FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS. ESCUELA ACADÉMICA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN ASIGNATURA BANCA Y BOLSA DE VALORES
TEMA: EL ROL DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
DOCENTE MGTR. VÍCTOR VILELA VARGAS
INTEGRANTES: AMAYA UBILLUS JIMMY CASTILLO CRISANTO INGRID CHUMACERO JAIMES JAYDI COLUMBOS VILLALTA CAROLINA CHAVEZ ZAPATA ANAZET DOMINGUEZ AGUILAR KARINA PRADO ZARATE KEYLA SARAÍ VIERA RAMOS LOURDES
CICLO: VIII PIURA_PERU
INTRODUCCIÓN Uno de los aspectos más importantes en el otorgamiento de crédito es conocer la capacidad de endeudamiento y conocer de manera veraz el historial crediticio. Por eso con el propósito de proteger a los ahorradores y clientes de las instituciones bancarias, al sistema financiero y, por consiguiente, a la economía nacional, existen entidades que controlan las actividades que llevan a cabo estas instituciones, buscando mantener en niveles aceptables los diferentes tipos de riesgo y evitar, por lo tanto, la posibilidad de grandes pérdidas. En cada país existen entidades reguladoras, como normalmente son las Superintendencia Bancaria y el Banco Central de cada país. Hoy en día los agentes económicos, ya sean bancos o empresas financieras, tienen acceso a los antecedentes crediticios del titular o sujeto, a fin de evaluar con mayor precisión el riesgo inherent e en toda operación de crédito. El desarrollar un buen historial crediticio es crucial para quien pretende solicitar créditos y otros productos no solo dentro del sistema financiero. Por ello, es importante figurar como un buen pagador en las centrales riesgo.
I.
CENTRAL DE RIESGOS
CONCEPTO Es un sistema integrado de registros de riesgos financieros, crediticios comerciales, seguros y comerciales cuya finalidad es contar con información consolidada sobre los deudores de dichas empresas a efectos de promover la solidez de los sistemas, evitando el sobreendeudamiento y la morosidad de sus usuarios. Además de la Central de Riesgos de la SBS, regulada por la Ley N° 26702, existen las centrales de riesgo privadas (CEPIRS) reguladas por la Ley N° 27489, modificada por la Ley N° 27863, que son empresas como Equifax (antes Infocorp), informa del Perú, Data Crédito, XCHANGE y Sentinel Perú que recolectan y brindan información respecto del comportamiento de pago de personas naturales y jurídicas. Las empresas del sistema financiero tienen la obligación de comunicar periódicamente a la SBS cómo se encuentran las deudas de sus clientes, encargándose la SBS de consolidar la información y ponerla a disposición de los usuarios, empresas del sistema financiero y centrales de riesgo privadas
I.2 ¿Quiénes acceden a la Central de Riesgos? Por ser esta una información de carácter reservado, solamente pueden acceder las entidades financieras sujetas a la fiscalización de esta Superintendencia, mediante un sistema de consulta de deudores que ha sido instalado en cada una de estas entidades Las entidades que están obligadas a reportar mensualmente sus deudores son las siguientes: •
•
•
•
•
•
•
Bancos Sociedades de seguros Intermediarios financieros no bancarios Instituciones oficiales de crédito Sociedades de factoraje Sociedades de leasing Sociedades emisoras de tarjetas de crédito
•
Sociedades de garantías recíprocas. I.3.
¿Quién otorga la calificación a los deudores?
La responsabilidad de calificar y evaluar a los deudores crediticios de acuerdo a la norma que se ha creado para tal fin, es de cada institución financiera, siendo responsabilidad de esta Superintendencia verificar mediante una muestra representativa la correcta aplicación de la norma. I.4.
¿Cómo salir?
Lo que debemos saber es que estar en la central de riesgos no es malo, lo malo es como aparecemos en el sistema. Para no seguir apareciendo como moroso en una central de riesgo lo primero que se debe hacer es pagar la deuda que se tiene con la entidad financiera, empresa o institución. Las centrales de riesgo solamente recogen la información que le envían las instituciones de sus deudores. Una vez que pagan la deuda, estas empresas las borran del reporte que entregan cada mes a las centrales. Es preciso aclarar, sin embargo, que si uno tuvo una demora en sus pagos, pero luego se puso al día y canceló su deuda, la información sobre sus atrasos continuará figurando en su historial crediticio durante dos años después de cancelada la deuda. Si, por el contrario, dejó su deuda impaga, esa información permanecerá en su historial hasta cinco años después de vencida la misma. Entonces, si bien nuestro historial de atrasos no desaparece automáticamente al pagar la deuda, nuestra calificación en el sistema crediticio sí mejora y podemos pasar de ser un semáforo rojo o amarillo, que implican riesgo de no pago; a uno verde, es decir ser buenos pagadores. La gestión del riesgo financiero se enfoca en los riesgos que se pueden administrar ("cubrir"), utilizando los instrumentos financieros intercambiados (por lo general los cambios en los precios de las materias primas, los tipos de interés, tipos de cambio y precios de las acciones). La gestión de riesgos financieros también desempeñará un papel importante en la gestión de tesorería.
II.
GESTIÓN DE RIESGO
CONCEPTO: Es el proceso planificado, concertado, participativo e integral de reducción de las condiciones de riesgo de desastres de una comunidad, una región o un país. Implica la complementariedad de capacidades y recursos locales, regionales y nacionales y está íntimamente ligada a la búsqueda del desarrollo sostenible. Es el conjunto de decisiones administrativas, de organización y conocimientos operacionales para implementar políticas y estrategias con el fin de reducir el impacto de amenazas naturales y desastres ambientales y tecnológicos. (Chuquisengo, 2011) La Gestión de Riesgo de Desastres GRD puede ser: •
Prospectiva: Implica abordar medidas y acciones en la planificación del desarrollo para evitar que se generen nuevas condiciones de riesgo.
•
Correctiva: Se refiere a la adopción de medidas y acciones de manera anticipada para reducir los riesgos ya existentes.
•
Reactiva: implica la preparación y respuestas a emergencias.
II.2. Principales Etapas de la Gestión de Riesgos Actividades preliminares. Desde la perspectiva del organismo que conduce el proceso, es relevante la identificación, convocatoria e incorporación de actores clave; definición de principios rectores y criterios de actuación; determinar equipos técnicos de coordinación y ejecución. Comprensión del entorno y de las propias características locales y territoriales en materia de riesgos, que incluye revisión de estudios existentes y generación de análisis y estudios técnicos específicos y complementarios; así como levantar las visiones de los ciudadanos y sus necesidades. Estudiar la situación actual y futura en materia de vulnerabilidad y exposición al riesgo, con énfasis en los diversos territorios identificables. Determinación de objetivos, políticas y programas, que se articulen en torno a un foco prospectivo evitando nuevos riesgos, y tengan una orientación correctiva y reactiva, minimizando las condiciones actuales de riesgo y preparándose para enfrentar las posibles emergencias.
Establecidos mediante el consenso entre autoridades locales, actores públicos, privados y la sociedad civil. Creación de estructuras de gestión para materializar el plan o agenda de gestión de riesgos, identificando y detallando actividades, responsables, mecanismos o instancias de coordinación, recursos asociados a cada actividad. Generando las adecuaciones en planes, programas e instrumentos de planificación en el territorio de manera de asegurar la coherencia externa e interna de las intervenciones. Ejecución de programas, proyectos y actividades previamente definidas, que cuenten con el adecuado soporte de estructuras especialmente diseñadas para la operación, así como el monitoreo, control y evaluación. Retroalimentando la toma de decisiones. Si necesitas un préstamo, crédito, tarjeta de crédito o cualquier otra actividad en el sistema financiero de Perú, necesitarás saber cómo estás calificado por parte de la Central de Riesgo y de Infocorp, que son las dos entidades más importantes y prestigiosas en la materia. Cada usuario tiene un perfil o reputación. Cuanto mejor sea ese perfil, más fácil será acceder a préstamos y créditos en Perú, y, a su vez, obtendrás mejores condiciones en tasas, plazos y requisitos.
LA CATEGORÍA DEL DEUDOR SEGÚN NORMATIVA SBS ¿CÓMO SE DEFINE CADA CATEGORÍA? El factor clave son los flujos de fondos de cada deudor, junto con otros aspectos, tales como la existencia de créditos vencidos y/o en cobranza judicial. Estos son los datos que toman en cuenta la Central de Riesgos y empresas como INFOCORP.
¿CUÁLES SON LAS CATEGORÍAS? Hay cinco categorías de deudores en Perú que se clasifican con el nombre o el número que aparece a continuación, del 0 al 5. Normal 0 Problemas Potenciales 1
Deficiente 2 Dudoso 3 Pérdida 4 Pero esta información no nos dice nada. Lo importante es saber qué quiere decir cada una de estas categorías.
¿QUÉ SIGNIFICA CADA CATEGORÍA DE DEUDOR? Vayamos de la calificación deudora menos favorable a la más favorable. Comencemos por la calificación 4 en la Central de Riesgos. CLASIFICACIÓN 4 = PÉRDIDA Esta es la categoría más complicada y de la que te será más difícil poder salir. Si te encuentras en esta categoría, entonces tus deudas serán consideradas incobrables y tu reputación ante INFOCORP y la Central de Riesgos no puede ser más baja. Si llegaste hasta aquí es porque no has pagado tus compromisos por un plazo considerable. Para ser un deudor con calificación 4, de Pérdida, la deuda tendrá que ser mayor a 365 días. CLASIFICACIÓN 3 = DUDOSO En este caso se entiende que las probabilidades de que el deudor cumpla con sus compromisos son muy bajas. Si estás en este nivel, tu situación financiera es crítica, tu endeudamiento sobrepasa altamente tu capacidad de pago y tus incumplimientos sobrepasan los 120 días (pero son menores a 365 días). CLASIFICACIÓN 2 = DEFICIENTE Si estás en este casillero, se entiende que tienes dificultades para hacer frente a todos tus compromisos financieros. Si esta situación continúa así las perspectivas son poco auspiciosas, puesto que las empresas y bancos miran con recelo a este tipo de deudor. Por lo general, quien se encuentra en esta situación solo puede sobrellevar sus últimas obligaciones, pero no todas. En este nivel se encuentran quienes tienen incumplimientos entre 60 y 120 días.
CLASIFICACIÓN 1 = PROBLEMAS POTENCIALES Si tienes esta clasificación, eso significa que aún puedes atender todas tus obligaciones, si bien hay algunas situaciones que pueden tornarse problemáticas y afectar seriamente tu capacidad de pago en el futuro. Los flujos se vuelven exiguos, que redundan en incumplimientos esporádicos. Si tienes esta clasificación crediticia, ten cuidado, pues de lo contrario pasarás a la clasificación 2 o 3, que puede comprometer seriamente tu perfil financiero. CLASIFICACIÓN 0 = NORMAL Esta es la clasificación ideal, pues si la tienes quiere decir que puedes hacer frente a todas las deudas y pagar en tiempo y forma tus compromisos asumidos. El usuario que tenga esta clasificación a los ojos del SBS y de INFOCORP contará con mayores ventajas a la hora de obtener un crédito en Perú.
DEUDAS Y EL SISTEMA FINANCIERO La deuda es un compromiso de pago obligado entre dos entidades (persona, grupo, empresa, Estado). Las deudas juegan un rol central en la organización de las actividades humanas, sobre todo económicas. Generalmente, una deuda permite una inversión que transforma el tejido productivo, generando mejoras para la producción. Hoy, el sistema bancario es un puntal esencial de la economía de mercado. Los Bancos centrales controlan la emisión de moneda y emiten deuda pública. Efectivamente, la deuda no es sino un medio para controlar la macroeconomía y la tasa monetaria, un instrumento en función de varios índices: el crecimiento económico, la inflación o el desempleo de un país. Con el fin de asegurar la confianza de los diferentes agentes económicos, las deudas están reguladas por la ley. En Derecho, el concepto de deuda forma parte del derecho de las obligaciones. Pero las dinámicas complejas de la deuda son difícilmente comprensibles y, a pesar del derecho, causan un riesgo cierto sobre la economía o las sociedades humanas. No puede hacerse caso omiso a los riesgos exteriores, como el clima o la salud de las personas, ni a la dimensión psicológica asociada a la percepción del futuro, del valor o del riesgo en los seres humanos. Si los agentes económicos pierden confianza en el futuro o en su capacidad para cumplir sus promesas, el frágil equilibrio puede romperse.
Una regula de buena gestión consiste en equilibrar gastos e ingresos. El recurso al endeudamiento a través de préstamos permite financiar inversiones consecuentes todas que preserva esta regla. Para hacer frente a los diferentes conflictos que pueden acontecer entre los prestamistas y los prestatarios, las deudas están enmarcadas por el derecho. Las leyes que rigen las modalidades de un préstamo o de una deuda son diferentes según la naturaleza del prestamista y/o del prestatario. El crédito es el marco jurídico de la deuda, porque es también el principal mecanismo de creación monetaria. Los bancos crean moneda a cambio de un reconocimiento de deuda. Reconocimiento de deuda es un acto unilateral escrito por el cual una persona, llamada deudor, reconoce deber una suma de dinero a otra persona, llamada acreedor. Cuando una persona lista del dinero a otra, es preferible de tener una prueba de este préstamo. Por consiguiente, para ser válido, tiene que estar escrita, datada y firmada por el deudor. Sobreendeudamiento El banco fija la tasa de desgaste, la tasa máximo legal para un préstamo. Empresas no financieras: Las empresas pueden tener recursos a la deuda para financiar sus operaciones si no disponen suficientemente de capitales o simplemente como herramientas de gestión. Las deudas de medio-largo término son el más a menudo contraídas para financiar el ciclo de inversión mientras que las deudas de corto término financian el ciclo operativo. Cuando se habla de deuda siempre se supone que si hay deuda ha habido transferencia de recursos, pero no siempre es así. Eso es lo que busca la auditoría de la deuda, ver si de verdad detrás de cada deuda ha existido transferencia de recursos o no. Además de intentar conocer la realidad que se esconde detrás de las deudas, la auditoría busca la movilización de la ciudadanía, ya que somos nosotras las que pagamos esas deudas, mediante ajustes y recortes, sin recibir nada a cambio. Por lo tanto, el objetivo de la auditoría, además de generar conocimiento, es buscar justicia.
IMPORTANCIA El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economía. En muchos países en vías de desarrollo la prestación de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes. La importancia del
sector en el ámbito de la economía y en el ámbito político. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilización o ajuste del tipo de cambio, la influenciarían del clima de las inversiones y la tramitación de las finanzas gubernamentales. Si bien los países difieren en la escala de intervención de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economías, la tendencia es a confiar más en el sector privado y en las señales del mercado para la asignación de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes. Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economía moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especialización en la producción. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y características de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes económicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economía en crecimiento
CONCLUSIONES •
Central de riesgo es un sistema de información que posee la Superintendencia del Sistema Financiero, en el cual se concentran todos los deudores de las entidades fiscalizadas por este organismo, cuyo objetivo es cumplir con el Artículo 61 de la Ley de Bancos, que establece que esta Superintendencia mantendrá un servicio de información.
•
La gestión del riesgo se define como el proceso de identificar, analizar y cuantificar las probabilidades de pérdidas y efectos secundarios que se desprenden de los desastres, así como de las acciones preventivas, correctivas y reductivas correspondientes que deben emprenderse.
•
Las entidades financieras consideran las solicitudes de crédito a partir de la apertura de un legajo por cada demandante. Deben llevar un registro por cada deudor que integre su cartera, y reunir los elementos de juicio necesarios para realizar las evaluaciones y clasificaciones correspondientes y dejar constancia de dichas revisiones y clasificaciones una vez asignadas.
BIBLIOGRAFÍA
•
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ. (s.f.). Banco Central de Reserva del Perú. Obtenido de http://www.bcrp.gob.pe/
•
CASTELLÓN NOVO, Lilian, “El Riesgo operacional financiero”, Revista del Banco Central de Cuba, Ciudad de la Habana, año 8, núm.1, enero- marzo del 2005, pp. 20-21.
•
MARTINO, FERNANDO Título: Diccionario de conceptos económicos y financieros,sub título:1.480 conceptos relevantes para la gestión empresarial
•
RAMOS BOISSALIER, Ramón, “Gestión de Riesgo, tecnología que se impone”,
Revista del Banco Central de Cuba, Ciudad de la Habana, año 3, núm.1, enero-marzo del 2000 , pp. 1-2. •
YERA CANO, Maritza, “Factores que influyen en la determinación del riesgo de crédito bancario”, Revista del Banco Central de Cuba, Ciudad de la Habana, año 7, núm.2,
abril-junio del 2004, pp. 25-26.
