INFORME ECONÓMICO - FINANCIERO DE LA EMPRESA SAN ROQUE S.A. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA “SAN ROQUE” S.A. San Roque S.A. es una Empresa Empresa Peruana, Peruana, fundada en el año de 1920, afincada afincada en el Norte del Perú, en la ciudad Evocadora de Lambayeque. En el segmento de dulces tradicionales, tradicionales, líderes en el mercado Nacional Nacional con su producto producto “King Kong” Kong”;; consid considera erado do así en virtud virtud a las carac caracter teríst ística icas s de sus procesos procesos de elabora elaboración ción artesana artesanales; les; y el uso de ingredient ingredientes es ancestral ancestrales es como como el maní, maní, yuca y camote; que aún mantenemos hasta nuestros días. Esta Industria casera se convirtió en lo que actualmente es San Roque S.A. conservando la misma receta casera en la fabricación del reconocido King Kong. San Roque S.A. es hoy en día la empres presa a líd líder a nivel ivel regio egiona nall en la elabo laborració ción de dulc ulces trad tradic icio iona nale les. s. Ubic Ubicad ada a en la Carr Carret eter era a Pana Paname meri rica cana na Nort Norte e Km. Km. 780 780 – Lambayeque, con un área de 1 200 metros cuadrados. Los dulces San Roque son elaborados con la misma receta original de hace más o menos 80 años, siguiendo el mismo procedimiento donde aún se emplea gran cantidad de mano de obra y con insumos que cumplen estrictas normas de calida calidad. d. Actua Actualme lmente nte se han han implem implement entado ado alguno algunos s equipo equipos, s, mejor mejoran ando do la técnica de elaboración, pero cuidando que no influyan en la calidad y sabor del producto. SAN ROQUE SAC, según la Ley General de Sociedades Anónimas: SAC no cotiza en la bolsa de valores.
Misión: Producir y comercializar bienes del sector alimentos, con altos estándares
de calidad para el mercado mundial, buscando satisfacer la necesidad del consumidor y contribuir al proceso de desarrollo del Perú. Somos una empresa flexible al cambio en función a los requerimientos del mercado nacional e internacional .
Visión:
Mantener el liderazgo de nuestros productos entre los dulces tradicionales del norte del Perú, con reconocimiento a nivel internacional; constituyéndonos como una empresa moderna, con tecnología de punta, innovación permanente, personal calificado y con una alta cultura de responsabilidad, comprometidos con la gestión eficiente de sus recursos para la sostenibilidad de la empresa.
Valores Compartidos:
Responsabilidad Social
Honestidad entre toda la organización
Compromiso de servir a las personas
Cultura de puntualidad en toda la organización
ANALISIS FODA DE LA EMPRESA SAN ROQUE S.A. Factores
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
Económicos
Estados unidos tiene uno de los ingresos Per Cápita más altos del mundo, y su mercado es altamente consumista.
Disminución en el tipo de cambio, San Roque vende en dólares americanos.
La economía peruana registra índices crecientes y favorables.
El 72% de la población lambayecana trabaja en actividades informales.
Geográficos
Lambayeque presenta una ubicación estratégica para el desarrollo de sus actividades comerciales.
La presencia de fenómenos naturales, como el fenómeno del niño.
Político - Legal
Existen acuerdos comerciales con EE.UU. Como el TLC
Exigencia de certificaciones que son costosas y demandan tiempo en implantarse
Socio - Cultural
Aceptación en el consumo de dulces y productos de buena calidad en el mercado norteamericano.
Escaso conocimiento del producto en el mercado norteamericano.
Tecnológico
Incremento de sistemas de información en el departamento de Lambayeque
Carencia de asistencia técnica y capacitación a las MYPES
EXTERNO
Factores
FORTALEZAS
DEBILIDADES
Cuenta con departamento de publicidad y marketing
No cuenta con departamento de logística
Cuenta con sucursales de venta nacionales y extranjeras
No posee manual de organización y funciones (MOF)
Organización
El 80% del personal es estable
INTERNO
Personal
Constante capacitación del personal en lo que respecta a la manipulación de alimentos y la implantación del HACCP
El nuevo personal que Ingresa no cuenta con experiencia en este tipo de trabajo.
Infraestructura
Se cuenta con un fundo y establo que provee insumos necesarios para la producción
El área de la planta es muy reducida
Tecnológico
El área de producción es mecanizada
Escasa promoción del producto en el mercado exterior
Principales usuarios de la información contable. a) Internos:
Gerente General: necesita saber de qué manera la empresa San Roque desarrolla y evoluciona sus actividades para poder tomar decisiones futuras. Administrador: utiliza la información para tomar decisiones de acuerdo a las circunstancias y realidad en la que se encuentra San Roque financieramente. Empleados: esta información les permite observar la estabilidad en las operaciones y la rentabilidad, puesto que de acuerdo a esta información ellos obtendrán beneficios laborales como el pago de utilidades.
b) Externos: Clientes : A los clientes les interesa saber como está posesionada San Roque y qué garantías les ofrece en cuanto a calidad. Proveedores: Para que analicen la capacidad de pago que tiene San Roque y ver su historial crediticio (entre sus principales proveedores: Molinera Inca S.A., Llampayec SAC., Sejusa EIRL, Sucre SAC, Levapàn del Perú SAC, etc.) Entidades Bancarias: Banco de Crédito del Perú, BBVA, lo utilizan para la ampliación de líneas de crédito. La información contable solicitada por ellos son los Estados Financieros: Balance General o de Situación, Estado de Resultados, Flujo de Efectivo y Cambios en el Patrimonio neto.
Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT):
en el caso de fiscalización de tributos. Junta General de Accionistas: Para saber de qué manera su dinero invertido le es rentable o no .
Responsabilidad del Administrador. • •
•
•
•
Encargado de las finanzas de la empresa. Revisa los flujos presentados por el contador, estos flujos son utilizados para proyectar inversiones de capital o inmuebles de la empresa, además maneja flujo de caja para pagos inmediatos. Es responsable directo que la empresa presente a entidades los ratios adecuados. Realiza proyecciones de crecimiento de la empresa a corto y mediano plazo y en muchos casos se encarga de la ejecución del crecimiento, visitando posibles clientes. Trabaja directamente con las entidades financieras, clientes y proveedores.
Además de estas funciones que cumple como administrador, es una persona que está al servicio de otras personas (subordinados), que tiene claro las políticas y directrices de una organización y que sabe hacer frente a las adversidades.
Importancia de los Estados Financieros para la Toma de Decisiones.
Es importante porque reflejan la situación económica – financiera de la organización a lo largo de toda su vida, proporcionando periódicamente (de forma mensual, trimestral, semestral y anual) la información acerca de los movimientos contables realizados, los cuales muestran el funcionamiento y manejo llevado a cabo en la empresa. Esta información permite al gerente de la empresa y/o al directorio tener un panorama más amplio sobre la situación financiera de la misma, con la cual podrán tomar las decisiones adecuadas, buscando el óptimo desarrollo y crecimiento de la organización.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES) CUENTA NOTAS 2008 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE 10 Caja y Bancos 12 Clientes 14 Cuentas por Cobrar a Socios 16 Cuentas por cobrar Diversas 19 Provisión para ctas. de cobranza 21 Productos Terminados 23 Productos en Proceso 24 Materias Primas y Auxiliares 25 Envases y Embalajes 26 Suministros Diversos 38 Cargas Diferidas
3 4 5 6
95 148.87 1 501 654.11 92 103.84 60 357.23 -424 626.71 18 249.06 7 376.54 18 257.70 106 489.23 11 399.95 99 065.90
7
Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE 33 Inmuebles Maquinaria y Equipo 34 Intangibles 35 Valorización Adicional Inmb. Maq. 36 Inmb. Maq. y Equipo 39 Depreciación y Amortización.
1 585 475.72 8
1 704 497.66 1 397.40 406 462.00 26 312 424.95 -27 570 915.09
9
Total Activo no Corriente TOTAL ACTIVO
853 866.92 2 439 342.64
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE 10 Sobregiros Bancarios 41 Remuneraciones y Participaciones por pagar 40 Tributos por Pagar 41 Proveedores 46 Cuentas por Pagar Diversas
10 11
Total Pasivo Corriente PASIVO NO CORRIENTE
846 076.58
47 Beneficios sociales
36 665.08
Total pasivo no corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO 50 Capital 57 Excedente de Reevaluación 58 Reservas 59 Resultados Acumulados 89 Resultados del Ejercicio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
8 554.05 91 112.55 192 833.64 275 854.73 277 721.61
36 665.08 882 741.66 12
133 105.50 121 936.67 30 149.14 401 905.75 869 503.92
1 556 600.98
2 439 342.64
Componentes del balance general, características y fórmula teórica como numérica.
ACTIVO : (Riqueza) todo aquello que le pertenece a la empresa . Activo Corriente: aquellos activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un periodo máximo de un año)
Caja y Bancos Clientes Cuentas por Cobrar a Socios Cuentas por cobrar Diversas Provisión para ctas. de cobranza Productos Terminados Productos en Proceso Materias Primas y Auxiliares Envases y Embalajes Suministros Diversos Cargas Diferidas
Activo No Corriente: aquellos activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año)
Inmuebles Maquinaria y Equipo Intangibles Valorización Adicional Inmb. Maq. Inmb. Maq. y Equipo Depreciación y Amortización
PASIVO: (Deudas) obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños)
Pasivo Corriente: aquellas deudas que deben honrrarse en el corto plazo (un año como máximo)
Sobregiros Bancarios Remuneraciones y Participaciones por pagar Tributos por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas
Pasivo No Corriente: aquellas deudas que deben honrrarse en el largo plazo (más de un año)
Beneficios sociales
PATRIMONIO: obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Capital Excedente de Reevaluación Reservas
Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio
ACTIVO
=
PASIVO + PATRIMONIO
2 439 342. 64
=
2 439 342. 64
EL RESULTADO DE LA EMPRESA ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR NATURALEZA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES ) CUENTA (+) Ventas Brutas
NOTAS 13
2006 5 178 752.72
(-) Compra Materiales Primas y Aux.
-1 568 471.64
(-) Compra de Envases y Embalajes
412 471.64
(-) Compra de suministro Diversos
-387 685.90
(+) Variación Materias Primas y Aux.
7 124.29
(+) Variación Envases y Embalajes
51 837.79
(+) Variación Suministros Diversos
6 278.22
(-) Serv. Prestados por Terceros
-757 898.50
(+) Variación de Productos Terminados
5 349.97
VALOR AGREGADO (-) cargas de Personal (-) Tributos
EXCEDENTE BRUTO EXPLOTACION
2 123 178.09 14
-935 186.83 -28 032.95
1 159 958.31
(-) Cargas Diversas de Gestión
-154 084.30
(-) Provisiones de Ejercicio
-126 840.92
(+) Ingresos Diversos
25 024.91
RESULTADO DE EXPLOTACION
904 058.00
(-) Cargas Excepcionales
-33 378.42
(-) Cargas Financieras
-28 715.35
(+) Ingresos Excepcionales (+) Ingresos Financieros
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO (+) Reserva Legal
RESULTADO DEL EJERCICIO
0.00 27 539.69
869 503.92 0.00
869 503.92
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR FUNCIÓN
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES)
CUENTA
NOTAS
2006
(+) Ventas Brutas (+) Producción Almacenada
5 178 752.72 5 349.97
VENTAS NETAS
5 184 102.69
(-) Gastos de Producción (-) Gastos de Administración
-3 294 298.85 -988 315.83
(-) Gastos de Venta
-22 454.92
UTILIDAD OPERATIVA
879 033.09
(+) Ingresos Financieros
27 539.69
(+) Ingresos Diversos
25 024.91
(-) Gastos Financieros
28 715.35
(+) Ingresos Excepcionales (-) Cargas Excepcionales
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
0.00 33 378.42
869 503.92
Decisiones que se adoptarían, con las utilidades obtenidas del ejercicio 2008
Pago a proveedores que asciende a 275 854.73, lo que representa un pago necesario y rápido, puesto que los insumos requeridos para la fabricación de los productos deben ser atendidos en primera instancia.
Colocar en la cuenta de caja y bancos 200 000 soles aprox. Para poder cubrir los costos de producción, así como los otros gastos que incurren en la producción de los mismos. Puesto que San Roque al mes aprox. Vende alrededor de 432 000 soles, de los cuales sus costos de producción representan un total de 64 %, sumándose a esto los gastos administrativos y de venta que hacen un total de 84% que le toma a San Roque producir. Al realizar esta operación San Roque podrá contar con una buena capacidad de pago frente a sus proveedores, evitando de esta manera endeudamiento.
Capitalizar las utilidades, ya que se considera que actualmente el capital con el que cuenta la empresa es muy bajo ( 133 105.50), lo que representa sólo el 15% del total de las utilidades obtenidas por lo que se considera conveniente capitalizar este monto a fin de mejorar el capital de la empresa. Al incrementar el capital se puede realizar nuevas inversiones como por ejemplo se podría abrir una nueva sucursal para la venta de los productos, acercando más el producto al cliente final.
Interrelación de la Contabilidad de la empresa con la información apropiada que se debe proporcionar a un Administrador. Sabiendo que los estados financieros son los que reflejan la posición económico-financiera de la empresa, por lo tanto la información generada por éstos, deberán ser claros y precisos ya que son el principal apoyo para el administrador frente a la toma de decisiones.
Analice e interprete el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas de la empresa San Roque, aplicando las Técnicas para la Toma de Decisiones Financieras para cada estado. BALANCE GENERAL
ANÁLISIS
El activo corriente asciende a 1 585 475.72, (65%) frente a un total de pasivo corriente 846 076.58 (35%) por lo que supera las deudas existentes a corto plazo, teniendo de esta manera un ratio de liquidez del 1.87 lo cual nos determina que actualmente la empresa cuenta con una buena liquidez para hacer frente a sus deudas a corto plazo.
Las obligaciones por pagar, no deberán superar más del 60% para contar con una buena capitalización, por lo que analizado del balance encontramos que las obligaciones por pagar a corto, mediano y largo plazo ascienden a un total de 882 741.66 lo cual representa un total de 36.5 % del total de Pasivo y Patrimonio, por lo tanto la empresa no está endeudada. Tal como se muestra en el siguiente cuadro:
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES) CUENTA 2008 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE
Total Activo Corriente
65%
ACTIVO NO CORRIENTE
Total Activo no Corriente TOTAL ACTIVO
35%
100%
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE
Total Pasivo Corriente
35%
PASIVO NO CORRIENTE
Total pasivo no corriente
1.5%
Total Pasivo
36.5%
PATRIMONIO Total Patrimonio
63.5%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
100%
Actualmente la empresa San Roque cuenta con una caja bastante deficiente (95 148.87) por que los costos de producción representan un total de 83.5% aprox. Al mes del total de ventas realizadas, es decir San Roque necesita por lo menos contar con un mínimo de 300 000 soles al mes para poder cubrir todos sus costos de producción, ya que al mes sus ventas superan los 400 000 soles. Evitando de esta manera endeudamientos de corto y largo plazo.
La cuenta clientes es muy elevada, superando más del millón y medio de soles, por lo que la empresa deberá poner mayor énfasis en la cobranza de los mismos, aumentando de esta manera la cuenta de caja y bancos.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR FUNCIÓN
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (EXPRESADO EN NUEVO SOLES)
CUENTA
%
2008
(+) Ventas Brutas
5 178 752.72
(+) Producción Almacenada
VENTAS NETAS
5 349.97
100%
5 184 102.69
(-) Gastos de Producción
64%
-3 294 298.85
(-) Gastos de Administración
19%
-988 315.83
(-) Gastos de Venta
0.5%
-22 454.92
UTILIDAD OPERATIVA
16.5%
879 033.09
(+) Ingresos Financieros
0.0053%
27 539.69
(+) Ingresos Diversos
0.0048%
25 024.91
(-) Gastos Financieros
0.0055%
28 715.35
(+) Ingresos Excepcionales
0.0000%
0
(-) Cargas Excepcionales
0.0064%
33 378.42
UTILIDAD NETA
16%
869 503.92
Con respecto a la utilidad obtenida, ésta representa un total del 16% de las ventas totales obtenidas en el 2008, lo cual es un indicador bastante bueno, mostrando viabilidad y crecimiento de la empresa con relación al desarrollo de sus operaciones y a la buena gestión llevada a cabo por el gerente.
En cuanto al ratio de rendimiento observamos que la empresa tiene una utilidad operativa que asciende a 879 033.09 (16.5%) y con un total de activos ascendente a 2 439 342.64, obteniendo de esta manera un 0.36 de rendimiento, lo cual nos indica que los índices de rendimiento han sido favorables en el 2008, lo cual refleja además una buena gestión del administrador.
879 033.09 2 439 342.64
Rat. rend.: 0.36
Observando la rentabilidad de la empresa tenemos que en cuanto a la utilidad neta obtenida por la empresa es de 869 503.92, y con un capital de 133 105.50 lo cual nos indica que la empresa obtuvo una rentabilidad de 6.53, índice bastante alto, con lo que podemos decir que por cada 100 soles invertido a través de los capitales la empresa está obteniendo 6.53 veces más de lo invertido.
RECURSOS FINANCIEROS QUE HACE USO LA EMPRESA PARA SU FINANCIACIÓN
Capital Actualmente la empresa en estudio cuenta con un capital bastante bajo, un 0.05% del total del Pasivo. Para que San Roque pueda contar con una buena capitalización y pueda desenvolverse con normalidad, necesita un volumen mínimo de capitales propios, su capital debe superar o igualar al 40% del total del Pasivo. Por lo contrario y tal como se recoge la información después del análisis realizado de los estados financieros, San Roque tiene una limitación en cuanto a su independencia financiera, lo cual reduce sus beneficios a causa de los elevados gastos financieros. Pero cabe señalar además que a pesar de tener bajos capitales sus utilidades son bastante elevadas. Mostrándonos de esta manera la buena y eficiente gestión del administrador.
Autofinanciación En el 2008 San Roque obtuvo una utilidad que supera los 800 000 soles, aumentando de esta manera las reservas legales, e incluso se considera que debería aumentar su capital para que de esta manera cuente con un respaldo autónomo.
Endeudamiento Así como obtuvo utilidades la empresa en estudio, también a lo largo del periodo a adquirido deudas con terceros, para que pueda realizar sus movimientos económico-financieros. Actualmente San Roque tiene un endeudamiento que representa el 35% del total de sus Pasivo más Patrimonio, lo que nos indica un índice bastante considerable en donde
sus activos totales si pueden hacer frente a este endeudamiento de San Roque con terceros.
En función a los Estados Financieros obtenidos de la Empresa motivo de investigación y a los resultados obtenidos, proponga un Plan de Acción que usted adoptaría para una mejora. 1.
Realizando el Ratio de Liquidez podemos observar que la empresa no tiene problemas en cuanto a su liquidez la cual por cada sol de deuda que tiene la empresa cuenta con 1.87 soles para cubrir esa deuda, también podemos recalcar que: •
Debemos conversar con nuestros proveedores para encontrar una forma de refinanciamiento ya que la cuenta asciende a 275854.73 soles al menos en un plazo de 12 a 18 meses, acortando así nuestro monto a pagar mensual pudiendo utilizar nuestra utilidad en otro movimiento de la empresa.
•
Tratar de endeudarnos menos con los proveedores y conseguir una forma de ampliar nuestra producción de materia prima ya que contamos con un fundo y establo (Tal vez invirtiendo en ampliar nuestro terreno para así poder dedicarnos a producir más materia prima).
•
Otra forma sería evitar la deuda con proveedores tratando de invertir dinero en la cuenta caja y bancos para poder así conseguir la materia prima sin estar endeudándose demasiado.
2.
Con el Ratio de Endeudamiento podemos decir que la empresa no está endeudada ya que cuenta con un porcentaje de 36.5% en su pasivo total el cual esta dentro del estimado (60%) sugiriendo lo siguiente: •
También
podríamos
reducir
los
impuestos
tributarios
fraccionando la deuda con la SUNAT ya que ésta asciende a un monto de (192833.64 soles) para así poder contar con más dinero en la cuenta de caja y bancos.
3.
La cuenta Clientes es muy elevada, lo cual se deberá reducir los créditos con los clientes para de alguna forma recuperar el dinero perdido. •
Otro punto sería idear una forma de pago para poder reducir la deuda de los clientes para con la empresa, impidiendo así perder clientes potenciales y deshacerse a la vez de los malos clientes.
4.
Observando el Ratio de Rentabilidad el cual nos indica que la empresa obtuvo una rentabilidad de 6.53. •
Tratando de solucionar un problema con este estado financiero podríamos tratar de ampliar el capital (133 105.50 soles) de la empresa ya que se encuentra muy bajo para una empresa que no está endeudada y que presenta una buena liquidez, para no estar solicitando dinero
a los accionistas, de
la cuenta
Resultados acumulados ( 401 905.75 soles) moveríamos 150000 soles aprox. A la cuenta capital para así equilibrar el capital en (283105.50 soles).
Quedándonos
así
con
acumulados de
(251905.75 soles) 5.
Para contar con efectivo en la cuenta Caja y Bancos trataríamos de vender nuestros inmuebles o darle otro uso que nos genere ingresos y así poder tener efectivo para obtener materia prima sin endeudarnos tanto.
6.
La empresa debería pensar en la posibilidad de capacitar y someter a examen a todo personal con la finalidad de aumentar la producción y rendimiento de los mismos, incrementando de esta manera la eficiencia y eficacia, así como reducir el tiempo de producción de la mano con la tecnología.
