Plan de Acondicionamiento Territorial de la provincia de San Pablo- Cajamarca - Perú, periodo 2005-2015Descripción completa
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Analisis y Diseño de Sistemas Lima - PeruDescripción completa
Descripción: Hay en este SAN PABLO de Daniel-Rops, al lado de su incomparable riqueza literaria, una prodigiosa erudición. Ayudado de los Evangelios, de las Epístolas, de todo cuanto se ha dicho y escrito del j...
tarea semana 4
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CLINICA SAN PABLO - CONTROL INTERNODescripción completa
Descripción: tarea semana 6
Descripcion de Agua San Mateo, solo una breve información que podrá servir como una guía.Descripción completa
Central Hidroeléctrica San Pablo
Inversiones Concepto Obras Civiles Equipamiento electromecánico Transmisión eléctrica Supervisión Impacto ambiental y social Total Inversión sin IGV
La ejecución de las obras está prevista en 3 años 1er año 2do año 3er año
Valor en millones de US$ VU (años) 163.75 78.5 2.95 2.15 2.52 249.87
5 5 5 1 1
40% 30% 30%
Costos de Operación y Mantenimiento Costos de Operación y Mantenimiento: Gastos Administrativos: Pago a Osinergmin: Pago a COES: Canon por uso de agua: Prima Anual por seguro de Obras: Tasa de impuesto a la renta Participación de trabajadores
1.2 1.25 1% 0.35% 0.2375 0.35%
US$ / MWh Millones US$ / año de los ingresos de los ingresos US$ / MWh de las inversiones
30% 5%
Demanda E = DP x 8760 x FC 8760 Donde: E: Energía consumida (MWh) D P: Demanda máxima de potencia (MW) FC: Factor de Carga La energía demandada por los clientes se reparte de la siguiente forma: Energía en hora punta: 0.21 Energía en hora fuera de punta: 0.79
Precios de venta de potencia y energía Las tarifas reguladas actuales son las siguientes: Precio por potencia: Precio Energía Hora Punta: Precio Energía Hora Fuera de Punta:
Estrategia Comercial De acuerdo a las primeras estimaciones, la repartición sería de la siguiente manera: Tipo de cliente
Potencia contratada (MW)
Regulado Libre
50 70
Demanda 1er año (MW) 35 50
Factor Carga
de
0.65 0.80
En ambos casos, se asume que la demanda de potencia y energía crecen en promedio al 3.5% anual. Anualmente, las ventas son por potencia contratada y por energía consumida. De haber excedentes respecto a la energía contratada, estos se venden al mercado spot (otros generadores). De haber déficits para que pueda cumplir con sus contratos, los compra en el mercado spot. Estructura financiera Deuda Capital Kd Ke CPPC
plazo 65% 35% 9% 10 años + periodo de gracia 13.59% Información de grandes mercados internacionales, metodologia CAPM (Revisar Anexo)
Analisis de riesgos Se deberá realizar un análisis de sensibilidad Otros Ajuste de precios Horizonte Evaluación Modelo Económico Modelo Financiero Analisis de sensibilidad Escenarios
3% anual 25 años
Periodo (años)
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Indice de ajuste
1
1.03
1.06
1.09
1.13
1.16
1.19
1.23
1.27
1.30
1.34
1.38
1.43
1.47
1.51
1.56
1.60
1.65
1.70
1.75
1.81
1.86
1.92
1.97
2.03
2.09
2.16
2.22
2.29
0.0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
33.6 16.1
33.6 16.1
33.6 16.1
33.6 16.1
33.6 16.1
0.6
0.6
0.6
0.6
0.6
50.4
50.4
50.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Cronograma de Inversión Obras Civiles
65.50
50.60
52.12
E qu ip ami en to e le ct ro me cá ni co
3 1.4
2 4. 26
2 4.9 8
Transmisión eléctrica
1.18
0.91
Supervisión Impacto ambiental y social Total inversiones
0.94
0.86
0.66
0.68
1.01 99.95
0.78 77.2
0.80 79.5
Cronograma de Amortizaciones Obras Civiles Equipamiento electromecánico Transmisión eléctrica Supervisión
2.2
Impacto ambiental y social
2.6
Total amortizaciones
0.0
55.2
50.4
Capital de Trabajo Costo de operación y mantenimiento
0.0
0.0
0.0
0.06
0.06
0.07
0.07
0.08
0.08
0.09
0.09
0.10
0.11
0.11
0.12
0.12
0.12
0.13
0.13
0.14
0.14
0.14
0.15
0.15
0.16
0.16
0.17
0.17
Gastos administrativos Total Capital de Trabajo
0.11 0.17
0.12 0.18
0.12 0.19
0.12 0.20
0.13 0.21
0.13 0.21
0.14 0.22
0.14 0.23
0.14 0.24
0.15 0.26
0.15 0.27
0.16 0.27
0.16 0.28
0.17 0.29
0.17 0.30
0.18 0.31
0.18 0.32
0.19 0.33
0.19 0.34
0.20 0.35
0.21 0.36
0.21 0.37
0.22 0.38
0.22 0.39
0.23 0.40
6 61 01 0
8 1 90 90
7 09 17 5
5 20 41 0
7 9 61 95
7 39 67 0
8 1 79 50
6 88 65 5
7 9 21 10
7 51 54 5
6 5 93 95
7 55 53 5
4 5 22 95
7 71 30 5
7 9 01 15
6 91 88 5
7 3 74 85
7 13 35 5
7 8 57 45
8 30 68 0
7 7 63 40
7 93 34 5
7 8 27 05
Proyección de demanda P ro ye cc ió n d e e ne rg ía a s er g en er ad a ( MW h)
7 49 55 0
6 6 94 65
Potencia contratada (MW) Cliente regulado
35.00
3 6.23
37.49
3 8.81
4 0.16
4 1.57
4 3.02
4 4.53
4 6.09
4 7.70
4 9.37
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
5 0.00
Cliente libre
50.00
51.75
53.56
55.44
57.38
59.38
61.46
63.61
65.84
68.14
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
Energía (MWh) Regulado hora punta
41851
4 3316
44832
4 6401
4 8025
4 9706
5 1445
5 3246
5 5110
5 9787
5 9787
5 9787
5 9787
5 9787
5 9787
R eg ul ad o h or a f ue ra d e p un ta
1 57 43 9
16 29 49
1 68 65 3
17 45 56
1 80 66 5
18 69 88
1 93 53 3
20 03 07
2 07 31 7
21 45 73
2 22 08 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
Libre hora punta L ib re h ora f ue ra d e pu nt a
73584 2 76 81 6
76159 28 65 05
78825 2 96 53 2
81584 30 69 11
84439 3 17 653
87395 3 28 77 1
90454 34 02 78
93619 3 52 187
96896 3 645 14
100287 3 77 27 2
5 7038
103018 38 75 42
5 9035
103018 3 875 42
103018 3 87 54 2
103018 38 75 42
5 9787
103018 3 875 42
5 9787
103018 3 87 54 2
5 9787
103018 38 75 42
5 9787
103018 3 875 42
103018 3 87 54 2
103018 38 75 42
5 9787
103018 3 87 54 2
5 9787
103018 387 54 2
5 9787
103018 38 75 42
5 9787
103018 3 87 54 2
103018 387 54 2
T ota l D ema nd a E ne rg ía
5 49 69 0
5 689 29
5 88 84 2
6 09 45 1
6 30 782
6 52 85 9
6 75 70 9
6 99 359
7 238 37
74 91 71
77 16 78
7 752 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 526 0
775 26 0
7 75 26 0
7 75 26 0
775 26 0
Diferencia (MWh)
199860
100536
72168
209639
7 8393
-132449
120486
4 0311
9 4113
-60516
2 0432
-23715
-115865
-19725
-322965
-3955
1 4855
-83375
-37775
-61905
1 0485
5 5420
1 8085
7445
1080
Estado de Resultados Ventas (en US$ millones) Potencia cliente regulado
2.29
2.45
2.61
2.78
2.96
3.16
3.37
3.59
3.83
4.08
4.35
4.54
4.67
4.81
4.96
5.11
5.26
5.42
5.58
5.75
5.92
6.10
6.28
6.47
6.66
Potencia cliente libre Energía regulada hora punta
4.37 1.65
4.66 1.71
4.97 1.82
5.30 1.94
5.65 2.07
6.02 2.20
6.42 2.35
6.84 2.50
7.29 2.67
7.77 2.85
8.22 3.03
8.47 3.17
8.72 3.26
8.99 3.36
9.26 3.46
9.53 3.56
9.82 3.67
10.11 3.78
10.42 3.89
10.73 4.01
11.05 4.13
11.38 4.25
11.73 4.38
12.08 4.51
12.44 4.65
Energía regulada hora no punta Energía libre hora punta
4.30 5.63
4.59 6.00
4.89 6.40
5.21 6.82
5.55 7.27
5.92 7.75
6.31 8.26
6.73 8.81
7.17 9.39
7.65 1 0.01
8.15 1 0.59
8.51 1 0.91
8.76 1 1.23
9.02 1 1.57
9.29 1 1.92
9.57 1 2.28
9.86 1 2.64
1 0.16 1 3.02
1 0.46 1 3.42
1 0.77 1 3.82
1 1.10 1 4.23
1 1.43 1 4.66
1 1.77 1 5.10
1 2.13 1 5.55
1 2.49 1 6.02
Energía libre hora no punta Ventas mercado Spot
13.61 11.19
14.51 5.80
15.47 4.29
16.49 12.83
17.58 4.94
18.74
19.98 8.06
21.30 2.78
22.71 6.68
24.21
25.61 1.54
26.38
27.17
27.99
28.82
29.69
30.58 1.33
31.50
32.44
33.42
34.42 1.06
35.45 5.77
36.51 0.12
37.61 2.00
38.74 0.85
Total Ventas Compra energía mercado Spot
43.05
39.71
40.44
51.36
46.02
43.79 8.60
54.74
52.55
59.73
56.56 4.42
61.50
61.96 1.84
63.82 9.25
65.74 1.62
67.71 27.36
69.74 0.35
73.17
73.99 7.72
76.21 3.60
78.50 6.08
81.91
89.05
85.89
90.35
91.84
Costo de operación y mantenimiento
0.72
0.77
0.82
0.87
0.93
0.99
1.06
1.13
1.20
1.28
1.36
1.41
1.45
1.49
1.54
1.58
1.63
1.68
1.73
1.78
1.84
1.89
1.95
2.01
2.07
Utilidad Bruta Gastos administrativos
89.78 2.78
42.33 1.37
38.94 1.41
39.62 1.45
50.49 1.49
45.09 1.54
34.20 1.58
53.69 1.63
51.42 1.68
58.53 1.73
50.86 1.78
60.14 1.84
58.72 1.89
53.12 1.95
62.62 2.01
38.82 2.07
67.81 2.13
71.54 2.19
64.59 2.26
70.88 2.33
70.63 2.40
80.07 2.47
87.16 2.54
83.94 2.62
88.34 2.70
Pago a Osinergmin Pago a COES
0.43 0.15
0.40 0.14
0.40 0.14
0.51 0.18
0.46 0.16
0.44 0.15
0.55 0.19
0.53 0.18
0.60 0.21
0.57 0.20
0.61 0.22
0.62 0.22
0.64 0.22
0.66 0.23
0.68 0.24
0.70 0.24
0.73 0.26
0.74 0.26
0.76 0.27
0.78 0.27
0.82 0.29
0.89 0.31
0.86 0.30
0.90 0.32
0.92 0.32
Canon por uso de agua Prima Anual por seguro de Obras
0.14 0.98
0.15 1.01
0.16 1.04
0.17 1.07
0.18 1.10
0.20 1.14
0.21 1.17
0.22 1.21
0.24 1.24
0.25 1.28
0.27 1.32
0.28 1.36
0.29 1.40
0.30 1.44
0.30 1.48
0.31 1.53
0.32 1.58
0.33 1.62
0.34 1.67
0.35 1.72
0.36 1.77
0.37 1.83
0.39 1.88
0.40 1.94
0.41 2.00 0 .00
Amortización
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
Utilidad Operativa
-15.92
-14.54
-13.96
-3.32
-8.73
3 0.69
4 9.93
47.60
5 4.51
4 6.78
55.89
5 4.35
4 8.63
57.99
3 4.05
6 2.90
66.46
59.38
6 5.51
65.10
74.37
8 1.21
77.90
82.09
Pérdidas acumuladas
-15.92
55.17
-30.46
50.38
-44.42
50.38
-47.74
50.38
-56.48
50.38
-25.78
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Utilidad imponible
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
24.15
47.60
54.51
46.78
55.89
54.35
48.63
57.99
34.05
62.90
66.46
59.38
65.51
65.10
74.37
81.21
77.90
82.09
83.36
Participación trabajadores
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.21
2.38
2.73
2.34
2.79
2.72
2.43
2.90
1.70
3.15
3.32
2.97
3.28
3.26
3.72
4.06
3.89
4.10
4.17
7.25
14.28
16.35
14.03
16.77
16.31
14.59
17.40
10.21
18.87
19.94
17.81
19.65
19.53
22.31
24.36
23.37
24.63
25.01
-15.92
-14.54
-13.96
-3.32
-8.73
3 0.69
4 1.48
30.94
3 5.43
3 0.41
36.33
3 5.33
3 1.61
37.70
2 2.13
4 0.89
43.20
38.60
4 2.58
42.32
5 2.79
50.63
Impuesto a la renta Utilidad Neta
48.34
53.36
8 3.36
5 4.18
Flujo de Caja Económico EBITDA I mp ues to sy p ar ti ci pa ci ón t ra ba ja do res
39.26 0 .0 0
35.83 0 .0 0
36.42 0 .0 0
47.06 0. 00
41.64 0 .00
30.69 0 .0 0
49.93 - 8. 45
47.60 - 16 .66
54.51 - 19 .0 8
46.78 -1 6. 37
55.89 - 19 .5 6
54.35 -1 9.0 2
48.63 -1 7.0 2
57.99 -20 .3 0
34.05 -1 1.9 2
62.90 -2 2.0 2
66.46 -23 .2 6
59.38 -2 0.7 8
65.51 -2 2.9 3
65.10 -22 .7 9
74.37 -2 6.0 3
81.21 -2 8.4 2
77.90 -27 .2 6
82.09 -2 8.7 3
83.36 -2 9.1 8
EBITDA despues de imptos y pa rt tra b
39.26
35.83
36.42
47.06
41.64
30.69
41.48
30.94
35.43
30.41
36.33
35.33
31.61
37.70
22.13
40.89
43.20
38.60
42.58
42.32
48.34
52.79
50.63
53.36
54.18
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
0.40
Inversiones Obras Civiles E qu ip am ie nt o e le ct ro me cá ni co
-65.50
-50.60
-52.12
- 31 .4 0
- 24 .2 6
- 24 .9 8
Transmisión eléctrica Supervisión
-1.18 -0.86
-0.91 -0.66
-0.94 -0.68
Impa cto a mbi enta l y socia l Capital de trabajo
-1.01
-0.78
-0.80 -0.17
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
Total invers iones
-99.95
- 77.21
-79.53
-0.17
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
0.40
F lu jo d eC aja E co nó mi co
-9 9.9 5
- 77 .2 1
-7 9.5 3
- 0.1 7
39 .2 5
3 5.8 2
3 6.4 1
4 7. 05
4 1. 63
3 0.6 8
4 1. 47
3 0. 93
3 5.4 2
3 0. 40
3 6. 32
3 5.3 2
3 1.6 0
3 7. 69
2 2.1 2
4 0.8 8
43 .1 9
3 8.5 9
4 2.5 7
42 .3 1
4 8.3 3
5 2.7 8
50 .6 2
5 3.3 5
5 4.5 9
Calculo del CPPC Deuda Capital
65.00% 35.00%
Kd Ke
9.00% 13.59% Usando metodo CAPM
Impuesto CPPC VANE TIRE
30% 8.85% 91.83 10.99%
Periodo (años) Indice de ajuste Cronograma de Inversión Obras Civiles E qui pa mi en to e le ctr om ecá ni co
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
1.00
1.03
1.06
1.09
1.13
1.16
1.19
1.23
1.27
1.30
1.34
1.38
1.43
1.47
1.51
1.56
1.60
1.65
1.70
1.75
1.81
1.86
1.92
1.97
2.03
2.09
2.16
2.22
2.29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.00
0.00
0.00
0.00
65.50
50.60
52.12
3 1. 40
2 4. 26
24 .98
Transmisión eléctrica
1.18
0.91
0 .94
Supervisión
0.86
0.66
0.68
1.01 99.95
0.78 77.21
0.80 79.53
Impacto ambiental y social Total inversiones Cronograma de Amortizaciones Obras Civiles Equipamiento electromecánico
33.64
33.64
33.64
33.64
33.64
16.13
16.13
16.13
16.13
16.13
Transmisión eléctrica
0.61
0.61
0.61
0.61
0.61
Supervisión
2.21
Impacto ambiental y social
2.59 5 0.38
5 0.38
5 0.38
5 0.38
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.07
0.07
0.08
0.08
0.09
0.09
0.10
0.11
0.11
0.12
0.12
0.12
0.13
Total amortizaciones
55.17
0.00
0.00
0.00
Capitalde Trabajo Costo de operación y mantenimiento
0.13
0.14
0.14
0.14
0.15
0.15
0.16
0.16
0.17
0.17
Gastos administrativos
0.11
0.12
0.12
0.12
0.13
0.13
0.14
0.14
0.14
0.15
0.15
0.16
0.16
0.17
0.17
0.18
0.18
0.19
0.19
0.20
0.21
0.21
0.22
0.22
0.23
Total Capital de Trabajo
0.17
0.06
0.18
0.06
0.19
0.20
0.21
0.21
0.22
0.23
0.24
0.26
0.27
0.27
0.28
0.29
0.30
0.31
0.32
0.33
0.34
0.35
0.36
0.37
0.38
0.39
0.40
155.86
Cronograma de pagos de la deuda Prestamos
64.97
50.19
51.69
Sa ldo de deuda
64.97
1 15.15
166. 84
166.84
143.89
130. 85
116. 62
101.12
84.23
65.81
45. 73
23. 85
0.00
10.98
11.97
13.05
14.22
15.50
16.90
18.42
20.08
21.88
23.85
Interes
5.85
10.36
15.02
15.02
14.03
12.95
11.78
10.50
9.10
7.58
5.92
4.12
2.15
Cuota
5.85
10.36
15.02
26.00
26.00
26.00
26.00
26.00
26.00
26.00
26.00
26.00
26.00
7 49 55 0
6 69 46 5
6 61 01 0
8 19 09 0
7 09 17 5
5 20 41 0
7 96 19 5
7 39 67 0
8 17 95 0
6 88 65 5
7 9 21 10
7 51 54 5
6 5 93 95
7 55 53 5
Cliente regulado
35.00
36.23
37.49
38.81
40.16
41.57
43.02
44.53
46.09
47.70
49.37
50.00
50.00
Cliente libre
50.00
51.75
53.56
55.44
57.38
59.38
61.46
63.61
65.84
68.14
70.00
70.00
70.00
Amortización
Proyección de demanda P ro ye cc ió n d e e ne rg ía a s er g en er ad a ( MW h)
4 52 29 5
7 7 13 05
7 90 11 5
6 9 18 85
7 37 48 5
7 1 33 55
7 85 74 5
8 3 06 80
7 76 34 0
7 9 33 45
7 82 70 5
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
70.00
7 0.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
70.00
Potencia contratada (MW)
Energía (MWh) Regulado hora punta R egu la do h or a f ue ra d ep un ta Libre hor a punta
41851
43316
44832
46401
48025
49706
51445
53246
55110
59035
59787
59787
5 9787
59787
5 9787
59787
5 9787
59787
5 9787
59787
59787
59787
59787
1 57 43 9
1 62 94 9
16 86 53
1 74 55 6
1 80 66 5
1 869 88
1 93 53 3
2 00 307
20 73 17
2 14 57 3
22 208 3
22 49 13
2 24 913
2 249 13
2 24 91 3
22 49 13
2 249 13
2 24 913
2 249 13
2 24 913
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
22 49 13
2 24 91 3
73584
76159
78825
81584
84439
87395
90454
93619
96896
1 00287
57038
103018
103018
103018
103018
103018
59787
103018
103018
103018
103018
103018
103018
103018
103018
103018
103018
L ib re ho ra f ue ra de pu nt a
2 76 81 6
2 86 50 5
29 65 32
3 06 91 1
3 17 65 3
3 287 71
3 40 27 8
3 52 187
36 45 14
3 77 27 2
38 754 2
38 75 42
3 87 542
3 875 42
3 87 54 2
38 75 42
3 875 42
3 87 542
3 875 42
3 87 542
3 87 54 2
38 75 42
3 87 54 2
38 75 42
3 87 54 2
T ota l D em an da E ner gí a
5 49 69 0
5 68 92 9
5 88 84 2
6 09 45 1
6 30 78 2
6 528 59
6 75 70 9
6 99 359
72 38 37
7 49 17 1
7 71 67 8
7 752 60
77 52 60
77 52 60
7 75 26 0
7 75 260
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 52 60
77 526 0
77 52 60
77 526 0
77 52 60
77 526 0
Dif erenci a (M Wh)
199860
100536
72168
209639
78393
-132449
120486
40311
94113
- 60516
2 0432
-23715
-115865
-19725
- 322965
-3955
1 4855
-83375
-37775
-61905
1 0485
5 5420
1080
1 8085
7445
Estado de Resultados Ventas (en US$ millones) Potencia cliente regulado
5.26
5.42
5.58
5.75
5.92
6.10
6.28
6.47
6.66
Potencia cliente libre
4.37
4.66
4.97
5.30
5.65
6.02
6.42
6.84
7.29
7.77
8.22
8.47
8.72
8.99
9.26
9.53
9.82
10.11
10.42
10.73
11.05
11.38
11.73
12.08
12.44
Energía regulada hora punta Energía regulada hora no punta
2.29 1.65 4.30
2.45 1.71 4.59
1.82 4.89
1.94 5.21
2.07 5.55
2.20 5.92
2.35 6.31
2.50 6.73
2.67 7.17
2.85 7.65
3.03 8.15
3.17 8.51
3.26 8.76
3.36 9.02
3.46 9.29
3.56 9.57
3.67 9.86
3.78 10.16
3.89 10.46
4.01 10.77
4.13 11.10
4.25 11.43
4.38 11.77
4.51 12.13
4.65 12.49
Energía libre hora punta
5.63
6.00
6.40
6.82
7.27
7.75
8.26
8.81
9.39
10.01
10.59
1 0.91
11.23
1 1.57
11.92
12.28
1 2.64
13.02
1 3.42
13.82
1 4.23
1 4.66
15.10
1 5.55
16.02
17.58
21.30
22.71
30.58
34.42
2.78
2.96
3.16
3.37
3.59
3.83
4.08
4.35
4.54
4.67
4.81
4.96
5.11
Energía libre hora no punta
13.61
15.47
16.49
18.74
19.98
24.21
25.61
26.38
27.17
27.99
28.82
29.69
31.50
32.44
33.42
35.45
36.51
37.61
38.74
Ventas mercado Spot
11.19
5.80
4.29
12.83
4.94
8.06
2.78
6.68
1.06
5.77
0.12
2.00
0.85
Total Ventas Compra energía mercado Spot
43.05
39.71
40.44
51.36
46.02
43.79 8.60
54.74
52.55
59.73
56.56 4.42
61.50
61.96 1.84
63.82 9.25
65.74 1.62
6 7.71 27.36
69.74 0.35
73.17
73.99 7.72
76.21 3.60
78.50 6.08
81.91
89.05
85.89
90.35
91.84
0.72
0.77
0.82
0.87
0.93
0.99
1.06
1.13
1.20
1.28
1.36
1.41
1.45
1.49
1.54
1.58
1.63
1.68
1.73
1.78
1.84
1.89
1.95
2.01
2.07
42.33
38.94
39.62
50.49
45.09
34.20
53.69
51.42
58.53
62.62
80.07
88.34
89.78
Costo de operación y mantenimiento Utilidad Bruta
14.51
2.61
1.54
1.33
50.86
60.14
58.72
53.12
38.82
67.81
71.54
64.59
70.88
70.63
87.16
83.94
Gastos administrativos
1.37
1.41
1.45
1.49
1.54
1.58
1.63
1.68
1.73
1.78
1 .84
1.89
1 .95
2.01
2.07
2 .13
2.19
2 .26
2.33
2 .40
2.47
2.54
2 .62
2.70
Pago a Osinergmin
0.43
0.40
0.40
0.51
0.46
0.44
0.55
0.53
0.60
0.57
0.61
0.62
0.64
0.66
0.68
0.70
0.73
0.74
0.76
0.78
0.82
0.89
0.86
0.90
0.92
Pago a COES
0.15
0.14
0.14
0.18
0.16
0.15
0.19
0.18
0.21
0.20
0 .22
0.22
0 .22
0.23
0.24
0 .24
0.26
0 .26
0.27
0 .27
0.29
0.31
0 .30
0.32
0 .32
Canon por uso de agua
0.14
0.15
0.16
0.17
0.18
0.20
0.21
0.22
0.24
0.25
0.27
0.28
0.29
0.30
0.30
0.31
0.32
0.33
0.34
0.35
0.36
0.37
0.39
0.40
0.41
Prima Anual por seguro de Obras
0.98
Amortización Utilidad Operativa
1.01
1.04
1.07
1.10
86.40
50.38
5 0.38
5 0.38
50.38
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0.00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
0 .00
-47.15
-14.54
-13.96
-3.32
-8.73
30.69
49.93
47.60
54.51
46.78
5 5.89
5 4.35
4 8.63
5 7.99
34.05
6 2.90
6 6.46
5 9.38
6 5.51
6 5.10
7 4.37
8 1.21
7 7.90
8 2.09
8 3.36
12.95
11.78
10.50
1.14
9.10
1.17
1.24
1.28
1.32
1.36
1.40
1.44
1.48
1.53
1.58
1.62
1.67
1.72
1.77
1.83
1.88
1.94
2.00
Gastos financieros
15.02
14.03
5.92
4.12
2.15
Utilidad antes de IR
-62.16
-28.57
-26.91
-15.09
-19.23
21.59
42.35
41.68
50.40
44.63
Pérdidas acumuladas
-62.16
-90.73
-117.64
-132.74
-151.97
-130.38
-88.02
-46.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Utilidad imponible
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
4.05
44.63
55.89
54.35
48.63
57.99
34.05
62.90
66.46
59.38
65.51
65.10
74.37
81.21
77.90
82.09
83.36
Participación trabajadores
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.20
2.23
2.79
2.72
2.43
2.90
1.70
3.15
3.32
2.97
3.28
3.26
3.72
4.06
3.89
4.10
4.17
0.00
0 .00
1 .22
13.39
16.77
16.31
14.59
17.40
10.21
18.87
19.94
17.81
19.65
19.53
22.31
24.36
23.37
24.63
25.01
-62.16
- 28.57
- 26.91
- 15.09
- 19.23
21.59
42.35
41.68
48.98
29.01
36.33
3 5.33
31.61
3 7.70
22.13
40.89
4 3.20
38.60
4 2.58
42.32
4 8.34
5 2.79
3 9. 26
3 5. 83
3 6. 42
4 7. 06
4 1. 64
3 0. 69
4 9. 93
47 .60
5 4. 51
4 6. 78
55 .89
5 4. 35
48 .63
5 7. 99
3 4 .0 5
62 .90
6 6. 46
59 .38
6 5. 51
65 .10
7 4. 37
8 1. 21
77 .9 0
82. 09
83 .3 6
0.00
0.00
0. 00
0. 00
0.00
0.00
0.00
0. 00
- 1. 42
- 15. 62
- 19.56
- 19.02
- 17. 02
- 20.30
-11.92
- 22. 02
- 23.26
- 20. 78
- 22.93
- 22. 79
- 26.03
- 28. 42
- 27.26
- 28. 73
- 29.18
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
0.40
Impuesto a la renta Utilidad Neta
7.58
1.21
2 .78
55.89
54.35
48.63
57.99
34.05
62.90
66.46
59.38
65.51
65.10
74.37
81.21
7 7.90
50.63
82.09
5 3.36
8 3.36
54.18
Flujo de Caja Financiero EBITDA Im pues tos y pa rticipa ci ón tr aba a j dores Inversiones Obras Civiles E qu ip am ie nt oe le ct ro me cá ni co
-65.50
-50.60
-52.12
- 31 .4 0
-2 4. 26
- 2 4. 98
Transmisión eléctrica
-1.18
-0.91
-0.94
Supervisión
-0.86
-0.66
-0.68
Im pacto am bi enta ly s ocia l
-1.01
-0.78
-0. 80 -0.17
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
Total inversiones
-99.95
-77.21
-79.53
-0.17
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
0.40
Fu l jo d eC aj a an te s de d eu da
- 99 .9 5
- 77 .2 1
- 79 .53
- 0. 17
3 9. 25
3 5. 82
3 6. 41
4 7. 05
4 1. 63
3 0. 68
4 9. 92
47 .59
5 3. 08
3 1. 15
36 .32
3 5. 32
31 .60
3 7. 69
2 2. 12
40 .88
4 3. 19
38 .59
4 2. 57
42 .31
4 8. 33
5 2. 78
5 0. 62
5 3. 35
5 4. 59
36. 32
35.32
31. 60
37.69
22.12
40. 88
43.19
38. 59
42.57
42. 31
48.33
52. 78
50.62
53. 35
54.59
Capital de trabajo
Ingresos por prestamos E gr es os p or S er vi ci od eD eu da