SEMINA SEMI NA RI RIO O AV AVA L UO DE B UQUES
SEPTIEMBRE DEL 2012
CONTENIDO CONCEPTO DE AV AVA A LU O .
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INSPEC CION DE CON DICIÓ DICIÓN. N. •
•
FA CTOR DE CON DICIÓ DICIÓN N. AVA AV A L UO - CONC EPTOS . •
CONCL USIONES .
SEPTIEMBRE DEL 2012
CONCEPTO DE AV AVA L UO DETERMINACION DEL JUSTI PRECIO DE UNA EMB A RC A CIÓ CIÓN N EN UN MOM ENTO ESPEC ÍFICO
SEPTIEMBRE 2012
CONTRATO DE SEGURO EVA LUA CION DEL RIESGO DETERMINACION DE SU CONDICION
ESTA B LEC IMIENTO TERMINOS DEL CONTRATO
AVALUO
INSPEC CION DE CON DICIÓN
AVALÚO BUQUES •
COMERCIAL MENTE PERMITE RELA CION JUSTA EN LOS TERMINOS DE SUMA ASEGURA DA / PRIMA . •
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EVITA INFRASEGURO EN LOS CA SOS QUE SE ESPECIFIQUE . EVITA EL SUPRA SEGURO EN LOS CASOS DE PERDIDA TOTAL .
INSPECCIÒ N DE CONDICIÒ N •
•
•
EVAL UAR EL RIESGO .
EVA LU A R SU COND ICIÓN DE OPERATIVIDAD Y MA NTENIMIENTO. PERMITE DETERMINAR EL MEJOR AVAL UO DE LA EMB ARCA CIÓN.
INSPECCIÒ N DE CONDICIÒ N •
NOMINACIÒN .
LOGÌ STIC A – ASIGNA CIÒN EXPERTO / INSPECTOR.
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BA NCO DE DATOS.
FORMATO DE INSPECCIÒ N .
SELECCIÒN DE SISTEMAS - PONDERAC IÒN . •
INSPECCIÒ N - PROCE DIMIENTO . CALIFICACIÒN.
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FACTO R DE CON DICIÓN . •
CONDICIÒ N GENERAL .
DIVISION B UQUE POR SISTEMAS
SISTEMA
VAL OR VNC PROPORCIONAL %
Casco Maquinaria principal Sistema de Propu lsión Si s tem a elé c tr ic o Sistema y equipos auxiliares Acomodación
SEPTIEMBRE 2012
CONTRIBUCION PROPORCIONAL AL VAL OR DEL BUQUE
SISTEMA
VAL OR VNC PROPORCIONAL %
Casco Maquinaria principal Sistema d e propu lsión Si s te m a elé c tr ic o Sistema y equipos auxiliares Acomodación Seguridad TOTAL
35 20 5 10 15 10 5
VAL OR VNC PROPORCIONAL US $
3.500.000,00, 2.000.000,00 500.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00 1.000.000,00 500.000,00 10.000.000,00
SEPTIEMBRE 2012
Con dic ión - Calificación Bueno:
Satisfactorio:
Regular:
Deficiente:
Limitante de con dición:
Significa que el equipo, accesorios o áreas inspeccionadas cumplen con los requerimientos, especificaciones originales y/o se encuentran operativos sin necesidad de mantenimiento, cambio o reconstrucción. Significa que el equipo, sistema, accesorio área inspeccionada cumple con los requerimientos, especificaciones originales y/o se encuentran operativos sin requerir mantenimiento mayor. Podría requerir mantenimiento programado. Significa que el equipo sistema, accesorio o área inspeccionada presenta un estado de funcionamiento por debajo de los límites mínimos aceptables. Significa que el equipo, sistema, accesorio o área inspeccionada presenta un estado inadecuado, no cumpliendo con las especificaciones originales. Que está fuera de funcionamiento y requiere inmediata reparación o sustitución. Significa que debe ser corregido inmediatamente porque pone en riesgo la seguridad de la embarcación y/o de sus equipos y la tripulación.
CA L IFICA CIÓN
CA L IFICAC IÓN Bueno Satisfactoria Regular Deficiente Lim itante de con dición
BA NDA DE VA L OR A CIÓN 1.00 0.85 / 0.95 0.75 / 0.85 0.60 / 0.75 MENOR 0.60
SEPTIEMBRE 2012
CA L CUL O FA CTOR COND ICIÓN SISTEMA
FACTOR DE FACTOR POR SISTEMA PROPORCIONAL % CO ND ICIÓN
Casco Maquinaria principal Sistema d e propu lsión Si s te m a elé c tr ic o Sistema y equipos auxiliares Acomodación Seguridad TOTAL FACTO R CON DICIÓN
VALOR 35 20 5 10 15 10 5
0.95 0.90 0.90 0.90 0.95 0.90 0.90
33.25 18.00 4.50 9.00 14.25 9.0 4.5 92.5
B UQUE 01 : 9.250.000,00 US $ SEPTIEMBRE 2012
CA L CUL O FA CTOR COND ICIÓN SISTEMA
VALOR PROPORCIONAL %
Casco Maquinaria principal Sistema d e propu lsión Si s te m a elé c tr ic o Sistema y equipos auxiliares Acomodación Seguridad TOTAL FACTO R CON DICIÓN
35 20 5 10 15 10 5
FACTOR DE FACTOR POR SISTEMA CO ND ICIÓN
0.85 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85
29.75 17.00 4.25 8.50 12.75 8.50 4.25 85.00
B UQUE 02 : 8.500.000,00 US $ SEPTIEMBRE 2012
B A NCO DE DATOS •
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DEL MERCADO .
PROPIA EXPERTICIA . MA NTENERSE VIGENTE .
SEPTIEMBRE 2012
FORMATO DE INSPECCIÒ N •
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ADECUADO PARA CADA ESPECIAL IDAD DE BUQUE . CONTENER : 1 . D ATO S N OM IN A CIÒ N . 2. DATOS DE LA INSPECCION. 3. GENERALES . INFORMACIÒN RESALTANTE. ULTIMO DIQUE SECO . MA NTENIMEINTO MAYOR DE EQUIPOS PRINCIPA LES . EXPERIENCIA Y CA LIFICA CÌ ON DE L A TR IPULA CIÒN. S ISTEMA D E MA NTE NIM IENTO OB SER VAD O. ÙLTIMA S TR AVE SÌ AS 4. PARTICULARIDADES DEL BUQUE. 5. D OC UM EN TA C IÒ N . 6. CALIFICACION POR SISTEMAS. 7 . C A L IFIC A CIÒ N G EN ER A L . 8. CONCLUSIONE SY RECOMENDACIONES. 9. INVENTARIO FOTOGRÀFICO.
NOMENCLATURA
Valor Nueva Construcción Equivalente Años de Vida Útil
Vnc
=
Au
=
Ao
=
Ar
=
Años Operando Años restan = (Au – Ao)
Vr
=
Valor Residual
Vmerc
=
Valor mercado
Vmerc- uc
=
Valor mercado en uso continuado
Fm
Factor Mercado
=
Vact
=
Factor Mercado en uso continuado Valor Actual Unidad
Fs
=
Factor de Servicio
=
Valor de los trabajos y/o equipos que permiten alargar la vida útil de la embarcación y/o mejorar su condición. Depreciación
Fmuc
=
Vinv. D
=
SEPTIEMBRE 2012
FOR MU L A CIÓN El valor actual se calcula de la siguiente manera : Vact = ( Vnc- D ) x Fs
Depreciación de maquinaria y equipos se estima de la siguiente manera : D = ( Vnc-Vr ) x Ao
--------------------- Au
El valor Mercado es igual : Vmerc = Vact x FM + Inversion El valor Mercado en us o co ntinuado ( Vmerc-uc ) es igual : Vmerc-uc = Vmerc x Fmuc
SEPTIEMBRE 2012
AVALUO – CONCEPTOS •
VA LO R DE NUEVA CONSTRUCCIÒN . •
VIDA ÙTIL .
INSPECCIÒN.
•
•
FACTO R DE CON DICIÓN . •
A ÑOS OPERATIVO .
•
VA LOR RESIDUAL . DEPRECIACIÒN.
•
MERCADO.
•
•
FA CTOR DE MERCA DO . VA LO R INVERSIÒ N .
•
VA LO R PRESENTE .
•
VA LOR MERCA DO
•
SEPTIEMBRE 2012
VA L OR DE NUEVA CON STRUCCION VAL OR DE UNA EMB A RCACION NUEVA.
SEPTIEMBR E 2012
VA L OR DE NUEVA CO NSTRUCCION POR TIPO Y CAR ACTERISTICA DE B UQUE. EN EL MERCAD O LO S B UQUES POR SUS CA RA CTERISTICA S TIENE DIFERENTE TIPIFICACION PA RA BUSCA R EN INFORMACION ESPECIA LIZA DA -. •
LO IDEAL FUERA O BTENER DE FAB RICANTE O DE A STILL ERO.
•
REVISTA S ESPECIA LIZA DA S.
•
TOMA MOS EL VA LOR DE NUEVA CONSTRUCCION ACTUA L. REFLEJ A EL INCREMENTO DE COSTOS Y LA CONDICION DEL MERCADO. •
•
SI NO TENEMOS INFORMACION PODEMOS EXTRAPOL AR HASTA DOS A NOS.
DE IGUAL MA NERA ,CON PESO DE A CERO Y COSTO MAQUINARIA PODEMO S ESTIMAR EL VA LO R DE NUEVA CONSTRUCCION.
•
VIDA UTIL TIEMPO ESTIMA DO DE VIDA OPE RATIVA TOTA L DE LA EMBA RCACION
SEPTIEMBR E DEL 2012
VIDA UTIL SE ESTIMA DE A CUERDO A LA S ESPECIFICA CIONES DE DISEÑO . NORMA LMENTE SE CONSIDERA UNA B UENA ESTIMA CION PROMEDIO DE VIDA UTIL DE 20 A NOS.
•
NORMAL MENTE CADA 5 ANOS DE VIDA OPERATIVA DE LA EMBA RCACION DEBEMOS REVISAR EL ESTIMA DO DE VIDA UTIL . •
CUANDO SE ACERCA AL FINAL DE SU VIDA UTIL ORIGINAL DEB EMOS HA CER ESTUDIO TECNICO ECONOMICO QUE NOS INDIQUE FA CTIB ILIDAD D E EXTENDER SU VIDA UTIL Y EL MONTO DE LA S REPA RA CIONES / INVERSIONES. •
MEJOR APOYO ES A UDIOMETRIA DEL CASCO. ESTIMA MDO SU DESGASTE GRA DUAL Y LO QUE PODRIA DURAR TECNICAMENTE. •
SEPTIEMBRE 2012
ANOS OPERATIVOS TIEMPO DE O PERA CIÓN DEL B UQU E.
SEPTIEMB RE 2012
A ÑOS OPERATIVOS •
A ÑOS LUEGO DE LA PUESTA DE QUILL A . •
AÑOS LUEGO DE LA ENTREGA.
CUANDO UNA EMBA RCACION NO ENTRA EN SERVICIO DE INMEDIATO LOS ANOS OPERATIVOS SIGUEN EL MISMO PATRON . DONDE PUEDE HA B ER UNA ESTIMACION DIFERENTE ES EN L A VIDA ÚTIL .
•
VA L OR RESIDUA L VA LOR B UQUE AL TERMINO DE SU VIDA UTIL.
SEPTIEMBRE 2012
VALOR RESIDUAL VAL OR CASCO / ACERO AL FINAL DE SU VIDA UTIL.SE ESTIMA EN BA SE A L VAL OR DE CHATARRA , MENOS LOS COSTOS OPERATIVOS DE DESINCORPORACION Y COSTOS DE TRASLA DO AL LUGA R DE DESGUASE. ESTE VAL OR ES DETERMINADO POR SU PESO EN ROSCA MULTIPLICADO POR EL VA LOR DEL A CERO EN DESGUASE . •
DEBE CONSIDERARSE ADICIONA LMENTE LOS VAL ORES DE EQUIPOS DE VA LO R ESPECIAL , COMO LO S QUE TIENEN MATERIA L ESPECIAL O NO HA N CUMPL IDO SU VIDA UTIL Y SE PUEDEN SER RECUPERADOS. •
•
•
NO SE DEPRECIA .
PARA EFECTOS DE AVA LUO SE ESTIMA LO MA S PRACTICO ESTA B LEC ER PORCENTA JES DEL VA LO R DE NUEVA CONSTRUCCION POR ESPECALIDAD DE B UQUES.
DEPRECIACION
PERDIDA DE VA LO R DE UN BIEN , B A SA DOS EN SU TIEMPO D E O PERA CIÓN
SEPTIEMB RE 2012
DEPRECIACION •
METODO DE DEPRECIA CION LINEA L SE CONSIDERA MA S CONVENIENTE PA RA EMB ARCA CIONES. •
•
VAL OR RESIDUAL NO S EDEPRECIA.
A MAYOR TIEMPO DE VIDA UTIL ESTIMADO , MENOR ES LA DEPRECIACION . DEPRECIACION ES LA PERDIDA DEL VA LOR B UQUE A LO LA RGO DE SU VIDA OPERATIVA .
•
DEPRECIACION ANUA L E S LA PROPORCION DE VAL OR QUE SE PIERDE A NUAL MENTE.
•
SEPTIEMBRE 2012
FORMULACION
D = ( Vnc-Vr ) x Ao
Au
SEPTIEMBRE 2012
MERCA DO / CONTINUO VA LOR DEL B UQUE EN EL MERCADO
VA L OR MERCADO DE UNA FLOTA INTEGRA DA OPERACIONAL
SEPTIEMB RE 2012
FA CTOR MERCA DO RELA CION DEL VA L OR DE MERCADO CON EL VA L OR HIPOTETICO REGULA R DEL B UQUE .
SEPTIEMB RE 2012
NOMENCLATURA El valor actual se calcula de la siguiente manera : Vact = ( Vnc- D ) x Fs
Depreciación de maquinaria y equipos se estima de la siguiente manera : D = ( Vnc-Vr ) x Ao
--------------------- Au
El valor Mercado es igual : Vmerc = Vact x FM + Inversion El valor Mercado en us o co ntinuado ( Vmerc-uc ) es igual : Vmerc-uc = Vmerc x Fmuc
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO CÁLCULO DE AVALÚO Y /M " S A S A S A " CANTIDADES EN Bs Valor Nueva Constru cción = Vnc Vnc 1.600.000,00 CAS CO 35% 560.000,00 MA QUINA RIA 20% 320.000,00 PROPULSION 0% 0,00 EL ÉCTRICO 10% 160.000,00 EQUIPOS 20% 320.000,00 ACOMO DACION 15% 240.000,00 100% 1.600.000,00
CAS CO MA QUINA RIA PROPUL SION EL ÉCTRICO EQUIPOS ACOMO DACION
Valor Residual = Vr 2,00% 560.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 0,00 2,00% 160.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 240.000,00
Factor de Depreciación = FD AÑOS OPERANDO 3 VIDA ÚTIL
11.200,00 6.400,00 0,00 3.200,00 6.400,00 4.800,00 32.000,00
Valor Residual Porc entual 2,00%
AÑOS RESTAN :
17
20
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CA SCO MA QUINA RIA PROPUL SION EL ÉCTRIC O EQU IPOS ACO MODA CION
Vnc 560.000,00 320.000,00 0,00 160.000,00 320.000,00 240.000,00 1.600.000,00
Depreciación = D Vr Vnc - Vr 11.200,00 548.800,00 6.400,00 313.600,00 0,00 0,00 3.200,00 156.800,00 6.400,00 313.600,00 4.800,00 235.200,00 32.000,00 1.568.000,00
FD 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
Dep 82.320,00 47.040,00 0,00 23.520,00 47.040,00 35.280,00 235.200,00
Depreciación Porc entual
Valor Nueva Cons truc ción - Depreciaci ón = Vnc Vnc Dep CA SCO 560.000,00 82.320,00 MA QUINA RIA 320.000,00 47.040,00 PROPUL SION 0,00 0,00 EL ÉCTRIC O 160.000,00 23.520,00 EQU IPOS 320.000,00 47.040,00 ACO MODA CION 240.000,00 35.280,00 1.600.000,00 235.200,00
Vact 1.296.560,00
- Dep Vnc - Dep 477.680,00 272.960,00 0,00 136.480,00 272.960,00 204.720,00 1.364.800,00
Valor de Mercado = Vmer Factor de Mercado = FM Inversión 1,00 0,00
14,70%
Factor de Servicio = Fs Fs 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95
Valor Actual = Vact Vact 453.796,00 259.312,00 0,00 129.656,00 259.312,00 194.484,00 1.296.560,00
Vmer 1.296.560,00
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CÁLCULO DE AVALÚO Y /M " S A S A S A " CANTIDADES EN Bs Valor Nueva Construcción = Vnc Vnc 1.600.000,00 35% 560.000,00 CASCO 20% 320.000,00 MAQUINARIA 0% 0,00 PROPULSION 10% 160.000,00 EL ÉCTR ICO 20% 320.000,00 EQUIPOS 15% 240.000,00 ACOMODACION 100% 1.600.000,00
CASCO MAQUINARIA PROPULSION EL ÉCTR ICO EQUIPOS ACOMODACION
Valor Residual = Vr 2,00% 560.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 0,00 2,00% 160.000,00 2,00% 320.000,00 2,00% 240.000,00
Factor de Depreciac ión = FD AÑOS OPERANDO 3 VIDA ÚTIL 25
11.200,00 6.400,00 0,00 3.200,00 6.400,00 4.800,00 32.000,00
Valor Resid ual Por cen tual 2,00%
AÑOS RESTAN :
22
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CA SCO MA QUINA RIA PROPUL SION EL ÉCTRIC O EQU IPOS AC OMO DACIO N
Vnc 560.000,00 320.000,00 0,00 160.000,00 320.000,00 240.000,00 1.600.000,00
Depreciación = D Vr Vnc - Vr 11.200,00 548.800,00 6.400,00 313.600,00 0,00 0,00 3.200,00 156.800,00 6.400,00 313.600,00 4.800,00 235.200,00 32.000,00 1.568.000,00
FD 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
Dep 65.856,00 37.632,00 0,00 18.816,00 37.632,00 28.224,00 188.160,00
Depreciación Porc entual
Valor Nueva Cons truc ción - Depreciación = Vnc - Dep Vnc Dep Vnc - Dep CA SCO 560.000,00 65.856,00 494.144,00 MA QUINA RIA 320.000,00 37.632,00 282.368,00 PROPUL SION 0,00 0,00 0,00 EL ÉCTRIC O 160.000,00 18.816,00 141.184,00 EQU IPOS 320.000,00 37.632,00 282.368,00 AC OMO DACIO N 240.000,00 28.224,00 211.776,00 1.600.000,00 188.160,00 1.411.840,00
Vact 1.341.248,00
Valor de Mercado = Vmer Factor de Mercado = FM Inversión 1,00 0,00
Factor de Servicio = Fs Fs 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95
11,76% Valor Actual = Vact Vact 469.436,80 268.249,60 0,00 134.124,80 268.249,60 201.187,20 1.341.248,00
Vmer 1.341.248,00
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO CÁLCULO DE AVALÚO Y /M " S A S A S A " CANTIDADES EN Bs Valor Nueva Construcción = Vnc Vnc 2.200.000,00 CA SCO 35% 770.000,00 MA QUINA RIA 20% 440.000,00 PROPULSION 0% 0,00 EL ÉCTRIC O 10% 220.000,00 EQUIPOS 20% 440.000,00 ACOM ODACION 15% 330.000,00 100% 2.200.000,00
CA SCO MA QUINA RIA PROPUL SION EL ÉCTRIC O EQUIPOS ACOM ODACION
Valor Residual = Vr 2,00% 770.000,00 2,00% 440.000,00 2,00% 0,00 2,00% 220.000,00 2,00% 440.000,00 2,00% 330.000,00
Factor de Depreciac ión = FD AÑOS OPERANDO 3 VIDA ÚTIL 20
15.400,00 8.800,00 0,00 4.400,00 8.800,00 6.600,00 44.000,00
Valor Residual Porcen tual 2,00%
AÑOS RESTAN :
17
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CA SCO MA QUINA RIA PROPUL SION EL ÉCTRICO EQU IPOS ACO MODA CION
Vnc 770.000,00 440.000,00 0,00 220.000,00 440.000,00 330.000,00 2.200.000,00
Depreciación = D Vr Vnc - Vr 15.400,00 754.600,00 8.800,00 431.200,00 0,00 0,00 4.400,00 215.600,00 8.800,00 431.200,00 6.600,00 323.400,00 44.000,00 2.156.000,00
FD 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
Dep 113.190,00 64.680,00 0,00 32.340,00 64.680,00 48.510,00 323.400,00
Depreciación Porc entual
Valor Nueva Cons truc ción - Depreciación = Vnc - Dep Vnc Dep Vnc - Dep CA SCO 770.000,00 113.190,00 656.810,00 MA QUINA RIA 440.000,00 64.680,00 375.320,00 PROPUL SION 0,00 0,00 0,00 EL ÉCTRICO 220.000,00 32.340,00 187.660,00 EQU IPOS 440.000,00 64.680,00 375.320,00 ACO MODA CION 330.000,00 48.510,00 281.490,00 2.200.000,00 323.400,00 1.876.600,00
Vact 1.782.770,00
Valor de Mercado = Vmer Factor de Mercado = FM Inversión 1,00 0,00
Factor de Servicio = Fs Fs 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95
14,70% Valor Actual = Vact Vact 623.969,50 356.554,00 0,00 178.277,00 356.554,00 267.415,50 1.782.770,00
Vmer 1.782.770,00
SEPTIEMBRE 2012
