“Aprenda a invertir con EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD o cualquier otro par de divisas principal mediante el dominio de un sistema que combina matemáticas a nivel superior con los principios fundamentales del comportamiento humano simplificado de tal manera que hasta alguien sin estudios que ni siquiera terminó la secundaria puede rápidamente comenzar a beneficiarse de ello...” por Quantum Globe Inc.
Un “equipo de primera” formados por un doctorado matemático de gran nivel, un mago del ordenador y un psicólogo del comportamiento es juntado por un inteligente y experimentado profesional de la inversión para producir... Forex Trading Strategy, un sistema de inversión letal como un “golpe de rodilla a la ingle” o “de pulgar al ojo” que transforma a cualquier persona normal en un depredador despiadado de dinero que hace que hasta los tiburones más endurecidos del mundo de la inversión muevan sus cabezas por incredulidad...”
Copyright © 2010 All rights reserved Primera Edición 2010. ISBN 0-0997773-04
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Índice Capítulo 1 Introducción _______________________________ 3 1.1. ¿Por qué debería usted invertir en el mercado de divisas?....................... 4 1.2. ¿Qué estrategia debería usted usar? .......................................................... 6 1.3. El fenómeno OIRC .................................................................................... 7 1.4. Versión simplificado de OIRC.................................................................. 9
Capítulo 2 Investigación científica ______________________ 20 2.1. Señales de mercado basadas en el fenómeno OIRC............................... 22 2.2. El filtro a largo plazo apropiado.............................................................. 27 2.3. Comprobaciones de consistencia ............................................................ 31 2.4. ¿Por qué es nuestra estrategia de entrada tan rentable?.......................... 35 2.5. ¿Por qué es nuestra estrategia de salida tan rentable? ............................ 37
Capítulo 3 Las reglas OIRC de inversión intradía _________ 43 3.1. Las señales de mercado generadas por OIRC......................................... 44 3.2. Cuando abrir una posición....................................................................... 57 3.3. Cuando cerrar una posición..................................................................... 58
Capítulo 4 Ejemplo de inversión intradía EUR/USD_______ 60 Capítulo 5 Ejemplo de inversión intradía USD/CAD_______ 78 Capítulo 6 Reglas OIRC de inversión de a largo plazo _____ 93 6.1. Cuando abrir una posición....................................................................... 94 6.2. Cuando cerrar una posición..................................................................... 94
Capítulo 7 Ejemplo de inversión de a largo plazo EUR/USD 95 Capítulo 8 Ejemplo de inversión de a largo plazo GBP/USD117 2
Capítulo 1 Introducción Dos “escuelas de pensamiento” completamente opuestas dominan la opinión pública de hoy en día cuando se trata de los mercados financieros. Una escuela de pensamiento es defendido especialmente por los académicos, mayoritariamente de la economía, finanzas y profesores de matemáticas. Ellos le dirán que “los mercados son eficientes” y que un individuo no tiene ninguna posibilidad de superar cualquier mercado financiero líquido a la larga. Bueno, por supuesto los tipos con empleos cómodos en la universidad, sin ninguna experiencia del mundo real o financiero, le dirán que usted no tiene ninguna posibilidad de tener éxito. Le recomendarán que siga trabajando en su pequeño empleo regular, de modo que ellos tengan a alguien para hacer su bocadillo o cambiar el aceite a sus coches. Las personan que arropan esta teoría por lo general deciden quedarse fuera de los mercados financieros y guardar su dinero en efectivo escondido en sus colchones. Otra escuela de pensamiento es difundida por emisiones financieras de televisión y radio, compañías inversoras, agentes de Forex, etc. … "Sorprendentemente" todos ellos tratan de retratar los mercados financieros como un lugar idílico donde felices mamás, papás y abuelos usan el software sofisticado para colocar operaciones ganadoras en sus ordenadores portátiles mientras están de vacaciones en playas de arena del Caribe … Innumerables "comentaristas" disfrutan de su desfile diario por distintos canales de televisión como CNBC y CNN, suministrando supuestamente “consejos” sin valor alguno para el público en general. Sus "analistas" cambian de opinión cada día de tal manera que ni siquiera George Orwell encontraría forma de comprender. Y parece que todo lo que ellos dicen siempre "tiene sentido" en el momento en el que lo están diciendo. Al día siguiente, cuando resulta que se habían equivocado completamente, te dan una historia completamente diferente como si ayer nunca hubiese existido. Y si usted no lo ha notado, los organizadores de tales emisiones nunca, ni siquiera una sola vez, mencionan algo
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sobre eso. ¿Por qué? Bueno, “el espectáculo debe continuar”. Tienen que mostrarle que cada día usted pierde innumerables oportunidades de inversión; usted sólo tiene que ver sus programas, suscribirse al software estrafalario que ellos venden y usted está en su camino hacia la jubilación anticipada. Realmente estoy de acuerdo con la afirmación que los mercados financieros son eficientes. Son muy eficientes en una cosa – transfiriendo dinero de los inversores malos e ingenuos a los bolsillos de aquellos que saben lo que hacen. Usted se pregunta probablemente ahora “¿Qué hago en este campo? ¿Tengo alguna posibilidad de tener éxito?” La respuesta es “Sí, usted la tiene.”. El sistema que estamos a punto de revelarle a usted es una estrategia de cuando salir y entrar del mercado que le pondrá al mismo nivel que las grandes compañías de inversión y los experimentados inversores profesionales.
Una pregunta qué oigo frecuentemente de inversores principiantes es “¿en qué mercado debería yo invertir? - ¿Bolsa, futuros, materias primas...?” Bueno, con una actitud y dedicación correcta hay dinero para hacer en cada mercado. Sin embargo, hay un mercado que todavía es ignorado por gran parte de los inversores más pequeños aunque este ofrezca un gran potencial en ganancias y numerosas oportunidades de inversión. Es el mercado de intercambio de divisas, también conocido del inglés como Forex (Foreign Exchange Market).
1.1. ¿Por qué debería usted invertir en el mercado de divisas?
En pocas palabras, ningún otro instrumento de inversión le llega de cerca al mercado de divisas en cuanto a liquidez, apertura las 24 horas del día y por último pero no menos importante, en cuanto a potencial de ganancias. Forex (mercado de divisas) es el mercado más grande (más líquido) de los mercados financieros del mundo, con un volumen promedio diario de más de 1,5 billones de dólares americanos, que es más que la suma de todos los mercados de bolsa mundiales.
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El día del mercado de divisas comienza en Wellington, Nueva Zelanda seguida de Sydney, Australia, Hong Kong y Singapur. Tres horas más tarde el mercado abre en Dubai (EAU) y otros países del Medio Oriente. En un par de horas son seguidos de Francfort, Zurich, París, Roma … Londres es la última para abrir en Europa y cinco horas más tarde es seguido de Nueva York, Chicago y finalmente la costa occidental. Las horas más ocupadas son las mañanas tempranas europeas porque entonces los mercados asiáticos principales están todavía abiertos y las tardes europeas porque entonces los mercados estadounidenses principales están abiertos al mismo tiempo que Europa. Por lo tanto, dondequiera que usted viva y independientemente de sus horas de trabajo usted siempre puede encontrar algún rato para participar en el mercado de divisas a diferencia de la bolsa la cual solo abre en las horas de oficina regulares. Otra característica del mercado de divisas que hace que sea un excelente instrumento financiero es el uso del apalancamiento financiero. Mucho inversores principiantes no entiende totalmente el concepto del apalancamiento financiero. Básicamente, si usted tiene un capital inicial de inversión de 5.000$ y si usted opera con un margen de 1:50 usted puede controlar de forma efectiva un capital de 250.000$. Sin embargo, un movimiento del dos por ciento contra usted y su capital de inversión se desvanece completamente. Si usted es un inversor principiante, no debería usar un margen superior que 1:20 hasta que usted se acostumbre y sea capaz de hacer ganancias. Luego y sólo entonces puede usted intentar usar márgenes más altos. ¿Qué significa un apalancamiento financiero de 1:20? Esto significa que con sus 5 000$ usted controlará un capital de 100 000$. Digamos que usted opera con el par de divisas EUR/USD y usando nuestra estrategia de entrada usted decide entrar en el mercado a la alta. Esto significa que usted apuesta por que el dólar americano se depreciará contra el Euro. Digamos que el precio actual del par EUR/USD sea de 1.455. Otra vez, si su capital de inversión es de 5.000$ y si usted usa una acción de palanca de 1:20 usted controlará de forma efectiva 100.000$ a Euros. Si el precio actual es de 1.455 usted recibirá 100.000/1.455 = 68.728 euros. Si el mercado va a su favor, el apalancamiento financiero trabajará en su favor: si el precio del dólar cae en un 1 %, esto significará que su capital inicial de inversión aumentará en un 20 %. Es decir, si el precio del par EUR/USD se mueve de 1.455 a 1.469, usted será capaz de cambiar sus 68.728 euros de vuelta por 101.000$ ganando 1.000$. Ya que su capital inicial era 5.000$ es efectivamente un aumento del 20 % de su cuenta. Pero sin embargo, si el mercado va en su contra y el dólar se deprecia en un 1 % contra el euro su
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cuenta se reducirá a 4.000$. Esto no habría pasado ya que nuestra estrategia ha incorporado límites de pérdidas (stop loss) para prevenir tal resultado. Y la tercera característica e igualmente importante del mercado de Forex es el hecho que las tendencias en el mercado de Forex duran por más tiempo y se definen más claramente que en cualquier otro instrumento de inversión.
1.2. ¿Qué estrategia debería usted usar?
Otra pregunta frecuente de los inversores principiantes es “¿Qué tipo de enfoque de inversión debería utilizar – inversión intradía, de balance (swing trading) o de posición? ¿Cuántos indicadores debería usar? ¿Debería seguir los canales de noticias de televisión?...” Si usted se enfrenta con dilemas similares, permítame tratar de hacer la siguiente analogía. Si usted fuera atacado en un callejón oscuro y sintiese que su vida estuviese en verdadero peligro, ¿qué tipo de técnica de defensa intentaría utilizar? ¿Intentaría usted dar un puntapié a su atacante con algún movimiento de kung fu extravagante qué usted vio en alguna película? ¿O usaría usted algún golpe básico” pero brutalmente eficaz con la rodilla a la ingle o con el pulgar al ojo, técnica que es fácil de poner en práctica y que usted está 100 % seguro que tendrá efecto? Cuando usted apuesta su dinero duramente ganado en operaciones financieras tal vez su vida no está en juego, pero si su medio de vida y el sustento de su familia. El objetivo de todos los otros inversores en el mercado es quitarle su dinero. Y si usted va a juguetear con algunas herramientas extravagantes e indicadores que usted ni siquiera entiende, usted puede estar seguro que su dinero duramente ganado pagará los pagos para el leasing del BMW de otra persona. Si usted quiere llegar a la cumbre de la cadena alimentaria del mercado de Forex usted ha venido al lugar correcto. La estrategia que estamos a punto de revelarle es una estrategia de inversión completamente nueva, eficaz y consistente que es el resultado de años de estudio del mercado de Forex usando métodos matemáticos sofisticados y basada en una propiedad fundamental de los mercados financieros.
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1.3. El fenómeno OIRC
Independientemente de qué tan fuerte sea la tendencia del mercado a largo plazo, el mercado nunca sólo se mueve en la dirección de esa tendencia - siempre hay pequeños movimientos en contra de la tendencia a largo plazo. Estas desviaciones no suelen durar por mucho tiempo y cuando estas terminan el mercado se mueve otra vez en la dirección de la tendencia a largo plazo. Los movimientos de mercado importante en la dirección de la tendencia del mercado a largo plazo se denominan ondas impulsivas y los movimientos del mercado de menor importancia en contra de la tendencia del mercado a largo plazo se llaman ondas correctivas Los movimientos principales del mercado en dirección de la tendencia a largo plazo son llamados ondas impulsivas y los movimientos del mercado menores contra la tendencia a largo plazo son llamados ondas correctivas. La imagen de abajo (Figura 1.1) muestra un gráfico del par EUR/USD. Aunque el mercado muestre tanto movimientos de mercado ascendentes como descendentes, puede ser fácilmente reconocido que la tendencia a largo plazo es claramente a la baja, ya que entre las 7:00 y 11:00 el precio cayó aproximadamente 140 pips (de 1.3500 a las 7:00 a 1.3360 a las 11:00, que es 1.3500 - 1.3360 = 0.0140 = 140 pips). Las ondas (1), (3) y (5) son las ondas impulsivas; las ondas (2) y (4) son las correctivas.
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Figura 1-1. Nuestra observación principal, hasta ahora ignorado por todo los inversores en sus estrategias, consiste en que si uno pone en relación la altura de una onda correctiva y la altura de la onda impulsiva previa, la onda correctiva tiende a volver sobre la onda impulsiva previa en proporciones de Fibonacci. Las relaciones frecuentes son el 25 %, el 38 %, el 50 %, el 61 % y el 75 %. A partir de ahora denominaremos a este efecto como el fenómeno de la Onda Impulsiva/Retorno Correctivo (OIRC). Por ejemplo en la imagen de abajo (la Figura 1.2) la onda correctiva (2) vuelve sobre la onda impulsiva (1) en la proporción de Fibonacci de 0.382.
Figura 1.2.
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El fenómeno OIRC es un efecto típico de auto-similitud de un sistema complejo. Para toda clase de sistemas complejos en la naturaleza como sistemas sociales, químicos o físicos tales efectos de auto-similitud pueden ser encontrados. La auto-similitud es una propiedad fundamental de sistemas complejos autoorganizados y es un asunto de intensa investigación reciente por físicos y matemáticos. Hemos usado el fenómeno descrito anteriormente como punto de partida para desarrollar una estrategia de inversión completamente original y hasta ahora inédita que combina principios básicos de la teoría de Elliot Wave junto con las propiedades conocidas de las relaciones de Fibonacci. El resultado es asombroso, como usted pronto averiguará. Hemos llamado la estrategia "las Reglas de Inversión la Onda Impulsiva y el Retorno Correctivo (OIRC)".
1.4. Versión simplificado de OIRC Antes de explicarle nuestra estrategia con todo lujo de detalle, permítame presentársela, mostrándole primero una versión reducida y simplificada. Tras ello y en los capítulos siguientes, le enseñaremos como utilizarla e inmediatamente sacar provecho de ello. Nuestra estrategia le ofrece mejor entrada posible, así como el mejor momento de salida. En el siguiente ejemplo le mostraremos sólo la parte que suele ser descuidada por la mayoría
de
las
estrategias
de
inversión
actualmente
en
uso
- la manera de averiguar el mejor momento para salir de una posición. Con el fin de que le sea más fácil seguir el ejemplo, vamos a suponer que ya hemos encontrado el mejor momento para entrar en el mercado.
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Mientras lea el ejemplo que viene a continuación, usted realizará que la parte de nuestra estrategia relacionada con la señal de salida, cumple con la regla fundamental financiera de “interrumpir las pérdidas y dejar que los beneficios aumenten” - en una manera hasta ahora nunca visto. Y, ¿por qué es esta regla fundamental financiera tan importante? Porque no dejar que los beneficios aumenten, hará que su inversión en Forex no sea rentable a largo plazo: dos pérdidas de 50 pips seguido por una ganancia de 80 pips, da lugar a una pérdida neta de 20 pips. Por el contrario dos pérdidas de 50 pips seguido por una ganancia de 250 pips, accesible con nuestra estrategia, termina en una ganancia neto de 150 pips! Estoy seguro que usted entiende la diferencia.
He aquí un ejemplo de una salida del mercado del par GBP/USD usando nuestra estrategia. Nota: Todos los elementos de la estrategia son claramente explicados en los capítulos posteriores. El objetivo del ejemplo siguiente es darle un vistazo a la parte de la estrategia que trate de cuando salir de una posición. Suponga que entramos en el mercado a la baja en el punto A (7:00, el 01/04/05) comprando 10.000 dólares al precio de entrada de 1.9075 (ver Figura 1.3).
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Figura 1.3. Tras ello (ver Figura 1.4) el mercado se movió en nuestra dirección y alcanzó el punto B. En aquel punto el mercado alcanzó un valor de 1.9028. Esto significa 48 pips en nuestra dirección. Hasta ahora, todo bien.
Figura 1.4. Sin embargo, después del punto B (ver Figura 1.5) el mercado comienza un movimiento ascendente. ¿Qué hacer ahora? El inversor inexperto cerraría la posición como un conejo asustado, contento de una pequeña ganancia de la operación. Pero esto sería la decisión
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equivocada. ¿Por qué? Recuerde, tenemos que “dejar que las ganancias aumenten”, si queremos que nuestra inversión en Forex sea rentable a largo plazo.
Figura 1.5. Entonces, ¿qué hacemos? La pregunta esencial es: ¿Cuándo decidimos que nuestra posición se ha quedado sin el vapor y deberíamos cerrarla? Aquí es donde nuestra estrategia entra en juego. Usando las reglas de la “Onda Impulsiva y el Retorno Correctivo” encontraremos el mejor momento posible para cerrar la posición y extraer la ganancia máxima de cada operación. A fin de poder aplicar nuestra estrategia, necesitaremos la siguiente configuración del gráfico. En primer lugar el valor más alto y más bajo del movimiento descendente son determinados. Para ello trazaremos una línea que conecta ambos valores. En nuestro caso los valores del movimiento descendente son el punto A (alrededor de 07:00) y el punto B (alrededor de 08:00). Los conectaremos con una línea azul gruesa (ver Figura 1.6).
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Figura 1.6. A continuación dibujamos los niveles de Fibonacci usando el valor más bajo del movimiento descendente (punto B) como el punto de partida (nivel 0.000) y el valor más alto del movimiento descendente (punto A) como el punto final (nivel 1.000). Como sólo estamos interesados en los niveles 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000, sólo serán dibujados estos niveles (ver Figura 1.7).
Saldremos de la posición sólo en el caso que el precio vaya más allá del nivel 0.750, es decir si resulta que un vela entera está encima del nivel 0.750 de Fibonacci.
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Figura 1.7. El movimiento ascendente dio la vuelta aproximadamente en el nivel 0.618 de Fibonacci en el punto C a las 8:50. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci permaneceremos en el mercado. Vale, miremos que pasa a continuación. Después del punto C el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcanzar el punto más bajo alrededor de las 11:10 en el punto D. Después de ello el precio comienza a ascender otra vez (ver Figura 1.8). Sin embargo, dejar que los beneficios aumentasen,, ya valió la pena, porque la distancia a nuestro punto inicial de entrada es ya de aproximadamente 100 pips (en el punto B la distancia era de sólo alrededor 50 pips).
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Figura 1.8. Otra vez serán las reglas de la “Onda Impulsiva y del Retorno Correctivo”, las que nos ayudarán a decidir si permaneceremos en el mercado o no. Otra vez configuraremos el gráfico de la manera siguiente: una línea es dibujada conectando los valores extremos (CD) del movimiento descendente y basada en esta línea, los niveles de Fibonacci son dibujados (ver Figura 1.9). Y de igual manera: sólo vamos a salir de la posición si el precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.
Figura 1.9.
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El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.618 de Fibonacci en el punto E a las 0:25. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Después del punto E, el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcance el punto más bajo alrededor de las 14:25 en el punto F. Después de esto, otra vez el precio comienza a ascender (ver Figura 1.10). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora
de
aproximadamente 120 pips. Otra vez configuraremos el gráfico de la manera siguiente: una línea es dibujada conectando los valores extremos (E-F) del movimiento descendente y basada en esta línea, los niveles de Fibonacci son dibujados. Recuerde, sólo vamos a salir de la posición si el precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.
Figura 1.10. El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.750 de Fibonacci en el punto G a las 14:40. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Después del punto G, el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcance el punto más bajo alrededor de las 17:30 en el punto H. Después de esto, otra vez el precio comienza a ascender (ver Figura 1.11). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora
de
aproximadamente 200 pips. Otra vez configuraremos el gráfico de la manera siguiente: una línea es dibujada conectando los valores extremos (G-H) del movimiento descendente y basada en esta línea, los niveles de Fibonacci son dibujados. Recuerde, sólo vamos a salir de la posición si el precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.
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Figura 1.11. El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.250 de Fibonacci en el punto I a las 20:25. Como el precio no se movió más allá del nivel 0.750 de Fibonacci permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Después del punto I, el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra dirección hasta alcance el punto más bajo alrededor de las 20:40 en el punto J. Después de esto, otra vez el precio comienza a ascender (ver Figura 1.12). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora
de
aproximadamente 270 pips. Otra vez configuraremos el gráfico de la manera siguiente: una línea es dibujada conectando los valores extremos (I-J) del movimiento descendente y basada en esta línea, los niveles de Fibonacci son dibujados. Recuerde, sólo vamos a salir de la posición si el precio va más allá del nivel 0.750 de Fibonacci.
Figura 1.12. Después de las 21:00 la tendencia de mercado comienza a hacerse a la alza. Ya que a las 01:15 el precio ha ido más allá del nivel 0.750 (la vela entera está encima del nivel 0.750
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en el punto K) salimos de la posición vendiendo 10 000 USD al precio de 1.8838 (ver Figura 1.13).
Figura 1.13. En esta operación una ganancia de 1.9075 - 1.8838 = 0.0237 = 237 pips fue alcanzada. Usando una acción de palanca de 1:20 significa una ganancia de 10 000 x 0.0237 x 20 = 4 740 USD. ¡Esto significa una ganancia de 4 740 USD tras un solo día de invertir en Forex!
Figura 1.14.
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Como usted puede ver arriba en la Figura 1.14 nuestra estrategia de salida fue capaz de determinar el mejor momento posible para salir de la posición y extraer la ganancia máxima de ella. A fin de mostrarle cuan eficiente es realmente nuestra estrategia, compararemos el resultado que hemos conseguido con el resultado que hubiésemos conseguido si hubiéramos usado en cambio un trailing stop – como comúnmente utilizado - para salir de la posición.
Figura 1.15. Como usted puede observar de la Figura 1.15 después de abrir la posición el mercado fue claramente en nuestra dirección (en el punto D una ganancia de casi 150 pips ya fue alcanzada. Sin embargo, un trailing stop no da a la posición el espacio necesario para que las ganancias puedan aumentar. Si hubiésemos usado un trailing stop para salir de la posición, habríamos conseguido una ganancia de sólo 90 pips y nuestra posición habría terminado demasiado temprano. ¡En cambio, usando nuestra estrategia alcanzamos una ganancia de 237 pips – casi tres veces más!
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Capítulo 2 Investigación científica Nota: hemos incluido este capítulo en nuestro manual a fin de dar a nuestro lector una idea de cómo se crea un sistema de inversión rentable. Parte del lenguaje técnico que se incluye puede ser nuevo para algunos de nuestros lectores Sin embargo, la comprensión de este capítulo no es necesario para poder implementar con éxito nuestra estrategia (que se explica completamente en los capítulos siguientes). En nuestra búsqueda para encontrar el sistema de inversión más eficaz y al mismo tiempo factible para el "pequeño" inversor en Forex hemos probado y analizado muchas estrategias diferentes de inversión en Forex. Desde simples combinaciones de indicadores de análisis técnico hasta sistemas de trading más complejos que utilizan niveles de apoyo/resistencia, puntos de pivote, patrones de gráficos, etc... Sin embargo, a fin de reducir el número de sistemas a escudriñar con más profundidad en un segundo paso, hemos desarrollado nuestro propio sistema de criterios de selección. Básicamente el sistema que buscábamos tenia que tener las siguientes características: Sencillez Como todos nosotros sabemos, las estrategias de inversión en Forex se hacen cada vez más y más complejas y sofisticadas. ¿Qué significa esto para nuestro pequeño inversor de Forex? Significa que el factor de la sencillez gana en importancia al desarrollar nuestro sistema de trading. ¿De qué le sirve a una persona normal una estrategia de Forex que requiere o presupone un conocimiento profundo en matemáticas a nivel de doctorado universitario y una capacidad de cálculo computacional que va más allá del ordenador personal más nuevo? Un tipo de estrategias muy complejas comúnmente usadas por sociedades de inversiones son las redes neuronales 1. Una red neuronal es en resumen un
1 V.V.Kondratenko and Yu. A Kuperin, “Using Recurrent Neural Networks To Forecasting of Forex”, Condensed Matter, (2003)
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modelo de neuronas interconectadas (también conocido como nodos) inspirado por las neuronas en el sistema nervioso humano. Al igual que el cerebro humano, una red neuronal puede adquirir, almacenar y utilizar el conocimiento experimentado a fin de mejorar su rendimiento día a día. Desgraciadamente, para usar consecuentemente una estrategia de Forex basada en redes neuronales uno requiere el conocimiento complejo de como alimentar una red neuronal con datos históricos así como una excesiva capacidad de cálculo computacional que económicamente no es asequible a nuestro pequeño inversor de Forex. Por lo tanto, nos hemos puesto como objetivo el encontrar una estrategia de inversión para el mercado de divisas comparable en su potencial de ganancias al sistema de inversión profesional más complejo, pero al mismo tiempo factible y comprensible para nuestro inversor promedio. Eficacia La eficacia de una estrategia de inversión en Forex es básicamente una medida de ganancia alcanzada usando la estrategia durante un período de tiempo determinado. Comparando estrategias diferentes, se dice que aquella estrategia que muestra más ganancias durante un período de tiempo determinado se le considera como más eficaz. Consistencia Una vez que hemos encontrado un sistema que es eficiente y sencillo de usar nuestro siguiente criterio de selección más importante se hace el ser consistente. ¿Qué significa que una estrategia sea consistente? Significa que incluso cuando el comportamiento del mercado cambia bruscamente debido a una crisis financiera o política inesperada, la estrategia es todavía capaz de generar beneficios. Esto significa que una estrategia de Forex eficaz y altamente consistente es mejor y mucho más segura que una estrategia más eficaz, pero menos consistente. Una estrategia consistente muestra las características siguientes: •
La estrategia genera beneficios incluso en tiempos turbulentos, como por ejemplo tras el 11 de septiembre.
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•
La estrategia continua siendo eficaz aún si el comportamiento de mercado financiero cambia ligeramente. Esto puede simular cambiando ligeramente los parámetros de la estrategia. Por ejemplo si una estrategia ha trabajado bien en el pasado con un límite de pérdidas (stop loss) de 50 pips, esta también debería funcionar bien si el límite de pérdidas se cambia a por ejemplo 55 pips, o 45 pips …
•
La probabilidad de perder toda el capital de inversión durante un período de tiempo determinado del tiempo tiene que ser muy pequeña, de facto inexistente. No creo que la importancia de esta propiedad tenga que ser explicada con más profundidad. ☺
Llegamos a la conclusión de que nuestra nueva estrategia basada en el fenómeno de OIRC era la estrategia de inversión más eficaz y consistente de todas las estrategias analizadas, y al mismo tiempo factible y comprensible para nuestros inversores principiantes. Tuvimos que poner mucho esfuerzo y tiempo en la investigación del mercado de divisas para poder llegar a tal conclusión. A continuación queremos darle sólo un vistazo corto en nuestro largo camino del desarrollo de nuestra estrategia. En primer lugar le mostraremos algunos de los hitos en el desarrollo de la estrategia. En concreto la forma de definir señales eficaces y consistentes basadas en el fenómeno OIRC (véase el capítulo 2.1.) Y cómo encontrar filtros a largo plazo adecuados para reforzar el rendimiento de nuestra estrategia (véase el capítulo 2.2.). Por último le daremos algunas observaciones con respecto a la alta consistencia (véase el capítulo 2.3.) Y de alta eficiencia (véanse los capítulos 2.4. y 2.5.) de nuestra estrategia.
2.1. Señales de mercado basadas en el fenómeno OIRC
Bueno, como dicho en la introducción (véase el capítulo 1.3.), nuestra estrategia se basa en la observación de que al poner en relación la altura de una onda correctiva con la altura de la onda impulsiva previa, la onda correctiva tiende a volver sobre la onda impulsiva en proporciones de Fibonacci. Relaciones frecuentes son 25%, 38%, 50%, 68% y 75%. Nuestra tarea consistió en definir reglas consistentes y eficaces para generar señales a la alza y a la baja basado en el efecto OIRC.
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Los puntos abiertos eran lo siguientes: 1. Determinar los niveles de Fibonacci apropiados para ser usados. 2. Determinar los filtros apropiados para identificar una onda impulsiva y el consecuente retorno correctivo. Como usted puede suponer, realmente existen muchas posibilidades de definir reglas para generar señales basadas en el fenómeno OIRC. El problema de hacer las reglas demasiado simples consiste en que estas no cubren todas las posibilidades que pueden surgir cuando los mercados se comportan anormalmente. Este tipo de comportamiento inusual es, por ejemplo un candelabro es mayor 3 veces o más de sus vecinos inmediatos. Eso significa que hay una gran diferencia entre el mayor y el menor valor de ese período. Esta vela representa un período de tiempo muy volátil. Por ejemplo en la Figura 2.1. a continuación, un período de tiempo inestable a las 08:00 en el 02/07/05 se reconoce con el candelabro que tengan una altura alrededor de 60 pips, mientras a su alrededor, los candelabros otras tienen una altura de 10-15 pips. Un comportamiento inusual es por ejemplo una vela 3 veces mayor o más que sus vecinos inmediatos. Esto significa que hay una diferencia enorme entre el valor más alto y más bajo en ese período de tiempo. Tal vela representa un período de tiempo inestable o volátil. Por ejemplo en la Figura 2.1. se puede observar un período de tiempo altamente volátil alrededor de las 08:00 en el 02/07/05. La altura de la vela es de aproximadamente 60 pips, mientras alrededor de ella, las otros velas tienen una altura alrededor de 10-15 pips. Vale, suponga que la regla para reconocer una señal a la alza en caso de un movimiento ascendente es reconocer que el precio rebote sobre cualquier nivel de Fibonacci (0.750, 0.618, 0.500, 0.382 o 0.250). Después del movimiento ascendente que comienza a las 06:10 y termina a las 07:35, podríamos (según la simple regla anterior) hacer alrededor de las 08:00 la siguiente lectura de mercado: alrededor de las 08:00 vemos el precio claramente encima de los niveles de Fibonacci después haber rebotado claramente sobre el nivel 0.382 de Fibonacci (alrededor de las 07:50) y en consecuencia esto representaría una señal a la alza (ver Figura 2.1).
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Pero tal señal a la alza no tiene ningún sentido, ya que una vela de tales características, aislada y muy volátil, no tiene nada que ver con el impacto del fenómeno OIRC en el mercado.
MERCADO VOLÁTIL
Figura 2.1. Otro factor que había que tener en cuenta es el mercado lateral, que puede muy fácilmente generar señales falsas. Por ejemplo en la Figura 2.2., después de las 17:00 el mercado no muestra ninguna tendencia clara. Vale, supongamos que la regla usada para reconocer una señal a la baja en caso de un movimiento descendente es otra vez reconocer que el precio rebota sobre cualquier nivel de Fibonacci (0.750, 0.618, 0.500, 0.382 o 0.250). Después del movimiento descendente que comienza a las 11:00 y termina a las 16:00 podríamos (según la simple regla anterior) hacer alrededor de las 18:00 la siguiente lectura del mercado: el precio es claramente por debajo del nivel 0.250 de Fibonacci después haber rebotado sobre este nivel alrededor de las 17:00 y en consecuencia esto representaría una señal a la baja. Sin embargo esto no tendría sentido, ya que un mercado tan lateral no tiene nada que ver con el impacto del fenómeno OIRC en el mercado..
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ONDA DESCENDENTE IMPULSIVA ???
Figura 2.2. Por eso, el esfuerzo principal tuvo que ser puesto en descubrir reglas eficaces y al mismo tiempo fiables (inmunes a otros efectos del mercado) para generar señales de mercado basadas en el fenómeno OIRC. Usted encontrará estas reglas definidas detalladamente en el capítulo 3. “Reglas de Inversión Intradía OIRC”.
Para finalizar déjenos sólo remarcar que en los ejemplos mostrados (Figuras 2.1 y 2.2) conseguimos las señales de mercado correctas usando nuestras reglas de inversión OIRC.
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MERCADO VOLÁTIL
CANAL DE RETROCESO PENETRADO SEÑAL A LA BAJA VELA COMPLETA POR DEBAJO DEL NIVEL 0.250
Figura 2-3. Usando nuestras reglas de inversión OIRC no se genera ninguna señal equivocada en el ejemplo de la vela altamente volátil de las 08:00 en la Figura 2.3. Por dos motivos. En primer lugar, porque no hay ninguna vela completamente por encima del nivel (0.750) superior de confirmación. Y en segundo lugar, el canal de retroceso no había sido penetrado con anterioridad. Es decir, incluso si la vela de las 08:00 estuviese completamente por encima del nivel 0.750, no se hubiese generado ninguna señal al alza. No sólo no se evita una señal equivocada al alza, sino también más tarde las reglas de inversión OIRC generan correctamente una señal a la baja correspondiente con la verdadera tendencia del mercado.
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CANAL DE RETROCESO PENETRADO
NINGUNA VELA COMPLETA POR DEBAJO DEL NIVEL 0.250
Figura 2-4. En el ejemplo de un mercado lateral de la Figura 2.4 no se genera ninguna señal, ya que ninguna vela esta completamente por debajo del nivel (0.250) inferior de confirmación.
2.2. El filtro a largo plazo apropiado
Al desarrollar una estrategia de inversión, es aconsejable buscar un indicador apropiado de a largo plazo con el fin de filtrar las señales de entrada realizadas en un periodo de tiempo menor. La razón consiste en que tales filtros de a largo plazo hacen la estrategia bastante más potente (en el sentido de más eficaz y más consistente). En nuestro caso el período de tiempo para generar señales para la inversión intradía es un gráfico de cinco minutos y para la inversión a largo plazo el período de tiempo es un gráfico de cuatro horas.
27
¿Por qué los filtros de a largo plazo hacen una estrategia más eficiente? La razón es muy simple. Supongamos que hacemos operaciones de corta duración (varias horas) con una estrategia intradía. Como queremos dejar que, una vez abierta una posición, nuestras ganancias aumenten, nos queremos quedar en el mercado típicamente durante un par de horas y a veces hasta durante un par de días. Los filtros de a largo plazo básicamente eliminan aquellas señales de entrada que no están en concordancia con la tendencia del mercado en una escala de tiempo más grande (como por ejemplo con un gráfico de un día).
2.2.1. Mejorando la estrategia intradía A fin de mejorar la estrategia intradía basada en el fenómeno OIRC los siguientes indicadores de análisis técnico y reglas fueron analizados: MA(x): el promedio móvil simple de 20 períodos de un gráfico de período X es usado. La señal a largo plazo es al alza si el actual valor del promedio móvil está por debajo del precio actual. La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del promedio móvil está por encima del precio actual. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día. Por ejemplo MA(1h) significa el promedio móvil simple de 20 períodos de un gráfico de una hora. RSI(x; 50/50): el índice de fuerza relativo (del inglés conocido como “Relative Strength Index” o RSI) de X periodos es usado (valor calculado usando los 14 últimos valores). La señal a largo plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 50. La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del RSI está por debajo de 50. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día. Por ejemplo RSI (4h; 50/50) representa el índice de fuerza relativo de 14 períodos de un gráfico de cuatro horas. RSI(x; 60/40): el RSI de X periodos es usado (valor calculado usando los 14 últimos valores). La señal a largo plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 60. La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del RSI está por debajo de 40. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día.
28
CCI(x; 0/0): el índice CCI (del inglés conocido como “Commodity Channel Index”) de X periodos es usado (valor calculado usando los 20 últimos valores). La señal a largo plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 0. La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del RSI está por debajo de 0. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día. CCI(x; 50/-50): el índice CCI (del inglés conocido como “Commodity Channel Index”) de X periodos es usado (valor calculado usando los 20 últimos valores). La señal a largo plazo es al alza si el valor actual del RSI está por encima de 50. La señal a largo plazo es a la baja si el valor actual del RSI está por debajo de -50. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1 día. En la Figura 2.5 siguiente usted puede ver el resultado2 de usar distintos filtros de a largo plazo. La línea roja representa el resultado sin ningún filtro de a largo plazo (aproximadamente 2700 pips de ingresos netos). Análisis de diferentes indicadores parafor filtrar señales 5 min Analysis of different TA indicators filtering 5 minOIRC ICWRde signals Beneficio neto [pips] 4000
Net Result [pips]
3500 3000 2500 2000 1500 1000 500
d; 0/ 0) m ;5 0/ CI -5 0) (1 h; 50 C CI /-5 (4 0) h; 50 C CI /-5 (1 0) d; 50 /-5 0) C
CI (1
30
C
C
CI (4 C
m ;0 /0 ) C
CI (1
h; 0/ 0) h; 0/ 0)
CI (
C
CI (3 0
60 /4 0) 60 /4 0) d; SI R
R
SI
(4
(1
h;
h; (1
R
SI
0 (3
R
SI
60 /4 0)
0/ 40 )
50 /5 0)
m
d; (1 SI
SI
;6
50 /5 0)
50 /5 0)
h; (4 R
R
SI
0
(1
m
h;
;5
A M
(3 SI R
R
d)
0/ 50 )
h)
(1
(4 M
A
(1 A
M
M
A
(3 0
m )
h)
0
UsedIndicador Long-Termusado Filter
Figura 2-5.
2
El resultado neto mostrado en las imágenes es el ingreso neto promedio, si se invierte cinco meses a la vez las divisas EUR/USD, GBP/USD y CAD/USD usando las reglas de inversión OIRC. El promedio es calculado basado en datos históricos de dos años de duración.
29
Como usted puede observar de la línea roja mostrada en la Figura 2.5 nuestra estrategia es muy rentable, incluso sin el filtro alguno de a largo plazo. Sin embargo si es combinado con algunos filtros de a largo plazo se hace aún más rentable. Por ejemplo, usando el filtro de a largo plazo RSI(1 d; 50/50) una ganancia de aproximadamente 3900 pips es conseguido, ¡ lo que significa un 56 % más de beneficios que sin ese filtro! Se determinó que el filtro de a largo plazo más apropiado era el RSI (1 d; 50/50), ya que era el de mayor eficiencia.
2.2.2. Mejorando la estrategia de a largo plazo A fin de mejorar la estrategia a largo plazo basada en el fenómeno OIRC los siguientes indicadores de análisis técnico y reglas fueron analizados: MA(1d), RSI(1d; 50/50), RSI(1d; 60/40), CCI(1d; 0/0) y CCI(1d; 50/-50). En la figura 2.6 abajo usted puede ver los resultados usando distintos filtros de a largo. Análisis de diferentes indicadores para filtrar señales OIRC de 4 horas
Analysis of different TA indicators for filtering 4h ICWR signals
Beneficio neto [pips] 2700
Net Resu lt [p ip s]
2500
2300
2100
1900
1700
1500 MA (1 d)
RSI (1 d; 50/50)
RSI (1 d; 60/40)
CCI (1 d; 0/0)
CCI (1 d; 50/-50)
Indicador usado
Used Long-Term Filter
Figura 2-6.
La línea roja representa el resultado de nuestra estrategia sin ningún filtro de a largo plazo (aproximadamente 2150 pips de ingresos netos). Otra vez, como en la estrategia intradía el sistema de inversión OIRC es por sí solo altamente rentable. Sin embargo, si es
30
combinado con algunos filtros de a largo plazo se hace aún más rentable. Por ejemplo, usando el filtro de a largo plazo RSI(1 d; 50/50) una ganancia de aproximadamente 2625 pips es conseguido (antes sólo aproximadamente 2150). Se determinó que el filtro de a largo plazo más apropiado era el RSI (1 d; 50/50), ya que era el de mayor eficiencia.
2.3. Comprobaciones de consistencia
Anteriormente en este capítulo hemos mencionado cuan importante es para una estrategia el ser consistente. A largo plazo es más la consistencia de una estrategia que su eficacia lo que le hará un afortunado inversor de Forex. La estrategia presentada en este libro es muy consistente. Si le mostrásemos todos los análisis hechos por nosotros – los cuales nos permiten hacer tal afirmación - , tendríamos que ir mucho más allá del fin de este capítulo, ya que estaríamos forzados a aburrirle a usted con páginas y más páginas llenas de materia complicada de estadística. Como esto no es relevante para que usted sea un buen inversor, hemos decido mostrarle sólo un pequeño extracto de nuestro análisis. En concreto le mostraremos los gráficos que demuestran que nuestra estrategia es inmune a pequeños cambios de los parámetros dados – ya que esto simula un cambio leve del comportamiento de mercado de Forex.
Los parámetros de nuestra estrategia son: •
La altura mínima de un movimiento para ser considerado como una onda activa. Para la inversión intradía usaremos 40 pips, para la inversión a largo plazo 150 pips.
•
La distancia entre el precio de entrada y el límite de perdidas (stop loss). Para la inversión intradía usaremos 50 pips, para la inversión a largo plazo 100 pips.
•
El valor de RSI mínimo para considerar el mercado al alza. Tanto para la inversión intradía como de largo plazo usaremos 50 pips.
31
•
El valor de RSI máximo para considerar el mercado a la baja. Tanto para la inversión intradía como de largo plazo usaremos 50 pips.
Estos parámetros son la parte de nuestras reglas de inversión, que son definidas más tarde en detalle en el capítulo siguiente “Capítulo 3. Reglas de inversión OIRC”. Como usted puede ver de las figuras mostradas abajo (Figuras 2.7 hasta 2.12), nuestra estrategia funciona igualmente bien cuando los parámetros son ligeramente cambiados. Tanto para la estrategia OIRC intradía como para la de a largo plazo.
Consistency Analysis of the ICWR Trading Rules Análisis deIntraday consistencia Minimum Height of Active Wave Beneficio neto [pips]
4500
Net Result [pips]
4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 30
35
40
45
50
Altura mínima de la onda activa [pips] Minimum Height of Active Wave [pips]
Figura 2-7.: Resultado neto [pips] en dependencia de la altura mínima de la onda activa para las reglas OIRC de inversión intradía
32
Análisis de consistencia Consistency Analysis of the Long-Term ICWR Trading Rules / Minimum Height of Active Wave Beneficio neto [pips]
3000
Net Result [pips]
2500 2000 1500 1000 500 0 100
125
150
175
200
Altura mínima de la onda activa [pips] Minimum Height of Active Wave [pips]
Figura 2-8.: Resultado neto [pips] en dependencia de la altura mínima de la onda activa para las reglas OIRC de inversión de a largo plazo Consistency Analysis of the ICWR Trading Rules Análisis deIntraday consistencia Distance of Hard Stop Order from Entry Price Beneficio neto [pips]
4500
Net Result [pips]
4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 40
45
50
55
60
Límite de pérdidas [pips] Distance of Hard Stop Order from Entry Price [pips]
Figura 2-9.: Resultado neto [pips] en la dependencia del límite de pérdidas para las reglas OIRC de inversión intradía
33
Análisis de consistencia Consistency Analysis of the Long-Term ICWR Trading Rules / Distance of Hard Stop Order from Entry Price Beneficio neto [pips]
3000
Net Result [pips]
2500 2000 1500 1000 500 0 50
75
100
125
150
de Order pérdidas Distance of Límite Hard Stop from[pips] Entry Price [pips]
Figura 2-10.: Resultado neto [pips] en la dependencia del límite de pérdidas para las reglas OIRC de inversión de a largo plazo
Beneficio neto [pips]
Consistency Análisis Analysis ofde theconsistencia Intraday ICWR Trading Rules Mimimum RSI for Bullish / Maximum RSI for Bearish
4500 4000
Net Result [pips]
3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 60/40 50/50 40/60 Valor mínimo/máximo del RSI para considerar el mercado al alza/a la baja Mimimum RSI Value for Bullish Signal / Maximum RSI Value for Bearish Signal
Figura 2-11.: Resultado neto [pips] en dependencia del valor mínimo/máximo del índice RSI para considerar el mercado al alza/a la baja para las reglas OIRC de inversión intradía
34
de consistencia Consistency Analysis ofAnálisis the Long-Term ICWR Trading Rules / Mimimum RSI for Bullish / Maximum RSI for Bearish
Beneficio neto [pips]
3000
Net Result [pips]
2500 2000 1500 1000 500 0 60/40 50/50 40/60 Mimimum RSI Value for Bullish Signal Maximum RSI for Bearish Signal Valor mínimo/máximo del RSI para/ considerar el Value mercado al alza/a la baja
Figura 2-12.: Resultado neto [pips] en dependencia del valor mínimo/máximo del índice RSI para considerar el mercado al alza/a la baja para las reglas OIRC de inversión de a largo plazo
2.4. ¿Por qué es nuestra estrategia de entrada tan rentable?
Si usted mira las señales de entrada que nuestra estrategia produce en la Figura 2.13, usted puede observar que nuestras señales de entrada son capaces de predecir la dirección principal que el mercado va a tomar Esto nos permite alcanzar un movimiento intradía principal y por lo tanto nos permite recoger un número considerable de pips.
35
Señal a la baja
Señal a la baja Señal a la baja
Señal a la baja
Señal al alza
Figura 2-13. En cambio, si usted mira las señales de entrada que habrían sido por ejemplo generadas por una estrategia de entrada comúnmente usada, que es el cruce del promedio móvil de 20 períodos con el promedio móvil de 5 períodos, uno reconoce que muchas señales de entrada generadas por los cruces son de una calidad realmente mala, ya que ellos no son capaces de predecir lo que será la tendencia principal de mercado principal (ver Figura 2.14).
Señal a la baja Señal a la baja MA de 20 periodos Señal al alza Señal al alza
Señal a la baja Señal a la baja
MA de 5 periodos
Señal al alza Señal a la baja
Señal al alza
Señal al alza
Señal a la baja
Señal al alza Señal al alza
Figura 2-14.
36
Señal al alza
2.5. ¿Por qué es nuestra estrategia de salida tan rentable?
La mayor parte de los inversores hacen un gran error creyendo que cómo y cuando abrir una posición es más importante que cómo y cuando salir de ella. Y que si han encontrado una estrategia de entrada con expectativas positivas, “el trabajo principal ya está hecho”. Nada podría estar más lejos de la verdad. La estrategia de salida es igual sino más importante que la estrategia de entrada. En la mayoría de estrategias usadas por los inversores principiantes se utiliza un trailing stop. Un trailing stop es definitivamente mejor que un simple límite de pérdidas, sin embargo nuestra estrategia va mucho más allá que un trailing stop cuando se trata de encontrar el lugar apropiado de salida. Antes de que continuar, para los que no conocen como funciona el trailing stop, le mostraremos qué es y como funciona. Un trailing stop de 30 pips funciona como explicado a continuación: supongamos que usted a abierto una posición al alza al precio de 1.2456 alrededor de las 10:10 (ver Tabla 2.1). Usando el citado trailing stop usted tendrá entonces su límite de pérdida en 1.2426 (30 pips debajo de 1.2456). En cuanto el precio sea al menos 30 pips mayor que el último límite de pérdidas, el nuevo límite de pérdida será el precio actual menos 30 pips. Por ejemplo a las 10:15 el precio es de 1.2490, es decir 64 pips mayor que el último límite de pérdidas. A causa de esto, el nuevo límite de pérdidas va a ser 1.2460 = 1.2490 – 0.0030. A eso de 10:25 el precio es de 1.2495, es decir 35 pips mayor que el último límite de pérdidas. El nuevo límite de pérdidas va a ser 1.2465 = 1.2495 – 0.0030. En este ejemplo la posición se cierra a las 10:30, porque el precio más bajo de aquel período es de 1.259 y por lo tanto por debajo del límite de pérdidas de 1.2465.
37
Hora
Precio
Precio de Antiguo límite
Nuevo límite
Comentario
más bajo
cierre
de pérdidas
de pérdidas
10:10:00
1.2446
1.2456
-
1.2426
Apertura de la posición / límite de pérdidas en 1.2426
10:15:00
1.2464
1.2490
1.2426
1.2460
Cambio del límite de pérdidas a 1.2460
10:20:00
1.2462
1.2483
1.2460
-
10:25:00
1.2478
1.2495
1.2460
1.2465
Cambio del límite de pérdidas a 1.2465
10:30:00
1.2459
1.2479
1.2465
-
Salida de la posición / Precio por debajo de 1.2465
Tabla 2-1.: Trailing stop de 30 pips Entonces, ¿cuál es el problema de la estrategia de salida mostrada arriba que utiliza un trailing stop? El problema con una estrategia de salida que usa un trailing stop consiste en que no cumple con la regla fundamental financiera “limitar las pérdidas y dejar que las ganancias aumenten”. Y si usted usa una estrategia que no deja que sus ganancias aumenten, usted tiene un verdadero problema. ¿Y por qué una estrategia de salida que usa un trailing stop no cumple con tal regla? Porque demasiadas veces tal estrategia falla innecesariamente, le cierra su posición justo en el momento cuándo su posición sólo necesitaba un poco más espacio… ¿Por qué? Independientemente de qué tan fuerte sea la tendencia del mercado a largo plazo, el mercado nunca sólo se mueve en la dirección de esa tendencia - siempre hay pequeños movimientos en contra de la tendencia a largo plazo. Estas desviaciones no suelen durar por mucho tiempo y cuando estas terminan el mercado se mueve otra vez en la dirección de la tendencia a largo plazo.
38
Le daremos ahora un ejemplo que le mostrará por qué un trailing stop no es la mejor estrategia de salida. Este ejemplo está basado en el mismo ejemplo de EUR/USD que el ejemplo de inversión de a largo plazo mostrado en el capítulo 7. Déjenos echar un vistazo a las figuras 2.15 hasta 2.18. Supongamos que hemos abierto una posición a las 16:00 del 10/15/04 al precio de 1.2461 (ver Figura 2.15) y también que usaremos un trailing stop de 150 pips, que es trailing stop apropiado para la inversión de a largo plazo.
Punto de entrada
Inicio
Figura 2-15. A las 04:00 del 10/26/04 la cotización alcanzó el precio de 1.2802 (ver Figura 2.16). Esto significa según las reglas de un trailing stop, que el nuevo límite de pérdidas es colocado 150 pips por debajo. Esto significa en 1.2652 = 1.2802 - 0.0150.
39
Punto de entrada
Inicio
Figura 2-16. A las 12:00 del 10/28/04 la vela toca el límite de pérdidas y la posición se cierra al precio de 1.2652 (ver Figura 2.17).
Punto de salida
Punto de entrada
Inicio
Figura 2-17. La ganancia total de la posición usando el trailing stop de 150 pips fue de 1.2461 - 1.2652 = 191 pips. Aunque hemos cerrado la posición con ganancias (191 pips), hemos perdimos la posibilidad de recoger la cantidad del pips que eran posibles de aquella posición.
40
Pero, ¿cuántos pips eran realmente posible de aquella posición? Como le mostraremos explícitamente en el capítulo 7, usando nuestra reglas de salida hicimos en esta operación una ganancia de 723 pips,. En la Figura 2.18 puede usted ver ambas ganancias alcanzadas con un trailing stop de 150 pips (191 pips) y por nuestras reglas de de salida (723 pips), que son casi cuatro veces más altas. Utilizando un simple trailing stop no es sólo una pena por los pips perdidos (532 pips), sino que esto hace que a la larga su inversión en Forex le sea poco rentable: dos pérdidas de 150 pips seguido de una ganancia de 191 pips causan unas pérdidas netas de 109 pips. ¡En comparación dos pérdidas de 150 pips seguidas de una ganancia de 723 pips causan unas ganancias netas de 423 pips! Estoy seguro que usted entiende la diferencia.
Precio de salida
Punto de salida con OIRC
Punto de salida con trailing stop
Precio de salida Punto de entrada Precio de entrada
Figura 2-18. El error fundamental de la estrategia con el trailing stop fue, que aunque el mercado iba claramente en nuestra dirección (el 10/26/04 ya habíamos alcanzado una ganancia de casi 400 pips) el trailing stop no le dio el espacio suficiente a la posición para que pudiese aumentar todavía más. En particular, si una ganancia de 400 pips ya ha sido alcanzada tiene sentido de arriesgar, digamos, 200 pips para dar a la posición una posibilidad más grande de doblar o triplicar las ganancias (¡al final 723 pips fueron alcanzados!).
41
Básicamente, cuanto mayor sean las actuales ganancias de la posición, más pips podemos arriesgar, a fin de ganar todavía más. Otra vez, uno no puede olvidar, que no todas las posiciones pueden ser ganadoras y por tanto, para no solamente neutralizar las pérdidas sino también hacer unas ganancias netas considerables, uno tiene que chupar cada centavo posible de todas las posiciones ganadoras. Aquí es donde nuestra estrategia entra en juego.
Esperamos que usted haya podido obtener una impresión de la investigación hecha detrás de nuestra estrategia de inversión. Entendemos que este capítulo fue complicado y tal vez a veces un poquito aburrido; sin embargo lo hemos hecho tan corto y conciso como fue posible. Si hubiéramos incluido todas las pruebas y cálculos que fueron necesarios para producir la estrategia OIRC hubiésemos necesitado al menos cientos de páginas … En el siguiente capítulo le mostraremos cada aspecto de la estrategia OIRC que usted tiene que saber a fin de ser capaz de ponerlo en práctica con éxito. Gracias por su paciencia. ☺
42
Capítulo 3 Las reglas OIRC de inversión intradía Para explicarle nuestra estrategia de inversión usaremos el software de gráficos Esignal. Qué software y qué plataforma de inversión usted usará es completamente su cosa, sin embargo nuestra configuración le dará una idea general de las capacidades que su software debe tener. Nuestros ejemplos tratarán con EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD. En principio, si usted vive en Canadá le animaríamos a operar con USD/CAD, si usted vive en Australia usted debería operar con USD/AUD, si usted vive en Asia Oriental usted debería operar con USD/JPY, si usted vive en el Reino Unido usted debería operar con USD/GBP o EUR/GBP, si usted vive en la Unión Europea usted ha usted le irá mejor operar con EUR/USD y finalmente si usted vive en los Estados Unidos usted debería operar el USD contra la moneda que le sea a usted más familiar. (EUR, JPY, GBP, CAD, SFR). Operar con el par de divisas que le sea a usted más familiar tiene muchas ventajas comparado con los pares de divisas que usted nunca ha usado. Por ejemplo, una persona que vive en Canadá recuerda cuanto aproximadamente ha variado el precio del CAD contra el USD durante los últimos diez años pasados y tiene mucho mejor entendimiento de aquellas divisas que una persona promedia de Japón. Los principios y reglas de nuestra estrategia que le vamos a explicar pueden ser usados para cambiar cualquiera de las susodichas divisas. Las Reglas OIRC de inversión intradía se basan en: •
señales de entrada generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos usando un gráfico de cinco minutos
•
filtros de confirmación de entrada generados por el indicador RSI de 14 períodos usando un gráfico de 1 día a fin de confirmar las señales de entrada al alza o la baja generadas anteriormente
43
•
señales de salida generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos o por un límite de pérdidas de 50 pips usando un gráfico de cinco minutos
Como usted puede ver, nuestra estrategia da igual importancia a las señales de entrada como de salida y aquí es donde se diferencia enormemente de la mayor parte de estrategias ahí afuera. En primer lugar, le mostraremos como reconocer las señales de mercado generadas por las ondas impulsivas/rebotes correctivos (ver capítulo 3.1). Después, le mostraremos cuando abrir una posición usando las señales de mercado generadas por ondas impulsivas/rebotes correctivos filtrados con el indicador RSI (ver el capítulo 3.2). Finalmente le mostraremos cuando cerrar una posición debido a una señal de salida generada por ondas impulsivas/rebotes correctivos o por el límite de pérdidas de 50 pips (ver capítulo 3.3).
3.1. Las señales de mercado generadas por OIRC
Antes de comenzar a aplicar las reglas OIRC de inversión intradía, la primera cosa que hay que hacer es reconocer del gráfico de velas al candidato actual para ser una onda impulsiva o una onda correctiva. A este candidato le llamaremos a partir de ahora la onda activa. Como reconocer la onda activa del gráfico de velas se lo mostraremos en el capítulo 3.1.1. Después haber reconocido la onda activa aplicaremos las reglas OIRC de inversión intradía. Basadas en estas reglas nuestra estrategia genera señales al alza y a la baja que pueden ser usadas tanto para entrar así como para salir de una posición. Como aplicar las reglas OIRC de inversión intradía, una vez que la onda activa ha sido reconocida, se lo mostraremos en el capítulo 3.1.2.
3.1.1. Como reconocer la onda activa La onda activa es el movimiento de mercado más actual con una altura mínima de 40 pips. A fin de encontrar la onda activa del gráfico de velas, necesitará hacer los siguientes pasos:
44
Primero, identifique todas las ondas ascendentes y descendentes posibles que puedan estar cerca de ser mayores que 40 pips del gráfico de velas como mostrado en la Figura 3.1.
Figura 3.1. Después, dibuje las ondas, conectando los valores extremos como mostrado en la Figura 3.2. Si la onda va hacia abajo vamos a conectar el valor máximo del punto de partida con el valor mínimo del punto final. Si la onda va hacia arriba vamos a conectar el valor mínimo del punto de partida con el valor máximo del punto final.
Figura 3.2.
45
Enumere las ondas empezando con la onda más cercana al tiempo actual como mostrado en la Figura 3.3. Por favor, note que el tiempo actual siempre está en la parta derecha del gráfico de velas.
Figura 3.3. Después lea los valores extremos de cada onda y calcule su altura. Onda 1: Valor máximo = 1.3493; Valor mínimo = 1.3439; Altura = Alto – Bajo = 1.3493 – 1.3439 = 0.0054 = 54 pips Onda 2: Valor máximo = 1.3495; Valor mínimo = 1.3448; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1. 3495 – 1. 3448 = 0.0047 = 47 pips Onda 3: Valor máximo = 1.3499; Valor mínimo = 1.3450; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1. 3499 – 1. 3450 = 0.0049 = 49 pips Finalmente, identifique el movimiento más cercano al tiempo actual con una altura igual o mayor que 40 pips. En este ejemplo es la onda 1. Esta onda es ahora la onda activa (Figura 3.4).
46
Onda activa
Figura 3.4. Si ninguna de las ondas tiene una altura mayor que 40 pips, usted tiene que continuar más atrás en el pasado hasta que la onda activa sea encontrada. A lo largo del tiempo, un nuevo movimiento con una altura mayor que 40 pips ocurrirá. En este caso la onda activa anterior se hace inactiva, y obtenemos una nueva onda activa (ver Figura 3.5).
Antigua onda activa
Nueva onda activa
Figura 3.5.
47
3.1.2. Aplicando las reglas OIRC de inversión intradía a una onda activa Cada vez que una nueva onda activa es reconocida, deben ser dibujados los niveles de Fibonacci (ver Figura 3.6). Sólo dibujaremos los niveles 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000. El nivel 0.000 es definido por el valor máximo, el nivel 1.000 por el valor mínimo. Los niveles de Fibonacci comienzan en el punto donde la onda se termina. La mayor parte de paquetes de software harán esto automáticamente para usted, sin embargo si su software no tiene tal función usted también lo puede hacer manualmente. En el ejemplo de abajo usted restaría el valor mínimo del valor máximo (1.3317 – 1.3257) y usted obtendría una altura de 0.006 o lo que es lo mismo de 60 pips. Usted usaría entonces las fórmulas siguientes para conseguir los niveles de Fibonacci. Nivel 0.25 = Valor mínimo + 0.25 x Altura Nivel 0.25 = 1.3257 + 0.25 x 0.0060 = 1.3272 Nivel 0.382 = Valor mínimo + 0.382 x Altura Nivel 0.618 = Valor mínimo + 0.618 x Altura Nivel 0.75 = Valor mínimo + 0.75 x Altura
Valor máximo = 1.3317
Valor míximo = 1.3257
Figura 3.6.
48
El nivel 0.382 define el nivel de retroceso inferior, el nivel 0.618 el nivel de retorceso superior. El canal de retroceso es el canal entre los niveles superior e inferior de retroceso:
Figura 3.7. El nivel 0.250 define el nivel de confirmación inferior, el nivel 0.750 define el nivel de confirmación superior:
Nivel de retroceso superior
Nivel de retroceso inferior
Figura 3.8.
49
Los niveles 0.000 y 1.000 no tienen ninguna importancia. Ellos sólo son dibujados para confirmar que los niveles de Fibonacci son dibujados correctamente. La configuración necesaria ya esta hecha, ahora tenemos que ver lo que es lo que el mercado nos dice. Primero, sólo nos concentraremos en el canal de retroceso. Esperamos hasta que el canal de retroceso sea penetrado. Sólo entonces podremos usar los niveles de confirmación. El canal de retroceso es penetrado cuando el precio de cierre de una vela está dentro del canal de retroceso.
Nivel de retroceso superior Canal de retroceso penetrado Nivel de retroceso inferior
Figura 3.9. Una vez que el canal de retroceso ha sido penetrado nos olvidaremos de ello y sólo nos concentraremos en los niveles de confirmación. Los cuatro casos siguientes son posibles: Caso 1. “Onda descendente impulsiva” Si la onda activa va hacia abajo y la vela entera está por debajo del nivel (0.250) de confirmación inferior, identificamos a aquella onda como una onda impulsiva. Según el capítulo 1 las ondas impulsivas van en dirección de la tendencia de mercado. Como la tendencia de la onda es a la aja (ya que va hacia abajo) esto nos da la información de que la tendencia de mercado actual también es a la baja. Esto es una señal a la baja. Tal señal a la baja es mostrada en la Figura 3.10.
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Canal de retroceso penetrado
Vela entera por debajo del nivel 0.250
Figura 3.10. Por favor, recuerde que cuando decimos que la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior, realmente suponemos que la vela entera está por debajo del nivel de confirmación inferior. Esto es mostrado en la Figura 3.11. NIVEL DE CONFIRMACIÓN SUPERIOR
NIVEL DE RETROCESO SUPERIOR PRECIO DE CIERRE DENTRO DEL CANAL DE RETROCESO
NIVEL DE CONFIRMACIÓN INFERIOR NIVEL DE RETROCESO INFERIOR
VELA ENTERA POR DEBEJADO DEL NIVEL DE CONFIRMACIÓN INFERIOR
Figura 3.11. Caso 2 “Onda ascendente impulsiva” Si la onda activa va hacia arriba y la vela entera está por encima del nivel (0.750) de confirmación superior, identificamos a aquella onda como una onda impulsiva. Según el capítulo 1 las ondas impulsivas van en dirección de la tendencia de mercado. Como en este caso la tendencia de la onda es al alza (ya que esta va hacia arriba) esto nos da la
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información que la tendencia de mercado actual también es al alza. Esto es una señal al alza.
Vela entera por encima del nivel 0.750
Canal de retroceso penetrado
Figura 3.12. Caso 3 “Onda descendente correctiva” Si la onda activa va hacia abajo y la vela entera está por encima del nivel (0.750) de confirmación superior, la onda activa es una onda correctiva. Según el capítulo 1 las ondas correctivas van en contra de la dirección de la tendencia de mercado. Como en este caso la tendencia de la onda es a la baja (ya que esta va hacia abajo) esto nos da la información que la tendencia de mercado actual es contraria a la tendencia de la onda activa y por lo tanto al alza. Esto es una señal al alza. Tal señal al alza es mostrada en la Figura 3.13.
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Vela entera por encima del nivel 0.750
Canal de retroceso penetrado
Figura 3.13. Caso 4 “Onda ascendente correctiva” Si la onda activa va hacia arriba y la vela entera está por debajo del nivel (0.250) de confirmación inferior, la onda activa es una onda correctiva. Según el capítulo 1 las ondas correctivas van en contra de la dirección de la tendencia de mercado. Como en este caso la tendencia de la onda es al alza (ya que esto va hacia arriba) esto nos da la información que la tendencia de mercado actual es contrario a la tendencia de la onda activa y por lo tanto a la baja. Esto es una señal a la baja.
Canal de retroceso penetrado
Vela entera por debajo del nivel 0.250
Figura 3.14.
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Vale, sabemos la materia es un poquito complicada. ¡Pero no sea desaliente! Las cosas se harás más claras para usted ahora. Le explicaremos ahora otra vez, de la manera más simple, las reglas para reconocer señales a la baja o al alza. Esto significa, lo que al final usted realmente tiene que entender para invertir. En nuestra estrategia hay dos escenarios de señal al alza y dos escenarios de señal a la baja. Una señal al alza ocurre si la onda activa es reconocida como una onda descendente correctiva(ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era descendente y la vela entera fue encontrada por encima del nivel (0.750) de confirmación superior. Una señal al alza también ocurre si la onda activa es reconocida como una onda ascendente impulsiva (ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era ascendente y la vela entera fue encontrada por encima del nivel (0.750) de confirmación superior. Una señal a la baja ocurre si la onda activa es reconocida como una onda impulsiva hacia abajo (ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era descendente y la vela entera fue encontrada por debajo del nivel (0.250) de confirmación inferior. Una señal a la baja también ocurre si la onda activa es reconocida como una onda ascendente correctiva(ver a la Figura 3.15. abajo). Esto significa que la onda activa era ascendente y la vela entera fue encontrada por debajo del nivel (0.250) de confirmación inferior. Por favor note que cada vez tenemos que asegurarnos que el canal de retroceso ha sido penetrado. Esto es completamente obvio para las ondas correctivas, pero no para las ondas impulsivas. Por eso, por favor, préstele atención.
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SEÑALES AL ALZA
SEÑALES A LA BAJA
ONDA DESCENDENTE CORRECTIVA
ONDA DESCENDENTE IMPULSIVA
ONDA ASCENDENTE IMPULSIVA
ONDA ASCENDENTE CORRECTIVA
Figura 3.15.
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Por favor, note que, como mostrado en la Figura 3.16., cuando una nueva onda activa es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los niveles de Fibonacci existentes de la onda activa anterior son borrados.
Antigua onda activa
Nueva onda activa
Figura 3.16. En la Figura 3.17. usted puede observar como el mercado nos provee constantemente de señales de inversión diferentes.
Señal a la baja
Señal a la baja Señal al alza Señal a la baja
Figura 3.17.
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3.2. Cuando abrir una posición
En resumen vamos a abrir una posición, cuando una señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) es confirmada por el RSI de 14 períodos de un gráfico de un día. Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es al alza, pedimos que el RSI sea mayor que 50. Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es a la baja, pedimos que el RSI sea más bajo que 50.
En la Figura 3.18. podemos ver la configuración de las dos gráficos. En la izquierda hay un gráfico de 5 minutos. En la derecha hay un gráfico de un día con el indicador de RSI. A las 11:30 del 23/11/04 la vela está por encima del nivel de confirmación superior (el nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está por encima del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda correctiva descendente. Como explicado anteriormente, esta es una señal OIRC al alza. Esta señal al alza debe ser confirmada con el RSI. Como el RSI (línea azul en la Figura 3.18) está por encima de 50 abrimos una posición para entrar en el mercado.
Señal al alza
Inicio
RSI AL ALZA > 50
Figura 3.18.
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3.3. Cuando cerrar una posición
Nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal de mercado contraria a nuestra previa señal de entrada basado en la onda impulsiva/rebote correctivo. Además (sólo por seguridad) después de abrir una posición, colocaremos un límite de pérdidas de 50 pips, porque no queremos perder más de 50 pips en una operación.
Si abrimos una posición al alza, saldremos de esta si se genera una señal a la baja por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) o debido al límite de pérdidas de 50 pips por debajo del precio de entrada. Si abrimos una posición a la baja, saldremos de esta si se genera una señal al alza por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) o debido al límite de pérdidas de 50 pips por encima del precio de entrada.
En la Figura 3.19. abrimos una posición a la baja ya que tanto las señales generadas por una onda impulsiva/rebote correctivo (OIRC) como el RSI eran a la baja. La posición fue abierta a las 08:20 del 29/09/04 al precio de 1.8091. Inmediatamente después de abrir la posición, colocamos un límite de pérdida de 50 pips por encima del precio de entrada (en este caso en 1.8091 + 0.0050 = 1.8141). En esta operación el límite de pérdida no hes alcanzado. La posición se cierra, porque una señal al alza es generada por una onda impulsiva/rebote correctivo (OIRC) a las 13:45 del 30/09/04.
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Límite de pérdidas
Entrada a la baja / Señales a la baja de OIRC & RSI
Salida de la posición / Señal al alza de OIRC
Figura 3.19.
En este capítulo le hemos presentado nuestras “reglas OIRC de inversión intradía”. Ahora es la hora de ir paso a paso por ejemplos reales de inversión usando nuestra estrategia. De modo que usted pueda ver nuestras “reglas OIRC de inversión intradía” en acción.
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Capítulo 4 Ejemplo de inversión intradía EUR/USD En este ejemplo vamos a operar con EUR/USD. Vale, antes de que comencemos nuestro día de inversión tenemos que configurar nuestros monitores (ver Figura 4.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de cinco minutos y en el monitor derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14 períodos (línea azul). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI automáticamente junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o sobrecompradas. Buscamos si el mercado está al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso sólo tenemos que dibujar la línea media de 50 (línea negra).
Inicio RSI AL ALZA > 50
Figura 4.1. Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenzó su día de inversión el 11/23/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2995. Como usted puede ver del monitor de la derecha el RSI está por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso, buscamos una señal al alza para entrar en el mercado.
60
Inicio
Figura 4.2. El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de mercado más cercano con una altura mayor que 40 pips. Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes: Primero, todas las ondas posibles (líneas negras) son dibujadas conectando el valor del punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas comenzando con la onda más cercana al tiempo actual (ver Figura 4.3).
61
Inicio
Figura 4.3. Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura. Onda 1: Valor máximo = 1.3005; Bajo = 1.2986; Altura = Alto – Bajo = 1.3005 – 1.2986 = 0.0019 = 19 pips Onda 2: Valor máximo = 1.3002; Valor mínimo = 1.2986; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.3002 – 1.2986 = 0.0016 = 16 pips Onda 3: Valor máximo = 1.3002; Valor mínimo = 1.2971; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.3002 – 1.2971 = 0.0031 = 31 pips Onda 4: Valor máximo = 1.3039; Valor mínimo = 1.2971; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.3039 – 1.2971 = 0.0068 = 68 pips El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 40 pips es la onda 4. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Los otros movimientos tenían todos una altura por debajo de 40 pips y por lo tanto no son tenidos en cuenta (durante nuestra inversión no vamos a prestar atención a tales movimientos).
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La onda 4 es ahora nuestra onda activa (línea azul en la Figura 4.4).
Inicio
Figura 4.4. La tarea es aplicar ahora las reglas OIRC de inversión intradía. Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000 son dibujados usando el nivel más bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y el nivel más alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618 definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de confirmación. Ver la Figura 4.5.
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Inicio
Figura 4.5. Vale, ya hemos dibujado los niveles de Fibonacci, ahora es el momento de ver lo que el mercado nos dice. A las 11:30 del 11/23/04 la vela está por encima del nivel de confirmación superior (el nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela entera está por encima del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda descendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “Reglas OIRC de inversión intradías” esto es una señal al alza. Ver Figura 4.6.
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Señal al alza
Inicio
Figura 4.6. Esta señal al alza debe ser confirmada con el índice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al alza y abrimos la posición. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y por eso no hacemos nada. El RSI (línea azul en la Figura 4.7) está por encima de 50 y por lo tanto al alza.
Señal al alza
Inicio
RSI AL ALZA > 50
Figura 4.7. Como ambas señales son al alza abrimos la posición a las 11:30 del 11/23/04 al precio de 1.3032 (ver Figura 4.8). Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.3032.
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Punto de entrada
Inicio
Figura 4.8. Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado antes de cerrar nuestra posición. En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 50 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa en 1.3032 - 0.0050 = 1.2982. Es representado por la línea horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 4.9). Por favor, note como dicho antes, que el límite de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 50 pips en una operación.
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Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.9. De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada por una onda impulsiva/rebote correctivo. En este ejemplo buscamos una señal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al alza. La tarea es de buscar una vela entera que esté por debajo del nivel de confirmación inferior (después de que haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento es repetido hasta que ocurra una señal de salida. Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta a las 11:30. Entre las 11:30 y las 13:00 no ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición. Recuerde que en este ejemplo la señal de salida es una señal a la baja. Alrededor de las 13:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que comienza a las 10:55 y termina a las 12:00 del 11/23/04. El principio y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la figura 4.10.
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Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.10. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 4.11).
Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.11. Para esta nueva onda tampoco ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor de las 14:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que comienza a las 13:05 y nos termina a las 13:40 del 11/23/04 (ver Figura 4.12.)
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Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.12. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 4.13). Ahora buscamos otra vez una vela que esté por debajo del nivel de confirmación inferior.
Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.13. Otra vez alrededor de las 12:00 del 11/24/04 reconocemos una nueva onda activa antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza a las 08:20 y que termina a las 11:35 del 11/24/04. Ver la Figura 4.14.
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Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.14. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver a la Figura 4.15).
Punto de entrada
Inicio
Límite de pérdidas
Figura 4.15. Esto ocurre ahora varias veces. Alrededor de las 13:00 del 11/25/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de ocurrir una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza a las 11:10 y que termina a las 12:35 del 11/25/04. Ver la Figura 4.16.
Figura 4.16. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.17).
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Figura 4.17. Otra vez alrededor de las 18:00 del día 11/25/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza a las 15:00 y que termina a las 16:50 del 11/25/04. Ver la Figura 4.18.
Figura 4.18. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.19).
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Figura 4.19. Otra vez alrededor de las 00:00 del día 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes de que una señal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza a las 20:00 y que termina a las 22:55 del 11/25/04. Ver la Figura 4.20.
Figura 4.20. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.21).
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Figura 4.21. Otra vez alrededor de las 07:30 del día 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes de que una señal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza a las 02:40 y que termina a las 07:15 del 11/26/04. Ver la Figura 4.22.
Figura 4.22. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.23).
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Figura 4.23. Otra vez alrededor de las 08:15 durante el día 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes de que una señal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza a las 07:20 y que termina a las 08:05 del 11/26/04. Ver la Figura 4.24.
Figura 4.24. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.25).
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Figura 4.25. Alrededor de las 08:30 la tendencia del mercado comienza a dar la vuelta (ver la Figura 4.26.). A las 09:00 del 11/26/04 la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior (el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la onda activa viene de un movimiento descendente y la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior, identificamos la onda activa como una onda descendente impulsiva. Como explicado en el capítulo 3. “Reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal a la baja. Por favor note, que para poder reconocer una onda descendente impulsiva, es importante que el canal de retroceso haya sido penetrado anteriormente. Esto ocurrió a las 08:30 ya que el precio de cierre estaba en ese momento dentro del canal de retroceso.
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Punto de salida
Figura 4.26. Debido a la señal a la baja la posición es cerrada a las 09:00 del 11/26/04 comprando 10 000 USD por el precio de 1.3280.
Al final usando las Reglas OIRC de inversión intradía una ganancia de 248 pips = (1.3280 – 1.3032) = 0.0248 fue conseguido (ver la Figura 4.27). Usando una palanca de 1:20 significa ¡10 000 USD x (0.0248 pips) x 20 acción de palanca = 4 960 USD! ¡Una ganancia de 4 960 USD por tres días de inversión usando las Reglas OIRC de inversión intradía!
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Precio de salida Punto de salida
Precio de entrada
Punto de entrada
Límite de pérdidas
Figura 4.27.
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Capítulo 5 Ejemplo de inversión intradía USD/CAD En este ejemplo vamos a operar con USD/CAD. Vale, antes de comenzar nuestro día de inversión tenemos que configurar nuestros monitores (ver la Figura 5.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de cinco minutos y en el derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14 períodos (línea azul gruesa). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI automáticamente junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o sobrecompradas. Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, sólo tenemos que dibujar la línea de 50 (línea negra).
Inicio
RSI A LA BAJA > 50
Figura 5.1. Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenzó su día de inversión el 11/03/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2247. Como usted puede ver del monitor de la derecha el RSI está por debajo de 50 y por lo tanto a la baja. Por eso, buscamos una señal a la baja para entrar en el mercado.
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Inicio
Figura 5.2. El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de mercado más cercano con una altura mayor que 40 pips. Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes: Primero, todas las ondas posibles (líneas negras) son dibujadas conectando el valor del punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas comenzando con la onda más cercana al tiempo actual (ver Figura 5.3).
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Inicio
Figura 5.3. Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura. Onda 1: Valor máximo = 1.2282; Valor mínimo = 1.2239; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.2282 – 1.2239 = 0.0043 = 43 pips Onda 2: Valor máximo = 1.2282; Valor mínimo = 1.2241; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.2282 – 1.2241 = 0.0041 = 41 pips Onda 3: Valor máximo = 1.2273; Valor mínimo = 1.2236; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.2273 – 1.2236 = 0.0037 = 37 pips Onda 4: Valor máximo = 1.2271; Valor mínimo = 1.2244; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.2271 – 1.2244 = 0.0027 = 27 pips El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 40 pips es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversión no vamos a prestar atención a movimientos con una altura menor que 40 pips.
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La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la línea azul en la Figura 5.4).
Inicio
Figura 5.4. La tarea es aplicar ahora las reglas OIRC de inversión intradía. Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000 son dibujados usando el nivel más bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y el nivel más alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618 definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de confirmación. Ver la Figura 5.5.
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Inicio
Figura 5.5. Vale, los niveles de Fibonacci son colocados, ahora esto está a punto de ver lo que el mercado nos dice A las 11:10 del 11/03/04 la vela está por encima del nivel de confirmación inferior (el nivel 0.250 de Fibonacci). Antes, el canal de retroceso fue penetrado a las 08:30. Ya que la onda activa era descendente y la vela está por encima del nivel de confirmación inferior, identificamos la onda activa como una onda impulsiva descendente. Como explicado en el capítulo 3 “Reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal a la baja. Ver la Figura 5.6.
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Inicio
Señal a la baja
Figura 5.6. Esta señal a la baja debe ser confirmada con el índice RSI. Si el RSI es menor que 50, es a la baja y abrimos la posición. Si el RSI es mayor que 50, es al alza, entonces es contraria y por eso no hacemos nada. El RSI (línea azul en la Figura 5.7) es debajo de la línea de 50 (línea negra) y por lo tanto a la baja.
Inicio
RSI A LA BAJA > 50
Señal a la baja
Figura 5.7. Como ambas señales son a la baja abrimos la posición a las 11:10 del 11/03/04 al precio de 1.2243. Por ejemplo compramos 10 000 USD por el precio de 1.2243. Ver la Figura 5.8.
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Inicio
Punto de entrada
Figura 5.8. Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado antes de cerrar nuestra posición. En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 50 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa en 1.2243 + 0.0050 = 1.2293. Es representado por la línea horizontal roja en la imagen de abajo de (ver Figura 5.9). Por favor, note como dicho antes, que el límite de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 50 pips en una operación.
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Inicio
Límite de pérdidas
Punto de entrada
Figura 5.9. De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada por una onda impulsiva/rebote correctivo. En este ejemplo buscamos una señal al alza, ya que hemos entrado en el mercado a la baja. La tarea es de buscar una vela entera que esté por encima del nivel de confirmación superior (después de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento es repetido hasta que ocurra una señal de salida. Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta a las 11:10. Entra las 11:10 y las 12:00 no ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición. Recuerde que en este ejemplo la señal de salida es una señal al alza. Alrededor de las 12:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente que comienza a las 10:05 y termina a las 11:25 del 11/03/04. El principio y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la Figura 5.10.
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Inicio
Límite de pérdidas
Punto de entrada
Figura 5.10. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 5.11).
Inicio
Límite de pérdidas
Punto de entrada
Figura 5.11. Para esta nueva onda tampoco ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor de las 16:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente que comienza a las 13:05 y termina a las 15:30 del 11/03/04. Ver la Figura 5.12.
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Límite de pérdidas
Inicio
Figura 5.12. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.13). Ahora buscamos otra vez una vela que esté por encima del nivel de confirmación superior.
Límite de pérdidas
Inicio
Punto de entrada
Figura 5.13. Otra vez alrededor de las 17:30 del 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento descendente que comienza a las 16:35 y que termina a las 17:00 del
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11/24/04. Por favor note que la altura del movimiento descendente anterior era demasiado baja para ser considerada como una onda activa. Ver la Figura 5.14.
Límite de pérdidas
Inicio
Punto de entrada
Figura 5.14. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.15).
Límite de pérdidas
Inicio
Punto de entrada
Figura 5.15. Esto ocurre ahora varias veces.
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Alrededor de las 21:00 durante el día 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento descendente que comienza a las 19:00 y que termina a las 20:10 del 11/03/04. Ver la Figura 5.16.
Punto de entrada
Figura 5.16. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.17).
Punto de entrada
Figura 5.17.
89
Otra vez alrededor de las 01:00 durante el día 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento descendente que comienza a las 22:50 del 11/03/04 y que termina a las 00:10 del 11/04/04. Ver la Figura 5.18.
Figura 5.18. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.19).
Figura 5.19.
90
Alrededor de las 07:00 la tendencia de mercado comienza a dar la vuelta (ver Figura 5.20). A las 09:20 del 11/04/04 la vela está encima del nivel de confirmación superior (el nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está encima del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda descendente correctiva. Como explicado en el capítulo “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal al alza.
Punto de salida
Figura 5.20. Por favor note que la altura del movimiento descendente anterior (entre las 02:00 y las 03:00) era demasiado baja para ser considerada como una onda activa. A causa de la señal al alza la posición es cerrada a las 09:20 del 11/04/04 vendiendo 10 000 USD por el precio de 1.2088.
Al final usando las reglas OIRC de inversión intradías una ganancia de 155 pips = (1.2243 – 1.2088) = 0.0155 fue conseguido (ver Figura 5.21). Usando una palanca de 1:20 significa ¡10 000 USD x (0.0155 pips) x 20 acción de palanca = 3 100 USD! ¡Una ganancia de 3 100 USD por dos días de inversión usando las reglas OIRC de inversión intradías! 91
Límite de pérdidas
Inicio
Precio de entrada Punto de entrada
Punto de salida
Precio de salida
Figura 5.21.
92
Capítulo 6 Reglas OIRC de inversión de a largo plazo
Las reglas OIRC de inversión de a largo plazo son muy similares a las reglas OIRC de inversión intradía (ver el capítulo 3.), ya que sólo los valores de algunos parámetros son cambiados. Por eso no repetiremos todas las explicaciones como hecho anteriormente para las reglas OIRC de inversión intradía. Básicamente, sólo vamos a repetir los fundamentos de la estrategia, indicando las diferencias principales entre las reglas OIRC de inversión intradía y de a largo plazo. Las reglas OIRC de inversión de a largo plazo se basan en: •
señales de entrada generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos usando un gráfico de cuatro horas. Una onda activa requiere una altura mínima de 150 pips.
•
filtros de confirmación de entrada generados por el indicador RSI de 14 períodos usando un gráfico de 1 día a fin de confirmar las señales de entrada al alza o la baja generadas anteriormente
•
señales de salida generadas por ondas impulsivas/rebote correctivos o por un límite de pérdidas de 100 pips usando un gráfico de cuatro horas. Una onda activa requiere una altura mínima de 150 pips.
A pesar de usar un gráfico de 4 horas, eso no significa que usted tiene que mirar el gráfico de velas cada 4 horas. Es suficiente que usted comprueba el gráfico de velas una vez por día. Por ejemplo, cuando usted vuelve del trabajo, o cuando usted se despierta, o antes de que usted se acueste …
93
6.1. Cuando abrir una posición
Resumiendo: vamos a abrir una posición, cuando una señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) es confirmada por el RSI de 14 períodos de un gráfico de un día. Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es al alza, pedimos que el RSI sea mayor que 50. Si la señal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es a la baja, pedimos que el RSI sea más bajo que 50.
6.2. Cuando cerrar una posición Nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal de mercado contraria a nuestra previa señal de entrada basado en la onda impulsiva/rebote correctivo. Además (sólo por seguridad) después de abrir una posición, colocaremos un límite de pérdidas de 100 pips, porque no queremos perder más de 100 pips en una operación. Si abrimos una posición al alza, saldremos de esta si se genera una señal a la baja por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) o debido al límite de pérdidas de 100 pips por debajo del precio de entrada. Si abrimos una posición a la baja, saldremos de esta si se genera una señal al alza por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el capítulo 3.1) o debido al límite de pérdidas de 100 pips por encima del precio de entrada.
94
Capítulo 7 Ejemplo de inversión de a largo plazo EUR/USD En este ejemplo vamos a operar con EUR/USD. Vale, antes de comenzar nuestro día de inversión tenemos que configurar nuestros monitores (ver Figura 7.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de velas de 4 horas y en el derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14 períodos (línea azul gruesa). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI automáticamente junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o sobrecompradas. Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, sólo tenemos que dibujar la línea de 50 (línea negra).
Inicio
RSI AL ALZA > 50
Figura 7.1. Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenzó su día de inversión el 10/14/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2363. Como usted puede ver del monitor de la derecha el RSI está por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso, buscamos una señal al alza para entrar en el mercado.
95
Inicio
Figura 7.2. El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de mercado más cercano con una altura mayor que 150 pips. Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes: Primero, todas las ondas posibles (líneas negras) son dibujadas conectando el valor del punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas comenzando con la onda más cercana al tiempo actual (ver Figura 7.3).
96
Inicio
Figura 7.3. Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura. Onda 1: Valor máximo = 1.2433; Valor mínimo = 1.2223; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.2433 – 1.2223 = 0.0210 = 210 pips Onda 2: Valor máximo = 1.2433; Valor mínimo = 1.2243; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.2433 – 1.2243 = 0.0190 = 190 pips El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 150 pips es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversión no vamos a prestar atención a movimientos con una altura menor que 150 pips. La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la línea azul en la Figura 7.4).
97
Inicio
Figura 7.4. La tarea es ahora aplicar las reglas OIRC de inversión de a largo plazo. Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000 son dibujados usando el nivel más bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y el nivel más alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618 definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de confirmación. Ver la Figura 7.5.
Inicio
Figura 7.5.
98
Vale, ya hemos dibujado los niveles de Fibonacci, ahora es el momento de ver lo que el mercado nos dice. A las 16:00 del 10/15/04 la vela está encima del nivel de confirmación superior (el nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está encima del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda descendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal al alza. Ver la Figura 7.6.
Señal al alza
Inicio
Figura 7.6. Esta señal al alza debe ser confirmada con el índice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al alza y abrimos la posición. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y por eso no hacemos nada. El RSI (línea azul en la Figura 7.7) está por encima de 50 (línea negra) y por lo tanto al alza.
99
Señal al alza
Inicio RSI AL ALZA > 50
Figura 7.7. Como ambas señales son al alza abrimos la posición a las 16:00 del 10/15/04 al precio de 1.2461. Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.2461. Ver la Figura 7.8.
Punto de entrada
Inicio
Figura 7.8. Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado antes de cerrar nuestra posición. En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 100 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa en 1.2461 - 0.0100 = 1.2361. Es representado por la línea horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 7.9). Por favor, note como dicho antes, que el límite de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 100 pips en una operación.
100
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.9. De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada por una onda impulsiva/rebote correctivo. En este ejemplo buscamos una señal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al alza. La tarea es de buscar una vela entera que esté por debajo del nivel de confirmación inferior (después de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento es repetido hasta que ocurra una señal de salida. Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta. Entre el 10/15/04 y el 10/26/04 no ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición. Recuerde que en este ejemplo la señal de salida es una señal a la baja. Alrededor del 10/27/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que comienza el 10/12/04 y que termina el 10/26/04. El principio y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la Figura 7.10.
101
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.10. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.11).
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.11. Para esta onda activa no ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor del 10/29/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que comienza en el 10/26/04 y que termina en el 10/28/04. Ver la Figura 7.12.
102
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.12. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.13).
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.13. Alrededor del 11/01/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 10/28/04 y que termina en el 11/01/04. Ver la Figura 7.14.
103
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.14. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.15).
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.15. Alrededor del 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/01/04 y que termina en el 11/03/04. Ver la Figura 7.16.
104
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.16. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.17).
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 7.17. Alrededor del 11/08/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/03/04 y que termina en el 11/07/04. Ver la Figura 7.18.
105
Figura 7.18. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.19).
Figura 7.19. Alrededor del 11/12/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/07/04 y que termina en el 11/10/04. Ver la Figura 7.20.
106
Figura 7.20. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.21).
Figura 7.21. Alrededor del 11/18/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/10/04 y que termina en el 11/18/04. Ver la Figura 7.22.
107
Figura 7.22. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.23).
Figura 7.23. Alrededor del 11/29/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/23/04 y que termina en el 11/26/04. Ver la Figura 7.24.
108
¡Por favor recuerde que los movimientos con una altura menos de 150 pips no son considerados!
Figura 7.24. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.25).
Figura 7.25.
109
Alrededor del 12/02/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/30/04 y que termina en el 12/02/04. Ver la Figura 7.26.
Figura 7.26. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.27).
Figura 7.27.
110
Alrededor del 12/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 12/02/04 y que termina en el 12/02/04. Ver la Figura 7.28.
Figura 7.28. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.29).
Figura 7.29.
111
Alrededor del 12/06/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 12/02/04 y que termina en el 12/03/04. Ver la Figura 7.30.
Figura 7.30. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.31).
Figura 7.31.
112
Alrededor del 12/09/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 12/07/04 y que termina en el 12/08/04. Ver la Figura 7.32.
Figura 7.32. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.33).
Figura 7.33.
113
El mismo día un poquito más tarde una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 12/09/04 y que termina en el 12/09/04. Ver la Figura 7.34.
Figura 7.34. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 7.35).
Figura 7.35.
114
La tendencia de mercado comienza a dar la vuelta. A las 12:00 del 12/10/04 la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior (el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la onda activa tenía un movimiento descendente y la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior, identificamos la onda activa como una onda ascendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal a la baja. Ver la Figura 7.36.
Punto de salida
Figura 7.36. A causa de la señal a la baja la posición es cerrada en 12:00 del 12/10/04 comprando 10 000 USD por el precio de 1.3184. Al final usando las reglas OIRC de inversión de a largo plazo una ganancia de 723 pips = (1.3184 – 1.2461) = 0.0723 fue conseguido (ver Figura 7.37). Usando una palanca de 1:20 significa ¡10 000 USD x (0.0723 pips) x 20 acción de palanca = 14 460 USD! ¡Una ganancia de 14 460 USD después de dos meses usando las reglas OIRC de inversión de a largo plazo!
115
Precio de salida Punto de salida
Punto de entrada
Precio de entrada
Figura 7.37.
116
Capítulo 8 Ejemplo de inversión de a largo plazo GBP/USD En este ejemplo vamos a operar con GBP/USD. Vale, antes de comenzar nuestro día de inversión tenemos que configurar nuestros monitores (ver Figura 8.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un gráfico de velas de 4 horas y en el derecho un gráfico de un día junto con el indicador RSI de 14 períodos (línea azul gruesa). El software de gráficos por lo general dibuja el RSI automáticamente junto con las líneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos señales sobreestimadas o sobrecompradas. Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, sólo tenemos que dibujar la línea de 50 (línea negra).
Inicio
RSI AL ALZA > 50
Figura 8.1. Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenzó su día de inversión el 11/19/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.8490. Como usted puede ver del monitor de la derecha el RSI está por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso, buscamos una señal al alza para entrar en el mercado.
117
Inicio
Figura 8.2. El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de mercado más cercano con una altura mayor que 150 pips. Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes: Primero, todas las ondas posibles (líneas negras) son dibujadas conectando el valor del punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas comenzando con la onda más cercana al tiempo actual (ver Figura 8.3).
118
Inicio
Figura 8.3. Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura. Onda 1: Valor máximo = 1.8636; Valor mínimo = 1.8464; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.8636 – 1.8464 = 0.0172 = 172 pips Onda 2: Valor máximo = 1.8636; Valor mínimo = 1.8435; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.8636 – 1.8435 = 0.0201 = 201 pips Onda 3: Valor máximo = 1.8596; Valor mínimo = 1.8435; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.8596 – 1.8435 = 0.0161 = 161 pips Onda 4: Valor máximo = 1.8596; Valor mínimo = 1.8372; Altura = Valor máximo – Valor mínimo = 1.8596 – 1.8372 = 0.0224 = 224 pips El movimiento más cercano a nuestra posición inicial con una altura mayor que 150 pips es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversión no vamos a prestar atención a movimientos con una altura menor que 150 pips.
119
La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la línea azul en la Figura 8.4).
Inicio
Figura 8.4. La tarea es ahora aplicar las reglas OIRC de inversión de a largo plazo. Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000 son dibujados usando el nivel más bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y el nivel más alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618 definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de confirmación. Ver la Figura 8.5.
120
Inicio
Figura 8.5. Vale, los niveles de Fibonacci son colocados, ahora esto está a punto de ver lo que el mercado nos dice A las 12:00 del 11/23/04 la vela está encima del nivel de confirmación superior (el nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela está encima del nivel de confirmación superior, identificamos la onda activa como una onda ascendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal al alza. Ver la Figura 8.6.
Señal al alza Inicio
121
Figura 8.6. Esta señal al alza debe ser confirmada con el índice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al alza y abrimos la posición. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y por eso no hacemos nada. El RSI (ver la línea azul en la Figura 8.7) está por encima de 50 (línea negra) y por lo tanto al alza.
Señal al alza Inicio
RSI AL ALZA > 50
Figura 8.7. Como ambas señales son al alza abrimos la posición en 12:00 del 11/23/04 al precio de 1.8698. Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.8698. Ver la Figura 8.8.
Punto de entrada Inicio
Figura 8.8. Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado antes de cerrar nuestra posición.
122
En primer lugar colocamos un límite de pérdidas 100 pips por debajo del precio de entrada.
Esto significa en 1.8698 - 0.0100 = 1.8598. Es representado por la línea
horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 8.9). Por favor, note como dicho antes, que el límite de pérdidas sólo es por seguridad, porque no queremos perder más de 100 pips en una operación.
Punto de entrada
Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.9. De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una señal contraria generada por una onda impulsiva/rebote correctivo. En este ejemplo buscamos una señal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al alza. La tarea es de buscar una vela entera que esté por debajo del nivel de confirmación inferior (después de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la posición. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento es repetido hasta que ocurra una señal de salida. Vale, vayamos a contemplar nuestra posición abierta. Entre el 10/15/04 y el 10/26/04 no ocurre ninguna señal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posición. Recuerde que en este ejemplo la señal de salida es una señal a la baja.
123
Alrededor del 11/28/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que comienza el 11/23/04 y que termina el 11/26/04. El principio y el final de la nueva onda activa están marcados con flechas rojas en la Figura 8.10.
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.10. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 8.11).
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.11.
124
Para esta onda activa no ocurre ninguna señal de salida. En cambio alrededor del 11/29/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente que comienza en el 11/26/04 y que termina en el 11/29/04. Ver la Figura 8.12.
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.12. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 8.13).
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.13.
125
Alrededor del 12/02/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 11/29/04 y que termina en el 12/02/04. Ver la Figura 8.14.
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.14. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 8.15).
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.15.
126
Alrededor del 12/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento descendente que comienza en el 12/01/04 y que termina en el 12/03/04. Ver la Figura 8.16.
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.16. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 8.17).
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.17.
127
Alrededor del 12/06/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una señal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que comienza en el 12/03/04 y que termina en el 12/03/04. Ver la Figura 8.18.
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.18. Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son válidos (ver la Figura 8.19).
Punto de entrada Inicio Límite de pérdidas
Figura 8.19.
128
La tendencia de mercado comienza a dar la vuelta (ver Figura 8.20). A las 08:00 del 12/09/04 la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior (el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la onda activa tenía un movimiento ascendente y la vela está por debajo del nivel de confirmación inferior, identificamos la onda activa como una onda ascendente correctiva. Como explicado en el capítulo 3. “reglas OIRC de inversión intradía” esto es una señal a la baja.
Punto de salida
Punto de entrada
Límite de pérdidas
Figura 8.20. A causa de la señal a la baja la posición es cerrada a las 12:00 del 12/09/04 comprando 10 000 USD por el precio de 1.9212.
Al final usando las reglas OIRC de inversión de a largo plazo una ganancia de 514 pips = (1.9212 – 1.8698) = 0.0514 fue conseguido (ver Figura 8.21). Usando una palanca de 1:20 significa ¡10 000 USD x (0.0514 pips) x 20 acción de palanca = 10 280 USD! ¡Una ganancia de 10 280 USD después de 20 días usando las reglas OIRC de inversión de a largo plazo!
129
Precio de salida Punto de salida
Punto de entrada
Precio de entrada
Inicio
Figura 8.21.
130
