Introdução O termo divergência vem da palavra latina diverg!re (dobrar para diversos lados). A divergência é geralmente definida como uma discrepância nas leituras dos indicadores e no movimento dos preços. O termo antônimo é convergência, proveniente da palavra latina converg!re (convergir). Existem sistemas mais amplos de classificação classificação de divergência/convergência, divergência/convergência, incluindo definições como divergência oculta, divergência divergência estendida, divergências de classes A, B e C, etc. Neste artigo, primeiro examinaremos os termos básicos: divergência e convergência. Logo depois, deter-nos-emos deter-nos-emos noutros métodos de classificação, realizaremos realizaremos uma análise comparativa, bem como identificaremos identificaremos suas vantagens e desvantagens. Finalmente, desenvolveremos nossa própria classificação, classificação, mais completa e sem quaisquer inconvenientes, bem como um indicador universal para pesquisar e exibir convergências/divergências convergências/divergências no gráfico.
Divergência e convergência (definição) Bem, a divergência é uma discrepância nas leituras dos indicadores e no movimento dos preços. A convergência, por sua vez, tem o significado oposto. De acordo com essa lógica, se a divergência é uma discrepância nas leituras dos indicadores e no movimento do preço, é possível concluir que a convergência significa significa conformidade. No entanto, este não é o caso, uma vez que a conformidade não pode ser equiparada à convergência. Para que ambos os termos - divergência e convergência - tenham um significado mais preciso, eles precisam de definições mais estreitas. Vejamos os gráficos de preços e indicadores. Se o preço sobe, enquanto o indicador cai, temos uma divergência. Se o preço cai, enquanto o indicador sobe, temos uma convergência (Fig. 1).
Fig. 1. Discrepância nas direções do movimento do preço e dos indicadores. À esquerda, o preço se move para cima, enquanto o indicador se move para baixo, ou seja, divergência. À direita, o preço cai, enquanto o indicador sobe, isto é, convergência Estamos acostumados ao fato de que o indicador geralmente é colocado abaixo do gráfico de preços, portanto esta definição parece aceitável à primeira vista. No entanto, se invertermos as posições do indicador e do gráfico de preços, tudo muda radicalmente, uma vez que a divergência se transforma em convergência e vice-versa (Fig. 2).
Fig. 2. Discrepância nas direções do movimento do preço e dos indicadores. À esquerda, o preço se move para cima, enquanto o indicador se move para baixo, convergência. À direita, o preço cai, enquanto o indicador sobe, divergência Agora demos uma olhada nas Figuras 1 e 2. do ponto de vista da escolha da direção do trade. Suponhamos que o preço suba, enquanto o indicador se move para baixo, e então decidimos vender. Seguindo a analogia, devemos comprar quando o preço se move para baixo, e o indicador, para cima (Fig. 3). 3).
Fig. 3. À esquerda, condições para vender, o preço e o indicador divergem. À direita, condições para comprar (semelhantes à venda), o preço e o indicador convergem Acontece que durante a venda o preço e a leitura do indicador divergem, e durante a compra, eles convergem, ou seja, num caso, observa-se a divergência, enquanto que num outro, a convergência. Embora as condições de compra e venda sejam idênticas, são opostas de maneira espelhada. Isto significa que podemos chamar uma das condições de baixa, enquanto a segunda, de alta. Quer dizer que, para definir convergência e divergência, não basta saber se o indicador está abaixo do gráfico de preços. Pode-se acrescentar que as definições fornecidas fornecidas têm a ver com a direção de venda, enquanto para comprar é o oposto. M as existe uma versão mais simples e precisa da definição baseada na própria essência da análise técnica. Se adicionarmos à definição de divergência e convergência o pressuposto do movimento futuro de preço, tudo se tornará mais simples e conciso.
A divergência é um sinal de reversão do preço, que apresenta a falta de correspondência entre entre as leituras do indicador e a direção do movimento do preço Uma vez que este é um sinal de reversão, para a venda, o preço deve subir, enquanto para compra, ele deve cair. Para que a discrepância referida referida apareça, o indicador deve se mover para baixo e para cima, respectivamente. respectivamente. Nesta definição, a venda é usada como uma direção de referência, enquanto o indicador deve ser colocado sob o gráfico de preços. A divergência mostrada na Fig. 3 segue esta definição. Como a convergência é o oposto em relação à divergência: agora, o preço deve ir para baixo, enquanto o indicador, para cima. No entanto, a direção do preço prevista não muda. Assim, obtemos a seguinte definição de convergência: A convergência é um sinal de continuação da tendência, que apresenta a falta de correspondência entre as leituras do indicador e a direção do movimento do preço Como este é um sinal de continuação, para venda, o preço deve se mover para baixo, enquanto que para compra, para cima. Para que o movimento dos preços não seja consistente com as leituras do indicador, ele deve ir para cima e para baixo, respectivamente (Fig. 4).
Fig. 4. Sinais de convergência Claro, pode-se argumentar argumentar se a divergência é um sinal de reversão e a convergência é um sinal de continuação. Mas isso já é uma questão de aplicação prática das possibilidades de análise técnica. A Fig. 5 mostra sinais de divergência e convergência simultaneamente para permitir que você domine a terminologia.
Fig. 5. Sinais de divergência e convergência
Métodos para determinar a direção do movimento do preço e do indicador Até agora, em nossos gráficos, as linhas de preços e indicador eram retas. Mas esta é uma abstração que não tem nada a ver com o movimento dos preços reais. Portanto, consideremos os métodos que podem ser usados para definir a direção do preço e do indicador e detectar uma divergência. Então, examinaremos os sistemas de classificação de divergências na prática. Em geral, primeiro precisamos identificar identificar os preços ou os picos e fundos do indicador no gráfico e, em seguida, comparar seus valores. A divergência de alta (sinais de compra) é detectada pelos fundos: se um fundo for maior do que o anterior, então o indicador estará apontando para cima, e vice-versa. A divergência de baixa (sinais de venda) é detectada pelos picos. Existem três maneiras de detectar pontos extremos no gráfico. 1. Por barras. 2. Ao superar o valor limite do último mínimo/máximo. 3. Valor máximo/mínimo numa posição acima/abaixo da linha central do indicador.
Definição de picos/ fundos usando barras . Utilizamos o número de barras do pico/fundo. Por
exemplo, se o parâmetro for 2, o valor do indicador na barra superior - do pico - deve exceder duas barras à esquerda e duas à direita. Por conseguinte, o valor para o fundo deve ser menor do que para as barras vizinhas (Fig. 6).
Fig. 6 Definição de picos/ fundos usando duas barras. Definição de pico à esquerda. Na barra, marcada com a seta, tornou-se conhecida a formação do pico com a marca de seleção. Definição Definição de fundo à direita O número de barras necessárias à esquerda e à direita do pico/fundo pode variar: por exemplo, 5 à esquerda e 2 à direita (Fig. 7).
Fig. 7. O topo definido por cinco barras à esquerda e duas à direita Definição de picos/ fundos usando valor limite . Quando o indicador se move para cima, o sistema
segue seu valor máximo. Nas barras sem um novo valor extremo, o valor atual é comparado com máximo/mínimo previamente previamente fixado. Se a diferença exceder o limite definido pelo parâmetro externo, assume-se que o indicador mudou de direção, enquanto a barra, na qual o valor máximo/mínimo máximo/mínimo foi atingido, é considerada o pico/fundo (Fig. 8).
Fig. 8. Definição de picos e fundos usando valor limite. O valor limite é exibido no canto superior esquerdo. Até a barra 2 o indicador se move para cima, na barra 2 é fixado o valor máximo, na barra 5 o valor diminui para o valor limite, o que indica da mudança na direção doindicador. Na barra 6 o indicador novamente ultrapassa o valor limite e altera a direção, e assim por diante. A variação por barras é o mais conveniente, uma vez que não depende do indicador. Em contraste, o valor limite depende do tipo de indicador. Por exemplo, para o RSI RSI com com uma faixa de oscilação de 0100, o valor limite pode ser de cerca de 5. Para o Momentum Momentum,, o limite é de 0.1-1, uma vez que o indicador flutua ligeiramente ligeiramente em torno do nível de 100. Além disso, a magnitude dessas flutuações depende do timeframe. Isso complica ainda mais o uso do valor limite. Valor máximo/mínimo numa posição acima/abaixo da linha central do indicador . Este método é
usado com menos frequência do que outros. Também depende do indicador usado, uma vez que nem todos os indicadores têm um valor médio de 0 (por exemplo, o valor médio do RSI é de 50). Mas sua principal desvantagem desvantagem é um forte atraso (Fig. 9).
Fig. 9. Definição de picos/ fundos atravessando a linha central. Nós saberemos sobre o pico 1 somente depois
que a linha central é cruzada na barra identificada como 2. Nós saberemos sobre o pico 3 depois do cruzamento na barra identificada identificada como 4
Sistemas de classificação de divergência Você pode encontrar muitos artigos sobre divergência na web. Eles descrevem uma variedade de abordagens que diferem na terminologia terminologia e princípios de sistematização da divergência e convergência. Podem-se encontrar a divergência simples, clássica, oculta e estendida. Há autores que as dividem em classes A, B e C. Não vamos analisar as fontes primárias neste artigo. Em vez disso, estudaremos alguns dos tipos selecionados. Divergência clássica . Este tipo já foi descrito acima e mostrado na Fig. 5. Divergência oculta . A divergência oculta difere da clássica no que diz respeito à direção do
movimento dos preços e dos indicadores. Em outras palavras, a divergência oculta é semelhante à convergência. Divergência estendida. Até agora, discutimos apenas as orientações ascendente e descendente do movimento do preço e do indicador. Se for considerado o movimento horizontal, horizontal, haverá mais variações. Apesar das múltiplas variações que podemos obter ao combinar as três direções do movimento dos preços e as três direções do movimento do indicador, apenas foi identificada a variação da divergência estendida:
Movimento do preço horizontal, o indicador em baixa: divergência estendida de baixa (sinal de venda) Movimento do preço horizontal, o indicador em alta: divergência estendida de alta (sinal de compra)
Classes: A, B, C. Classe " é divergência clássica, enquanto as classes B e C são variações da
divergência estendida. Classe B: o
o
Movimento do preço horizontal, o indicador em baixa: divergência de baixa (sinal de venda) Movimento do preço horizontal, o indicador em alta: divergência de alta (sinal de compra)
Classe !: o
o
Preço em alta, picos do indicador num mesmo nível: divergência de baixa (sinal de venda) Preço em baixa, fundos do indicador num mesmo nível: divergência de alta (sinal de compra)
Como podemos ver, as classes B e # são variações da divergência estendida, sendo que a variação B atende completamente a definição mencionada. Minha primeira impressão após navegar na rede e estudar materiais sobre divergência divergência é que falta terminologia terminologia clara e variações. Por isso, analisaremos as diferentes variações para combinar as direções do preço e dos indicadores, e sistematizá-las-emos. sistematizá-las-emos.
Sistematização completa dos movimentos dos preços e dos indicadores Primeiro, definiremos definiremos duas possíveis direções de movimento do preço e do indicador. 1. Duas direções de movimento: para cima e para baixo. 2. Três direções de movimento: para cima, para baixo e horizontal. O primeiro caso fornece apenas quatro possíveis combinações. Daremos uma olhada neles usando sinais de venda como exemplo. 1. 2. 3. 4.
Preço para acima, indicador para acima. Preço para cima, indicador para baixo (divergência). Preço para baixo, indicador para cima (convergência). Preço para baixo, indicador para baixo.
Agora que, na seção anterior, lidamos com métodos de definição de direção, vamos visualizar essas variações (Fig. 10).
Fig. 10. Todas as combinações possíveis dos movimentos do preço e dos indicadores, em caso de duas direções disponíveis No caso de três direções, já pode haver nove combinações. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
Preço para acima, indicador para acima. Preço para cima, indicador para cima. Preço para cima, indicador para baixo (divergência). Preço horizontal, indicador para cima. Preço horizontalmente, horizontalmente, indicador horizontal. Preço horizontal, indicador para baixo. Preço para baixo, indicador para cima (convergência). Preço para baixo, indicador horizontal. Preço para baixo, indicador para baixo.
Todas essas combinações são exibidas na Fig. 11.
Fig. 11. Todas as combinações possíveis dos movimentos do preço e dos indicadores, em caso de três direções disponíveis Se você criar um indicador que lhe permite escolher qualquer uma das variações consideradas, poderá escolher a divergência, a convergência, a divergência oculta ou estendida que você acha correta. Em outras palavras, obtemos um indicador universal útil mesmo para aqueles que não concordam com a sistematização sistematização e as definições dadas neste artigo.
Divergência tripla Até agora, a direção do preço e o movimento do indicador foram determinados por dois pontos: para cima, para baixo e horizontal. Podemos adicionar o terceiro ponto para aumentar o número de possíveis variações de movimento do preço e do indicador. No total, existem nove variações: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
Para cima, para cima. Para cima, horizontal. Para cima, para baixo. Horizontal, para cima. Horizontal, horizontal. Horizontal, para baixo. Para baixo, para cima. Para baixo, horizontal. Para baixo, para baixo.
Neste caso, seria mais correto falar da forma do movimento e não da direção. Os tipos de movimento definidos por três picos são exibidos na F ig. 12.
Fig. 12. Vários movimentos possíveis com base em três picos Os movimentos apropriados com base em fundos são exibidos na Fig. 13.
Fig. 13. Vários movimentos possíveis com base em três fundos Ao combinar 9 tipos de movimento do preço com 9 tipos de movimento do indicador, podemos obter 81 variações da divergência tripla. Assim, pode-se determinar o movimento por qualquer número de pontos. Se acrescentarmos um quarto ponto, teremos 81 variações do movimento do preço ou do indicador e 6561 (81*81) possíveis versões de sua combinação. Claro, quanto mais variações possíveis, é menos provável elas serem encontradas. Talvez, não há sentido na aplicação do quarto ponto, mas o indicador no artigo atual não tem limitações no número de pontos usados para definir o tipo de movimento.
Indicador universal para definir a divergência Agora que lidamos com a teoria, procedamos a desenvolver o indicador. Escolha do oscilador. Para não ser limitado por um único oscilador para definir a divergência,
usaremos o oscilador universal descrito neste artigo. artigo. Entre seus anexos: iUniOsc (oscilador universal) e iUniOscGUI (o mesmo oscilador com uma interface gráfica do usuário). Usaremos a versão básica, iUniOsc. Criação de um novo indicador. Criemos um novo indicador iDivergence, no MetaEditor. Usaremos a
função OnCalculate. A função OnTimer() não será necessária. Marcamos a opção "indicador em uma janela separada". separa da". Criamos Criamo s três buffers: uma u ma linha de exibição e xibição do oscilador e dois buffers de d e seta para desenhar setas no caso de uma divergência. Depois que um novo arquivo é aberto no editor, mudamos os nomes dos buffers: 1 - buf_osc, 2 - buf_buy, 3 - buf_sell. Os nomes devem ser alterados onde são declarados os arrays, bem como na função OnInit(). Também podemos ajustar as propriedades dos buffers: indicator_label1, indicator_label1, indicator_label2, indicator_label3 indicator_label3 - os valores dessas propriedades são exibidos no balão de informações ao passar o mouse sobre a linha ou o rótulo do indicador, bem como na janela de dados. Vamos chamá-los "osc", "buy", "sell". Uso do oscilador universal. Inserimos todos os parâmetros externos do indicador iUniOsc no novo
indicador. Os parâmetros ColorLine1, ColorLine2 e ColorHisto não são necessários na janela de propriedades. Nós os esconderemos. O parâmetro Type possui o tipo personalizado personalizado OscUni_RSI descrito no arquivo UniOsc/UniOscDefines.mqh. UniOsc/UniOscDefines.mqh. Incluiremos este arquivo. Por padrão, o valor do parâmetro Type é definido como OscUni_ATR - indicador ATR ATR.. Mas o indicador ATR não depende da direção do movimento do preço, o que significa que não é adequado para determinar a divergência. Portanto, configuramos o OscUni_RSI - indicador RSI RSI como como padrão: Conceitos básicos
Quando as tendências do mercado estão perdendo força, as médias de curto prazo tendem a ficar na horizontal, em última análise, caindo abaixo das médias de longo prazo, se o declínio continuar. As linhas MACD vão cair abaixo de 0. Tendências enfraquecidas são refletidas refletidas em mudanças na direção das leituras do MACD, M ACD, mas inversões claras de tendências geralmente não são consideradas como confirmadas até que outras indicações apareçam (discutido em breve). Confirmação De Tendência
Os sinais do MACD são mais confiáveis se os sinais de curto prazo do MACD são confirmados por tendências de longo prazo no mercado de ações, talvez refletida por padrões de longo prazo do MACD. A manutenção de vários gráficos MACD, refletindo várias várias escalas do ciclo do mercado, é recomendado. A Linha de Sinal
Como regra básica, a inversão na direção do MACD carrega um significado, o que é confirmado quando o MACD cruza suas linhas de sinal. Cruzamentos da linha de sinal ocorrem após a mudança na direção das linhas MACD, mas geralmente antes das linhas MACD cruzarem a linha 0. A pesquisa do Gerald Appel ao longo dos anos, tem sugerido que se obtém um ganho líquido geral maior se ocorrer a inversão no MACD ( especialmente na combinação de médias mais lentas – [19,39,9]) são empregados para a compra e venda, em vez de cruzamentos de linhas de sinal. No entanto, usar mudanças na direção do MACD sem a confirmação da linha de sinal produz um grande número de trades, com despesas extras. Regras de Compra e Venda Suplementares Muito Importantes
Os itens a seguir são adições suplementares muito significantes significantes para as regras básicas relativas aos sinais de compra / venda do MACD: Os sinais de compra são muito mais confiáveis quando o MACD cruzar de cima para abaixo de 0, em algum momento desde o sinal de venda mais recente. O MACD não tem que ser inferior a 0 no tempo do sinal de compra, mas deve ter sido inferior a 0, em algum momento desde o início do declínio recente. Os sinais de venda são mais confiáveis quando o MACD cruzar de baixo para cima de 0 em algum momento desde o sinal de compra mais recente. O MACD não tem que estar acima de 0 no tempo do sinal de venda, mas deve ter sido superior a 0, em algum momento desde o início do mais recente avanço. Durante os períodos de mercado muito forte, geralmente durante as primeiras e melhores fases dos mercados de touro, o MACD vai recuar durante as reações do mercado a um nível pouco acima de 0. Neste caso, você pode atenuar um pouco as regras anteriores anteriores como você faria se o MACD atingisse um topo levemente abaixo de zero durante um mercado de urso ou um declínio intermediário intermediário severo. Na maioria das vezes, entretanto, a condição de cruzamento do zero deve ser respeitada. Usando Divergências para Reconhecer Os Sinais Mais Confiáveis
Sinais de compras e vendas que são acompanhados por divergências de direção entre MACD e tendências de preços são geralmente mais importantes importantes do que sinais de compra e venda que não são acompanhados por tais divergências. Melhorando os Sinais MACD Usando Combinações Diferentes de MACD Para Compra e Venda
O uso de combinações mais sensíveis do MACD são para propósitos de compra e combinações menos sensíveis do MACD para propósitos de venda. Duas Combinações MACD São Muitas Vezes Melhor Do Que Uma
As regras de ouro: Você deve manter pelo menos duas combinações MACD: uma mais rápida para a compra e uma mais lenta para a venda. Quando as tendências do mercado são muito positivas, compre muito rápido e venda muito lento. Você pode empregar a combinação 6 – 19 para comprar, ou você pode empregar a combinação um pouco mais confiável 12 – 26. A combinação 19 – 39 dias é usada para venda. Quando as tendências do mercado são neutras a um pouco positivas, compre rápido e venda lento. Use a combinação 12 – 26 para a compra. Use a combinação 19-39 para a venda. Quando as tendências do mercado são claramente negativas, compre rápido e venda rápido. Você pode usar a combinação MACD 12 – 26 tanto para compra quanto para venda, nesse caso você poderá algumas vezes vender antes do MACD 19 – 39 de movimento lento ter cruzado de baixo para cima de zero. No entanto, a não ser que um stop ocorra, a linha MACD 12 – 26 deve geralmente subir acima de 0 como uma condição prévia para venda. MACD Durante Forte Uptrends Do Mercado
Às vezes, durante dura nte forte uptrends uptr ends do mercado me rcado de ações, aç ões, o MACD vai v ai produzir sinais prematuros prema turos de venda. O uso de uma combinação MACD mais lenta produz sinais de venda mais oportunos do que se a combinação mais rápida do MACD for usada para venda também, entretanto, essa combinação mais rápida é excelente para a compra durante este período. Modificando Regras do MACD Para Garantir o Máximo De Fortes Avanços do Mercado
As condições abaixo são necessárias para um atraso no sinal de venda seja colocado em vigor:
O mercado deve estar em tendência de alta que pode ser definida por uma média móvel de 50 dias em ascensão. Uma combinação MACD lenta é empregada para a venda. No momento em que a linha do MACD de venda produz o primeiro cruzamento de cima para baixo da sua linha de sinal, verifique se houve alguma divergência negativa, quer no MACD que está sendo usado para a compra ou no MACD que está sendo usado para a venda. Se não houver divergências – linhas MACD e linhas de preço se movendo sincronizadas – e as tendências do mercado são favoráveis, com preços acima da média móvel de 50 dias em ascensão, você pode ignorar o primeiro sinal de venda gerado pelo M ACD. Você deve, entretanto, ter um segundo sinal de venda. Como um backup de estratégia de saída, você pode usar um cruzamento do preço do seu investimento de cima para baixo da média móvel de 50 dias, o que provavelmente ocorrerá ocorrerá após o sinal de venda do MACD que você não seguiu. Durante climas clima s favoráveis favoráve is de mercado, mercad o, se não houver ho uver divergências diverg ências negativas, neg ativas, muitas vezes você pode p ode ignorar o primeiro sinal de venda que se desenvolve na sequência de uma recuperação do mercado. No entanto, você vo cê definitivamente definitivam ente deveria seguir o segundo s egundo sinal sin al de venda. vend a.
==================================== ======================================================= =========================== ======== Eu prefiro adotar uma postura contra a tendência, ou seja, prefiro comprar abaixo do valor, e para isso uso apenas 4 padrões: Pivô do preço junto com pivô das linhas MACD Recuo da linha MACD a próximo de zero Divergência da linha MACD com os preços Rompimento do nível do suporte da linha MACD Além dessas descrições do Gerald Appel cada operador deve anotar seus próprios padrões que cada um se identifica, lembrando lembrando da idéia de que nem sempre é possível operar um ativo, pois no meio do caos do mercado existem poucas ilhas de ordem que podemos identificar. E nunca opere sem uma rede de segurança de gestão de risco.
