COULSON INDUSTRIES, un contratista de la Industria de la defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas en efectivo de COULSON en agosto y setiembre fueron de $100,000 y $200,000 respectivamente. Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y $200,000 para octubre, noviembre y diciembre respectivamente. Según lo registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el 50% generó cuentas por cobrar recaudadas después de un mes y el 30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 2 meses. Los gastos por cuentas incobrables han sido insignificantes. En Diciembre la empresa recibirá un dividendo de $30,000 de las acciones que tiene en una subsidiaria. COULSON Industries reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración el programa de desembolsos en efectivo para octubre, Noviembre y diciembre. COMPRAS: Las compras de la empresa representan el 70 % de las ventas. De este monto, el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato posterior al de la compra, y el 20% restante se paga dos meses después de la compra. PAGOS DE RENTA Se pagará cada mes una renta de $5,000 SUELDOS Y SALARIOS El costo de los salarios Fijos para este año es de $96,000. Es decir, es decir $8,000 mensuales. Además se calcula que a los sueldos corresponden al 10% de las ventas mensuales. PAGOS DE IMPUESTOS Deben pagarse $25,000 de impuestos en Diciembre. DESEMBOLSOS EN ACTIVO FIJO Se adquirirá una nueva maquinaria a un costo de $130,000, los cuales se pagarán en Noviembre. PAGO DE INTERESES Se realizará un pago de interés de $10,000 en Diciembre PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO Se pagarán $20,000 de dividendos en efectivo en octubre PAGOS DEL PRINCIPAL (PRESTAMOS) Se realizará un pago del principal de $20,000 en diciembre. READQUISICION O RETIRO DE ACCIONES No se espera ninguna readquisición o retiro de acciones entre octubre y diciembre. La empresa desea mantener como reserva para necesidades inesperadas un saldo de efectivo mínimo de $25,000. Para el mes de agosto se tuvo una caja inicial de $50,000 Desarrollar un presupuesto de caja para los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre así como las necesidades de financiamiento para mantener los niveles de efectivo mínimo.
SOLUCION
FLUJO DE CAJA PARA LA EMPRESA COULSON INDUSTRIES REAL
RUBRO/MES ventas Ventas en efectivo(20% V) RECAUDACION EN C/C: Despues de 1 mes(50% V) Despues de 2meses(30% V) Dividendos x cobrar TOT. DE ENTRADAS EFECTIVO COMPRAS(70% V) Compras en efectivo(10%C) PAGOS EN CUENTAS X PAGAR Despues de 1 mes(70%) Despues de 2 meses(20%)
Ago 100 20
(EN MILES DE $) PRONOSTICOS
Set 200 40
Oct 400 80
Nov 300 60
Dic 200 40
50
100
200
150
30
60
120 30
20 70
90 140
210 280
320 210
340 140
7
14
28
21
14
49
98
196
147
14
28
56
Pagos de renta Sueldos y salarios Pagos de impuestos Desemb. en activos fijos pagos de intereses Pago dividendos en efectIvo Pagos del Principal(deuda) TOT. DESEMB. EN EFECTIVO FLUJO NETO (+)Caja inicial (=)Saldo final de caja Financiamiento saldo mínimo en caja
CALCULO DE LOS SALARIOS: 8,000/MES + 10% DE LAS VENTAS EN EL MES.
5 18
5 28
5 48
5 38
5 28 25
130 10 20 20 30 -10
96 -6
213 -3
418 -98
305 35
50 40 0 25
40 34 0 25
34 31 0 25
31 -67 92 25
-67 -32 57 25
