Caso práctico: Preparación de un estado de flujos de efectivo (NIC - 7) Preparar un estado de flujos de efectivo de acuerdo con la NIC 7, usando el método indirecto, a partir de la información contenida en los siguientes balances de apertura y de cierre, cuenta de resultados e información adicional. Balance de situación Activo Activo fijo: Costo Activo fijo: Amortización acumulada Activo fijo: Neto Existencias Cuentas a cobrar Caja Total activo Pasivo Cuentas a pagar Intereses por pagar Impuesto de Renta a pagar Pasivos por arrendamientos financieros Prestamos a Largo Plazo a pagar Total pasivo
Fondos Propios Capital social Reservas Total fondos propios Activo Neto
Cierre
Apertura
3.440 (1.140) 2.300 3.600 1.800 1.000 8.700
1.800 (800) 1.000 2.500 1.400 1.200 6.100
1.200 250 1.100 700 2.000 5.250
950 200 1.000 200 2.100 4.450
1.500 1.950 3.450 8.700
1.250 400 1.650 6.100
Cuenta de Resultados Ventas Costo de ventas Margen Bruto (utilidad de operación) Amortizaciones Otros Gastos de operación Ingresos financieros Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto de Renta Utilidad neta Dividendos pagados Utilidad Retenida o Excedente
Información adicional 1. Durante el año, el grupo hizo una adquisición en efectivo de 750, que se financió mediante una ampliación de capital por 250, otros 250 con préstamos a largo plazo y el resto con el efectivo existente. Los valores razonables de los activos netos de la empresa adquirida a la fecha de adquisición son: Activos fijos Existencias Cuentas a cobrar Caja Cuentas a pagar Préstamos a largo plazo
700 300 100 60 (110) (300)
2.
Las cuentas a cobrar al final del año incluyen 30 de intereses pendientes de cobro. No había ninguna cantidad en esta cuenta al principio del año.
3.
Otros gastos de operación incluyen un ingreso (utilidad) por la venta de activos fijos por 80. Los cuales corresponden a activos con un precio de costo de 180 y una amortización acumulada de 160.
4.
Durante el año, el grupo compró activos fijos por un costo total de 1.120 de los cuales 600 fueron financiados mediante arrendamientos financieros y el resto se pagó en efectivo.
5.
Se liquidaron durante el ejercicio préstamos a largo plazo por 650.
Solución: Método Indirecto El estado de flujos de efectivo se presenta a continuación, explicándose las cifras en las notas adjuntas. Debe tenerse en cuenta que la norma permite cierta flexibilidad, en función de su naturaleza, acerca de la clasificación de intereses y dividendos, por lo que existen ciertas alternativas a la solución propuesta respecto a estos conceptos.
Estado de flujos de efectivo Notas
Flujos de efectivo de actividades de explotación Beneficio antes de impuestos Amortizaciones Ingresos por venta de activos fijos Ingresos Financieros Gastos Financieros Beneficio operativo antes de variaciones en el capital circulante Aumento de existencias Aumento en cuentas a cobrar Aumento en cuentas a pagar Flujos generados de las operaciones Pagos por intereses Pagos de impuestos Flujos netos de las actividades de explotación Flujos de efectivo de actividades de inversión Importe pagado por la empresa subsidiaria neto de su tesorería Compra de activos fijos Fondos obtenidos en la venta de activos fijos Intereses recibidos Flujos netos empleados en las actividades de inversión Flujos de efectivo de actividades de financiación Recursos procedentes de la emisión de capital Recursos procedentes de préstamos a largo plazo Devolución de préstamos a largo plazo Devolución de deudas por arrendamientos financieros Dividendos pagados Flujos netos empleados en las actividades de financiación
3.550 500 (80) (100) 300 4.170 1 1 1 2 2
3 4 5 2
6
(800) (270) 140 3.240 (250) (1.100) 1.890
(690) (520) 100 70 (1.040)
250 250 (650) (100) (800) (1.050)
Disminución neta del efectivo y equivalentes de efectivo
( 200)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
1.200 1.000
Solución: Método Directo Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo por actividades de explotación: Cobros de clientes Pagos a proveedores Otros pagos de explotación Por actividades de explotación Pagos financieros Por actividades financieras corrientes
Notas 1.890 7 8 9
39.730 (35.660) (830) 3.240
2
(250) (250)
Pago del impuesto Por Impuesto sobre Sociedades Flujos de efectivo por actividades de inversión Pagos de adquisiciones de inmovilizado Cobros por venta de inmovilizado Cobros financieros Otras inversiones Flujos de efectivo por actividades de financiación Cobros por ampliación de capital Préstamos a largo plazo Devolución de préstamos Pagos por arrendamiento financiero Pagos por dividendos
Efectivo y equivalentes al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo
1.200 1.000
Notas 1. Ajustes a las partidas de capital circulante Saldo inicial Efecto de la adquisición Eliminación de la periodicidad de los intereses Saldo final Ajustes
2. Intereses e impuestos Cuenta de resultados Saldo de apertura Saldo de cierre Movimiento de efectivo
Como se ha comentado antes, hay diferentes posibilidades de presentación de los intereses. 3.
Es la diferencia entre las 750 u.m. pagadas menos las 60 de efectivo obtenidas como resultado de la adquisición.
4.
Es la parte de efectivo en las adquisiciones de activos, una vez deducida la parte financiada mediante arrendamiento financiero.
5.
Son los fondos obtenidos de la venta, se calcula sumando el valor neto contable de los activos vendidos 20 (180-160) y el beneficio de la venta de 80.
6.
Las deudas por arrendamientos financieros han aumentado en 500 en el año (700200), como 600 corresponden a los nuevos arrendamientos, se han tenido que pagar 100 en el año.
7.
Cobros a clientes Ventas Saldo inicial - clientes Saldo final - clientes Intereses a cobrar incluidos en cuentas a cobrar Adquisiciones cuentas a cobrar Cobros a clientes
8.
Pagos a proveedores
40.000 1.400 (1.800) 30 100 39.730
Costo de ventas Existencias finales Existencias iniciales Adquisición de existencias Total de compras Saldo inicial de proveedores Adquisiciones cuentas a pagar Saldo final de proveedores Pagos a proveedores
