Frp - Forward Rate Points

FRP - FORWARD RATE POINTS

O QUE É? Segundo defnição da BM&F Bovespa é uma operação estruturada que visa ohedge ohedge (proteção de risco) deoperações cambiais cambiais em do!ar nos mercados a vista e "uturo em uma #nica cotação que est$ autori%ada desde o fna! de mar''

TICKERS (CÓDIGOS) F*+ e F*+,

HORÁRIO DE NEGOCIAÇÃO F*+ - ./ as ,0/ F*+, - ./ as ,1/,2

DETALHES 3 ob4eto de negociação da estratégia de F*+ é o di"erencia! em pontos entre o c5mbio a vista (+6 (+678) 78) e o do!ar "uturo (93:F;6) 3s neg
compradas ou vendidas no 9uenciando portanto no vo!ume negociado do mesmo ?@istem dois tipos de operações de F*+ que se di"erenciam entre si pe!a cotação do 9
Sendo assim a transação com F*+ gera posição no do!ar "uturo até trs dias#teis antes do vencimento do contrato vigente Co penúlt!" #$ #ti! antes do vencimento do contrato o %e&'n#" en!ent" em aberto ser$ o vencimentoDbase até o antepen#!timo dia #ti! antes de seu vencimento e assim por diante E$ nos neg
"uturo 7 quantidade mnima negociada deve respeitar o !oteDpadrão do contrato "uturo (2 em 2 !otes) ;m di"erencia! est$ na variação mnima de apregoação destas operações que permite a osci!ação mnima de *G,;SG, o que !eva a uma negociação mais precisa do di"erencia! e@istente entre a moeda a vista e "utura (que varia no minimo *G2) H efciente durante o momento que não se conhece a ta@a de c5mbio +6781 atua!mente divu!gada As ,0h Imagino que esteja perguntando como utilizar essa informação para auxiliar em uma possível operação com o dolar futuro (cheio/DO ou mini/!DO"# $e for isso% de um modo simplista% o preço te&rico do dolar futuro seria a cotação do ativo ' vista  juros# ) cotação do dolar a vista pode ser utilizada a da *+), (pr-vias e/ou fechamento" e o juros pode.se utilizar o 0*1 (que j2 est2 em pontos# *or exemplo3 digamos que a primeira pr-via da *+), saiu as 41h15 cotada a 6#411 e o 0*1 naquele momento estava 46%11# *+),0* 7 6#4114676#446# $e a cotação do dolar futuro (DO845 ou !DO845% para pegar vencimento atual no momento que escrevo" estiver cotado a 6#419% ou seja% a:aixo do que seria o preço ;te&rico; pode.se pensar  em uma entrada na ponta compradora com possível alvo nos 6#446 ou pr&ximo disso (644<%9###644<"# =2 outras opç>es para cotação do dolar a vista% tais como o dolar comercial e o dolar pronto (?$D*111<"# 8as se utiliza esta informação sempre no primeiro *tax @ )chei que isso fosse uma pr-via exemplo3 ?ltimo valor do *tax do dia  Aurus 7 a valor te&rico do dia seguinte que pode ser negociado% seja na compra ou na venda% na :usca desse valor compra ou venda% ou rompimentos do desse valor te&rico## faz algum sentido ou nao se usa dessa forma@ Isso mesmo% esse pode ser um dos usos% assim como a *+), do dia sendo referencia para o final do dia# Bu somente dei um dos exemplos de operacional#