������ ��� ������� ��� ������� ���� ���������������������������������������������������������
�������������������������������������������������� This report is for personal use only! What you cannot do: do : [NO] Can be edited [NO] Can claim authorship [NO] Can claim copyright copyright [NO] Can be given away [NO] Can be packaged with other products [NO] Can be offered as a bonus [NO] Can be used as web content [NO] Can be broken down into smaller articles [NO] Can be added to an e-course or auto responder [NO] Can be added to membership sites [NO] Can sell Resale Rights [NO] Can sell Master Resale Rights
LEGAL DISCLAIMER:
Forex Trading atau Jual Beli Valas adalah salah satu instrumen perdagangan yang beresiko dan belum tentu cocok untuk semua orang. Segala keputusan yang diambil apakah berkaitan dengan website ini atau tidak, baik secara langsung ataupun tidak langsung merupakan tanggung jawab pribadi .
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
��������������������������������������������������
Beginner Class Ini sebenarnya bisnis apa sih?
Pada akhirnya nanti kita akan melakukan suatu jenis transaksi yang lebih populer dengan sebutan futures trading, bila diterjemahkan bebas ke dalam bahasa Indonesia boleh lah disebut sebagai ‘perdagangan berjangka’. Bedanya dengan perdagangan ‘fisik’ ialah perdagangan ini tidak melibatkan barang dalam bentuk fisik sama sekali, tapi yang ditransaksikan dalam jenis bisnis ini adalah ‘kontrak’ berdasarkan nilai dari suatu aset/barang/komoditi yang ada di pasar fisik. Menarik bukan! Dan jika kita mau melihat lebih jeli, tingginya arus transaksi di pasar finansial membuat bisnis ini membuka lebar peluang keuntungan yang tak dapat dipandang sebelah mata. Kurang mengerti? Jangan gusar tak perlu risau jika ternyata Anda adalah si anak bawang yang tak tahu apa-apa soal dunia trading atau bahkan mungkin kata ‘trading’ sendiri bagai sebuah benda asing yang melintas di depan mata. Segera S egera buang bu ang semua s emua keraguan keragu an tak mendasar tersebut, karena salah satu tujuan program edukasi ini adalah untuk memberikan pengetahuan bagi Anda yang masih hijau sekalipun! Lewat edukasi ini kita akan sama-sama mempelajari lebih jauh mengenai peluang-peluang apa saja yang dapat kita manfaatkan secara optimal. Apa yang saya butuhkan untuk memulai trading? • Perangkat keras Karena kita melakukan transaksi secara online, maka kita paling tidak harus memiliki komputer atau laptop/notebook yang terhubung dengan internet. Namun seiring dengan makin canggihnya teknologi, saat ini kita bisa bertransaksi melalui PDA ataupun smartphone yang kita miliki. • Perangkat lunak Yang dimaksud dengan perangkat lunak, yang pertama adalah software trading yang berbasis MetaTrader yang akan diinstal ke komputer/laptop/PDA Anda.
Tapi ada ‘perangkat lunak’ yang tak kalah pentingnya, yamitu pengetahuan dan keterampilan dalam bertransaksi dan melakukan analisa teknikal dan fundamental. Pengetahuan dan keterampilan itu bisa Anda dapatkan lewat modul edukasi ini. Ikuti saja terus hingga pembahasan trading strategy! Oke, saya sudah siap. Tapi apakah saya benar-benar layak untuk menjadi trader?
Siapapun dan apapun latar pendidikan maupun pekerjaan Anda, bukanlah menjadi penghalang untuk menjadi seorang trader yang unggul. Karena pada dasarnya semua orang bisa menjadi trader. Ga percaya? yuk, kita intip faktanya. Jika Anda adalah seorang mahasiswa, karyawan, ataupun ibu rumah tangga, maka tak ada salahnya jika tergelitik dalam benak munculnya keinginan untuk mendapatkan penghasilan tambahan. Sebagai mahasiswa, tentunya akan sangat menyenangkan jika kita bisa memiliki ���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� penghasilan sendiri tanpa harus merengek dan bergantung terus pada orangtua. Bagi karyawan, memiliki usaha sampingan jelas merupakan nilai tambah tersendiri. Terakhir untuk Anda para ibu rumah tangga, alangkah membanggakan apabila kita pun punya penghasilan sendiri tanpa harus terus meminta pada suami dan syukur-syukur bisa membantu perekonomian rumah tangga, makin disayang keluarga deh. Jika Anda adalah seorang profesional atau mungkin pengusaha yang tengah menekuni bisnis Anda yang sedang berjalan, trading layak dijadikan bisnis ke-dua. Nanti Anda akan melihat di chapter khusus mengenai nilai plus dari bisnis trading ini. Atau mungkin Anda sudah tak sabar ingin serius menjadi forex trader? Program edukasi ini bisa membantu Anda mempersiapkan diri secara pasti. ikutilah langkah-langkah berikut, dan sangat disarankan agar anda mengikutinya tahap demi tahap.
Elementary Class Dalam kelas elementary ini kita akan membahas mengenai jenis usaha dengan profit/keuntungan yang bisa Anda tentukan sendiri, pertanyaannya adalah apa yang akan nanti kita transaksikan? transaksikan? Berbagai pertanyaan seperti ini mungkin sudah sering terbesit dalam benak Anda dan bagaimana mungkin Anda melakukan sebuah transaksi (trading) tanpa mengetahui bentuk serta cara menjalankannya. Kelas elementary ini diadakan untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan tersebut. Dalam bahasan kali ini kita akan mengenal serta membahas lebih rinci mengenai produk, dengan kata lain ForexIMF memberi penjelasan produk apa saja yang dapat ditransaksikan. Pemahaman terhadap produk yang baik akan memudahkan Anda dalam mencapai hasil yang maksimal. Produk-produk yang akan kita pelajari adalah: 1. Forex 2. Indeks Saham Futures 3. Komoditi dan Energi: a. Emas (Gold) b. Perak (Silver) c. Crude Oil
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� 4. CFD a. Apakah Forex trading itu? trading itu? Forex merupakan singkatan dari “foreign exchange”, yang lebih populer kita kenal dengan istilah “valuta asing” (valas). Namun yang akan kita bahas kali ini adalah suatu bentuk transaksi forex yang disebut dengan “Forex Margin Trading”, atau biasa juga disebut dengan forex saja.
Forex yang akan kita pelajari tidak melibatkan mata uang secara fisik dan memiliki perbedaan dengan perdagangan valas seperti yang biasa kita lihat di berbagai bank atau money changer . Yang kita perjual belikan adalah kontrak berdasarkan pergerakan harga mata uang asing, keuntungan atau kerugian yang kita alami adalah berdasarkan pergerakan harga mata uang yang kita transaksikan. (lihat lagi: two ways wa ys opportunity) b.
Sebesar apa pasar forex?
Sangat besar! Bahkan merupakan yang terbesar karena semua aktivitas perekonomian pada akhirnya akan bermuara ke mata uang tertentu. Banyak pihak yang membutuhkan mata uang asing: Para pelancong, eksportir dan importir, para spekulan yang beraksi di pasar uang, bank-bank komersil, bahkan pemerintah suatu negara melalui bank sentralnya. Maka tak heran jika volume pasar harian forex jauh lebih besar daripada pasar lainnya.
Jika kita lihat grafik di atas, volume harian forex hampir sembilan kali lipat lebih besar daripada volume harian di bursa saham New York (New York Stock Exchange), yaitu sekitar $3.2 trilyun! Peluang yang luar biasa inilah yang nantinya akan kita manfaatkan. Suatu mata uang selalu ditransaksikan berdasarkan perbandingan harganya dengan mata uang yang lain. Perbandingan antara kedua mata uang inilah yang kemudian biasa kita sebut dengan “kurs”. Contoh: mata uang dollar AS (USD) dibandingkan dengan mata uang rupiah (USD). Katakanlah misalnya 1 USD nilainya (kursnya) setara dengan 9500 IDR.
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� Karena kita membandingkan USD dengan IDR, maka kita sedang membicarakan pasangan mata uang USD dengan IDR. Penulisannya umumnya adalah: USD/IDR. Namun sering juga ditulis USDIDR (tanda “/” (garis miring) tidak diikutsertakan). Inilah yang disebut dengan “currency pair”. SIlakan baca artikel yang mengupas currency pair lebih dalam lagi di sini Mata uang yang dituliskan pertama (di sebelah kiri) disebut dengan “base currency”, sedangkan mata uang yang ke dua (sebelah kanan) disebut “counter currency”. Kita barusan membahas mengenai USD/IDR, berarti dalam hal ini USD berlaku sebagai base currency, sedangkan IDR berlaku sebagai counter currency. Sebelum kita mengenal currency pair, ada baiknya kita mengetahui dahulu nama-nama mata uang yang akan kita transaksikan. USD : United States Dollar, mata uang Amerika Serikat. Great British Pound, mata uang Inggris. Biasa disebut pound GBP : sterling atau sterling saja. EUR : Euro, mata uang negara Eropa yang tergabung dalam euro euro zone. JPY : Japanese Yen, mata uang Jepang. AUD : Australian Dollar, mata uang Australia. Aus tralia. CHF : Swiss Franc, Franc, mata uang Swiss. NZD : New Zealand Dollar, mata uang Selandia Baru. CAD : Canadian Dollar, mata uang Kanada. Currency pair terbagi menjadi dua, yaitu “major currency pair” atau “majors” dan “cross currency pair” atau “cross rate”. Yang termasuk dalam major currency pair adalah: GBPUSD, EURUSD, AUDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD, dan NZDUSD. Sedangkan yang termasuk dalam “cross currency pair” adalah: EURAUD, EURCHF, AUDNZD, GBPCHF, EURCAD, EURGBP, EURJPY, CHFJPY, AUDJPY, GBPJPY. Nantinya, kita akan mengamati pergerakan “currency pairs” ini melalui grafik. Naik dan turunnya grafik berpedoman pada base currency. Jika grafik naik, berarti base currency-nya menguat terhadap counter currency-nya, begitu pula sebaliknya.
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
��������������������������������������������������
Di atas ini adalah contoh pergerakan AUD/USD. Ketika grafik naik, artinya AUD sedang menguat terhadap USD, dengan kata lain USD sedang melemah terhadap AUD. a.
Lot dan Contract Size
Forex ditransaksikan dalam satuan “LOT”, di mana 1 lot berarti senilai dengan 10,000 (sepuluh ribu) base currency. Angka 10,000 ini disebut dengan “CONTRACT SIZE” atau ‘nilai kontrak’. Jadi, kalau kita membeli 1 Lot USDJPY misalnya, berarti kita membeli 10,000 USD. Besar sekali, ya? Tapi untungnya ada leverage, sehingga kita tak perlu mengeluarkan uang sebesar 10,000 USD untuk melakukan transaksi itu. Dengan leverage 1:400, maka kita cukup membutuhkan dana sebesar $25 per lot-nya. Artinya, dengan $25 ini kita bisa bertransaksi yang nilainya setara dengan $10,000. b.
Mengenal “quotes”
“Quotes” adalah istilah yang digunakan untuk penulisan harga. Dalam forex dikenal harga “BID” dan “ASK”. Contoh:
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� BID adalah patokan harga bagi kita untuk menjual (SELL), sedangkan ASK adalah patokan harga untuk membeli (BUY). Jadi, jika kita mau melakukan transaksi BUY untuk currency pair EUR/USD seperti di atas, maka kita membelinya di harga 1.30020(dibaca: satu-poin-tigakosong-kosong-dua-kosong), sedangkan kalau kita mau melakukan SELL, maka kita menjualnya di harga 1.30000. Perbedaan/selisih antara harga ASK dengan BID disebut dengan “spread”. Di forex trading, spread yang berlaku umumnya kecil. Di ForexIMF sendiri, spread yang berlaku bersifat “floating”, artinya besarannya mengikuti harga pasar yang ada. “Pip” sendiri artinya adalah bagian terkecil dari harga suatu pasangan mata uang. Setiap pergerakan poin terakhir disebut pip. Dari contoh di atas kita melihat ada pasangan mata uang yang memiliki 5 desimal (5 angka di belakang koma), ada juga yang hanya memiliki 3 desimal.
Untuk pasangan yang hanya memiliki 3 desimal, 1 pip = 0.001. Contohnya untuk pasangan USDJPY: jika harga bergerak dari 96.480 ke 96.481, artinya harga bergerak sebesar 1 pip. Untuk pasangan yang memiliki 5 desimal, contohnya EURUSD, 1 pip = 0.00001. Pergerakan dari 1.35760 ke 1.35761 artinya bergerak sebesar 1 pip. Setiap pip memiliki nilai. Untuk pasangan mata uang yang memiliki 5 desimal, perhitungan nilai 1 pip-nya adalah sebagai berikut: 1 pip = 0.00001 x Contract Size
Untuk pasangan yang hanya memiliki 3 desimal, maka perhitungan nilai per pip-nya adalah: 1 pip = 0.001 x Contract Size
Berikut adalah tabel nilai per pip dari masing-masing pasangan mata uang: Currency Pairs
Nilai per pip
GBPUSD EURUSD AUDUSD USDJPY USDCHF USDCAD NZDUSD EURGBP EURCHF EURJPY AUDJPY
0.1 USD 0.1 USD 0.1 USD 10 JPY 0.1 CHF 0.1 CAD 0.1 USD 0.1 GBP 0.1 CHF 10 JPY 10 JPY
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� GBPCHF 0.1 CHF GBPJPY 10 JPY EURAUD 0.1 AUD CHFJPY 10 JPY AUDNZD 0.1 NZD EURCAD 0.1 CAD Kontrak forex termasuk kontrak gulir, artinya transaksi yang kita lakukan (sering disebut dengan “posisi”) bisa kita close (tutup) kapan saja tanpa terikat batas waktu.
Terkadang kita harus membiarkan posisi kita bermalam, artinya tidak kita tutup pada hari perdagangan yang sama. Posisi yang belum kita tutup itu disebut posisi “terbuka” atau “open transaction”. Misalnya kita melakukan membuka posisi (BUY atau SELL) pada hari perdagangan Senin, namun posisi tersebut baru kita close pada hari h ari perdagangan Selasa. Transaksi seperti ini mengalami “overnight”. Untuk kontrak gulir, ada biaya finansial yang akan dibayar atau diterima untuk setiap posisi terbuka yang mengalami overnight. Biaya ini sering disebut dengan “swap”, ada juga yang menyebutnya dengan “overnight interest”. Besarnya bervariasi pada masing-masing pasangan mata uang. Satu hari perdagangan yang kita bicarakan di sini tidak sama dengan 1 hari di Indonesia. Jadi bukan dari pukul 00.00 – 24.00 WIB, melainkan 24 jam waktu pembukaan pasar yang dimulai dari New Zealand hingga tutupnya pasar New York. Dengan kata lain, yang dianggap sebagai satu hari perdagangan adalah mulai pukul 03.30 pagi sampai pukul 03.30 pagi esok harinya (lihat lagi tabel waktu pembukaan pasar uang di dunia). Contoh:
1. Kita melakukan transaksi BUY pada hari Senin pukul 20.00 WIB, dan posisi itu kita close pada hari Selasa esoknya pada pukul 02.00 dini hari, maka transaksi kita BELUM mengalami overnight. 2. Kita melakukan transaksi BUY pada hari Selasa pukul 02.00 WIB (dini hari), dan baru kita close hari itu juga tapi pada pukul 05.00 WIB, maka transaksi kita SUDAH mengalami overnight satu hari. 3. Kita melakukan transaksi BUY pada hari Rabu pukul 23.00 WIB, dan baru kita close hari Kamis esoknya pada pukul 05.00 WIB, maka transaksi kita SUDAH mengalami overnight TIGA hari. 4. Kita melakukan transaksi BUY pada hari Kamis pukul 02.00 WIB (dini hari), dan baru kita close hari itu juga pada pukul 05.00 WIB, maka transaksi kita SUDAH mengalami overnight TIGA hari. Ada beberapa catatan kecil yang perlu kita perhatikan, diantaranya: bahwa khusus dari hari Rabu ke hari Kamis dianggap overnight 3 hari, sedangkan dari hari Jumat ke hari Senin hanya dianggap 1 hari saja.
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� Untuk lebih jelasnya lihat gambar berikut ini:
Faktor yang mempengaruhi besarnya swap: 1. Bobot hari (lamanya overnight) “Konstanta rate”, yang berbeda-beda untuk setiap pasangan mata uang. Juga berbeda-beda untuk setiap posisi BUY dan SELL. Konstanta ini bisa positif, bisa negatif. ne gatif. Kalau positif, maka kita akan menerima swap untuk posisi pos isi terbuka kita. Tapi kalau negatif, maka kita harus bayar swap.
seca ra otomatis oleh 2. Banyaknya posisi terbuka. Nantinya, overnight swap ini akan dihitung secara platform trading yang kita gunakan, jadi kita tidak perlu repot-repot lagi menghitungnya. Semua sudah tersedia lengkap. Namun jika Anda ingin tahu bagaimana cara menghitungnya, berikut ini adalah rumusnya: Swap=(i x H)/360 x contract size x jumlah lot
Di mana: i = konstanta rate, dan H = bobot hari Sekarang kita akan melesat menuju sesi Indeks harga saham, yaitu nilai rata-rata harga beberapa saham pilihan dari suatu bursa. Indeks saham juga bisa berfungsi sebagai indikatortrend pasar, artinya pergerakan indeks menggambarkan kondisi pasar pada suatu jangka waktu, apakah pasar sedang bergairah aktif atau lesu tak menentu.
Dengan mengamati index saham, kita bisa mendapatkan gambaran apakah harga saham sekarang sedang naik, turun, atau stabil. Sebagai contoh, jika nilai indeksnya mengalami kenaikan dari 100 menjadi 120, maka kita bisa menganggap bahwa secara rata-rata harga saham naik sebesar 20%. Para trader kerap menjadikan indeks saham sebagai acuan dalam melakukan transaksi. Yang menarik, pergerakan nilai indeks saham bergerak naik dan turun dalam hitungan waktu yang sangat singkat. Menit bahkan detik menjadi arena utama pelonjakan dan penurunan indeks, ini dikarenakan harga saham juga bergerak dalam hitungan yang sama. Artinya peluang keuntungan dapat tercipta dalam hitungan menit juga! Yang akan kita transaksikan adalah kontrak berjangka saham indeks futures yang merupakan “turunan” dari nilai indeks saham, berikut contohnya:
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
�������������������������������������������������� • • • •
Hang Seng, yang merupakan indeks saham dari bursa Hongkong Nikkei 225, yang merupakan indeks saham dari bursa Tokyo KOSPI 200, yang merupakan indeks saham dari bursa Korea Selatan Nasdaq, Dow Jones, dan S&P 500, yang merupakan indeks-indeks saham dari Amerika.
Kontrak indeks saham termasuk kontrak berjangka, yang artinya memiliki ‘masa berlakunya’. Masing-masing indeks saham memiliki jangka waktu tersendiri yang disebut dengan ‘bulan kontrak’. Bagaimana detailnya, mari kita lihat berikut ini: •
•
Hang Seng, bulan kontraknya per satu bulan. Jadi ada Hang Seng bulan kontrak Januari, Februari, Maret, April, dan seterusnya hingga Desember. Nikkei, Kospi, Nasdaq, Dow Jones, dan S&P 500, bulan kontraknya adalah per tiga bulan. Bulan-bulan kontraknya adalah: Maret, Juni, September, dan Desember.
Berbeda dengan kontrak gulir, kita harus menutup transaksi terbuka kita jika masa kontrak untuk indeks saham yang bersangkutan telah habis, yaitu ketika bulan kontraknya kadaluarsa (expired). Tetapi bagaimana jika kita bertransaksi di kontrak berkala? Maka transaksi kita hanya perlu disesuaikan (rollover) dengan harga bulan kontrak selanjutnya. Untuk transaksi yang mengalami overnight tidak dikenakan “swap” bagi kontrak berjangka dan berkala. a.
Jam perdagangan
Kalau kita tadi berbicara tentang forex dimana pasarnya buka sehari penuh, lain halnya dengan indeks saham. Indeks saham memiliki jam-jam perdagangan tertentu yang sesuai dengan bursa asalnya. Dalam tabel dibawah ini bisa dilihat secara lebih lengkap: Masing-masing bursa memilliki jam perdagangan sendiri-sendiri. Indeks saham Hang Seng hanya bisa dipedagangkan ketika bursa Hongkong sedang aktif. Begitu pula dengan Nikkei, Kospi, Dow Jones, Nasdaq dan S&P 500, yang hanya bisa diperdagangkan ketika bursa Jepang, Korea, atau Amerika berturut-turut sedang aktif. Lebih lengkap diterangkan dalam tabel berikut:
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� �
��������������������������������������������������
Jadi, di luar jam-jam perdagangan yang tertulis dalam tabel di atas, kita tidak bisa bertransaksi indeks saham yang bersangkutan.
b.
Simbol
Pengkodean dan penulisan harga untuk indeks saham agak unik, yang memberikan informasi: • • •
Kode produk Bulan kontrak (untuk kontrak berjangka) Tipe kontrak (F = berjangka; A = berkala)
Sekarang, mari kita lihat contoh quote dan artinya:
Gambar di atas adalah penulisan kode/simbol untuk HangSeng (HK). Untuk kontrak berjangka ada kode untuk bulan kontrak dan kode penanda yang menunjukkan apakah ia kontrak berjangka atau berkala. Untuk kode/simbol indeks saham lainnya bisa dilihat dalam tabel berikut:
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� Simbol
Arti
NKA
Nikkei Berkala
NK06F
Nikkei Berjangka *
Juni
KS06F
KOSPI Berjangka *
Juni
DJ-I
Dow Jones
NQ-I
Nasdaq
SP-I
S&P 500
* Untuk kontrak berjangka, angka yang ada berbeda untuk tiap bulan kontrak. Contoh di atas adalah contoh bulan kontrak Juni. Berikut ini adalah daftar kode untuk bulan-bulan kontrak yang lain: Bulan Kontrak
Kode
Maret Juni September Desember
03 06 09 12
Komoditi:
Kontrak komoditi dan energi yang bisa ditransaksikan melalui ForexIMF adalah kontrak emas (gold), perak (silver), dan minyak (crude oil). Kita akan membahas satu per satu produk-produk tersebut. a. Emas
Emas dan perak memiliki sejarah sebagai alat tukar sebelum uang diciptakan. Sampai saat ini pun emas dan perak masih bisa dijadikan alternatif mata uang. Emas dan perak juga masih diminati sebagai alternatif investasi. Saat ini, kita juga bisa mentransaksikan kontrak emas dan perak di futures trading. Dengan adanya mekanisme two ways opportunity, kita bisa memanfaatkan dua arah pergerakan harga emas dan perak – naik dan turun – untuk memperoleh peluang keuntungan. Kontrak emas yang kita perdagangkan di futures trading adalah kontrak XAU/USD. XAU diambil dari “aurum”, bahasa latin lati n untuk emas. ema s. Sedangkan Sed angkan huruf “X” merupakan kode bahwa kontrak ini adalah kontrak untuk unt uk komoditi komodit i keras. Harga emas yang kita transaksikan adalah harga emas murni (99%) dalam USD per troy ounce (1 troy ounce hampir sama dengan 31.1 gram). Contract size untuk emas adalah 10 troy ounce. Kalau kita membeli 1 lot XAU/USD, artinya kita membeli 10 trouy ounce emas.
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� b. Perak
Sedangkan untuk perak, kontraknya adalah XAG/USD. XAG sendiri berasal dari kata “argentum”, bahasa latin untuk perak. Sama seperti emas, perak diperdagangkan USD per troy ounce. Contract size-nya sebesar 500 troy ounce. Sama seperti forex, emas dan perak merupakan kontrak gulir. Jadi untuk setiap posisi yang mengalami overnight, ada swap yang harus diperhitungkan. c.Energi: Crude Oil (Minyak Mentah)
Tingginya permintaan minyak dunia membuat minyak mentah (crude oil) menjadi komoditi yang paling banyak diperdagangkan di NYMEX (New York Merchantile Exchange). Kontrak minyak yang akan kita perdagangkan adalah kontrak OIL-LS yang paling banyak diperdagangkan di NYMEX. OIL-LS merupakan singkatan dari “Oil – Light Sweet” yang artinya adalah minyak mentah jenis light sweet. Minyak jenis ini terkenal karena kadar belerang dan hidrogennya yang rendah hingga menjadi jenis yang baik untuk diolah menjadi premium. OIL-LS diperdagangkan dalam USD per barel. Menurut standar Amerika Serikat, 1 barel minyak kira-kira setara dengan 159 liter. Contract size-nya sendiri adalah sebesar 100 barel.
Berbeda dengan komoditi emas dan perak, OIL-LS merupakan kontrak berkala, oleh karena itu tidak ada swap untuk posisi terbuka yang mengalami overnight. d. Keuntungan bertransaksi komoditi dan energi di futures trading
• Adanya mekanisme ‘two ways opportunity’ • Tidak memerlukan ongkos penyimpanan dan transportasi • Spread yang ketat • Pasar yang berlangsung selama 24 jam sehari *, 5 hari seminggu • Modal (margin) yang dibutuhkan kecil, sehingga return dapat meningkat dengan signifikan * Untuk produk energi ada jeda selama 45 menit, yaitu antara pukul 04.15-05.00 WIB saat musim panas dan antara pukul 05.15-06.00 WIB saat musim dingin. Pernah mencoba trading saham atau mendengar kalimat tersebut dari koran, televisi, radio, teman maupun saudara? Bila belum pun tak usah bingung karena sekarang kita segera mempelajari cara baru dalam bertransaksi saham melalui CFD, singkatan dari Contract For Differences. Dengan CFD, kita memperdagangkan saham secara “derivatif”, dalam arti kita hanya mentransaksikan nilai kontrak atas suatu saham. Miriplah dengan forex dan teman-temannya. Oleh karena itu, fasilitas ‘two ways opportunity’ juga bisa kita pergunakan dalam bertransaksi CFD. ���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� CFD memiliki kemiripan dengan transaksi saham biasa, di antaranya: 1. Pergerakan harga Pergerakan harga di CFD sama dengan pergerakan harga di bursa saham. Jika harga saham naik, maka harga CFD pun ikut naik dan sebaliknya. 2. Efek berita Harga CFD dan harga di bursa saham sama-sama terpengaruh oleh berita yang beredar. 3. Dampak aksi emiten Apa pun yang dilakukan oleh emiten (peserta perdagangan saham) di bursa juga akan dirasakan di CFD. Misalnya: pembagian dividen. Kita juga akan mendapatkan dividen yang sama dengan orang yang memegang saham fisik. 4. Jam perdagangan Jam perdagangan CFD sama persis persis dengan jam perdagangan bursa saham yang kita transaksikan. 5.
Harga Tidak ada perbedaan yang signifikan antara harga saham di CFD dengan di bursa.
ForexIMF menyediakan lebih dari 100 saham yang bisa Anda transaksikan secara CFD. Sahamsaham tersebut berasal dari Amerika Serikat, Jepang, dan Hongkong. Klik di sini untuk memperoleh daftar saham tersebut. CFD memiliki beberapa perbedaan dengan transaksi saham biasa. Perbedaan-perbedaan itu adalah: 1. Modal yang yang diperlukan diperlukan Katakanlah kita membeli 1000 lembar saham ABC ABC di perdagangan saham biasa, dengan harga $10 per lembarnya, maka kita harus memiliki modal sebesar 1000 x $10 = $10,000. (Hasil perhitungan ini disebut juga dengan “face value”, yang merupakan hasil perkalian harga saham dengan jumlah saham yang diperdagangkan.) Di CFD, berlaku leverage sebesar 5% (1:20), yang artinya kita cukup mengeluarkan modal mod al (margin) sebesar 5%-nya saja, yaitu $500. Modal yang diperlukan untuk membeli 1000 lembar saham ABC tadi jauh lebih kecil. Jika ternyata harga saham ABC naik, lalu kita jual di harga $11 per lembarnya, berarti kita mendapatkan keuntungan sebesar $1 per lembar saham. Berhubung tadi kita membeli 1000 lembar, maka keuntungan kita adalah 1000 x $1 = $1,000. Jika kita melakukan transaksi saham biasa, modal yang kita perlukan tadi adalah sebesar $100,000. Artinya dengan keuntungan $1,000, profit kita hanya sebesar 10% dari modal. Tapi ingat, di CFD modal yang kita perlukan untuk membeli saham ABC hanya $500. Kita berhasil memperoleh profit $1,000, artinya keuntungan kita adalah 200% dari modal!
Harga beli Modal (untuk 1000 lembar saham) Harga jual
Transaksi saham biasa $10 $10,000 $11
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
CFD $10 $500 $11 ���� ��
�������������������������������������������������� Keuntungan Tingkat pengembalian
($11 – $10) x 1000 = $1,000 ($11 – $10) x 1000 = $1,000 10% 200%
2. Bisa melakukan short CFD memungkinkan kita untuk melakukan short (SELL) terlebih dahulu jika kita perkirakan bahwa harga saham tertentu akan turun. Pada perdagangan saham biasa, transaksi ini biasa disebut “short selling”, di mana hal ini tidak bisa dilakukan dengan bebas. Kalaupun bisa, akan membutuhkan biaya yang besar. Bahkan Bursa Efek Indonesia sudah melarang praktek short selling. 3. Overnight charge (swap) Overnight charge ini mirip dengan swap pada kontrak gulir. Ada overnight charge yang harus dihitung untuk setiap posisi terbuka yang mengalami overnight. Kita harus membayar swap jika transaksi kita yang overnight adalah transaksi BUY. Namun jika transaksi yang overnight adalah SELL, maka bisa jadi kita mendapatkan swap. Mengenai ini akan kita bahas di bagian tersendiri. 4. Satuan kontrak kontrak (contract (contract size) Pada perdagangan saham biasa, satuan kontraknya kontraknya adalah per lembar saham. Tapi pada CFD, satuan kontraknya adalah 1.000 lembar saham (untuk saham US dan Jepang) atau 10.000 lembar saham (untuk saham Hongkong) per lot-nya. 5. Antrian Kalau Kalau mau membeli ataupun menjual saham tertentu di bursa saham biasa, kita harus rela berdesakan ‘mengantri’. Misalnya ketika kita kita ingin membeli saham ABC, maka kita harus menunggu antrian untuk bisa mendapatkan penjual saham tersebut. Sama halnya ketika kita ingin menjual saham ABC, kita harus menunggu juga untuk mendapatkan pembeli. Hal ini tidak berlaku di CFD dimana kita bisa mendapatkan pembeli dan penjual di saat yang sama ketika kita melakukan transaksi melalui komputer Di CFD hal ini tidak berlaku. 6. Spread Spread yang berlaku di CFD sangat ketat (2 pips) dan cenderung tetap tetap (tidak berubah-ubah) selama pasar dalam keadaan normal. Keadaan normal yang dimaksud adalah tidak ada gejolak harga yang terjadi akibat berita ataupun rumor yang beredar di pasar. Sementara di bursa saham biasa, spread sangat bervariasi cenderung berubah-ubah. 7. Kepemilikan Berbeda dengan transaksi saham biasa, di CFD kita tidak tidak mempunyai kepemilikan atas saham yang kita beli. Ini karena kita tidak pernah “membeli” sahamnya secara fisik. Ingat, yang kita lakukan hanyalah “membeli” atau “menjual” nilai kontrak atas saham tertentu. Meskipun tidak ada kepemilikan, namun kita tetap bisa memperoleh keuntungan dari pergerakan harga saham itu, sama seperti jika kita trading saham biasa. Berikut ini adalah tabel perbandingan antara CFD dengan perdagangan saham biasa: Perbandingan Modal (Margin) Short sell Dividen
TRADING SAHAM BIASA CFD 100% 5% Mahal dan terbatas Bisa Ada Ada
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� Overnight charge (swap) Tidak ada Satuan kontrak Per saham Antrian Ada Spread Bervariasi Kepemilikan Ada
Ada Per Lot (=100 lembar) Tidak ada Tetap* Tidak ada
* dalam kondisi pasar normal Bagaimana cara menghitung dividen yang akan kita terima? Caranya sangat mudah. Misalkan kita sedang membeli 1 lot (=1000 lembar) saham ABC, dan perusahaan ABC sedang sedan g membagikan dividen d ividen sebesar $1 per lembar saham. Maka dividen yang akan kita terima adalah sebesar 1000 x $1 = $1,000. Namun di CFD, kita akan aka n menerima dividen jika kita sudah memiliki posisi BUY sebelum “exdividen date”, dan posisi itu harus tetap terbuka pada saat ex-dividen date. Ex-dividen Ex -dividen date adalah tanggal pengumumuan berapa besar dividen yang akan dibagikan. Jika kita belum melakukan BUY sebelum ex-dividen date, maka kita tidak berhak menerima dividen. Sebaliknya, jika kita sudah s udah punya posisi p osisi SELL sebelum ex-dividen date, maka kita harus h arus membayar dividen pada saat ex-dividen date. Jadi kalau kita tidak mau dibebani dividen, kita harus close posisi SELL kita sebelum ex-dividen date. Bagaimana cara menghitung swap? Sebenarnya, jika kita bertransaksi online, swap akan dihitung secara otomatis oleh software trading kita. Tapi tak ada salahnya jika kita tahu dari mana asal perhitungannya. Swap berpatokan pada LIBOR, TIBOR, atau HIBOR. LIBOR (London Interbank Offered Rate) adalah patokan untuk swap jika kita bertransaksi saham Amerika Serikat, TIBOR (Tokyo Interbank Offered Rate) jika kita bertransaksi saham Jepang, dan HIBOR (Hongkong Interbank Offered Rate) jika kita bertransaksi saham Hongkong. Swap ini akan dihitung setiap hari, termasuk Sabtu dan Minggu.
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� Contoh 1: Kita melakukan BUY 1000 lembar saham Microsoft seharga $19 per lembar, dan posisi ini kita biarkan overnight. Ternyata hari itu saham Microsoft ditutup di harga $20 per lembar. Berarti nilai transaksi kita (face value) menjadi 1000 x $20 = $20,000 Anggaplah LIBOR waktu itu adalah 3%. Swap yang harus kita bayar hari itu adalah: (3%+2%)/360×$20,000=$2.78 Contoh 2: Kita melakukan SELL 1000 lembar saham Microsoft seharga $19 per lembar, dan posisi ini kita biarkan overnight. Ternyata hari itu saham Microsoft ditutup di harga $20 per lembar. Berarti nilai transaksi kita (face value) menjadi 1000 x $20 = $20,000 Anggaplah LIBOR waktu itu adalah 3%. Swap yang akan kita terima adalah: (3%-2%)/360×$20,000=$0.56 TIPS: jika kita ingin menerima swap s wap untuk transaksi transaks i SELL yang overnight, ove rnight, maka pastikan LIBOR berada di atas 2% (jika kita trading saham AS), TIBOR di atas 2% (jika trading saham Jepang), atau HIBOR di atas 2.5% (jika trading saham Hongkong).
Untuk latihan saya anjurkan Anda untuk berlatih di demo akun terlebih dahulu untuk mempraktekan ilmu dari ebook ini, sebelum Anda inject dana. Coba Demo Akun
http://goo.gl/vFc5zR *) Saya anjurkan Anda untuk memilih broker dalam negeri, karena klo ada masalah gampang tinggal datangi saja brokernya, dan broker ini sudah dijamin oleh BAPEPTI.
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� Jika Anda menyukai Ebook ini Anda juga pasti menyukai Ebook
“Belajar Trading Intermediate Intermediate” ” ” Produk-produk Berkualitas Lainnya Secara GRATIS!!! dengan Mendaftarkan Diri Anda dengan
Fan-Page Kami
https://www.facebook.com/BelajarTradingUntukPemula
dan/atau Blog Kami http://belajartradinguntukpemula.blogspot.com/
������ ���� ���� ������ �������� �� ������ ����� ����
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
�������������������������������������������������� ���
������
����
�����
�������
�������
�����
����
������
���������������������������������������������� ���� �������� ����� ����� ���������������������������������������������� ������� ���� ���������� ��������
����
�����
������������
����
����
����
�������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
�����
�������
��
�����������
����� ������ ���� ������� ������� ������
Salam Cuan,
����������������������������������������������
���������������������������������������������� ����������������������������������������������
���� ��
