M1_Contabilidad_Financiera

Curso de Gestión y Dirección de Empresas Contenedor 2. Heramientas de Control Módulo 1. Contabilidad Financiera

Curso de Gestión y Dirección de Empresas. Contenedor 2. Herramientas de Control.

Módulo 1. Contabilidad Financiera.

Índice TEMA 1. Concepto de Contabilidad .............. ............................. ............................. ............................ ............................ .......................1 .........1 ............................ ............................ ............................. ............................ .......................... ........................1 ...........1 1.1. La contabilidad .............. .......................... ............................ ............................. ............................ .......................... .....................1 .........1 1.2. Conceptos básicos ............. ........................... ............................ ............................. ............................ ............................ .....................2 .......2 1.3. Marco regulatorio .............. 1.4. El Plan General de Contabilidad ............. .......................... ........................... ............................. ............................. ...................2 .....2 1. 5. Diferencias entre el PGC 1990 vs PGC 2007 ............ .......................... ............................ ............................. ..................4 ...4 .......................... ........................... .......................7 .........7 1. 6. Normas Internacionales de Información Financiera ............. ............................ ............................ ............................ ....................7 ......7 1. 7. Operativa de la contabilidad: patrimonio .............. ............................ ............................ ...........................8 .............8 1.8. Operativa de la contabilidad: patrimonio neto .............. 1.9. Operativa de la contabilidad: cuentas y libros contables .........................................10

......................................... ........................... ............................. ................. 12 ........................... ............................ ............................. .........................13 ..........13 1.11. El cuadro de cuentas del PGC 2007............. 1.10. Presentación de la información nanciera

TEMA 2. El activo no corriente ............ ........................... ............................. ............................ ............................ ............................15 ..............15 2.1. Los activos intangibles .............. ........................... ........................... ............................. ............................. ..........................15 ............15 ............................ ............................ ............................ ............................ ........................16 ..........16 2.2. El inmovilizado material .............. .......................... ............................ ............................. ............................. ................... .....18 18 2.3. Las inversiones inmobiliarias ............ 2.4. Inmovilizaciones materiales en curso ............ .......................... ............................ ............................ .........................18 ...........18 2.5. Inversiones a largo plazo en partes vinculadas ....................................................19

.......................................... ........................... ............................. ......................20 ........20 2.7. Fianzas y depósitos constituidos a largo plazo .....................................................20 2.8. La amortización acumulada del inmovilizado .......................................................21 2.9. Deterioro de valor de activos no corrientes .............. ........................... ............................ ............................. ................ 21 2.6. Inversiones nancieras a largo plazo

............................ ............................. ............................. ............................ ............................ ................ ..22 22 TEMA 3. El activo corriente .............. 3.1. Activos no corrientes mantenidos para la venta ...................................................22 3.2. Las existencias ............. ........................... ............................ ............................. ............................. ............................ ..................... .......22 22 3.3. Los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar ...............................................23 .......................................... ........................... ............................. ......................26 ........26 3.5. Periodicaciones .............. ........................... ............................ ............................. ............................ ............................ ................... .....26 26 3.6. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ......................................................27 3.4. Inversiones nancieras a corto plazo

............................ ............................. ............................. ............................ .......................28 .........28 TEMA 4. El exigible a largo plazo .............. ........................... ............................ ............................. ............................ ........................28 ..........28 4.1. El exigible a largo plazo .............. .......................... ............................ ............................ ............................. .................... .....28 28 4.2. Las provisiones a largo plazo ............ 4.3. Las deudas a largo plazo ............. .......................... ............................ ............................. ............................ ........................29 ..........29 4.4. Pasivos por anzas, garantías y otros conceptos

..................................................29

............................ ............................ ............................. ............................. .......................31 .........31 TEMA 5. El exigible a corto plazo .............. 5.1. El exigible a corto plazo .............. ............................ ............................ ............................ ............................ ........................31 ..........31



5.2. Acreedores por operaciones comerciales .............. ............................ ............................ ............................ .................. ....31 31

...31 ........................... ............................ ............................ ............................ .......................... ................. .....33 33 5.3.Deudas a corto plazo ............. 5.4. Fianzas recibidas y ajustes por periodicación ......................................................33 Las principales categorías de exigible a corto plazo, son las que se detallan a continuación:

TEMA 6. La cuenta de de resultados contable ............ ........................... ............................. ............................ ..........................35 ............35 ............................ ............................ ............................ ...........................35 .............35 6.1. La cuenta de resultados contable .............. ............................ ............................ ............................ ............................ ............................. ..........................35 ...........35 6.2. Los gastos .............. ............................ ............................ ............................ ............................. ............................. .......................37 .........37 6.3. Los ingresos .............. TEMA 7. Estado de cambios en el patrimonio neto............. ............................ ............................. ............................ ................. ...40 40 ............................ ............................ ............................ .................. ....40 40 7.1. Estado de cambios en el patrimonio neto ..............

.......................................... ............................ ............................ ............................ ................... .....42 42 8. 1. Estado de ujos de efectivo .............. ............................ ............................ ............................. ............................. ................... .....42 42

TEMA 8. Estado de ujos de efectivo

........................... ............................ ............................. ............................. ............................ .........................43 ...........43 TEMA 9. La Memoria ............. ........................... ............................ ............................ ............................ ............................. .....................44 ......44 BIBLIOGRAFÍA GENERAL .............



TEMA 1. Concepto de Contabilidad 1.1. La contabilidad La contabilidad es una técnica utilizada para el registro y clasicación de las diferentes transacciones de un negocio y para su posterior análisis y presentación, constituyendo una de las

bases de la toma de decisiones de la empresa. La regla básica de la contabilidad es la partida doble: la contabilidad es una balanza de suma cero, no hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor.

Estas partes de la balanza son: debe: aplicación de fondos, dónde se encuentran invertidos los fondos de la empresa. • El

• El

haber: origen de fondos, de dónde se obtienen los fondos necesarios haber: para la actividad de la empresa. La empresa tiene recogidos sus derechos en el debe, mientras que son sus obligaciones las reejadas en el haber haber.. El debe es el activo de la sociedad, y el haber compone el pasivo pasivo..

1.2. Conceptos básicos Atendiendo al objetivo nal perseguido, existen dos grandes campos dentro de la contabilidad: • Contabilidad nanciera : se basa en el registro de hechos económico-nancieros pasados

siguiendo una normativa (Principios Contables y Normas de Valoración) para la posterior presentación de los datos, con el objetivo de dar información a inversores y entidades de crédito, entidades Públicas (Hacienda, Entidades Regulatorias…), y público en general.

Proporciona los llamados Estados Financieros, herramienta básica de información de una compañía (Balance, Cuenta de resultados y Estado de Flujos de efectivo). •

Contabilidad analítica o de gestión: más orientada a la toma de decisiones, consiste en el uso de la información obtenida de la contabilidad nanciera combinada con información interna de

la compañía (incluye la contabilidad de costes). Tiene como objetivo la predicción de Estados Financieros futuros. Proporciona una base de control de la evolución de un negocio. El objetivo principal de la contabilidad (nanciera y analítica), es ser la herramienta que nos permita comparar riesgo y rentabilidad para la toma de decisiones de inversión y nanciación.

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1.3. Marco regulatorio Es necesaria la existencia de un formato establecido en la contabilidad, tanto para los usuarios externos (comparabilidad, abilidad, comprensión) como para los internos (facilita el orden de la

información para su posterior análisis y toma de decisiones). La estandarización de la presentación de la información, toda la normativa desarrollada y el marco regulatorio en general, es competencia del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas

(ICAC)

1.4. El Plan General de Contabilidad Entre todas las competencias, se incluye la elaboración del Plan General de Contabilidad. Su

estructura y contenido se divide en cinco partes: 1ª parte: Marco conceptual de la contabilidad Informa acerca de los requisitos a cumplir en cuanto a la presentación de la información nanciera.

Establece asimismo: Los Principios Contables que deben ser respetados: •

Principio de empresa en funcionamiento: Se considerará, salvo prueba de lo contrario, que la gestión de la empresa continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios

y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidación.

»

Principio de Devengo: Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán cuando ocurran, imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se reeran, teniendo en cuenta los gastos y los ingresos que afecten al mismo, y con independencia de la fecha

de su pago o de su cobro. »

Principio de Uniformidad: Adoptado un criterio dentro de las posibles alternativas, deberá mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su

elección.

2



»

Principio de Prudencia: Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 38 bis del Código de Comercio, se contabilizarán únicamente los benecios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, se deberán tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio, o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, incluso si sólo se

conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en que éstas se formulen. En tales casos se dará cumplida información en la memoria. »

Principio de no compensación: Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán compensarse las partidas del activo y del pasivo, o las de gastos e ingresos, y se valorarán separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.

»

Principio de importancia relativa: Se admitirá la no aplicación estricta de algunos de los principios y criterios contables, cuando la importancia relativa en términos cuantitativos o cualitativos de la variación que tal hecho produzca, sea escasamente signicativa y, en consecuencia, no altere la expresión de la imagen el.

•

Los Criterios de Registro y Valoración: cabe destacar las deniciones de coste histórico, valor razonable, valor en uso, coste amortizado… en el estudio pormenorizado por masas patrimoniales , se detallan las Normas de Registro y Valoración de cada partida. 2ª parte: Normas de registro y valoración

Indica la forma de cálculo de valores de los diferentes activos y pasivos, así como la forma en que

deben ser registrados. Los principios y normas de contabilidad generalmente aceptados están establecidos en: •

El Código de Comercio

•

El Plan General de Contabilidad y las correspondientes adaptaciones sectoriales

•

Las Normas de Desarrollo establecidas por el ICAC

•

El resto de legislación española que sea aplicable.

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3ª parte: Cuentas anuales (CCAA)

Detalla las Normas de elaboración de las CCAA: documentos que las integran, plazo de formulación de las mismas, y su estructura.

El Plan General de Contabilidad ofrece la siguiente denición de las CCAA: “Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de ujos de efectivo y la memoria. Estos documentos forman una unidad y deben ser redactados de conformidad con lo previsto en el Código de Comercio, en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, en la Ley de Sociedades de Responsabilidad”. Además, el Plan General de Contabilidad establece la formulación de las CCAA: “Las cuentas anuales se elaborarán con una periodicidad de doce meses, salvo en los casos de constitución, modicación de la fecha de cierre del ejercicio social o disolución. Deberán ser formuladas por el empresario o los administradores, quienes responderán de su veracidad. Las cuentas anuales expresarán la fecha en que se hubieran formulado y deberán ser rmadas por el empresario, por todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas sociales, o por todos los administradores de la sociedad.” 4ª parte: Deniciones

5ª parte: Cuadro de cuentas

1. 5. Diferencias entre el PGC 1990 vs PGC 2007 Después del PGC de 1973, se siguió el plan aprobado en 1990 por el Real Decreto 1643/1990. Actualmente, el Plan General Contable Vigente es el de 2007, siendo muy similar al anterior, pero con ciertas modicaciones de importancia. Las principales diferencias con respecto al PGC 1990

son las resumidas a continuación: •

Diferencias en cuanto a la estructura

ESTRUCTURA

PGC1990

PGC2007

Parte 1

Principios contables

Marco conceptual

Parte 2

Cuadro de Cuentas

Normas

Parte 3

Deniciones

Cuentas Anuales

Parte 4

Cuentas Anuales

Deniciones

Parte 5

Normas de Valoración

Cuadro de cuentas


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•

Diferencias en los Principios Contables

PRINCIPIO

•

PGC1990

PGC2007

Empresa en funcionamiento

No hay diferencias

No hay diferencias

Devengo

No hay diferencias

No hay diferencias

Uniformidad

No hay diferencias

No hay diferencias

Prudencia

Prevalece sobre el resto

Ya no prevalece

No compensación

No hay diferencias

No hay diferencias

Importancia relativa

No hay diferencias

No hay diferencias

Registro

Regulado por Principio

No regulado por Principio

Precio de adquisición



Correlación de ingresos y gastos



Diferencias en las Normas de Registro y Valoración

INMOVILIZADO INTANGIBLE

PGC1990

PGC2007

Valoración

Precio de adquisición o coste de producción


Gastos de primer establecimiento

Activables y amortizables en 5 años

Gasto del ejercicio

Investigación

Activables y amortizables en 5 años

Gasto del ejercicio

Fondo de comercio

Activable y amortizable en 20 años como máximo.

Activable y sometido anualmente a test de deterioro

Se incluyen en

Se incluyen directamente en su

Bienes en régimen de arrendamiento nanciero

el intangible,

independientemente de su naturaleza

epígrafe, en función

de la naturaleza del bien


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INMOVILIZADO MATERIAL

PGC1990

PGC2007

Valoración


Precio de adquisición o coste de producción + costes de retiro + intereses

Bienes en régimen de arrendamiento

Se activa la carga

No se activa la carga

nanciera asociada

nanciera asociada

nanciero

EXISTENCIAS

PGC1990 Precio de adquisición

Valoración

Método de valoración

o coste de producción,

con correcciones de valor

Promedio ponderado, FIFO, LIFO

PGC2007 Precio de adquisición o coste de producción, con

correcciones de valor Promedio ponderado,

FIFO

Otros cambios: Adicionalmente a lo expuesto, cabe mencionar los siguientes cambios:

1. Desaparecen del activo las siguientes partidas: »

Gastos de establecimiento y gastos a distribuir en varios ejercicios (ya no existen).

»

Accionistas (socios) por desembolsos no exigidos y acciones propias (siempre serán reejadas minorando el patrimonio neto).

2. Se establecen algunos epígrafes nuevos, entre los que cabe destacar los siguientes: »

Activos por impuesto diferido

»

Activos no corrientes mantenidos para la venta

»

Inversiones inmobiliarias



1. 6. Normas Internacionales de Información Financiera Las principales Normas Internacionales a tener en cuenta en cuanto a la elaboración y presentación de la información nanciera son: •

Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), cuya nomenclatura en inglés es IAS (International Accounting Standards), así como la interpretación de dichas Normas (SIC:

Standards Interpretation Committee). •

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), cuya nomenclatura en inglés es IFRS (International Financial Reporting Standards), así como la interpretación de

dichas Normas (IFRIC: International Financial Reporting Interpretation comité; traducidas al español como CINIIF: Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera). Las NIC y las NIIF fueron emitidas entre 1973 y 2001, por IASC (International Accounting Standards Committee), organismo precedente del actual IASB (International Accounting Standards Board).

1. 7. Operativa de la contabilidad: patrimonio El patrimonio de una empresa es la suma de los bienes y derechos de la misma, una vez liquidadas las obligaciones que tiene contraídas. PATRIMONIO = BIENES + DERECHOS – OBLIGACIONES

Bienes: son los elementos materiales de los que dispone una empresa, como puede ser el edicio donde desarrolla su actividad, la maquinaria que dispone para el desempeño de la misma, las materias primas que utiliza en el proceso productivo, el almacén de productos nales disponibles para su venta

Derechos: un saldo a cobrar por parte de un cliente también es un activo, porque supone una futura entrada de un bien (dinero); otros ejemplos de derechos pueden ser las anzas depositadas por la compañía ante terceros, las cuentas corrientes, las concesiones

administrativas

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Obligaciones: se trata de orígenes de fondos derivados de servicios recibidos y/o bienes adquiridos que no han sido contraprestados, manteniéndose dicha obligación de

contraprestación en el pasivo de la empresa.

1.8. Operativa de la contabilidad: patrimonio neto En función de la naturaleza del bien, derecho u obligación, y del plazo de permanencia de los mismos en la compañía, los elementos patrimoniales dan lugar al patrimonio neto de una

empresa: ACTIVO (CORRIENTE Y NO CORRIENTE) - EXIGIBLE (A LA RGO Y CORTO PLAZO)

PATRIMONIO NETO •

Activo no corriente: bienes y/o derechos de la empresa, necesarios o no para el desarrollo de su actividad, que permanecerán en la empresa durante más de un año; dentro del activo no corriente nos encontramos con los activos intangibles, activos materiales, inversiones inmobiliarias y el inmovilizado nanciero.

•

Activo corriente: bienes y/o derechos de la empresa, necesarios o no para el desarrollo de su actividad, que dejarán de formar parte de la empresa en un plazo inferior a un año, como pueden ser las existencias, los saldos a cobrar de los clientes y/o deudores, y la tesorería, la cual

siempre permanece pero dada su condición indiscutible de activo de mayor liquidez es el activo de mayor rotación y, por consiguiente, de menor permanencia en la empresa. En función de dicha liquidez del bien y/o derecho, existen dos sub-masas dentro del activo corriente: el activo

realizable y el disponible. •

Exigible a largo plazo: obligaciones contraídas por la compañía que deben ser atendidas en un plazo superior a un año. Dentro del exigible a largo plazo nos encontramos con las deudas con vencimiento superior a un año (salvo la parte de las mismas que haya que atender en un plazo inferior a un año), provisiones a largo plazo como pueden ser las derivadas del pago futuro de pensiones, deudas nancieras, anzas exigidas a terceras partes, subvenciones recibidas.

•

Exigible a corto plazo: obligaciones contraídas por la compañía que deben ser atendidas dentro del año en curso (plazo inferior a un año), como son los saldos a pagar a proveedores, préstamos a corto plazo, líneas de crédito, obligaciones contraídas con acreedores generales, etc.

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El patrimonio neto se compone de los siguientes elementos: 1. Capital: Aportaciones de los socios mediante la adquisición parcial o total de una compañía en forma de compra de acciones (en sociedades anónimas), participaciones (sociedades limitadas)

o cualquier otra forma (en otros regímenes jurídicos). La suma de dichas aportaciones es el capital. 2. Reservas: Formadas por benecios anteriores de la empresa que no han sido distribuidos en forma de dividendos, por lo que permanecen dentro de la compañía, constituyendo una fuente de nanciación. Las principales reservas, aunque no las únicas, son las siguientes: »

»

Prima de emisión (sociedades anónimas) y de asunción (sociedades limitadas): Aportación de los socios en el caso de emisiones y colocaciones de acciones por encima de su valor nominal. Reserva legal : reserva de obligado cumplimiento, que debe ser dotada con un 10% del resultado del ejercicio (siempre que éste sea positivo) y hasta llegar al 20% del valor del

capital. »

Reservas voluntarias: recoge la parte de los resultados históricos de la empresa que no han sido distribuidos en forma de dividendo por la empresa y de libre disposición (es decir, la reserva legal ya ha sido dotada en su totalidad y no existen resultados negativos

pendientes de compensación). »

Reservas especiales : el PGC tipica varios tipos de reservas como son las reservas para acciones/participaciones en la sociedad dominante, reserva por capital amortizado…

»

Resultados negativos de ejercicios anteriores: recoge los resultados negativos acumulados de ejercicios anteriores, para su posterior compensación. No se puede distribuir

parte del resultado a reservas voluntarias hasta que se hayan compensado todos estos resultados negativos, como es lógico.

»

Resultado del ejercicio: recoge el resultado del ejercicio en curso, reejándolo hasta el momento de la propuesta de distribución del mismo.

3. Subvenciones ociales de capital: Ayudas concedidas por las Administraciones Públicas para la adquisición o desarrollo de activos no corrientes, cuando quede probada su condición de

no reintegrables.

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1.9. Operativa de la contabilidad: cuentas y libros contables El elemento básico de la contabilidad inicial es la cuenta contable. La nalidad de una cuenta es recoger, evaluar y medir cualquier movimiento en el valor del bien, derecho u obligación que representa, cargando o abonando importes en ella mediante anotaciones en el momento oportuno. Las cuentas son organizadas en grupos de cuentas, y recogidas en el PGC. Se representa en forma de T. Esta forma de T independiente de cada cuenta se denomina libro mayor de la cuenta, y reeja todos los movimientos habidos en la misma. Ejemplo:

CUENTA 430: CLIENTES DEBE 3/11/X9 Venta de producto 3/11/X9 Cobro del 20% al contado

HABER

500 100

A modo de resumen: • Las cuentas deudoras (incluidas en el activo del balance) aumentan de valor cuando se carga una partida, y disminuyen de valor si ésta se abona; o lo que es lo mismo, las partidas que son recogidas en el debe aumentan el valor del elemento, mientras

que las partidas que van al haber lo disminuyen. • Análogamente, las

cuentas acreedoras disminuyen su valor mediante apuntes en el

debe, y con aquellas partidas que se recogen en el haber se incrementa su saldo.

La contabilidad se basa en el sistema de partida doble, que podemos denir como un sistema que se basa en la asunción de que todo movimiento en una cuenta, tiene su contrapartida en otra cuenta.

El registro contable de cada hecho, va a estar compuesto por un cargo y un abono a dos cuentas (suma cero). Es en el libro diario donde se recogen a modo de lista, todos y cada uno de los hechos contables, indicando fecha, descripción, y cuentas afectadas. Cada registro es denominado asiento contable.


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Curso de Gestión y Dirección de Empresas. Contenedor 2. Herramientas de Control.. Módulo 1. Contabilidad Financiera.

EJEMPLO DE ASIENTO CONTABLE Por la compra de la maquinaria _Debe________________ Compra de máquina 5 may x9_______________Haber_

25.000

Maquinaria (213)

4.000

HP IVA soportado (472)

A

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (524)

29.000

Por el pago al mes siguiente _Debe________________ Compra de máquina 5 jun x9_______________Haber_

29.000

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (524)

A

Bancos, cuentas a la vista (572)

29.000

Los movimientos que se reejarían en los mayores de las cuentas afectadas serían los siguientes: Proveedores de Maquinaria

inmovilizado a corto

Bancos

plazo Debe Saldo inicial Compra de la maquinaria Pago de la maquinaria

Haber

Debe

Haber

Debe

0

0

+50.000

+25.000

+25.000 +25.000

Haber

+25.000

Además de los libros diario y mayor, existe el libro de inventarios y balance, donde se reeja la situación económico nanciera a una fecha determinada.



1.10. Presentación de la información nanciera

El ciclo contable, generador de la información nanciera para los usuarios externos, da como resultado la presentación de los Estados Financieros. Los Estados Financieros son la base de las Cuentas Anuales (documento que hemos detallado anteriormente). Cronológicamente, el ciclo contable se desarrolla de la siguiente manera:

Paso 1: El ciclo contable comienza con la asunción de los saldos existentes del período anterior (debe existir una continuidad en la información), mediante la inclusión del denominado asiento de apertura, asiento que se compone de los saldos de todas y cada una de las cuentas de activo y pasivo, ordenadas en el debe y el haber según proceda (saldos deudores y acreedores). La suma total de los saldos debe ser cero por denición del criterio de partida doble.

Paso 2: A lo largo del período (normalmente anual) se recogen todos y cada uno de los hechos contables, mediante su registro en el libro diario y en los mayores de las cuentas. Esta fase es la más extensa, dado que está activa durante todo el ejercicio en curso.

Paso 3: Proceso de cierre del ejercicio. Dentro de esta fase se procede a: • Regularizar los saldos del ejercicio (como por ejemplo los saldos derivados del pago/cobro de IVA). La regularización esencial es la elaboración de la cuenta de pérdidas y ganancias, cuenta

que regulariza los saldos de todas las cuentas de gastos (grupo 6 en el cuadro de cuentas) e ingresos (grupo 7 en el cuadro de cuentas), dejando a cero los saldos de todas ellas y asumiendo como saldo la diferencia (que será benecio si el saldo total de las cuentas de ingresos es superior

al de las de gastos o pérdida si es al contrario). Dicho saldo se incluye posteriormente en el balance de situación dentro del epígrafe de Reservas , formando parte del Patrimonio Neto. • Periodicar ciertos saldos, para cumplir con la obligación de reejar únicamente lo imputable

al ejercicio en curso. Un ejemplo sencillo puede ser el pago anual de una prima de seguro, que abarca desde el 1 de septiembre del ejercicio en curso hasta el 1 de septiembre del siguiente,

donde tendremos que imputar como gasto la parte correspondiente al ejercicio en curso. • Reclasicar

los saldos pertinentes entre el corto y largo plazo. El ejemplo clásico es la

reclasicación de los préstamos bancarios, donde tendremos que trasladar al corto plazo la parte

del préstamo a la que vayamos a hacer frente a lo largo del ejercicio siguiente. Paso 4: Elaboración de los Estados Financieros (EEFF) y las Cuentas Anuales (CCAA): El contenido de los diferentes estados incluidos en las CCAA es el siguiente: • Balance de situación: indica la situación nanciera de la empresa. Es una fotografía de dicha situación a una fecha determinada (a fecha de cierre), donde se presentan ordenadamente las

diferentes masas patrimoniales: activos no corrientes y corrientes dentro del activo y el patrimonio neto, junto con el exigible a corto y largo plazo, formando el pasivo. Debido al criterio

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seguido de partida doble, el activo y el pasivo siempre tienen el mismo valor. Integra todas

las cuentas incluidas en los grupos 1 al 5 del cuadro de cuentas del PGC. •

Cuenta de Pérdidas y Ganancias : reeja la evolución económica de la empresa durante el ejercicio en curso, muestra cómo ha evolucionado el negocio en términos de ventas, costes, márgenes obtenidos… Explica algunos (pero no todos) cambios de valor de activos, pasivos…

Integra todas las cuentas incluidas en los grupos 6 y 7 del cuadro de cuentas del PGC.

1.11. El cuadro de cuentas del PGC 2007 Las cuentas utilizadas en la contabilidad, están denidas en el cuadro de cuentas completo incluido en el PGC, y son clasicadas y codicadas según su naturaleza en grupos. Dichos grupos

son los siguientes: Grupo 1. Financiación básica: comprende todas las cuentas relativas a la nanciación a largo plazo de la empresa, bien aportaciones de socios (capital, benecios no distribuidos) o bien nanciación de terceros (deuda bancaria, proveedores a largo plazo…)

Grupo 2. Activo no corriente: incluye las cuentas relativas a aquellos bienes y derechos que cumplen las siguientes condiciones: • Tienen una vida útil mayor de un año.

•

Generalmente son utilizados para la explotación del negocio de la compañía.

•

Son bienes que no están destinados a su venta a terceras partes.

En este grupo se incluye el inmovilizado de la compañía (intangible y material), las inversiones a largo plazo (no especulativas, como participaciones en empresas del grupo) y anzas depositadas a

largo plazo. Grupo 3. Existencias: incluye las cuentas relativas a aquellos bienes implicados en el proceso productivo de la compañía, como puedan ser las materias primas, productos en curso, productos terminados, envases…

Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales: grupo formado por todas las cuentas relacionadas con la explotación que supongan una posición deudora o acreedora frente a un tercero , como son los clientes, los proveedores o las Administraciones Públicas. Son derechos y obligaciones cuya vida es inferior a un año. Grupo 5. Cuentas nancieras: se compone de las cuentas que supongan una posición deudora o acreedora frente a un tercero, y que la naturaleza del derecho u obligación sea nanciera, es decir, que no hay una relación directa con el proceso productivo de la empresa. Aquí incluimos los

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préstamos, los créditos que hubiéremos podido conceder a terceros, los saldos en bancos... Son

derechos y obligaciones cuya vida es inferior a un año. Grupo 6. Compras y gastos: las cuentas que se incluyen en este grupo son las utilizadas para reejar las compras, consumos y gastos soportados por la empresa durante el ejercicio. También se incluyen las cuentas que se ocupan de ajustar el valor de alguno de los bienes de la compañía, com o son las amortizaciones anuales, provisiones… Todas las cuentas de este grupo se regularizarán al cierre del ejercicio, incluyéndose en el debe de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Grupo 7. Ventas e ingresos: de igual esencia que el grupo 6, pero implicando a las cuentas de ingresos: ventas, aumentos de existencias, ingresos nancieros… Al igual que en el grupo 6, también se incluyen las cuentas que revalorizan los bienes de la compañía, o que restan valor a las obligaciones. Todas las cuentas de este grupo se regularizarán al cierre del ejercicio, incluyéndose

en el haber del mayor de la cuenta de pérdidas y ganancias. Grupos 8 y 9. Gastos e ingresos imputados al patrimonio neto: suponen una novedad frente al PGC 1990. Recogen aquellas cuentas utilizadas para reejar diferentes hechos económicos (con origen en los mercados nancieros, o por aplicación de nuevas políticas scales, etc) que aminoran

o elevan el valor del patrimonio neto de la compañía. Estas cuentas se resumen en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN), integrante de las Cuentas Anuales. Dentro del balance de situación de la empresa, los diferentes grupos quedarían recogidos de la

siguiente forma: BALANCE DE SITUACIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 200X ACTIVO NO CORIENTE PATRIMONIO NETO Grupo 1 (naciación de los socios y autonanciación) Grupo 2 EXIGIBLE A LARGO PLAZO ACTIVO CORIENTE Grupo 1 (naciación ajena y provisiones) Grupo 3 Grupo 4 (saldos deudores) EXIGIBLE A LARGO PLAZO Grupo 5 (saldos deudores) Grupo 4 (saldos acreedores) Grupo 5 (saldos acreedores) TOTAL ACTIVO (= n)

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (= n)

Los grupos 6 y 7 quedarían reejados en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (PyG) como se detalla

a continuación: DEBE Grupo 6

Grupo 7

RDO DEL EJERCICIO (BENEFICIO) (si HABER >DEBE)

RDO DEL EJERCICIO (BENEFICIO) (si HABER >DEBE)

HABER

Los nuevos grupos 8 y 9 son recogidos en el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, en función de

su saldo (deudor o acreedor).



TEMA 2. El activo no corriente 2.1. Los activos intangibles Derechos de la compañía susceptibles de valoración económica, destinados a servir a la misma

de forma duradera (se incluyen los anticipos entregados a proveedores de inmovilizado de esta naturaleza). Inicialmente se valoran por su coste de adquisición o producción. Posteriormente hay que ir ajustando su valor, agrupando dichas correcciones de valor en tres orígenes posibles: •

Ajuste de valor por desgaste o uso: hay que ir reduciendo el valor del activo con el paso del tiempo por el desgaste al que es sometido (o lo que es lo mismo, amortizando dicho activo).

Dicha amortización se lleva a cabo en función de su vida útil 1. Al valor resultante de ajustar el coste de adquisición con la amortización acumulada se le denomina valor neto contable del bien. Se trata de un gasto que debe ser recogido en la Cuenta de PyG. •

Ajuste de valor por deterioro: existe deterioro cuando el valor neto contable de un bien sea mayor que el importe recuperable (valor de mercado). Es una pérdida recuperable, dado que se

pueden recoger posteriores correcciones de valor. •

Baja del activo: un activo se da de baja con su enajenación2 o cuando no se esperen rendimientos económicos futuros de él. La diferencia entre el valor obtenido por él y su valor neto contable se recogerá en la cuenta de resultados.

Las cuentas incluidas dentro del activo intangible son las siguientes: »

»

»

Investigación (200): gastos derivados del esfuerzo en el descubrimiento de nuevos conocimientos. Se amortizan en función de su vida útil pero siempre teniendo como límite los 5 años. Desarrollo (201): bastante ligado a la investigación, es la aplicación de los logros obtenidos de la misma a un proyecto concreto, denido. Concesiones administrativas (202): importes invertidos en la obtención de cualquier derecho de explotación otorgado por las Administraciones Públicas, o el precio de adquisición

de las concesiones que sean transmisibles.

La vida útil de un activo es el período durante el cual la compañía utilizará el mismo para la consecución de sus objetivos. 2 Venta de un activo o bien. 1

15



»

Propiedad industrial (203): se incluyen los gastos de investigación y desarrollo cuando den como resultado una patente o similar, o cuando se adquiere a un tercero el derecho a

explotarlas. »

Fondo de comercio (204): surge cuando una compañía adquiere un negocio por un valor superior al valor contable de la misma. La parte de dicho sobreprecio no asignable a activos identicables es el fondo de comercio. El principio de empresa en funcionamiento se basa en que el valor actual de los ujos de caja futuros esperados de un negocio, descontados a una tasa adecuada al riesgo del negocio, tiene que ser mayor que el valor de la suma de las partes que componen la empresa, es decir, la empresa tiene sentido siempre que sea rentable. Es por ello que, a la hora de adquirir un negocio, su valor será superior al valor

neto contable de sus partes. »

Derechos de traspaso (205): importe pagado por la adquisición del derecho de arrendamiento de locales, mediante el que la compañía se subroga en los derechos y obligaciones del beneciario anterior.

»

Aplicaciones informáticas (206): incluye programas informáticos utilizados por la empresa, licencias para su uso, tanto adquiridos a terceros como desarrollados por la

empresa.

2.2. El inmovilizado material Son los bienes destinados a permanecer en la empresa a largo plazo y que contribuyen a la obtención de los rendimientos económicos de la misma. Se valoran al precio de adquisición,

incrementado por: • Los impuestos indirectos no recuperables de Hacienda Pública.

•

Los costes de retiro estimados3.

• Si el activo necesita más de un año para estar en condiciones de funcionamiento, se incrementará

el precio de adquisición con el importe de los gastos nancieros soportados hasta dicha entrada

en funcionamiento. Se amortizan en función de su vida útil y se dan de baja generalmente por su enajenación4.

3 4

Costes producidos esperados y necesarios para su baja. Venta de un activo o bien .

16



Se incluyen las siguientes categorías de inmovilizado material: »

Terrenos (210): incluye el valor de los terrenos propiedad de la empresa, independientemente del vuelo que exista sobre ellos. No se amortizan excepto en situaciones especiales, como la reversión de los mismo al nal de período de una concesión.

»

Construcciones (211): cualquier edicación propiedad de la empresa, cualquiera que sea su destino en el proceso productivo. Cuando se adquiere un edicio, se adquiere el suelo en el que fue levantado, y siempre deben distinguirse ambos valores y recogerlos por separado

en el epígrafe correspondiente. »

Instalaciones técnicas (212): elementos complejos de uso especializado en el proceso productivo, pueden comprender maquinaria, edicaciones… que, aun siendo separables,

están íntimamente ligadas para la consecución de un objetivo y se amortizan al mismo ritmo. »

»

»

Maquinaria (213): bienes de equipo mediante los cuales se lleva a cabo el proceso productivo. Incluyen también los elementos de transporte interno de la compañía (transporte de materiales o personas sin salir al exterior). Utillaje (214): herramientas utilizadas en el proceso productivo y cuya vida útil sea superior a un año (en caso contrario se llevan directamente a gasto). Otras instalaciones (215): elementos ligados íntimamente para la ejecución del proceso productivo, distintos a los incluidos en la cuenta de Instalaciones técnicas (212).

»

»

»

Mobiliario (216): todo el mobiliario y material de equipo de o cina, salvo los ordenadores, con vida superior a un año. Equipos para procesos de información (217): incluye los ordenadores y “hardware” diverso. Elementos de transporte (218): vehículos de toda clase utilizados por la empresa para el transporte de mercancías y/o personas en el exterior de la empresa.

17



2.3. Las inversiones inmobiliarias En este apartado se reejan aquellos inmuebles5 que la compañía posee con el n de obtener plusvalías y/o rentas y que no estén destinados a su uso en el proceso productivo, ni a su venta en

el curso ordinario de las operaciones de ésta. Se valoran a su coste de adquisición o de producción, aumentado por los gastos nancieros asociados, los costes de rehabilitación si procede o el denominado “cambio de uso”: reclasicaciones de inmuebles del activo material a este apartado, y

viceversa. Incluye las cuentas Inversiones en terrenos y bienes naturales (220) e Inversiones en construcciones (221).

2.4. Inmovilizaciones materiales en curso Se denominan inmovilizaciones materiales en curso, aquellos bienes que, siendo ya propiedad de la empresa, no están en condiciones de funcionamiento.

Estas cuentas se cargan6, por el importe de las obras y/o servicios recibidos en conexión con el bien en cuestión, así como por los pagos a cuenta efectuados a los proveedores. Su baja generalmente consiste en su reclasicación a cuentas del subgrupo 21 “Inmovilizaciones materiales”. Las

cuentas incluidas en este apartado son: Adaptación de terrenos y bienes naturales (230) »

5 6

»

Construcciones en curso (231)

»

Instalaciones técnicas en montaje (232)

»

Maquinaria en montaje (233)

»

Equipos para procesos de información en montaje (234)

»

Anticipos para inmovilizaciones materiales (239)

Terrenos y construcciones, registradas por separado Recoger apuntes en su debe, o aumentan de valor.

18



2.5. Inversiones a largo plazo en partes vinculadas En este apartado (subgrupo 53), quedan recogidos los valores de las inversiones que la empresa mantiene en entidades vinculadas, ya sea vía fondos propios o vía créditos concedidos a dichas

entidades. Se entienden como partes vinculadas, aquellas entidades entre las que una empresa ejerce control (empresas del Grupo) o inuye signicativamente (empresas asociadas) sobre la otra. Generalmente, existe control cuando se poseen la mayoría de los derechos de voto, si bien también existe dicho

control cuando todas las empresas se encuentran bajo el mando de la misma dirección. Estos activos deben ser objeto de corrección de valor si es necesario. No se amortizan y generalmente se dan de baja por su enajenación o amortización anticipada. Existen tres vías de inversión en una parte vinculada: »

Participaciones a largo plazo en partes vinculadas (240): recoge generalmente las inversiones en acciones o participaciones de una entidad vinculada; conceptualmente se entiende que una inversión de estas características es a largo plazo y no especulativa, en

todo caso no existe intención de deshacerse de dicha participación en un plazo inferior a un año. »

Valores representativos de deuda a largo plazo de partes vinculadas (241): inversiones a largo plazo en obligaciones, bonos o cualquier otro instrumento de deuda

emitido por la entidad vinculada. »

Créditos a largo plazo a partes vinculadas (242): se trata de aquellos importes entregados a partes vinculadas en concepto de crédito, sin adquisición de acciones,

participaciones ni valores representativos de deuda. Este grupo de cuentas se carga siguiendo el criterio del coste amortizado: “Es el importe en el que inicialmente fue valorado un activo nanciero o un pasivo nanciero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos nancieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor”.

19



2.6. Inversiones nancieras a largo plazo

Este grupo recoge aquellas inversiones de naturaleza similar a las incluidas en el subgrupo 53 “Inversiones en partes vinculadas” , con la diferencia de que las inversiones se realizan en partes no vinculadas (independientes). La relación de cuentas incluidas es la misma, añadiendo tres cuentas adicionales relativas a los créditos surgidos por la enajenación de inmovilizado, los créditos

a largo plazo al personal y las imposiciones efectuadas7 : »

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (250)

»

Valores representativos de deuda a largo plazo (251)

»

Créditos a largo plazo (252)

»

Créditos a largo plazo por enajenación de inmovilizado (253)

»

Créditos a largo plazo al personal (254)

»

Imposiciones a largo plazo (258)

Las partes que necesariamente se reclasiquen al corto plazo se incluirán en el subgrupo 54 “Otras inversiones nancieras a corto plazo” . No se amortizan pero sí son susceptibles de correcciones por deterioro, y generalmente, se dan de baja por amortización anticipada o por su

baja.

2.7. Fianzas y depósitos constituidos a largo plazo Incluye activos entregados como garantía del cumplimiento de una obligación, o constitutivos de depósitos “irregulares”, entendiendo como tal aquellos depósitos que no pasan a formar parte del

depositario. Las cuentas incluidas son las siguientes: »

Fianzas constituidas a largo plazo (260)

»

Depósitos constituidos a largo plazo (265)

Las partes que deban ser reclasicadas al corto plazo se incluirán en el subgrupo

56 “Fianzas y depósitos recibidos y constituidos a corto plazo y ajustes por periodicación” .

7

Depósitos a largo plazo en entidades bancarias

20



2.8. La amortización acumulada del inmovilizado Se trata de un conjunto de cuentas (una especíca para cada elemento denido en los grupos de activo intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias) que son dotadas anualmente, y cuyo valor minora el valor del activo al que están referidas, es decir, corrige el valor del activo

depreciándolo por el desgaste y el paso del tiempo. Estas cuentas se dan de baja en el momento en que se enajena el activo al que están indexadas. Se recogen en el activo no corriente del balance, con signo negativo, minorando el saldo del inmovilizado. El método más utilizado es la amortización lineal 8, existiendo otros métodos (progresivo, etc).

Las cuentas incluidas son las siguientes: Amortización acumulada del inmovilizado intangible (280) »

»

Amortización acumulada del inmovilizado material (281)

»

Amortización acumulada de las inversiones inmobiliarias (282)

Las operaciones mediante las cuales se abonan estas cuentas (aumentan de valor) están incluidas en el subgrupo 68 “Dotaciones para amortizaciones”.

2.9. Deterioro de valor de activos no corrientes En los subapartados correspondientes a cada tipo de activo no corr iente, se recogen las correcciones

de valor que necesariamente se hayan llevado a cabo. Se produce una pérdida por deterioro cuando el valor recuperable del bien sea mayor que su valor contable. El valor recuperable es el mayor de estos dos valores: • Valor razonable: Valor de mercado menos costes de venta. •

Valor en uso: Valor calculado a partir de los ujos futuros que la empresa espera obtener con el activo.

El funcionamiento es similar al de las amortizaciones, salvo que no se sigue un método sistemático de dotación, dado que no tiene por qué existir deterioro.

Las dotaciones que permiten aumentar el saldo de estas cuentas están recogidas en el subgrupo 69 “Pérdidas por deterioro y otras dotaciones”. También es posible disminuir el valor de dichas cuentas (correcciones de valor de los activos), mediante las cuentas incluidas en el subgrupo 79 “Excesos y aplicaciones de provisiones y pérdidas por deterioro”.

Estas operaciones se recogen en la cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio. 8

Dotaciones periódicas constantes a lo largo de la vida útil del bien.

21



TEMA 3. El activo corriente 3.1. Activos no corrientes mantenidos para la venta Un activo se considera como mantenido para la venta, cuando se espera que su valor contable se recupere fundamentalmente a través de su venta, y siempre que reúna los siguientes requisitos:

1. El activo ha de poder venderse en sus condiciones actuales de forma inmediata. 2. Su venta ha de ser altamente probable, lo que se considera si concurren las siguientes

circunstancias: »

Existe un plan de venta y se ha iniciado una búsqueda del comprador.

»

La venta se negocia activamente a un precio adecuado con su valor razonable actual.

»

Se espera completar la venta en el plazo de 12 meses desde su reclasicación.

»

La empresa no retirará el activo de la venta.

El activo se valorará en el momento de la reclasicación, por el menor de los importes: su valor

contable o su valor razonable 9, menos los costes de venta. Estos activos son recogidos en las cuentas del subgrupo 58 “Activos no corrientes mantenidos para la venta”.

3.2. Las existencias Este apartado comprende los bienes propiedad de la empresa cuyo n es la venta, o ser utilizados en el proceso productivo para la obtención del producto nal. Se valoran por el coste de adquisición10, o coste de producción11. Es muy importante la valoración de las existencias, la cual puede verse alterada por dos vías: •

Variación de existencias: Se trata de partidas con una alta rotación en general. El valor viene dado para cada partida, por

dos variables: cantidad (registrada en los inventarios periódicos) y coste unitario. El coste unitario puede calcularse de las siguientes maneras: Coste medio ponderado: generalmente es el criterio adoptado por las compañías. »

Valor de mercado menos costes de venta. 10 Costes necesarios para la disposición de los bienes y restando cualquier descuento en la compra de los mismos. 11 Coste de adquisición de los diferentes bienes que hayan sido consumidos para producir el bien, más los costes de producción indirectos que deban ser imputados. 9

22



»

Criterio FIFO (First In, First Out). Se asume que los productos que van siendo vendidos son los primeros que fueron fabricados, o que las materias primas usadas en el proceso

productivo son las primeras que fueron adquiridas. »

•

Anteriormente el PGC 1990 permitía el uso del criterio LIFO (Last In, First Out), criterio que queda prohibido bajo el Nuevo PGC.

Valoración posterior de las existencias: Son susceptibles de correcciones valorativas por deterioro, u obsolescencia.

Las existencias se dan de baja en el momento en que se transforman (para el caso de las materias primas), y en el momento en que son vendidas.

Las cuentas más importantes incluidas en este grupo son las siguientes: »

Mercaderías (300)

»

Materias primas (310)

»

Repuestos (322)

»

Embalajes (326)

»

Envases (327)

»

Productos en curso (330)

»

Productos semiterminados (340)

»

Productos terminados (350)

»

Deterioro del valor de las existencias (subgrupo 39)

La variación del saldo de cada cuenta, salvo en el caso de deterioro, viene dado por las cuentas

de gasto e ingreso “Variación de existencias” (subgrupos 61 y 71), recogidas en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

3.3. Los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Derivados de las operaciones que realiza la empresa, en el curso de su actividad, surgen una serie

de derechos que la empresa debe reconocer como activos, como pueden ser los derechos de cobro a terceros por ventas efectuadas y no cobradas al contado, o derechos frente a las Administraciones Públicas tras la regularización de impuestos… se trata de saldos que permanecerán en el balance,

por un plazo inferior a un año. Nos encontramos con los siguientes epígrafes:

23



•

Clientes: Derechos de cobro que surgen de las operaciones de tráfco12 habituales de la empresa. Dichos saldos son recogidos aquí incluso teniendo un plazo superior al año, en cuyo caso se utilizan las cuentas del subgrupo 45 “Clientes a largo plazo”. Dentro de este epígrafe las diferentes partidas son clasicadas según su naturaleza en: »

Clientes (430)

»

Clientes efectos comerciales a cobrar (431)

»

Clientes, operaciones de factoring (432)

»

»

Clientes empresas del grupo (433), asociadas (434) y otras partes vinculadas (435) Clientes de dudoso cobro (436)

• Deudores por operaciones de tráco

De naturaleza similar a los saldos incluidos en el epígrafe de clientes, de igual comportamiento, con la única diferencia de que los derechos surgidos de los deudores no tienen origen en la venta

de mercaderías o existencias por parte de la empresa. Los subapartados son los mismos que los del subgrupo 43, y se recogen en el subgrupo 44. •

Personal Este apartado está dedicado a los derechos y obligaciones de la empresa con el personal de la misma. Las situaciones que pueden darse son un anticipo de una nómina, o bien un gasto de personal devengado y que no ha sido aún retribuido.

Destacan la cuenta Anticipos de remuneraciones (460) y la cuenta de Remuneraciones pendientes de pago (465). •

Administraciones Públicas Recoge todos aquellos derechos y/o obligaciones de la empresa contra las mismas (Hacienda y Seguridad Social), por lo que tiene presencia en el activo y en el pasivo del balance. En cuanto a los derechos que pueden surgir, destacan los siguientes:

12

»

Hacienda Pública, deudora por diversos conceptos (470)

»

Hacienda Pública, IVA soportado (472)

»

Hacienda Pública, deudora por diversos conceptos (470)

»

Hacienda Pública retenciones y pagos a cuenta (473)

Créditos por ventas de mercaderías o cualquier otro tipo de existencias.

24



•

»

Organismos de la Seguridad Social, deudores (471)

»

Activos por impuesto diferido (474)

Deterioro de valor de créditos comerciales y provisiones a corto plazo Al igual que en epígrafes anteriores, los saldos comerciales deben ser corregidos, si es o portuno,

mediante la dotación de provisiones. Existe una cuenta denominada Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales (490), que recoge el importe de aquellos saldos que se estima que no van a ser cobrados, así como cualquier

otra corrección valorativa aplicable. Destacan los subgrupos 69 “Pérdidas por Deterioro”, y 79 “Excesos de provisiones y pérdidas por deterioro”.

3.4. Inversiones nancieras a corto plazo En este epígrafe se incluyen las cuentas deudoras de naturaleza nanciera, y que tienen un

plazo inferior a un año: activo corriente de las Inversiones nancieras a largo plazo en partes vinculadas y no vinculadas (comentadas en el Tema 2). También se incluyen aquí los dividendos a cobrar, las cuentas corrientes con socios, y las llamadas “Cuentas Intercompany” 13, entre otras.

3.5. Periodicaciones En muchas ocasiones, se recibe una factura de un gasto que realmente se devenga en dos ejercicios diferentes, es decir, el importe de la factura contiene una parte no imputable al ejercicio

en curso.

El ejemplo clásico es la factura de la prima de un seguro, que cubre un año desde su recepción. Si la factura se recibe en octubre, tres cuartas partes del importe corresponderán al siguiente ejercicio, pero se procede a contabilizar el gasto en

su totalidad.

Existen unas cuentas que recogen ese “exceso de gasto” imputado al ejercicio temporalmente (en el momento del cierre), minorando los saldos de las cuentas de gasto. Su funcionamiento es el

siguiente:

13

Saldos acreedores a corto plazo con empresas del Grupo.

25



1. En el momento de la recepción de la factura, se procede a su contabilización por el total; 2. Al cierre del ejercicio, se ajusta el saldo de la cuenta de gasto (se minora la parte correspondiente al ejercicio siguiente), contra la cuenta Gastos anticipados (480), que gurará en el activo del balance. Al comienzo del siguiente ejercicio, en el asiento de apertura se contabilizará dicha parte del gasto (aumentando el valor de la cuenta de gasto), contra la cuenta 480. De ese modo, el gasto queda

correctamente recogido en ambos ejercicios.

3.6. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Este apartado recoge los saldos en caja, así como los saldos en cuentas corrientes de bancos.

Incluye el subgrupo 57 “Tesorería”.

26



TEMA 4. El exigible a largo plazo 4.1. El exigible a largo plazo Dentro del pasivo del balance, nos encontramos con dos grandes masas patrimoniales que dieren en plazo, y que juntas

forman el exigible o la nanciación ajena de la compañía . Si a dicho pasivo, le sumamos el patrimonio neto, obtenemos el

total del activo. Cuando las partidas incluidas en el pasivo tienen un período mayor de un año, son recogidas en el exigible a largo plazo, clasicándose en el exigible a corto plazo, si no cumplen dicha condición.

4.2. Las provisiones a largo plazo Aunque el Principio de Prudencia ha dejado de prevalecer sobre los demás, las provisiones siguen teniendo una importancia vital de cara a minimizar los riesgos de una compañía. Ciertas provisiones tienen un carácter de largo plazo y son las que incluimos en este epígrafe, siendo las más importantes las siguientes: • Provisión por retribuciones a largo plazo al personal (140): Incluye obligaciones derivadas de acuerdos formales o de prácticas habituales de la empresa,

que son indeterminadas a la fecha de cierre en cuanto a plazo. Un ejemplo son los premios por jubilación, es clara su naturaleza, pero no se puede determinar con exactitud cuándo deberá la compañía hacer frente a dicha obligación, o en qué cantidad. Normalmente se calculan mediante

cálculos actuariales •

Provisión para impuestos (141): Importe estimado de cualquier deuda tributaria, cuando existe indeterminación acerca del importe

y de la fecha en que deberá ser atendida. •

Provisión para otras responsabilidades (142): Recoge provisiones de naturaleza similar a las anteriores en cuanto al matiz de la indeterminación,

pero que no son recogidas en los apartados anteriores. Un ejemplo es el posible resultado de un litigio. •

Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado (143): Importe estimado de los costes que se asumirían en el momento de su retiro, en caso de que en

el momento de la adquisición del inmovilizado la empresa asuma la obligación de rehabilitar el lugar donde se asienta el bien. •

Provisión para reestructuraciones (146): Coste estimado de una hipotética reestructuración de la compañía.

27



4.3. Las deudas a largo plazo Generalmente, este es el epígrafe de mayor importancia dentro del exigible a largo plazo, dada la cantidad de cuentas de diferente naturaleza que abarca. Incluye deudas con terceros, ya sean por operaciones de tráco o no. Las principales categorías que se pueden diferenciar son: •

Deudas a largo plazo con partes vinculadas (subgrupo 16): Deudas con plazo mayor de un año, y que pueden ser por préstamos recibidos, por inmovilizado adquirido a una parte vinculada y por arrendamientos nancieros rmados entre sociedades del

mismo Grupo. Las cantidades de dichas deudas que deban ser recogidas en el corto plazo del pasivo, se incluirán en las cuentas del subgrupo 51 “Deudas a corto plazo con entidades vinculadas”. Se valoran siguiendo el criterio del coste amortizado. •

Deudas a largo plazo por préstamos recibidos, empréstitos y otros conceptos (subgrupo 17): Se trata de saldos puramente nancieros, no relacionados con el tráco de la empresa.

Las partidas más importantes son las siguientes: Deudas a largo plazo con entidades de crédito (170): Incluye la parte a largo plazo de los préstamos que tiene contratados la empresa con »

entidades nancieras. Se valoran siguiendo el criterio del coste amortizado. La parte

del préstamo por la que responderá la compañía en un plazo inferior a un año debe ser reclasicado e incluido en el corto plazo, en la cuenta habilitada para ello ( Deudas con entidades de crédito a corto plazo (520)). »

Proveedores de inmovilizado a largo plazo (173): Importes adeudados a los proveedores de bienes de equipo e inmovilizado en general, con plazo superior a un año. Se valoran a coste amortizado, dado que se trata de una nanciación con coste nanciero pero recibida del proveedor directamente, sin tener que acudir a las entidades nancieras. La parte que debe ser recogida en el corto plazo lo hace

en la cuenta Proveedores de inmovilizado a corto plazo (523). »

Acreedores por arrendamiento nanciero a largo plazo (17 4):

Cuando la adquisición del bien es mediante leasing14, la parte de la deuda que no vence en un año es recogida en esta cuenta, mientras que la parte a la que la compañía debe hacer frente en un plazo inferior a un año, debe recogerse

en la cuenta Acreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo (524).

14

Firma de un contrato de arrendamiento nanciero.

28



4.4. Pasivos por anzas, garantías y otros conceptos Cuando se recibe efectivo, como garantía de cumplimiento de ciertas obligaciones desde terceras partes, se procede a contabilizar dentro de este epígrafe dichas cantidades. Se trata de una entrada de ujo que lleva adherida una obligación (de devolver el importe una vez se haya cumplido la

obligación que garantizaba). Las cuentas incluidas en este epígrafe son las del subgrupo 18: Pasivos por anzas, garantías y otros conceptos.

29



TEMA 5. El exigible a corto plazo 5.1. El exigible a corto plazo El exigible a corto plazo comprende aquellas obligaciones contraídas por la empresa, que deben ser atendidas en un plazo

inferior a un año. Estas obligaciones pueden ser derivadas del tráco comercial de la empresa, o pueden ser de índole nanciera.

5.2. Acreedores por operaciones comerciales Las principales categorías de exigible a corto plazo, son las que se detallan a continuación: •

Proveedores: Obligaciones de pago que surgen de las operaciones de tráco habituales de la empresa, es decir, compras de mercaderías, materias primas o cualquier otro tipo de existencias pendientes de pago al proveedor. Dichos saldos son recogidos aquí incluso teniendo un plazo superior al año,

en cuyo caso se utilizan las cuentas del subgrupo 42 “Proveedores a largo plazo”. Dentro de este epígrafe las diferentes partidas son clasicadas según su naturaleza en: »

Proveedores (400): recoge los importes cuya factura está pendiente de ser recibida, o en moneda extranjera…

»

»

Proveedores efectos comerciales a pagar (401): cuando la forma de pago se instrumenta en una letra. Proveedores empresas del grupo (403), asociadas (404) y otras partes vinculadas (405): de idéntica naturaleza que la cuenta genérica de clientes, pero incluye aquellos saldos comerciales con partes vinculadas.

»

Envases y embalajes a devolver a proveedores (406)

»

Anticipos de clientes (437): se recogen en el exigible a corto plazo aquellos pagos a cuenta recibidos de los clientes. Análogamente, los anticipos entregados a los proveedores

se recogen en una cuenta de este subgrupo 40 que se incluye en el activo corriente del balance: Anticipos a proveedores (407).

30



•

Acreedores varios: De naturaleza similar a los saldos incluidos en el epígrafe de proveedores, de igual comportamiento con la única diferencia de que las obligaciones contraídas por la compañía no tienen origen en la

venta de mercaderías o existencias. Los subapartados son los mismos que los del subgrupo 40, y se recogen en el subgrupo 41. •

Personal: Este apartado está dedicado a los derechos y obligaciones de la empresa, con el personal de la misma. Las situaciones que pueden darse son: un anticipo de una nómina, o bien un gasto de personal devengado, y que no ha sido aún retribuido. La cuenta Remuneraciones pendientes de

pago (465) se incluye en el pasivo, dado que supone una obligación para la empresa (representa el gasto devengado y no retribuido al personal). •

Administraciones Públicas: Recoge todos aquellos derechos y/u obligaciones de la empresa contra las mismas (Hacienda y Seguridad Social), por lo que tiene presencia en el activo, y en el pasivo del balance. En cuanto a las obligaciones que pueden surgir, destacan las siguientes: »

Debido al proceso de regularización del IVA comentado en el Tema 3 (“Deudores por operaciones de tráco”), si el saldo resultante de la regularización del IVA tiene saldo acreedor, dicho saldo se incluirá dentro de la cuenta Hacienda Pública, acreedora por

diversos conceptos (475). El impuesto soportado o repercutido en cada operación sujeta al mismo, también es recogido en otra cuenta de este epígrafe hasta su regularización.

Recogiéndose en la cuenta Hacienda Pública, IVA repercutido (477) todo importe que haya sido repercutido, en concepto de IVA.

»

»

Dentro de la cuenta 475 también se incluye la obligación de pago del Impuesto de Sociedades, así como otros. Pueden existir también obligaciones con la Seguridad Social, las cuales son recogidas en la

cuenta Organismos de la Seguridad Social, acreedores (476).

31



5.3.Deudas a corto plazo Se incluyen todos los saldos acreedores de naturaleza fnanciera 15, en diferentes epígrafes en función de su naturaleza. Básicamente incluye las partes a corto plazo de las partidas acreedoras incluidas en el epígrafe de deudas del Exigible a largo plazo: •

Deudas a corto plazo con partes vinculadas (subgrupo 51)

•

Deudas a corto plazo por préstamos recibidos y otros conceptos (subgrupo 52)

•

Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito (527) Esta cuenta es la contrapartida del gasto por intereses de los préstamos, hasta el momento en

que sean pagados dichos intereses. •

Provisiones por responsabilidades a corto plazo (529) Reeja las partes de las provisiones incluidas en el exigible a largo plazo que, por el carácter a corto plazo de esa parte de la obligación, deben ser reclasicadas al exigible a corto plazo.

•

Cuentas con empresas del grupo (subgrupo 55) De forma análoga a las Inversiones Financieras Temporales del activo corriente , se recogen, entre otras partidas, los saldos acreedores de las cuentas inter-compañía 16.

5.4. Fianzas recibidas y ajustes por periodicación Estos conceptos se pueden denir de la siguiente manera: •

Fianzas y depósitos recibidos (subgrupo 56): Recoge los importes recibidos en efectivo de terceras partes como garantía de cumplimiento de una obligación y que deben ser reembolsados en un plazo inferior a un año.

• Periodicaciones:

Análogamente a las Periodicaciones del activo corriente (Tema 3), también puede surgir la necesidad de periodicar un ingreso. Se hará de la siguiente manera: »

En el momento de la emisión de la factura, se procede a su contabilización por el total.

»

Al cierre del ejercicio, se ajusta el saldo de la cuenta de ingreso (se minora la parte correspondiente al ejercicio siguiente), contra la cuenta Ingresos anticipados (485), que gurará en el pasivo del balance.

15

Saldos que no provienen de la compra de mercaderías, materias primas u otras existencias, y que

tienen un coste nanciero asociado normalmente. 16

Saldos acreedores a corto plazo con empresas del Grupo .

32



»

Al comienzo del siguiente ejercicio, en el asiento de apertura se contabilizará dicha parte del ingreso (aumentando el valor de la cuenta de ingreso), contra la cuenta 485. De ese modo, el ingreso queda correctamente recogido en

ambos ejercicios.

33



TEMA 6. La cuenta de resultados contable 6.1. La cuenta de resultados contable Mientras que el balance muestra la situación nanciera de la compañía a una fecha determinada, la cuenta de resultados muestra la evolución económica a lo largo de un ejercicio, y genera como resultado el cálculo del benecio o pérdida de la compañía. La cuenta de resultados incluye todos los ingresos y gastos habidos en el ejercicio, y salda todos

ellos mediante la diferencia entre ambos: si los ingresos son superiores a los gastos habrá un benecio, mientras que si los gastos superan a los ingresos, el resultado será una pérdida. Dicho resultado entendido como valor único, se integra en el patrimonio neto del balance aumentando o disminuyendo su valor, a través de la cuenta Resultado del ejercicio (129), incluida dentro del

Grupo 1 “Financiación básica”.

Llegados a este punto, el saldo de todas las cuentas de gasto e ingreso será cero (las cuentas ya han

sido saldadas en el cálculo del resultado).

6.2. Los gastos Los gastos son clasicados por la naturaleza de los mismos, encontrándonos con las siguientes

categorías: • Compras (subgrupo 60): Incluye todas las cuentas de gasto relacionadas con la compra de envases, embalajes, mercaderías17 o materias primas necesarias en el proceso productivo y que serán transformadas

para la obtención del producto terminado. También se incluyen en este apartado los rappels por compras y los descuentos por pronto pago, así como los trabajos que forman parte del proceso productivo, y que se subcontratan a terceras partes. •

Variación de existencias (subgrupo 61): Los niveles de stock de las existencias se ven continuamente alterados por el tráco y actividad de la compañía. Las compras aumentan los niveles de materias primas, mientras que el proceso de fabricación los aminora, los productos terminados salen de la compañía cuando son vendidos… Esas variaciones en el saldo de las existencias, son recogidas individualmente en el momento en que se producen y son, en las cuentas de este epígrafe donde se registran.

17

Bienes que son vendidos por la empresa sin verse implicados en proceso productivo alguno.

34



•

Servicios exteriores (subgrupo 62): Incluye, todos los gastos originados por la recepción de servicios prestados por terceras partes,

a la compañía. Se recogen dentro de las siguientes cuentas: Gastos en investigación y desarrollo del ejercicio (620) »

•

»

Arrendamientos y cánones (621)

»

Reparaciones y conservación (622)

»

Servicios de profesionales independientes (623)

»

Transportes (624)

»

Primas de seguros (625)

»

Servicios bancarios (626)

»

Publicidad, propaganda y relaciones públicas (627)

»

Suministros (628)

»

Otros servicios (629)

Tributos (subgrupo 63): Se incluyen todos los gastos impositivos, entre ellos el gasto derivado del Impuesto de Sociedades.

•

Gastos de personal (subgrupo 64): Comprende todos los gastos relacionados con el capital humano de la compañía: salarios y todo tipo de cargas sociales como puedan ser indemnizaciones, becas, premios, etc. Incluye también, el gasto derivado de la obligación legal por parte de la empresa, de aportar a la Seguridad Social

un importe determinado por cada trabajador. •

Otros gastos de gestión (subgrupo 65): Gastos que no tienen cabida en la clasicación anterior, y que están relacionados con el curso habitual de la compañía, como por ejemplo, las pérdidas derivadas de asumir que no se va a cobrar un saldo de clientes y darlo de baja denitivamente, etc.

• Gastos nancieros (subgrupo 66):

Recoge todos los costes nancieros derivados de la nanciación ajena. Recoge también posibles pérdidas ocasionadas por la corrección de valor de instrumentos nancieros, así como las

diferencias negativas de cambio de transacciones en otra moneda.

35



•

Pérdidas procedentes de activos no corrientes y gastos excepcionales (subgrupo 67): Recoge las pérdidas derivadas de la enajenación de activos (cuando son transmitidos por un precio inferior al valor contable generalmente) y gastos no recurrentes, y que

•

debido a su naturaleza no es posible predecir. Dotaciones a la amortización (subgrupo 68): Importe anual, cargado a la amortización de cada activo, con el n de ajustar su valor en balance por el desgaste y

el paso del tiempo. Los activos se amortizan en función de su vida útil, y generalmente de forma lineal a lo largo de

ese período. •

Pérdidas por deterioro y otras dotaciones (subgrupo 69): Correcciones de valor de los activos, básicamente.

6.3. Los ingresos Los ingresos, al igual que los gastos, son clasicados en función de su naturaleza: •

Ventas de mercaderías, productos terminados y prestación de servicios (subgrupo 70)

•

Variación de existencias (subgrupo 71)

•

Trabajos realizados para la empresa (subgrupo 73) La empresa que decide construir su inmovilizado o modicarlo de tal manera que aumenta su vida útil, normalmente incurre en una serie de gastos. Las fo rmas de reejar ese mayor valor del

inmovilizado son minorando las cuentas de gasto por el importe correspondiente o incluir dichos importes en este epígrafe. •

Subvenciones, donaciones y legados (subgrupo 74) Cuando las subvenciones recibidas son a la explotación, la imputación anual se recoge en la cuenta de resultados, en este epígrafe. Si las subvenciones son de capital, no tiene reejo en la cuenta de pérdidas y ganancias, pasando directamente a reejarse en el Estado de Cambios en

el Patrimonio Neto. •

Otros ingresos de gestión (subgrupo 75)

• Ingresos nancieros (subgrupo 76) • Benecios procedentes de activos no corrientes e ingresos excepcionales (subgrupo

36



77) •

Excesos y aplicaciones de provisiones y de pérdidas por deterioro (subgrupo 79)

En la cuenta de resultados y en relación a los ingresos, cabe destacar los siguientes conceptos: • Resultado nanciero: es el neto de ingresos y gastos nancieros. •

Resultado extraordinario: bajo el Nuevo PGC no se expresa dicho resultado, dado que se incluyen los gastos e ingresos extraordinarios dentro de la explotación.

•

Resultado de explotación: es el resultado de las operaciones de tráco de la compañía, es el benecio o pérdida derivado del curso norm al de la actividad.

La importancia del resultado de explotación es muy grande, debido a que es el indicador de la salud del negocio, aislando el efecto nanciero. A efectos de valoración y de análisis de inversiones, es el indicador más útil de la cuenta de resultados. En conexión con el resultado de explotación, es necesario hacer alusión al hecho de que generalmente los indicadores utilizados

para la toma de decisiones son los siguientes:

EBITDA (Earnings befote interests, taxes, depreciation and amortization): es el resultado de explotación más las amortizaciones, que son un gasto pero no un

pago. Este indicador es el más utilizado mundialmente para la toma de decisiones y valoraciones, debido a que muestra un alto grado de conabilidad debido a que se basa

en el concepto de recurrencia de un negocio.

EBIT (Earnings befote interests and taxes): sería el equivalente al resultado de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias. Aísla el efecto del coste nanciero en los resultados de la compañía, reejando de for ma más el la evolución del negocio

puro y duro.

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NOPLAT (Net operating Prot less amortization and taxes): indicador más técnico, parte del EBIT, el cual es ajustado con el impuesto teórico y posteriormente

sumadas las amortizaciones. Es un indicador de gran importancia en el ámbito de las valoraciones de negocios, y muchos expertos parten de él a la hora de analizar la

rentabilidad de una inversión.

*Se puede encontrar un ejemplo de cuenta de resultados en el anexo 1.

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TEMA 7. Estado de cambios en el patrimonio neto 7.1. Estado de cambios en el patrimonio neto Se trata de un estado completamente nuevo, que constituye una de las grandes novedades en

relación con la información a suministrar a través de las cuentas anuales. Se divide en dos partes: 1. Estado de ingresos y gastos reconocidos

El estado de ingresos y gastos reconocidos, recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de

las siguientes operaciones: a) Resultado del ejercicio de la cuenta de Pérdidas y ganancias. b) Los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto , de acuerdo con las normas de registro y valoración contenidas en el PGC, entre los que podemos citar los siguientes:

»

»

»

Ingresos y gastos de activos nancieros disponibles para la venta.

Ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. Otros ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto tales como deterioro o reversiones del deterioro de determinadas participaciones y valores representativos de deuda de empresas del grupo o asociadas.

»

Ingresos y gastos por coberturas de ujos de efectivo.

»

Ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero.

»

Diferencias de conversión.

»

Ingresos por subvenciones de capital.

»

Ingresos y gastos derivados del efecto impositivo imputados directamente al patrimonio neto.+¡

39


40


a) Transferencias a la cuenta de Pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en el texto del PGC. En este apartado, se deben incluir los ingresos y gastos que han sido imputados directamente al patrimonio neto, y que posteriormente han sido traspasados a la cuenta de Pérdidas y ganancias.

Cabe citar los siguientes: »

Transferencias de ingresos y gastos de activos nancieros disponibles para la

venta. »

»

»

»

Transferencias de ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. Transferencias de ingresos y gastos por coberturas de ujos de efectivo.

Transferencias de ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero. Transferencias de diferencias de conversión. »

Transferencias de subvenciones de capital.

Transferencias de ingresos y gastos derivados del efecto impositivo. »

2. Estado total de cambios en el patrimonio neto.

*En el anexo 3 se incluye un modelo del Estado de cambios en el patrimonio neto. Está integrado por las cuentas de los nuevos grupos 8 y 9, y su sistemática es muy similar a la de la cuenta de resultados, pasando a formar parte del balance un único saldo

recogido en las cuentas del subgrupo 13, y quedando todas las cuentas de los grupos 8 y 9 saldadas a cierre.



TEMA 8. Estado de ujos de efectivo 8. 1. Estado de ujos de efectivo

El estado de ujos de efectivo, es una de las novedades del Nuevo PGC. Informa sobre la utilización de los ujos de caja, clasicando los movimientos por actividades, e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio. El estado de ujos de efectivo explica la variación de la posición de tesorería de la empresa. Establece tres clases de ujos de efectivo: •

Flujos de efectivo de las actividades de explotación (FEAE)

•

Flujos de efectivo de las actividades de inversión (FEAI)

• Flujos de efectivo de las actividades de nanciación (FEAF)

El estado de ujos de efectivo sustituye al cuadro de nanciación que se incluye en la memoria del PGC 1990, si bien no está contenido dentro de la memoria, sino que se congura como una cuenta

anual en sí mismo. *En el anexo 4 se incluye un modelo del mismo.

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TEMA 9. La Memoria La memoria es el documento explicativo incluido en las Cuentas Anuales, que recoge los criterios seguidos a la hora de elaborar los Estados Financieros, así como cualquier otra información que se

considere relevante. La estructura de la misma es la siguiente: 1. Actividad de la empresa 2. Bases de presentación de las cuentas anuales 3. Aplicación de resultados 4. Normas de registro y valoración 5. Inmovilizado material 6. Inversiones inmobiliarias 7. Inmovilizado intangible 8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar 9. Instrumentos nancieros

10. Existencias 11. Moneda extranjera 12. Situación scal

13. Ingresos y Gastos 14. Provisiones y contingencias 15. Información sobre medio ambiente 16. Retribuciones a largo plazo al personal 17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio 18. Subvenciones, donaciones y legados

19. Combinaciones de negocios 20. Negocios conjuntos 21. Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas 22. Hechos posteriores al cierre

23. Operaciones con partes vinculadas 24. Otra información 25. Información segmentada *En el anexo 5 se incluye un modelo de memoria.

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M1_Contabilidad_Financiera

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