Chapter 1 INTRODUCTION (William R. Scott)
12/22/2010
Bandi 2007
1
Tujuan Buku ): • Teori akuntansi (dr seg segi deskriptif atau preskr skriptif ): – Normatif: apa yg shrsnya dilakukan (preskriptif)Suwardjono – Positif: penjelasan penjelasan tentang “apa” & “Bagaimana” “Bagaimana” Scott
• Inti buku Scott tentang akuntansi, bukan tentang bagaimana menghitung
• Tujuan buku memberi pemahaman tentang lingkungan akuntansi dan
pelaporan keuangan yang ada sekarang ini, dari sudut pandang investor maupun manajer.
12/22/2010
Bandi 2007
2
Persp rspektif ktif Hist istoris Akuntansi memiliki sejarah panjang • • • • • • •
1494: Luca Paciolidoble doble entry entry bookkee bookkeeping ping syste system m (Italia) (Italia) 1543 1543:: karya karya Pacio Paciolili di-In di-Inggr ggris iska kan n 1844: companies act 1909 1909:: perk perkem emba bang ngan an Aki Aki ke U.S; .S; peng pengen enal alan an pa paja jak k pend pendap apa atan tan di US 1929 1929:: kres kresss pa pasa sarr moda modall di US 1934: 1934: pembent pembentukan ukan SEC (securities and Exchange Commision ) oleh Securities Act 1940 1940:: akun akunta tans nsii berb berbas asis is biay biaya a hist histor oris is,, ba basi siss ini ini mene meneri rima ma eksp ekspre resi si tert tertin ingg ggii da dari ri mono monogr grap ap Pa Pato ton n & Litt Little leto ton n yg terk terken enal al,, Introduction Introduction of Corporate Corporate Accounting Accounting Standard
Accounting review ) Baca: Historical Dates in Accounting ( Accounting
12/22/2010
Bandi 2007
3
Catatan atas Perilaku etis • Bgm kemblikan kepercayaan publik atas lap keuangan (kasus: Enron & Worldcom)REGULASI yg ditingkatkan
• Perilaku etis: – Melakukan segala sesuatu sesuatu yg benar – Akuntan hrs berprilaku berprilaku dg integritas & independen dl meletakan kepentingan kepentingan publik di atas kepentingan majikan & klien yg mungkin bertentangan bertentangan
• Dimensi perlikaku etis: sosial, waktu • Hobbes (1700-an)—sosial: – Jika orang bertindak sendiri sendiri unt keptngan sendiri, sendiri, sosial akan merugi, dimana dimana dukungan atau hambatan dr sosial akan adaakan ada perilaku tidak kooperatif – Hukum, aturan, aturan, dan pengadilan tidak cukup untuk untuk mengembalikan perilaku kooperatif, selama tiada aturan yg bisa mengantisipasi semua interaksi manusia
• Perilaku etis bermanfaat bermanfaat bg masyarakat, diraih: – Full disclosure, kemanfaatan kemanfaatan laporan keuangan, keuangan, perilaku kooperatif, reputasi reputasi
12/22/2010
Bandi 2007
4
Kompleksitas informasi dalam Akuntansi dan Pelaporan Pelaporan Keuangan
• Lingkungan akuntansi sangat kompleks dan menantang – Kompleks: produk akuntansi akuntansi adalah INFORMASI, komoditas powerful komoditas powerful dan dan penting – Menantang: bertahan bertahan hidup dan berhasil baik dl lingkungan yg kompleks, yg ditanda daii dg tekanan yg slng bertentangan dr kelompok berbeda dlm kepent entinga gan n pd la lap ke keuanga gan n 12/22/2010
Bandi 2007
5
Peran Riset akuntansi Dua cara unt memandang peran riset 1. Efek pd praktik akuntansi 2. Meningkatkan pemahaman kita atas lingkungan akuntansi – Ad 1-Teori Akuntansi didasarkan atas riset fundamental • Peni Pening ngka kata tan n dl peng pengun ungk gkap apan an berd berdas asar ar pd teor teorii pembu embuat atan an kepu eputusa tusan n inve nvesto stor da dan n teori pa pasa sarr modal
–
Ad 2-Penggunaan model/teori lain dlm riset, meni menin ngkat gkatka kan n pema pemah ham ama an ling lingk k akun akunta tans nsii • Rise Risett fu fund ndam amen enta tall dg mode modell teor teorii ag agen ensi si tlh tlh meni mening ngka katk tkan an pemah emaham ama an kita kita tenta entan ng kepe kepen ntinga ingan n man anaj aje er da dallam pelap pelapora oran n keuan keuanga gan n
12/22/2010
Bandi 2007
6
Pentingnya Asimetri Informasi • ekonomika informasi mengaku mengakui: i: beberapa beberapa pihak pihak yang yang terlibat terlibat
dalam transaksi mungkin memiliki keunggulan informasi melebihi yang lain. • Ekonomika demikian ditandai dengan asimetri informasi, yang meliputi dua tipe yakni (1)pemilihan sulit/tidak menguntungkan (adverse (adverse selection ) dan (2)penyimpangan perilaku (moral (moral hazard ). ). – Tipe satu jika satu pihak (manajer atau orang dalam) memiliki kemanfaatan informasi melebihi pihak lain, banyak cara bagi manajer dan orang dalam lainnya dapat mengeksploitasi kemanfaatan informasi mereka pada biaya pihak luar, sedangkan – tipe kedua jika satu pihak dapat mengamati tindakan pihak lain dalam transaksi.
• akuntansi berperan mengurangi asimetri informasi. 12/22/2010
Bandi 2007
7
Proble Prob lema ma Fu Fund ndam amen enta tall Teor Teorii aku akuntan ntansi si Keu Keuan ang gan • Inf investor: – Buat keputusan investasi lbh baik & mengoperasikan mengoperasikan lbh baik atas pasar modal – Mengontrol/ Mengontrol/ mengendalikan mengendalikan adverse selection dan selection dan mengendalikan moral hazard – Informasi berbasis nilai wajar (pasar) akan bisa memenuhinya memenuhinya
• Inf manajer: – Kontrak kompensasi kompensasi yg efisien & beroperasi lbh baik atas pasar tena tenaga ga kerj kerja a ma man najer ajeria iall – Informasi berbasis biaya historis
• Probl roblem ema a TA: TA: baga bagaim ima ana mer merekon ekonsi sili lias asii per peran ber berbeda beda di atas untuk inf akuntansi 12/22/2010
Bandi 2007
8
Regulasi sbg Reaksi terhadap Prob Pr oble lem ma Fu Fund ndam amen enttal • Problema Teori Akt? dua reaksi 1. Akibat dr pertanyaan apa masalahnya? 2. Regulasi unt melindungan investor: • Inf adl komoditas kompleks & penting • Kekuatan psr sendiri gagal mengontrol dua tipe asim asimet etri ri info inform rmas asi. i.
Peran n Penyu enyusu suna nan n stan standa dar: r: mele meleta taka kan n • Pera GAAP sbg jawaban atas problema 12/22/2010
Bandi 2007
9
ORGANISASI BUKU Ada empat komponen dasar dasar yang dibahas dibahas dalam buku ini ini 1. Kond Kondiisi idea ideall: Ba Bab b DUA-Akuntan DUA-Akuntansi si di bawah Kondisi Ideal 2. Pemilihan sulit (adverse (adverse selection ): ): • • • • • •
Bab TIGATIGA- Pendekatan Pendekatan Kemanfaatan Kemanfaatan Keputusan Keputusan untuk untuk Pelaporan Pelaporan Keuangan, Bab EMPAT-Pasar EMPAT-Pasar Sekuritas Efisien, Bab LIMA-Perspektif LIMA-Perspektif Informasi pada Kemanfaatan Keputusan, dan Bab ENAM-Perspektif ENAM-Perspektif Pengukuran pada Kemanfaatan Keputusan. Bab TUJUH-A TUJUH-Apli plika kasi si Perp Perpek ektif tif Pengu Penguku kura ran n Bab DELAPAN-Ko DELAPAN-Konse nsekuen kuensi si Ekono Ekonomik mik dan Teori Teori Akunta Akuntansi nsi Posi Positif, tif,
3. Penyim Penyimpan panga gan n moral moral (Moral hazard ): ): • • •
Bab SEMBILAN-Suatu SEMBILAN-Suatu Analisis Konflik, Bab SEPULUH-Kompensasi SEPULUH-Kompensasi Eksekutif, dan Bab SEBELAS-Manajemen SEBELAS-Manajemen Laba.
4. Penyusunan standar: • •
Bab DUABELAS-Penyusunan DUABELAS-Penyusunan Standar: Isu Ekonomik, dan Bab TIGABELAS-Penyusunan TIGABELAS-Penyusunan Standar: Isu Politikal.
12/22/2010
Bandi 2007
10
ORGANISASI BUKU Kondisi ideal
Akuntansi berbasis nilai
Asimetri informasi
Problm kep. pemakai
Reaksi akuntansi
Adverse selection
Kepts inv Rasional
Kemft kep., Pgkp Penuh
(Inside information )
4-6
7,8
3-8
Standard Setting
12,13
2 Moral Hazard (Manager effort )
9-11
12/22/2010
Mediasi
Mmtvasi & evluasi kinj mnj
Inf bnr&senstf kinrj
10
11
Bandi 2007
11
ORGANISASI ORGANISASI Bab 2 Kondisi ideal
Kondisi non ideal
PV di bawah Kepastian Relevansi & keandalan sempurna
Akuntansi berbasis nilai
12/22/2010
Ak Biaya Historis PV di bawah Ketidakpastian
Aki pengakuan Cadangan
Relevansi & keandalan sempurna
Relevansi tinggi Reliabilitas rendah
Bandi 2007
Relevns & Reliabilitas medium
12
ORGANISASI ORGANISASI Bab 3
Teori Kept Persontunggal
Keputusan Investasi Rasional
Inf kemanftan kepts. Sist inf. Bayes’ theorem
Inf Akuntansi sbg brg publik
Teori Portofolio (opsional) opsional)
12/22/2010
Bandi 2007
Diversifikasi, risiko beta
13
ORGANISASI ORGANISASI Bab 4
Arti Efisiensi
Implikasi bg pelaporan
CAPM
keuangan
12/22/2010
Bandi 2007
Asimetri Inf., insdr trading, advs selection
Pengungkapn Penuh
14
ORGANISASI ORGANISASI Bab 5
Studi Ball & Brown
Teori Kepts, Teori Pasar sekrt Efisien
Metodologi— Menemukan respon pasar
ERC, Persistensi Laba
Respon Psr pd Laba konsistn dg teori
Inf Akuntansi sbg brg publik
Akuntansi Pengakuan Cadangan
12/22/2010
Bandi 2007
15
ORGANISASI ORGANISASI Bab 6
Konsep Perspektif Pengukurn
12/22/2010
Apakah Pasar sekrt Efisien
Alsn Lain unt Persp Pengukrn
Nilai Relevan Inf Laba
Rendah dan Jatuh
Teori surplus Bersih
Mengestimasi Nilai Perusahn
Kewjban Legal Auditor
Konservatisme, uji ceiling
Bandi 2007
Relevansi vs Reliabilitas
16
ORGANISASI ORGANISASI Bab 7
Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas
Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas
Tak Berwujud
Pelaporan atas Risiko
12/22/2010
Sekr Utang & Equitas, derivatif, hedging
Goodwill Pembelian, goodwill bentukan sendiri
Peran yg meningkat atas Pengukuran
Naratif (MD&A), sensitivitas, nilai pd risiko
Bandi 2007
17
ORGANISASI ORGANISASI Bab 8
Opsi shm Karyawan
Konsep konsekuensi ekonomik
Hip renc bonus
PAT
Hip perj Utang
Bi Penuh vs usaha sukses dl minyak & Gas
12/22/2010
Versi Opportunistik PAT
Hip biaya politik
Bandi 2007
Riset Empiris
Versi Pengontrakn Efisien PAT
18
ORGANISASI ORGANISASI Bab 9
Noncooperative Game
Nash equilibrium
Kontrak Hub Kerja
Moral Hazard Cooperative Game (teori agensi)
Kontrak Utang
12/22/2010
Bandi 2007
Kompensasi Manajer
Konflik antr Investor & Manajer
Perjanjian Utang
19
ORGANISASI Bab 10
Uk knrj lab bersih vs hg saham
Kontrak insentif, perlu?
Contoh Kontrak insentif
Teori
Prn pentg pelaprn keuangan
Ush jk pdk & jk pnjg, congruance
12/22/2010
Riset kompensasi empiris
Bandi 2007
Politik kompens eksekutif
20
ORGANISASI Bab 11
Manajemen Laba Bagik
Pola manajemen laba
Implikasi bg Akuntansi
Motivasi unt Manajemen Laba
Manajemen Laba Jelek
12/22/2010
Bandi 2007
21
ORGANISASI Bab 12 Externaliti es & freeriding Insentf pribadi unt prod inf
Konsep produksi informasi
Adverse selection Respon psr sekrts pd pengkp penuh
Kegagalan psr–prn unt regulasi Moral Hazard
Sbrp besar inf mengatur?
Instf berbasis-psr unt prod inf Hip biaya politik
12/22/2010
Bandi 2007
22
ORGANISASI Bab 13
Teori kepentingan publik
Org badan akuntansii profesional
Teori Regulasi
Penys standar: konflik & kompromi
Kesimpulan: aplikasi teori klp kepentingan
Teori kelompok kepentingan
12/22/2010
Bandi 2007
23
