Universidad Abierta y a Distancia de México Análisis e Interpretación Financiera
Unidad 2
Alfredo Nápoles Nápoles AL1!"#$
Docente en L%nea& Mart'a Isabel (arc%a )rise*o
ALF+,D- NA.-L,/ NA.-L,/
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II Para aplicar los conocimientos adquiridos en esta unidad, realizarás dos ejercicios que a continuación se describen:
Ejercicio 1 Calcularás e interpretarás los rubros contables de los estados financieros de las siguientes empresas: Los Emprendedores S.. de C.!. " sociados S.., utilizando los m#todos de análisis $ertical " %orizontal, donde a tra$#s de cada uno de ellos se deberá realizar el procedimiento indicado de acuerdo a su naturaleza para la determinación de las condiciones de las P"&E.
Considera los siguientes estados financieros:
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II +a0ones e estdian la solvencia o liide0 +a0ón 1 +a0ón 3irclante Resulta Políti Conclusió Formula do Criterio ca n Activo 3irclante4 .asivo 3irclante
,ntre Mayor 5e6or
2
No es /olvente
Operación Activo 3irclante4 .asivo 3irclante 789294718:$# ; 1<$2
Interpretación ,sta ra0ón =nanciera indica el n>5ero de pesos de activo circlante8 por lo e 5estra la capacidad de pa?o del ne?ocio Criterio .ode5os entender e entre 5ayor sea el resltado de la ra0ón =nanciera 5e6or será la sitación econó5ica de la e5presa8 en referencia a liidación de adedos a corto pla0o Política ,sta pol%tica la establece la 5is5a e5presa pero sie5pre cidando de no edar al 5ar?en de las obli?aciones sobre los bienes Conclusión ,n este e6e5plo nos 5estra na li?era ba6a en lo opti5o e es el 2 debido a e a pesar de e se tienen los bienes para liidar estos se encentran o en el al5acén @inventario o en la deda de los clientes por lo e no los tene5os disponibles
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II
+a0ones e estdian la solvencia o liide0 +a0ón 1 +a0ón 3irclante Resultad Políti Conclusi Formula o Criterio ca ón Activo 3irclante4 .asivo 3irclante
2<1!
,ntre Mayor 5e6or
2
No es /olvente
Operación Activo 3irclante4 .asivo 3irclante 7#8"1!4718:9$ ; 2<1!
Interpretación ,sta ra0ón =nanciera indica el n>5ero de pesos de activo circlante8 por lo e 5estra la capacidad de pa?o del ne?ocio Criterio .ode5os entender e entre 5ayor sea el resltado de la ra0ón =nanciera 5e6or será la sitación econó5ica de la e5presa8 en referencia a liidación de adedos a corto pla0o Política
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II ,sta pol%tica la establece la 5is5a e5presa pero sie5pre cidando de no edar al 5ar?en de las obli?aciones sobre los bienes Conclusión ,n este e6e5plo tene5os por arriba de la pol%tica por lo e pode5os pres5ir de e existe liide08 existe n sperávit de los activos contra los pasivos
+a0ones e estdian la solvencia o liide0 +a0on 2 preba del acido Resultad Politi Conclusi Formula o Criterio ca ón Activo 3irclanteB inventarios 4 .asivo 3irclante
"<$#
,ntre Mayor 5e6or
1
No es /olvente
Operación Activo 3irclanteB inventarios 4 .asivo 3irclante 7#8"1! B 28291 4718:9$ ; <$#
Interpretación ,sta ra0ón =nanciera indica representa el 3irclante e se tiene en )ancos 6nto con la centa de clientes por cada peso de obli?aciones a corto pla0o Criterio Debe5os entender e entre 5ayor sea el resltado8 5ayor será el nivel de activos l%idos con relación a los pasivos circlantes y por lo tanto 5ayor será la solvencia Politica /i existe n nivel de n peso de activos l%idos por cada peso de pasivo circlante tendre5os liide0 Conclusión 3on=r5a5os e la 5ane6a na dif%cil sitación =nanciera pore si bien los activos son 5ayores a los pasivos la 5ayor%a de los bienes con los e se pede solventar la deda a corto pla0o están en el Inventario por lo e no pode5os disponer de ellos para pa?ar la deda a corto pla0o< Lo indicado es vender la existencia de al5acén para volver el circlante a bancos
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II A partir de la situación financiera de Los emprendedores Asociados realiza lo si!uiente" '. Para el desarrollo del m#todo $ertical deberás aplicar las razones simples para obtener los principales indicadores financieros de la empresa Los Emprendedores S.. de C.!. " sociados S.., " finalmente con los resultados obtenidos de ambas empresas deberás realizar una interpretación general que describa el desempe(o " las condiciones económicas financieras de las mismas. ). simismo deberás aplicar de las razones estándar para obtener la razón representati$a a la cuenta de clientes de ambas empresas tomando como base los a(os )*'* " )*'' para la interpretación de sus resultados " determinación de su desempe(o.
Clientes Cifra en Miles
Empresa Año Los ,5prendedore s 2"11 Asociados /A 2"11 /UMA
1829! 182$: 28!9
.ro5edio Arit5ético /i5ple ; /5a del valor de los Cér5inos 4 N>5< De Cér5inos .
Como podemos obser$ar no e+isten datos para )*'* por lo que realice nicamente el )*''.
Ejercicio 2 -ealiza un análisis financiero a partir de la empresa que elegiste en la unidad ' " de acuerdo a la estructuración financiera de la misma se deberán aplicar los distintos m#todos de análisis financiero para su interpretación, la cual te permitará conocer la situación económica actual de la empresa.
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II +a0ones e estdian la solvencia o liide0 +a0on 1 +a0ón 3irclante Formula
Resultado
Activo 3irclante4 .asivo 3irclante
2<E
Criterio
,ntre Mayor 5e6or
Politi ca Conclusión
No es /olvente
2
Operación Activo 3irclante4 .asivo 3irclante 7:8$:"478:""; 2<E
Interpretación ,sta ra0ón =nanciera indica el n>5ero de pesos de activo circlante8 por lo e 5estra la capacidad de pa?o del ne?ocio
Criterio .ode5os entender e entre 5ayor sea el resltado de la ra0ón =nanciera 5e6or será la sitación econó5ica de la e5presa8 en referencia a liidación de adedos a corto pla0o
Politica ,sta pol%tica la establece la 5is5a e5presa pero sie5pre cidando de no edar al 5ar?en de las obli?aciones sobre los bienes
Conclusión ,n este e6e5plo e corresponde a la e5presa IM/A pode5os conclir e spera5os el 2 por lo e 5ane6a5os n sperávit entre los activos y los pasivos
+a0ones e estdian la solvencia o liide0 +a0on 2 preba de acido Resultad Politi Conclusi Formula o Criterio ca ón Activo 3irclanteB inventarios 4 .asivo 3irclante
2<
,ntre Mayor 5e6or Operación
1
No es /olvente
Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte II
Activo 3irclanteB inventarios 4 .asivo 3irclante 7:8$:" B 1!"8 478:"" ; 2<
Interpretación ,sta ra0ón =nanciera indica representa el 3irclante e se tiene en )ancos 6nto con la centa de clientes por cada peso de obli?aciones a corto pla0o Criterio Debe5os entender e entre 5ayor sea el resltado8 5ayor será el nivel de activos l%idos con relación a los pasivos circlantes y por lo tanto 5ayor será la solvencia Politica /i existe n nivel de n peso de activos l%idos por cada peso de pasivo circlante tendre5os liide0 Conclusión ,n este e6e5plo pode5os conclir n excelente 5ane6o de los fondos en lo e respecta a la deda contra el efectivo para liide0 in5ediata pes pode5os conclir e pode5os pa?ar 2 veces la deda actal
