CONTOH SOAL ANALISIS KEUANGAN Contoh 1 Dengan menggunakan data tentang ratio industri 19x3 berikut ini, susun laporan keuangan PT Maju Jaya untuk tahun 19x4: 1. Debt/Equity
= 1,5
2. Quick ratio
= 1,25
3. Capital structure
= 1:1
4. Asset turnover
= 2x
5. Gross profit margin
= 0,25
6. Modal saham
= Rp 300.000
7. Laba ditahan
= Rp 100.000
Penyelesaian: 1.
Utang: Karena,
debt = 1,5 maka Equity
debt
= 1,5
300.000 + 100.000
Sehingga debt = 1.5 (400.000) = 600.000 2.
Total aktiva = utang + modal sendiri = 600.000 + 400.000 = 1.000.000
3.
Struktur modal = utang jangka panjang = 1 Modal sendiri = utang jangka panjang = 1 400.000 Utang jangka panjang = 1 x 400.000 = 400.000
4.
Karena total utang
= 600 berarti:
Utang lancar
= 600.000 – 400.000 = 200.000
Asset turnover = 2x Karena, penjualan = 2 maka penjualan = 2 Total aktiva
1.000.000
Sehingga penjualan = 2 x 1.000.000 = 2.000.000
5.
Collection period = 27,375 hari, berarti: Piutang = 27,375 x 2.000.000 = 150.000 365
6.
Kas dan piutang: Karena quick ratio = kas + piutang = 1,25 Utang lancar Maka,
penjualan = kas + 150.000 = 1,25 Rp 1.000.000
200.000
Sehingga kas + 150.000 = 1,25 x 200.000 = 250.000 Artinya kas = 250.000 – 150.000 = 100.000 7.
Harga pokok penjualan: Karena gross profit margin = 0,25 Berarti, laba kotor = laba kotor = 0,25 Penjualan
2.000.000
Sehingga laba kotor = 0,25 x 2.000.000 = 500.000 Dengan demikian harga pokok penjualan = 2.000 – 500 = 1.500 8.
Persediaan Karena inventory turnover = harga pokok penjualan = 6 kali Persediaan Berarti persediaan = 1.500.000 = 250.000 6
Dengan demikian hasil perhitungan tersebut kita dapat menyusun neraca dan laporan rugi laba sebagai berikut. Neraca PT Maju Jaya 19x4 Aktiva Kas Piutang Persediaan Mesin Total Aktiva
Pasiva 100,000 150,000 250,000 500,000 1,000,000
Utang lancar Utang jangka panjang Modal saham Laba ditahan Utang dan Modal
200,000 400,000 300,000 100,000 1,000,000
Proyeksi laopran rugi laba PT Maju Jaya 19x4 Penjualan bersih
2.000.000
Harga pokok penjualan
1.500.000
Laba kotor
500.000
Contoh 2 PT Mitra pada tahun 2000 akan menyusun laporan keuangan (Neraca dan laporan R/L) dengan mengacu
1. Asset turnover 1,5x 2. Gross provit margin 30% 3. Inventory turnover 6x 4. Debt to net worth 50% 5. Average collection periode 40 hari 6. Acid test ratio 1,2 7. Profit margin 10% 8. modal sendiri 180.000 Penyelesaian: 1. Debt to net worth = 180.000 x 50
= 90.000 (hutang lancer)
100 2. Total aktiva = 180.000 + 90.000 3. Asset turnover =
= 270.000 (total aktiva)
penjualan
Total aktiva rata-rata 1.5
= penjualan
= 405.000 (penjualan)
270.000 4. Gross provit margin = laba kotor Penjualan bersih 0.3
= laba kotor
= 121.500 (laba kotor)
405.000 HPP
= Laba kotor – penjualan = 405.000 – 121.500
5. Provit margin =
= 283.500 (HPP)
EAT
Penjualan bersih 0.1
= EAT
= 40.500 (laba bersih)
405.000 6. Inventory turnover
=
HPP
Rata-rata persediaan
6
=
283.50
= 47.250 (rata-rata persediaan)
Rata-rata persediaan 7. Average collection periode
= piutang x 365 Penjualan
40
= piutang x 365
= 45.000 (piutang)
405.000 8. Acid test ratio = aktiva lancar – persediaan Utang lancar 1.2
= aktiva lancar – 47.250
= 155.250 (aktiva lancar)
90.000 9. Kas
= aktiva lancar –persediaan – utang = 155.250 – 47.250 – 45.000
10. Aktiva tetap
= 63.000 (kas)
= total aktiva – aktiva lancar = 270.000 – 155.250
= 114.750 (aktiva tetap)
Neraca PT Mitra pada tahun 2000 Aktiva Kas Piutang Persediaan Aktiva tetap Total Aktiva
Pasiva 63,000 45,000 47,250 114,750 270,000
Utang lancar Modal saham
90,000 180,000
Utang dan Modal
270,000
Laporan R/L PT Mitra pada tahun 2000 Penjualan bersih Harga pokok penjualan Laba kotor Biaya operasi Laba bersih
405.000 285.500 121.500 81.000 40.500
Contoh 3 Laporan keuangan dari PT. Jaya Abadi yang disusun pada tanggal 31 Desember 2008 diketahui sebagai berikut:
Neraca P.T. Jaya Raya Per 31 Desember 2008 Aktiva Kas Piutang Dagang Persediaan Barang Total Aktiva lancer Gedung dan Peralatan
Rp Rp Rp Rp Rp
150,000 250,000 300,000 700,000 1,300,000
Total Aktiva
Rp
2,000,000
Utang dan Modal Utang Dagang Utang Bank Utang Pajak Total Utang lancar Utang Jangka panjang Saham Laba Ditahan
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
100,000 100,000 100,000 300,000 500,000 800,000 400,000 2,000,000
Laporan laba Rugi P.T. Jaya Raya Dari 1-1-2008 s/d 31-12-2008 Penjualan Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Biaya Operasi
1. Administrasi dan Umum 2. Penjualan
Rp Rp
4000000 3420000 580000
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
70000 510000 100000 410000 15000 425000 45000 380000 80000 300000
50000 20000
Laba Operasi Bersih atau Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) Penyusutan Laba Operasi bersih Pendapatan Lain-lain Biaya Bunga Laba Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Laba Setelah Pajak
Rp Rp Rp
Berdasarkan laporan keuangan diatas buatlah rasio keuangan menurut Duppont
Penjualan 4.00.000
HPP 342.000
R/L
B Oprasion 70.000
B. Bunga 45.000
EAT 300.000
: Penjualan 4.000.000
Margin Laba bersih 0.075
-
Pajak 80.000
A. Lancar 700.000
+
A. tetap 1.300.000
x Penjualan 4.000.000
: Tot Aktiva 2.000.000
HAA 0.15
Perputaran Tot. aktiva 2x
Neraca
x U. lancar 300.000
+ U. Jk Pjng 500.000
Tot. Utang 800.000
+ Equitas 1.200.000
Tot Aktiva 2.000.000
: Equitas 1.200.000
PTK 1.67
HAE 0.25
