascakerj erja a yang yang tidak tidak dicakup dicakup oleh program pensiun di atas (lanjutan) atas (lanjutan)

P ost-emplo ost-employment yment benefits benefits not covered by the pens ion plan above (continued)

Muta Mutasi si nilai nilai kini kini dari dari kewa kewaji jiba ban n imbal imbalan an past pastii selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The The move moveme ment nt in the the pres presen entt value value of defi define ned d benefit benefit obligation over the year is as follows:

2013 Pada awal tahun Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial Perubahan program Imbalan yang dibayar Mutasi karyawan

2012

919,172 60,613 54,212 12,490 39,134 (46,066) (471)

Pada akhir tahun

722,905 50,607 49,663 126,132 (29,932) (203)

1,039,084

919,172

Rinci Rincian an beba beban n imba imbala lan n pasca pascaker kerja ja yang yang tida tidak k dicakup dicakup oleh oleh progra program m pensiun pensiun pada pada tahun tahun yang yang bera berakh khir ir pada pada 31 Dese Desemb mber er 2013 2013 dan dan 2012 2012 adalah sebagai berikut:

Jumlah

At the end of the year

The The deta detail ils s of the the post post-e -emp mplo loym ymen entt bene benefi fit t expenses not covered by the pension plan for the year ended December 31, 2013 and 2012 were as follows:

2013 Biaya jasa kini Beban bunga Biaya jasa lalu

At beginning beginning of the year Current service cost Interest cost Actuarial losses Plan change Benefits paid Transfer of employees

2012

60,613 54,212 4,665

50,607 49,663 4,665

119,490

104,935

Current service cost Interest cost Past service service cost

Total

Nilai Nilai akumul akumulasi asi kerugi kerugian an aktuar aktuarial ial setelah setelah pajak pajak yang dicatat pada saldo laba pada 31 Desember 2013 2013 adal adalah ah sebe sebesa sarr Rp18 Rp180, 0,2 2 mili miliar ar (201 (2012: 2: Rp170,8 miliar).

Accumulated actuarial loss net of tax recorded in reta retain ined ed earn earnin ings gs as at Dece Decemb mber er 31, 31, 2013 2013 amou amount nted ed to Rp18 Rp180. 0.2 2 bill billio ion n (201 (2012: 2: Rp17 Rp170. 0.8 8 billion).

Nilai kini kewajiban kewajiban imbalan pasti dan penyesuaian peng pengal alam aman an dalam dalam peri periode ode lima lima tahu tahun n adal adalah ah sebagai berikut:

The The five five year years s hist histor ory y of the the pres presen entt valu value e of defin defined ed bene benefi fitt oblig obligati ation ons s and and the the expe experi rien ence ce adjustments adjustments are as follows: follows:

2013 Nilai kini kewajiban imbalan pasti Penyesuaian pengalaman pada liabilitas program

24. DIVIDE DIVIDEN N 2013

2012

2011

2010

2009

1,039,084

919,172

722,905

522,522

490,076

Present value of defined benefit obligations

12,490

126,132

141,638

(25,692)

(68,289)

Experience adjustments on plan liabilities

24. 24. DIVIDEND 2013

Berda Berdasar sarkan kan keput keputusa usan n Rapat Rapat Umum Umum Pemega Pemegang ng Based on a resolution of the Annual Shareholders’ Saha Saham m Tahu Tahuna nan n tang tangga gall 18 Apri Aprill 2013 2013,, para para General Meeting on April 18, 2013, the Company’s pemegang saham Perusahaan telah menyetujui dan shar shareh ehol olde ders rs appr approv oved ed and and rati ratifi fied ed a Cash Cash mengesah mengesahkan kan pembayar pembayaran an Dividen Dividen Tunai Tunai sebesar sebesar Dividend of Rp9.95 trillion or Rp2,269 (full Rupiah) Rp9,9 Rp9,95 5 triliun triliun atau atau Rp2.26 Rp2.269 9 (Rupiah (Rupiah penuh) penuh) per per share from the net income of the 2012 financial saham yang berasal dari laba bersih tahun buku year, in which: 2012, dimana: Halam Halaman an 5/44 5/44 Page





24. 24. DIVIDEND (continued)

24. DIVIDE DIVIDEN N (lanjutan)

2013 (continued)

2013 (lanjutan) 2013 (lanjutan)

- Rp5.70 trillion or Rp1,300 (full Rupiah) per share paid on June 27, 2013;

- Rp5,70 triliun triliun atau Rp1.300 Rp1.300 (Rupiah penuh) penuh) per saham saham telah telah dibaya dibayarka rkan n pada tanggal tanggal 27 Juni 2013; - Rp4,25 Rp4,25 triliu triliun n atau Rp969 Rp969 (Rupiah (Rupiah penuh) penuh) per saham telah lah dibayarka arkan n pada tanggal 18 Desember 2013.

- Rp4.25 trillion or Rp969 (full Rupiah) per share paid on December 18, 2013.

2012

2012

Berdas Berdasark arkan an keputu keputusan san Rapat Rapat Umum Umum Pemega Pemegang ng Saha Saham m Tahu Tahuna nan n tang tangga gall 27 Apri Aprill 2012 2012,, para para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui dan mengesah mengesahkan kan pembayar pembayaran an Dividen Dividen Tunai Tunai sebesar sebesar Rp7,6 Rp7,66 6 triliun triliun atau atau Rp1.75 Rp1.750 0 (Rupiah (Rupiah penuh) penuh) per saham yang berasal dari laba bersih tahun buku 2011 dimana:

Based on a resolution of the Annual Shareholders’ General Meeting on April 27, 2012, the Company’s shar shareh ehol olde ders rs appr approv oved ed and and rati ratifi fied ed a Cash Cash Dividend of Rp7.66 trillion or Rp1,750 (full Rupiah) per share from the net income of 2011 financial year in which:

- Rp0,87 Rp0,87 triliun triliun atau atau Rp200 Rp200 (Rupia (Rupiah h penuh) penuh) per saham telah lah dibayarka arkan n pada tanggal 23 Desember 2011; - Rp4,60 triliun triliun atau Rp1.050 Rp1.050 (Rupiah penuh) penuh) per saha saham m tela telah h diba dibayar yarkan kan pada pada tang tangga gall 5 Juni Juni 2012; - Rp2,19 Rp2,19 triliu triliun n atau Rp500 Rp500 (Rupiah (Rupiah penuh) penuh) per saham telah lah dibayarka arkan n pada tanggal 27 Desember 2012.

- Rp0.87 trillion or Rp200 (full Rupiah) per share paid on December 23, 2011;

25. INFORMASI INFORMASI MENGENAI MENGENAI PIHAK BERELASI BERELASI

- Rp4.60 trillion trillion or Rp1,050 (full Rupiah) per share paid on June 5, 2012; - Rp2.19 Rp2.19 trillion trillion or Rp500 (full Rupiah) Rupiah) per share paid on December 27, 2012.

25. 25. RE LATED PAR TY INFORMATION INFORMATION

Dalam Dalam kegiata kegiatan n usaha usaha normal normal,, Grup Grup melakuk melakukan an tran transa saksi ksi deng dengan an pihak pihak-p -pih ihak ak bere berelas lasii (lih (lihat at Catatan 27). a.

The Group, in its regular conduct of business, has engage engaged d in transa transactio ctions ns with with relate related d parties parties (see (see Note 27).

Sifa Sifatt tran transa saks ksii mate materi rial al dan dan hubu hubung ngan an a. istimewa Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Pihak berelasi/ Relationship with

Related parties PT Philip Philip Morri Morris s Indone Indonesia sia

the r elated elated parties Pemega Pemegang ng saham saham pengend pengendali/ ali/ Controlling shareholder


Nat Nature ure of material rial transa ransact ctio ions ns relationship with related parties

and

Transaksi yang signifikan/

S ig nific ni fic ant trans actions action s - Penjualan Penjualan bahan bahan baku langsung/ langsung/Sales Sales of direct materials - Pembelian rokok/Purchase rokok/Purchase of cigarettes - Pendapatan jasa manajemen/Management manajemen/Management services income teknis/Technical services - Pendapatan jasa teknis/Technical income - Pembiayaan Pembiayaan//Financing - Pendapatan Pendapatan sewa sewa tanah tanah dan dan bangunan/Land bangunan/Land and building rent income - Penjualan Penjualan mesin/ mesin/Sales Sales of machinery - Pembelian Pembelian bahan bahan baku baku langsung/ langsung/Purchase Purchase of direct materials



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. 25. INFO INFORM RMA ASI (lanjutan) a.

MENG MENGEN ENAI AI

PIHA PIHAK K

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) BERE BERELA LASI SI

25. R E L A TE D P A R TY IN F OR MA TION TI ON (continued) (continued)

Sifa Sifatt tran transa saks ksii mate materi rial al dan dan hubu hubung ngan an istimewa (lanjutan) istimewa (lanjutan)

a.

Nat Nature ure of material rial transa ransact ctio ions ns and relationship with related parties (continued)

Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Pihak berelasi/

Related parties

Relationship with the r elated elated parties


S ig nific ni fic ant trans actions action s

Philip Morris Products SA

Pihak berelasi lainnya/Other lainnya/Other related party

- Penjualan Penjualan rokok/ rokok/Sales of cigarettes - Pendapatan royalti/Royalty royalti/Royalty income - Pembelian bahan baku langsung/ langsung/Purchase Purchase of direct materials - Pendapatan Pendapatan jasa jasa teknis teknis untuk untuk pengembangan produk/Technical produk/Technical services income for product development

Philip Morris International Management SA


- Penjualan Penjualan rokok/ rokok/Sales of cigarettes - Pembelian Pembelian tembakau/ tembakau/Purchase Purchase of tobacco - Pendapatan Pendapatan jasa teknis/ teknis/Technical Technical services income - Biaya jasa manajemen/ manajemen/Management Management service charges - Pembelian Pembelian bahan bahan baku baku langsung/ langsung/Purchase Purchase of direct materials

Philip Morris Services SA (sebelumnya dikenal sebagai/ previously known as Philip as Philip Morris Management Services SA)


- Pendapatan Pendapatan jasa jasa kepegaw kepegawaian/ aian/Personnel Personnel services income - Biaya jasa kepegawaia kepegawaian/ n/Personnel Personnel services charges

Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd.


- Penjualan Penjualan tembakau tembakau dan dan bahan baku baku langsung/Sales langsung/Sales of tobacco and direct materials - Penjualan Penjualan rokok/ rokok/Sales of cigarettes - Pendapatan Pendapatan jasa teknis/ teknis/Technical Technical services income - Pembelian Pembelian tembakau tembakau dan bahan bahan baku langsung/Purchase langsung/Purchase of tobacco and direct materials

Philip Morris Finance SA


- Pembiayaan Pembiayaan//Financing

Philip Morris Korea Inc.


- Penjualan Penjualan bahan bahan baku langsu langsung/ ng/Sales Sales of direct materials

Philip Morris Global Services Inc.


- Biaya jasa manajemen/ manajemen/Management Management service charges

Philip Morris Limited Moorabin


- Penjualan Penjualan rokok/ rokok/Sales of cigarettes - Penjualan Penjualan bahan bahan baku langsu langsung/ ng/Sales Sales of direct materials

Philip Morris Philippines






CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. 25. INFO INFORM RMA ASI (lanjutan) a.

MENG MENGEN ENAI AI


PIHA PIHAK K

BERE BERELA LASI SI

25. R E L A TE D P A R TY IN F OR MA TION TI ON (continued) (continued)

Sifa Sifatt tran transa saks ksii mate materi rial al dan dan hubu hubung ngan an istimewa (lanjutan) istimewa (lanjutan)

a.

Nat Nature ure of material rial transa ransact ctio ions ns and relationship with related parties (continued)

Sifat hubungan dengan pihak berelasi/

Relationship with the r elated elated parties

Pihak berelasi/

Related parties


S ig nific ni fic ant trans actions action s

Vinataba Philip Morris Limited

Entitas asosiasi/ Associate Associate entity


Philip Morris (Pakistan) Limited (sebelumnya dikenal sebagai/ previously previously known as Lakson Tobacco Co. Ltd.)


- Pembelian tembakau/Purchase tembakau/Purchase of tobacco

Philip Morris Brasil Industria E Comercio LTDA


Penjualan bahan baku langsung/Sales langsung/Sales of direct materials

Philip Morris Information Services Limited


Biaya jasa teknis/Technical teknis/Technical services charges Pendapatan jasa teknis/Technical teknis/Technical services income

Philip Morris Fortune Tobacco Company


Penjualan mesin dan suku cadang/Sales cadang/Sales of machinery and spareparts Pembelian bahan baku langsung/Purchase langsung/Purchase of direct materials

Godfrey Godfrey Phillip India Ltd.


- Penjualan Penjualan bahan bahan baku langsu langsung/ ng/Sales Sales of direct materials - Penjualan Penjualan mesin/ mesin/Sales of machinery

Philip Morris International IT Service Center SARL


- Biaya jasa teknis/ teknis/Technical Technical services charges

b.

b. Net Net reven revenue uess

Penjua Penjualan lan bersih bersih 2013 PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris Products SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Godfrey Phillip India Ltd. Philip Morris Limited Moorabin Philip Morris Brasil Industria E Comercio LTDA Philip Morris Philippines Philip Morris Korea Inc. Vinataba Philip Morris Limited Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2,2 miliar) Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasian

2012

769,272

152,333

90,160 52,248 51,976 28,964 12,814

98,919 48,434 83,994 3,285 11,874

6,604 1,622 58 -

2,426 6,674 17,114 23,136

3,506

659

1,017,224

448,848

1.36%

0.67%


PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris Products SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Godfrey Phillips India Ltd. Philip Morris Limited Moorabin Philip Morris Brasil Industria E Comercio Comercio LTDA Philip Morris Philippines Philip Morris Morris Korea Inc . Vinataba Philip Morris Limited Others (less than Rp2.2 billion billion each) As a percentage percentage of the consolidated net revenues



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. 25. INFO INFORM RMA ASI (lanjutan) c.

MENG MENGEN ENAI AI

PIHA PIHAK K


c.

Pemb Pembel elia ian n 2013 PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Phili ilip Morris (Malay laysia sia) Sdn. Bhd. Philillp Morris Fortune Tobacco Company Philip Morris (Pakistan) Limited Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2,2 miliar)

Persentase terhadap beban pokok penjualan konsolidasian d.

e.

420,960 118,920

143,236 186,961

11,864 9,188

8,083

2,003

3,612

10,9 10,921 21,9 ,900 00

9,31 9,314, 4,48 481 1

19.87%

As a percentage percentage of the consolidated consolidated cost of goods sold

2012

582,732 306,284

62,507

92,881

25,521 4,866

87,093 2,472

3,221

758

1,13 1,134, 4,01 016 6

1,07 1,072, 2,22 220 0

20.73%

PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Fortune Tobacco Company Philip Morris (Pakistan) Limited Others (less than Rp2.2 billion billion each)

S ervice charg charg es and othe others rs

740,578 297,323

Philip Morris International Management SA Philip Morris Services SA Philip Morris International IT Service Center SARL Philip Morris Information Services Limited Philip Morris Global Services Inc. Others (less than Rp2.2 billion billion each)

As a percentage of the consolidated selling expenses expenses and general general and administrative expenses

20.79%

e. 2013

Persentase terhadap biaya keuangan konsolidasian

19.36%

d.

Biay Biaya a keuan keuangan gan

PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Finance SA

2012 8,972,589

2013

Persentase terhadap beban penjualan penjualan dan beban umum dan administrasi konsolidasian

Purch Purcha ases ses

10,358,965

Biaya Biaya jasa jasa dan lainnya lainnya

Philip Morris International Management SA Philip Morris Services SA Philip Morris International IT Service Center SARL Philip Morris Information Services Limited Philip Morris Global Services Inc. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2,2 miliar)

25. R E LA TE D P A R TY IN F OR MA TION TI ON (continued) (continued)

Finance Finance costs costs

2012

11,653 2,400

232

14,053

232

20.34%

0.67%


PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Morris Finance SA

As a percentage percentage of the consolidated financing costs



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. 25. INFO INFORM RMA ASI (lanjutan) f.

MENG MENGEN ENAI AI

PIHA PIHAK K



BERE BERELA LASI SI

f.

Pengha Penghasil silan an jasa jasa dan dan lainnya lainnya 2013 Philip Morris International Management SA PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Products SA Philip Morris Services SA Philip Morris Information Services Limited Godfrey Phillips India Ltd. Philip Morris Fortune Tobacco Company Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2,2 miliar)

Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasian

2012

114,668 65,941 62,180 28,051

92,354 25,203 60,739 28,597

19,488 4,967

34,554 3,243

-

2,436

54

2,451

295,349

249,577

0.39%

0.37%

g.

g. Pengha Penghasil silan an keuanga keuangan n 2013 PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Finance SA Persentase terhadap penghasilan keuangan konsolidasian

As a percentage percentage of the consolidated net revenues

Finance Finance incom income

7,418 103

27,333 67

7,521

27,400

15.39%

22.83%

h. 2013

Persentase terhadap aset konsolidasian

Philip Morris International Management SA PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Products SA Philip Morris Services SA Philip Morris Information Services Limited Godfrey Phillips India Ltd. Philip Morris Fortune Tobacco Company Others (less than Rp2.2 billion billion each)

2012

h. Piutan Piutang g usaha usaha

PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris Products SA Godfrey Phillips India Ltd. Philip Morris Brasil Industria E Comercio LTDA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Services SA Philip Morris Limited Moorabin Philip Morris Information Services Limited Vinataba Philip Morris Limited Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2,2 miliar)

S ervice income income and othe others rs

PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Morris Finance SA

As a percentage percentage of the consolidated finance income

Trade Trade receivab receivable less

2012

100,279

9,958

79,285 18,238 5,013

38,216 11,914 5,885

3,355 2,568 2,180 1,467

608 3,707 2,320 3,301

-

9,843 5,129

1,364

1,799

213,749

92,680

0.78%

0.35%


PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris Products SA Godfrey Phillips India Ltd. Philip Morris Brasil Industria E Comercio Comercio LTDA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Services SA Philip Morris Limited Moorabin Philip Morris Information Services Limited Vinataba Philip Morris Limited Others (less than Rp2.2 billion billion each) As a percentage percentage of the consolidated assets



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. 25. INFO INFORM RMA ASI (lanjutan)

MENG MENGEN ENAI AI

PIHA PIHAK K


25. R E LA TE D P A R TY IN F OR MA TION TI ON (continued) (continued) i. Other Other receivab receivable less - current

i. Piutan Piutang g lainny lainnya a - lancar lancar 2013

2012


14,075

269,947

Philip Morris Morris Finance SA

Persentase terhadap aset konsolidasian

0.05%

1.03%

As a percentage percentage of the consolidated assets

Sampoerna International Pte. Ltd., entitas anak di Singapu Singapura, ra, member memberika ikan n pinjama pinjaman n kepada kepada Philip Morris Finance SA. Jumlah saldo piutang pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2013 adal adalah ah sebe sebesa sarr USD1 USD1,2 ,2 juta juta atau atau seta setara ra dengan Rp14,1 miliar (2012: USD28,0 juta atau setara setara dengan dengan Rp269, Rp269,9 9 miliar miliar)) dan memilik memilikii ting tingka katt suku suku bung bunga a tahu tahuna nan n 0,05 0,05% % pada pada 31 Desember 2013 dan 2012.

j.

j. Other Other receivab receivable less - non current

Piutang lai nnya - tidak lancar la ncar 2013 PT Philip Morris Indonesia Persentase terhadap aset konsolidasian

Samp Sampo oerna Internation ional Pte. Ltd., a subsidiary in Singapore, provided interco intercompa mpany ny loans loans to Philip Philip Morris Morris Finance Finance SA. SA. The The outs outsta tand ndin ing g inte interc rcom ompa pany ny loan loan receivable at December 31, 2013 amounted to USD1.2 million or equivalent to Rp14.1 billion (201 (2012: 2: USD2 USD28. 8.0 0 mill millio ion n or equi equiva vale lent nt to Rp269. Rp269.9 9 billion billion)) and bore bore an annual annual interes interest t rate rate of 0.05 0.05% % at Dece Decemb mber er 31, 31, 2013 2013 and and 2012.

2012

150,000

-

PT Philip Morris Indonesia

0.55%

-

As a percentage percentage of the consolidated assets

Perusah Perusahaan aan member memberika ikan n pinjama pinjaman n kepada kepada PMID, PMID, dengan dengan total total pokok pokok pinjam pinjaman an sebesar sebesar Rp16 Rp160 0 mili miliar ar yang yang dibe diberi rikan kan dala dalam m 2 (dua) (dua) taha tahap, p, yait yaitu u sebe sebesa sarr Rp15 Rp150 0 mili miliar ar pada pada tanggal tanggal 31 Desemb Desember er 2013 2013 dan Rp10 Rp10 miliar miliar pada pada tangga tanggall 15 Januar Januarii 2014. 2014. Pinjam Pinjaman an ini memiliki tingkat suku bunga tahunan sebesar 9,5% dan jatuh tempo pada tanggal 14 Januari 2015.


The Company provided a loan to PMID, with the total loan principal of Rp160 billion, which was transferred in 2 (two) tranches, of Rp150 billion on December 31, 2013 and Rp10 billion on January 15, 2014. The annual interest rate applicable for the loan is 9.5%, with a due date of January 14, 2015.




MENG MENGEN ENAI AI

PIHA PIHAK K



BERE BERELA LASI SI

k. Trade and other payables payables

k. Utang Utang usaha usaha dan dan lainn lainnya ya 2013 PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris Services SA Philip Morris International IT Service Center SARL Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Information Services Limited Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2,2 miliar)

Persentase terhadap liabilitas konsolidasian l.

2012

514,148

762,911

217,461 25,586

93,048 18,582

9,642 5,077

31,188 137,043

-

10,233

834

975

772,748

1,053,980

5.83%

8.15%

PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA Philip Morris Services SA Philip Morris International IT Service Center SARL Philip Morris Morris (Malaysia) (Malaysia) Sdn. Bhd . Philip Morris Information Services Limited Others (less than Rp2.2 billion billion each)

As a percentage percentage of the consolidated liabilities

l. B orrow orrowings ings

Pinj Pinjam aman an 2013

2012


2,442,000

1,812,884

Philip Morris Morris Finance SA

Persentase terhadap liabilitas konsolidasian

18.43%

14.01%


m. Liabilitas Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya lainnya 2013

m. Other s hort-term financial fin ancial liability 2012


43,681

-


Persentase terhadap liabilitas konsolidasian

0.33%

-


Liabilitas Liabilitas keuangan jangka pendek ini berasal berasal dari dari pengel pengelola olaan an kas dengan dengan PMID, PMID, dengan dengan ting tingka katt suku suku bung bunga a tahu tahuna nan n yang yang berl berlak aku u 5,25 5,25%%-7, 7,76 76% % untu untuk k peri periode ode yang berakhi berakhir r pada tanggal 31 Desember Desember 2013.

The short-term short-term financial liability liability resulted resulted from the the cash cash mana manage geme ment nt arra arrang ngem emen entt with with PMID PMID,, with with appl applica icabl ble e annu annual al inter interest est rate rate 5.25%-7.76% for the period ended December 31, 2013.

n. K ey mana managg ement ement compens compens ation ation

n. Kompensasi Kompensasi manajemen manajemen kunci kunci Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dire Direks ksii dan dan Kom Komisar isaris is yang ang diri dirinc ncii pada pada Catatan 1.


Key manage managemen mentt person personnel nel of the Compan Company y are are the the Dire Direct ctor ors s and and Comm Commis issi sion oner ers s as detailed in Note 1.




MENG MENGEN ENAI AI


PIHA PIHAK K


BERE BERELA LASI SI

n. K ey mana managg ement ement compens compens ation ation (continued)

n. Kompensasi Kompensasi manajemen manajemen kunci (lanjutan) kunci (lanjutan) Kompensasi personil manajemen kunci terdiri atas atas gaji gaji dan imbalan imbalan kerja kerja jangka jangka pendek, pendek, pembaya pembayaran ran berbasi berbasis s saham, saham, dan imbalan imbalan pascakerja. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah kompensasi adalah sebesar Rp94,4 miliar miliar (2012: (2012: Rp66,4 Rp66,4 miliar miliar)) dengan dengan rincian rincian sebagai berikut:

The The comp compen ensat satio ion n of the the key key mana manage geme ment nt personnel comprises salaries and short-term benefi benefits, ts, share-b share-based ased paymen payments, ts, and postpostempl employm oymen entt bene benefi fits. ts. As at Dece Decembe mberr 31, 31, 2013 2013,, the the tota totall comp compen ensa satio tion n amou amount nted ed to Rp94.4 Rp94.4 billion billion (2012: (2012: Rp66.4 Rp66.4 billion billion)) with with the details as follows:

31 Desember 2013/December December 31, 2013 Komisaris/ Direksi/

C ommi s s i on er s

D i r ec tor s

Dalam jutaan Rupiah/ Persentase/

P er er ce centag e *) Gaji dan imbalan kerja jangka pendek lainnya Pembayaran berbasis saham Imbalan pascakerja Jumlah

in millions Ru up pi ah ah

Dalam jutaan Rupiah/

Persentase/

P er er ce centag e *)


0.08%

2,780

1.99%

65,449

Salaries and other short-term employee benefits

-

-

0. 0.65% 0.15%

21,416 4,771

Share-based payments Post-employment Post-employment benefits

0.08%

2,780

2.79%

91,636

Total

31 Desember 2012/December December 31, 2012 Komisaris/ Direksi/

C ommi s s i on er s

D i r ec tor s

Dalam jutaan Rupiah/ Persentase/

P er er ce centag e *) Gaji dan imbalan kerja jangka pendek lainnya Pembayaran berbasis saham Imbalan pascakerja Jumlah


Dalam jutaan Rupiah/

Persentase/

P er er ce centag e *)


0.08%

2,528

1.61%

48,588

Salaries and other short-term employee benefits

-

-

0. 0.44% 0.07%

13,259 2,044

Share-based payments Post-employment Post-employment benefits

0.08%

2,528

2.12%

63,891

Total

*) Persenta Persentase se terhada terhadap p jumlah jumlah gaji, i, upah upah dan manfaat manfaat karyawan karyawan (Cata (Catatan tan 21)/ 21)/ Percentage Percentage of total salaries, salaries, wages and employee employee benefits benefits (Note 21)

26. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING PENT ING Estimasi Estimasi dan pertimbangan pertimbangan yang digunakan digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi dievaluasi berdasarkan berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi ekspektasi dari peristiwa masa masa depa depan n yang yang diya diyakin kinii waja wajar. r. Hasil Hasil aktua aktuall dapat dapat berbed berbeda a dengan dengan jumlah jumlah yang yang diestim diestimasi. asi. Esti Estima masi si dan dan asum asumsi si yang yang memi memili liki ki peng pengar aruh uh sign signif ifik ikan an terh terhad adap ap juml jumlah ah terc tercat atat at aset aset dan dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

26. C R ITIC IT IC A L A C C OU OUNT NTIN IN G J UDG UD G ME NTS NT S

E S TIMA TI MA TE S

A ND

Estimat Estimates es and judgme judgments nts used used in prepar preparing ing the consolidated consolidated financial financial statements statements are continually continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual resu result lts s may may diff differ er from from thes these e esti estima mate tes. s. The The estimates and assumptions that have a significant effe effect ct on the the carr carryi ying ng amou amount nts s of asse assets ts and and liabilities are disclosed below.






26. ESTIMAS ESTIMASII DAN PERTIMB PERTIMBAN ANGAN GAN AKUNTAN AKUNTANSI SI YANG PENTING P ENTING (lanjutan) (lanjutan)

26. C R ITIC IT IC A L A C C OU OUNT NTIN IN G J UDG UD G ME NTS NT S (continued)

E S TIMA TI MA TE S

A ND

Penurunan nilai aset nonkeuangan

Impairment Impairment of non- inancial as as s ets ets

Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun untuk goodwill . Aset tetap tetap dan aset tidak tidak lancar lancar lainn lainnya ya,, kecu kecual alii goodwill dite ditela laah ah untu untuk k penuru penurunan nan nilai nilai apabila apabila terdap terdapat at kejadia kejadian n atau atau peru peruba baha han n kead keadaa aan n yang yang meng mengin indi dika kasi sika kan n bahwa bahwa jumlah jumlah tercat tercatat at aset aset melebi melebihi hi nilai nilai yang yang dapa dapatt dipe dipero role leh h kemb kembal ali. i. Nila Nilaii yang yang dapa dapatt diperoleh kembali suatu aset atau unit penghasil kas kas dite ditent ntuk ukan an berd berdas asar arka kan n yang yang lebih lebih tingg tinggii antara harga jual bersih dan nilai pakai, dihitung berdasarkan asumsi dan estimasi manajemen.

The The Grou Group p test tests s annu annual ally ly whet whethe herr good goodwi will ll suffer suffered ed any impair impairmen ment. t. Fixed Fixed assets assets and other other nonnon-cu curr rren entt asse assets ts,, excl exclud udin ing g good goodwi will ll are are revi review ewed ed for for impa impair irme ment nt when whenev ever er event events s or chan change ges s in circ circum umst stan ance ces s indi indica cate te that that the the carrying ing amount of the asset set exceeds its recove recoverab rable le amount amount.. The recove recoverab rable le amount amount of an asset asset or cash cash gene genera ratin ting g unit unit is dete determ rmine ined d based on the higher of its fair value less costs to sell and its value in use, calculated on the basis of management’s assumption and estimates.

Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusuta sutan n dari aset tetap. Manajem ajeme en akan kan meny enyesua suaikan beban penyus penyusuta utan n jika jika masa masa manfaat manfaatnya nya berbeda berbeda dari estim estimas asii sebe sebelu lumn mnya ya atau atau mana manajem jemen en akan akan menghapusbuk menghapusbukukan ukan atau melakukan melakukan penurunan penurunan nilai nilai atas atas aset aset yang yang seca secara ra tekni teknis s telah telah usan usang g atau atau aset aset tida tidak k stra strate tegi gis s yang ang dihe dihent ntik ikan an penggunaannya atau dijual.

Management determines the estimated useful lives and and rela relate ted d depr deprec eciat iatio ion n char charge ges s for for the the fixed fixed assets. assets. Manage Managemen mentt will will revise revise the deprec depreciat iation ion charge charge where where useful useful lives lives are differe different nt to those those previously estimated, or it will write-off or write down technically obsolete or non-strategic non-strategic assets that have been abandoned abandoned or sold.

Kewajiban imbalan kerja

E mployee mployee benefits benefits oblig oblig ation ation

Nilai Nilai kini kini kewaj kewajib iban an imba imbala lan n kerja kerja terga tergant ntun ung g pada pada sejuml sejumlah ah faktor faktor yang yang ditent ditentukan ukan dengan dengan menggunakan sejumlah asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk untuk pensiun pensiun termas termasuk uk tingka tingkatt pengem pengembali balian an jangka panjang yang diharapkan atas investasi dana dana prog program ram pens pensiu iun n iura iuran n pasti pasti dan dan tingk tingkat at diskonto diskonto yang relevan. Setiap perubahan perubahan dalam asumsi asumsi ini akan akan berdam berdampak pak pada pada nilai nilai tercat tercatat at kewajiban imbalan kerja.

The The pres presen entt valu value e of the the empl employ oyee ee bene benefi fits ts obligation depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assu assump mpti tion ons. s. The assu assump mpti tion ons s used sed in determining the net cost for pensions include the expected long-term rate of return on investment of the the defin defined ed cont contri ribu buti tion on pensi pension on fund fund and and the the rele releva vant nt disc discou ount nt rate rate.. Any Any chan change ges s in thes these e assumpt assumption ions s will will impact impact the carryi carrying ng amount amount of employee benefits obligation.

Asumsi penting lainnya untuk kewajiban imbalan kerja kerja sebagia sebagian n didasar didasarkan kan pada pada kondisi kondisi pasar pasar saat ini.

Othe Otherr key key assu assump mptio tions ns for for empl employ oyee ee bene benefi fits ts oblig obligat atio ion n are are based based in part part on curr curren entt market market conditions.

Pajak penghasilan

Income taxes

Pert Pertim imba bang ngan an sign signif ifik ikan an dipe diperl rluk ukan an dala dalam m mene menent ntuka ukan n provi provisi si paja pajak k peng pengha hasil silan an.. Grup Grup mengaku mengakuii liabili liabilitas tas untuk untuk area area audit audit pajak pajak yang yang dian dianti tisi sipa pasi si berd berdas asar arka kan n esti estima masi si apak apakah ah tambah tambahan an pajak pajak akan akan teruta terutang ng jika hasil pajak pajak final berbeda dengan jumlah yang sudah dicatat, selisihnya akan mempengaruhi aset dan liabilitas pajak kini ini dan tangguhan pada periode ditentukannya hasil pajak tersebut.

Signifi Significan cantt judgem judgement ent is requir required ed in determ determinin ining g the the provi rovisi sion on for for inco income me taxe taxes. s. The Group roup recognises recognises liabilities for anticipated anticipated tax audit issues based on estimates of whether additional taxes will be due. due. Wher Where e the the fina finall tax tax outc outcom ome e of thes these e matter matters s is differ different ent from from the amount amounts s that that were were initial initially ly record recorded, ed, such such differ differenc ences es will have have an impac impactt on the the curre current nt and and defe deferr rred ed inco income me tax tax assets assets and liabilitie liabilities s in the period period in which which such determination is made.






27. 27. SIG NIFICANT NIFICANT AG RE EMENTS

27. PERJANJIANPERJANJIAN-PERJAN PERJANJIAN JIAN PENTING a.

b.

Pada ada tan tangga ggal 27 Juni 201 2012, Peru Perusa saha haa an menan menandat datang angani ani perja perjanji njian an sewa sewa menye menyewa wa dengan PMID, dimana Perusahaan menyew nyewak akan an tan tanah dan dan ban banguna gunan n yang ang berlokasi di Karawang, Jawa Barat untuk periode 1 Oktober 2012 sampai dengan 30 September 2022. 2022. Perjan Perjanjijian an ini kemudi kemudian an diubah diubah dengan dengan perjanjian sewa menyewa tanggal 27 Juni 2013. Total biaya sewa adalah sebesar Rp463,6 miliar dengan jumlah dan pembayaran sewa sebagai berikut: - masa sewa lima tahun pertama mulai lai 1 Oktober 2012 sampai dengan 30 September 2017 2017 sebesa sebesarr Rp199, Rp199,1 1 milia miliar, r, di mana mana sewa sewa sebesar Rp112,0 miliar telah dibayarkan pada tanggal 1 Oktober 2012, dan sebesar Rp87,1 miliar pada tanggal 1 Juli 2013. Pada tanggal 31 Desemb Desember er 2013, 2013, pendap pendapat atan an tanggu tangguha han n atas atas sewa sewa sebe sebesa sarr Rp16 Rp160, 0,9 9 mili miliar ar (201 (2012: 2: Rp106,4 miliar). - masa masa sewa sewa lima lima tahun tahun kedua kedua yaitu yaitu period periode e 1 Oktober 2017 sampai dengan 30 September 2022 2022 adala adalah h sebesa sebesarr Rp264, Rp264,5 5 milia miliar, r, yang yang akan kan diba dibay yarka arkan n sela selam mbatat-lam lambatn batny ya 1 Oktober 2017.

a.

Pada Pada tang tangga gall 31 Mare Marett 2008 2008,, Peru Perusa saha haan an mena menand ndat atan anga gani ni perj perjan anji jian an pemb pembel elia ian n tembakau dengan PT Sadhana untuk membeli sebagian besar kebutuhan tembakau domestik selama lima tahun berdasarkan harga pasar. Perjanjian tersebut berlaku selama lima tahun dan akan diperpanjang secara otomatis untuk periode lima tahun berikutnya.

b.

- Rp199.1 Rp199.1 billi billion on for the first first five five years years lease lease period period from October October 1, 2012 to Septembe Septemberr 30, 2017 2017 whereb whereby y Rp112 Rp112.0 .0 billi billion on was was paid paid on October 1, 2012; and the remaining of Rp87.1 bill billio ion n was paid paid on July July 1, 2013. 13. As at December December 31, 2013 the deferred deferred revenue revenue of this lease was Rp160.9 billion (2012: Rp106.4 billion). - Rp26 Rp264. 4.5 5 bill billio ion n is paya payabl ble e at the the late latest st on October 1, 2017 for the second five years from October 1, 2017 to September 30, 2022.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan memilik memilikii uang uang muka muka sejumla sejumlah h Rp0,96 Rp0,96 triliun triliun (201 (2012: 2: Rp2, Rp2,51 51 tril triliu iun) n) untu untuk k pem pembeli belian an tem tembaka bakau u yang yang belu belum m dire direal alis isas asik ikan an.. Pem Pembaya bayarran uang uang muka uka tela telah h dija dijam min sepenuhnya oleh Standby oleh Standby Letter of Credit. c.

Perusa rusaha haan an mena menand ndat atan anga gani ni perj perjan anji jian an kerj kerjasa asama ma deng dengan an Mitr Mitra a Prod Produks uksii Sigar Sigaret et (“MPS” (“MPS”)) untuk untuk mempro memproduks duksii sigare sigarett kretek kretek tangan. Perjanjian ini umumnya berlaku untuk jangka waktu bervariasi antara satu sampai deng dengan an tiga tiga tahu tahun n dan dan dapat dapat dipe diperp rpan anja jang ng atas persetujuan kedua belah pihak.

On June June 27, 27, 2012, 2012, the the Compan Company y entered entered int into oa leas lease e agre agreem emen entt with with PMID PMID,, wher whereb eby y the the Company Company leases land and buildings buildings located located in Kara Karawa wang ng,, West West Java Java,, for for the the peri period od from from October 1, 2012 until September 30, 2022. This agree agreemen mentt was subseq subsequen uently tly amende amended d by a lease agreement dated June 27, 2013. The total leas lease e amou amount nts s to Rp46 Rp463. 3.6 6 bill billio ion, n, with with the the amount and payment terms as follows:

On March March 31, 31, 2008, 2008, the Compa Company ny enter entered ed into into a leaf supply agreement with PT Sadhana to procure a significant portion of the Company’s total Indonesian ian packed leaf tobacco requir requireme ements nts for five years years at market market price. price. The agreement is valid for five years and shall be auto automa mati tical cally ly rene renewe wed d for for anot anothe herr five five years. As at December 31, 2013, the Company had advanced Rp0.96 trillion (2012: Rp2.51 trillion) for the purchase of tobacco that had yet to be sett settle led. d. Thes These e advan advance ce payme payment nts s are are full fully y covered covered by a Standby Letter of Credit. Credit.

c.

Jumlah Jumlah biaya biaya produk produksi si dan jasa jasa manaje manajemen men yang yang dibeba dibebanka nkan n oleh oleh MPS sebesar sebesar Rp1,6 Rp1,6 triliun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Dese Desemb mber er 2013 2013 (201 (2012: 2: Rp1, Rp1,80 80 trili triliun un), ), termasuk dalam beban produksi.


The Company has sig signed cooper opera ation ion agre agreem emen ents ts with with Thir Third d Part Party y Oper Operat ator ors s (“TP (“TPO” O”)) to prod produce uce handhand-ro rolle lled d ciga cigare rett ttes es.. Thes These e agre agreem emen ents ts vary vary from from one one to thre three e years years and and are are exte extend ndab able le based based on mutu mutual al agreement agreement by both parties. Tota Totall prod produc ucti tion on cost costs s and and mana manage geme ment nt servic service e fees fees charg charged ed by the the TPOs TPOs of Rp1. Rp1.6 6 trillion for the years ended December 31, 2013 (201 (2012: 2: Rp1. Rp1.80 80 trill trillion ion), ), are are inclu include ded d with within in production cost.





27. PERJANJIANPERJANJIAN-PERJAN PERJANJIAN JIAN PENTING (lanjutan) PENTING (lanjutan) d.

Transak Transaksi si dengan dengan pihak-pi pihak-pihak hak berelasi berelasi telah telah dise disetu tuju juii dala dalam m Rapa Rapatt Umum Umum Peme Pemega gang ng Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 2006 dan 18 Oktober 2006. Kemudian, Grup menandatang menandatangani ani berbagai berbagai perjanjian perjanjian dengan PMID atau pihak-pihak terafiliasi sehubungan dengan: - penyediaan penyediaan barang barang (tembakau, (tembakau, bahan baku, baha bahan n kema kemasa san n roko rokok, k, mesi mesin n dan dan suku suku cadang), - pen penye yedi diaa aan n jasa jasa (pen (penge gelo lola laan an guda gudang ng temb tembaka akau, u, jasa jasa manaj manajem emen, en, jasa jasa siste sistem m informa informasi, si, jasa jasa penjua penjualan lan dan manaje manajemen men mere merek, k, jasa jasa tekn teknis is untu untuk k pene peneli litia tian n dan dan pengembangan dan jasa kepegawaian),

27. 27. SIG NIFICANT NIFICANT AG RE EMENTS (continued) d.

The rela relate ted d par parties ties arra arrang ngem emen ents ts were were approved approved in the Extraordinar Extraordinary y Shareholders Shareholders’ ’ Gene Genera rall Meet Meetin ings gs on June June 27, 27, 2006 2006 and and October October 18, 2006. 2006. Subseq Subsequen uently, tly, the Group Group entered into various agreements with PMID or its affiliated parties in relation relation to: - supply transactions transactions (tobacco, (tobacco, raw materials, materials, cigaret cigarette te packagi packaging ng materi materials, als, machin machinery ery and spare parts), parts), - ser service vice tra transac nsacti tion ons s (lea (leaff war warehou ehouse se mana manage geme ment nt,, mana manage geme ment nt serv servic ices es,, infor informa matio tion n syste system m servi service ces, s, sales sales and and bran brand d mana manage geme ment nt serv servic ices es,, tech techni nica cal l support support for resear research ch and develop developmen mentt and personnel services), - tradem trademark ark license license,, tradem trademark ark sub-lic sub-licens ense, e, contract manufacturing, - financin financing. g.

- lisen lisensi si mere merek k daga dagang ng,, subsub-lis lisen ensi si mere merek k dagang, kontrak manufaktur, - pembiayaan. pembiayaan. e.

Pada tanggal tanggal 22 Desember Desember 2009, 2009, Perusah Perusahaan aan mena menand ndat atan anga gani ni perja perjanji njian an deng dengan an PMID PMID untuk mengalihkan seluruh hak dan kewajiban Panama Panamas s sebaga sebagaii distrib distributo utorr tungga tunggall untuk untuk menju enjual al roko rokokk-ro roko kok k prod produk uksi si PMID PMID di Indonesia kepada Perusahaan terhitung sejak tang tangga gall 1 Janu Januar arii 2010 2010 sampa sampaii deng dengan an 28 Februari 2015.

e.

On Decemb December er 22, 22, 2009, 2009, the Compa Company ny entere entered d into into an agre agreeme ement nt with with PMID PMID to assig assign n all all Panama Panamas’ s’ rights rights and obligat obligation ions s as the sole sole distr distrib ibut utor or of PMID PMID’s ’s ciga cigare rett tte e prod product ucts s in Indo Indone nesi sia a to the the Comp Compan any y effe effect ctiv ive e from from January January 1, 2010 until February February 28, 2015.

f.

PT Tama Taman n Dayu Dayu (“TD” “TD”)) menan enanda data tang ngan anii perjanjian perjanjian kerjasama kerjasama pengembangan pengembangan proyek deng dengan an PT Ciput Ciputra ra Surya Surya Tbk. Tbk. selam selama a 20 tahun sehubungan sehubungan dengan properti properti milik TD, berlaku berlaku sejak tanggal 7 April 2005. Persentase Persentase pendapatan TD terhadap penjualan konsol konsolidas idasian ian untuk untuk period periode e yang yang berakh berakhir ir pada pada tang tangga gall 31 Dese Desemb mber er 2013 2013 adal adalah ah sebesar 0,13% (2012: 0,19%).

f.

PT Tam Taman an Dayu Dayu (“TD” (“TD”)) has sig signe ned d a 20 year year joint project development agreement with PT Ciputra Surya Tbk. in relation to property owned by TD, effective from April 7, 2005. TD revenue as a percentage of the consolidated revenu revenue e for the period period ended ended Decembe Decemberr 31, 2013 was 0.13% (2012: (2012: 0.19%).

g.

Grup memiliki memiliki fasilitas fasilitas kredit kredit berupa berupa pinjama pinjaman, n, cerukan, bank garansi dan letters dan letters of credit dari dari beberapa bank dengan total fasilitas sebesar USD120,0 juta dan Rp1,55 triliun (2012: USD80,0 juta dan Rp1,03 triliun).

g.

The Group Group has authori authorised sed credit credit facilitie facilities s for loans, bank overdrafts, bank guarantees and letters of credit from several banks totalling to USD120 USD120.0 .0 million million and Rp1.55 Rp1.55 trillio trillion n (2012: (2012: USD80.0 million and Rp1.03 trillion).

Pada Pada tang tangga gall 31 Desem Desembe berr 2013 2013,, fasi fasilit litas as kred kredit it yang yang belu belum m digu diguna naka kan n berj berjum umla lah h USD58,8 juta dan Rp453,7 miliar (2012: USD9,5 juta dan Rp330,5 miliar).


On Dece Decemb mber er 31, 31, 2013 2013,, the the unuse unused d cred credit it facilit facilities ies were were USD58. USD58.8 8 million million and Rp453. Rp453.7 7 billi billion on (201 (2012: 2: USD9 USD9.5 .5 mill millio ion n and and Rp33 Rp330. 0.5 5 billion).





28. 28. COMMITME COMMITME NTS

28. KOMITME KOMITMEN N a.

a. Purchase of fixed as s ets ets

Pembel Pembelian ian aset aset tetap tetap Pada Pada tang tangga gall 31 Dese Desemb mber er 2013 2013,, Grup Grup mempuny mempunyai ai komitm komitmen en sehubun sehubungan gan dengan dengan pemb pembel elia ian n aset aset teta tetap p dan dan pemb pemban angu guna nan n prop proper erti ti inve invest stasi asi sebes sebesar ar Rp89 Rp890, 0,0 0 milia miliar r (2012: Rp905,4 miliar).

As at December 31, 2013, the Group had outs outsta tand ndin ing g comm commit itme ment nts s rela relati ting ng to the the purchase of fixed assets and construction of the the inves investm tmen entt prope propert rty y of Rp89 Rp890. 0.0 0 billi billion on (2012: Rp905.4 billion).

b. Leases Leases

b. Sewa Sewa Jumlah pembayaran minimum sewa operasi di masa masa mend mendat atan ang g yang yang berasa berasall dari dari sewa sewa operasi adalah sebagai berikut: 2013

The future aggregate mini inimum lease payments under operating leases are as follows: 2012

Tidak lebih dari 1 tahun Antara lebih dari 1 tahun sampai 5 tahun

212,789

175,491

352,060

344,828

No later than 1 year More than 1 year and up to 5 years

Jumlah

564,849

520,319

29. 29. NONNON-CA SH TRANS ACTIONS

29. TRANSAKSI TRANSAKSI NON KAS Tran Transa saksi ksi yang yang tida tidak k memp mempen enga garuh ruhii arus arus kas kas adalah sebagai berikut: 2013 Perolehan aset tetap melalui sewa sewa pem pembiay biayaa aan n dan dan utan utang g lain lainny nya a Reklasifikasi aset tetap ke akun properti investasi dan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Jumlah

Total

The transactions which did not affect the cash flow are as follows: follows: 2012

103, 103,46 463 3

232, 232,65 654 4

10,375

27,397

113,838

260,051

Acquisition of fixed assets using finance finance lease lease and other other payables payables Reclassification of fixed asset to investment property and non-current assets held for sale

Total

30. 30. ACC OU OUNTS NTS RE CLAS SIFICA TION TION

30. AKUN REKLASIFIKAS REKLASIFIKASII Akun-akun tertentu pada laporan keuangan kons konsol olid idasi asian an untu untuk k tahu tahun n yang yang bera berakh khir ir pada pada tangga tanggall 31 Desemb Desember er 2012 telah telah direkla direklasif sifika ikasi si untuk untuk menyes menyesuai uaikan kan dengan dengan penyaj penyajian ian laporan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Desember 2013.

Cert Certai ain n acco accoun unts ts in the the cons consol olid idat ated ed fina financ ncia ial l statem statement ents s for the year ended 31 Decembe Decemberr 2012 2012 have been reclas lassifi ified to con conform with ith the presentation of the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2013.






30. 30. ACC OU OUNTS NTS RE CLAS SIFICATION (continued) (continued)

30. AKUN REKLASIFIKAS REKLASIFIKASII (lanjutan) Rinc Rincia ian n akun akun-a -aku kun n yang yang direkl direklas asif ifika ikasi si adal adalah ah sebagai berikut:

The details details of account accounts s being being reclass reclassifi ified ed are as follows:

Sebelum reklasifikasi/

Setelah reklasifikasi/

Before recl recla ass ifica ification ion Liabilitas jangka pendek Utang usaha dan lainnya - Pihak ketiga Akrual Liabilitas imbalan kerja - jangka pendek Kewajiban imbalan pascakerja - jangka pendek Pendapatan tangguhan - jangka pendek

Reklasifikasi/

R ecl eclass ifica ification

After recl recla ass ifica ification ion Cur rent liabilities liabilities

1,374,131 443,485 30,388 -

(23,822) (356,454) 386,842 (30,388) 23,822


1,350,309 87,031 386,842 23,822

Trade and other payables third party Accruals Employee benefit liabilities - current Post-employment benefit obligations - current Deferred revenue - current

HMSP_LKT_Des_2013.pdf

Recommend Documents