ESTRATÉGIA COMPLETA DO TRADER-TRANQUILO
TREND-FOLLOWING A filosofia Trend Following: Será que o Trend Following esta obsoleto devido às mudanças nos mercados de hoje? A tendência nos mercados financeiros tem sido forte nos últimos 100 anos. Mas será que os mercados estão realmente diferentes hoje em dia? Os estudos mostram que o número de tendências nos mercados de câmbio, commodities agrícolas, títulos, metais, energia e ações entre 1970, 1980 e 1990, são as mesmas de hoje em dia. Essas tendências sempre foram e continuarão continua rão a ser randômicas por natureza e totalmente imprevisíveis. Desta forma o segredo do Trend Following esta em ser reativo ao mercado e aos seus movimentos movimento s e jamais tentar prever a direção dos preços que são imprevisíveis. Porque o Trend Following é vencedor? Trend Following trabalha sempre de acordo com a psicologia que rege as pessoas que fazem parte dos mercados. Tendências são como co mo epidemias, construídas em progressões geométricas. Alguns entram na correria do mercado, outros a pegam bem mais cedo por acaso, num puro lance de sorte, outros entram nos supostos “insides” sobre os fundamentos, e finalmente existe uma massa critica que faz com que cada vez mais pessoas fiquem sabendo dessa tendência e entram nela provocando um alongamento do seu período de duração. Se você desenhar uma estratégia que tira t ira vantagem deste comportamento psicológico humano, você pode aplicá-lo em diferentes mercados e vencê-los. Isso é a chave do sucesso do Trend Following. Para vencer o jogo do mercado, ache uma estratégia que você entenda as suas regras. A maioria dos investidores não querem trabalhar duro, não procuram saber como o Trend Following transforma outros setups em lixo. Pode ser difícil mudar hábitos antigos, mas é pior ainda seguir perdendo dinheiro com uma ou nenhuma estratégia. Porém, uma vez que você tenha aprendido a ser um u m Trend Following, você vai pensar porque deu tanto ouvidos as dicas dos corretores e ao noticiário. Para alguns investidores, só o fato de pensar que sua análise (técnica, fundamental, astrológica, bola de cristal, timming ou o que seja) possa realmente não prever o futuro
na prática, seria desesperador. Muitos se confortam com as "poucas vezes" em que, coincidentemente, a análise do grafista (ou do economista, do guru ou astrólogo), bate com a realidade para continuarem acreditando em alguma estratégia falida. Muitos preferem se enganarem acreditando piamente nessas "ciências" enquanto perdem dinheiro ao se conformarem com a realidade. No pior caso, muitos preferem que alguém lhes diga o que fazer no mercado: comprar ou vender, e por quanto fazer. Ou então, tentam procurar alguma fonte milagrosa que "acerte em 100% do tempo", seja essa fonte uma "analise técnica" de terceiros, uma dica de algum guru ou etc. Isso não é uma crítica direta a qualquer outro tipo de estratégia para se bater o mercado no longo prazo. Eu sou adepto do princípio de que não existem regras pré-definidas para se ganhar consistentemente no mercado. Se você me disser que usa Astrologia ou Intuição, ou análise macroeconômica e política, e ganha consistentemente, tudo bem, eu acredito. Porém eu, particularmente, não conseguiria ganhar utilizando essa sua mesma estratégia na prática. Talvez o Trend Following seja uma mistura de filosofia e conceitos dos mais simples de serem compreendidos por qualquer participante do mercado, e qu e podem produzir resultados consistentes no longo prazo, porém para serem postas em prática, exigem bastante dedicação e algumas outras qualidades. Este artigo apenas trata de um novo ponto de vista sobre estratégias viáveis para o mercado. Ele não desmerece e muito menos tenta se comparar com outro tipo de estratégia seja ela qual for, que consiga ganhar no mercado. A estratégia de Trend Following é apenas "mais uma" dentre as milhões de formas de se ganhar do mercado consistentemente a longo prazo, se for bem planejada e executada. O Trend Following é reativo e sistemático por natureza, ele não tenta prever mercados e preços. Para a filosofia de Trend Following, previsão é algo impossível. Trend following não analisa fundamentos da economia, e também não vê a sasonalidade e muito menos utiliza ou acredita em análise técnica tradicional, suportes e resistências, gaps, Fibonacci, Gann, Elliot, candles ou qualquer outra metodologia exata ou sobrenatural de previsões de preços futuros. Trend Following apenas exige que você tenha forte auto-disciplina para seguir regras precisas. Tenho plena consciência de que não posso prever nada no mercado, e esse é o motivo pelo qual decidi seguir tendências. Não importa o quão ridículas essas tendências parecem ser no inicio, ou quão irracionais ou extensas elas possam se provar no final. Não me importo com que o mercado ou os outros vão fazer. Apenas me importo com o que farei de acordo com os movimentos do mercado. Mas os mercados não mudam? Sim e não. Eles mudam mas continuam se comportando como há 300 anos atrás. Pra quem acredita que o computador mudou a forma como mercado se comporta, eu posso afirmar que, pra cada trader em frente a um computador recebendo um sinal de "compre" podem existir mais nove outros traders recebendo um sinal de "venda a descoberto".
Não importa o que você faça; o mercado sempre seguirá alguns desses passos: acumulação, alta, distribuição e baixa, por mais diferente do passado que ele possa parecer no presente. O que realmente importa para o Trend Follower? Indicadores Técnicos e Trend Following Indicadores técnicos são apenas a "menor parte" de toda estratégia de um sistema de trend following. Significa que, na pratica, indicadores podem representar apenas 10% do sucesso no trading. Dizer algo como "eu testei o indicador Y e achei péssimo" ou "eu tentei o indicador X e achei muito bom", nao faz sentido algum. Dizer isso implica em achar que o indicador em si seria toda sua estratégia completa, ou então a "solução definitiva" para os seus problemas no mercado, o que é uma grande inocência. Osciladores não fazem parte dos indicadores utilizados em estratégias de trend following como por exemplo: RSI, OBV, ROC, W%R, Estocástico, P/E ratios, Linhas de Avanco/Declínio, Momento, mas o “rastreador de tendência” MACD-LINHA que é construído com médias móveis é considerado um importante indicador na forma de "prever" o mercado, mas não como forma a "reagir" aos movimentos dentre outros. Como foi dito, esses osciladores foram construídos para "prever os movimentos do mercado". Indicadores técnicos só são úteis como parte de uma estratégia reativa. Não se prenda apenas aos indicadores, pois eles são apenas ferramentas, e não o kit completo da sua estratégia. Se os preços estão em 100, e vão pra 97, 94, 92, 88, 85; o mercado ESTÁ numa tendência de baixa. Ignore tudo o que qualquer oscilador técnico está prevendo, e aprenda a confirar nos rastreadores de tendência. Ignore o economista de plantão e todo e qualquer fundamento. Ignore o suporte e a análise do grafista que avisava "suporte aos 100". Desconsidere os seus próprios "achismos". Indicadores que mostram "o que o mercado fará no próximo momento" ou então "o que o mercado deveria estar fazendo" também são completamente inúteis. Trend following responde as seguintes perguntas em ordem de importância: Quanto em dinheiro arriscar em cada trade? Como sair de um trade se ele se tornar perdedor? Como sair de um trade se ele se tornar vencedor? Como e quando abrir uma posição? Alguns requisitos psicologicos e "princípios filosóficos" do Trend Following: Disciplina pessoal adequada. Quanto mais alguém é criativo, maior a chance desse alguém auto sabotar sua performance usando uma estratégia de trend following. "tentando mudar de estratégia assim que vier a primeira perda, ou tentando comprar em fundos ou vender em topos" Trading é quase que 100% números, porém, uma vez que esses números "estejam em baixa", ele se transforma em 100% psicologia.
É impossível captar um movimento perfeito partindo exatamente de 10.25 a 23.45, por exemplo. É impossivel ser lucrativo em 100% do tempo, você nao deve tentar ser "esperto o bastante" pra isso. Não se pergunte por que o dólar esta aumentando, ou por que as bolsas estrangeiras estão em alta. A única coisa que deve querer pensar é: "Se alguma coisa está em alta, vou querer estar comprado nessa coisa." Trading é um jogo de soma zero. Isso significa que, para cada vencedor tem um perdedor. Qual a diferenca entre eles? Estratégia, disciplina e esperteza. Eu defino a filosofia de trend following como "dançar conforme a música, ao invés de tentar prever qual será a proxima música que será tocada, ao mesmo tempo que se sabe dançar qualquer música que vier". Como Identificar uma Tendência? De uma forma bem simples, no mercado sempre existe tendências tanto na frequencia de 1 minuto, 15 minutos, 1 hora, diária, semanal, mensal, anual ou etc. A tendencia que importa é a do gráfico semanal. Uma simples "média movel simples (sma)", por exemplo, pode ser utilizada como um identificador de tendências. Toda uma estratégia de trading (aliada a Money Management e saídas das posições - lucrativas ou não) pode ser empregada utilizando esse simples indicador de forma eficiente. Como eu disse, nenhum indicador é a chave para os problemas. São simples ferramentas que podem ser utilizadas como parte da sua estratégia. Indentificar tendências é um processo razoavelmente simples. A parte mais c omplexa é formular uma estratégia e ter controle psicológico para seguí-la. O segundo passo seria ter uma estratégia muito bem definida de saida: saber como e quando realizar lucros ou quando sair com prejuízos aceitáveis (antes que se tornem grandes prejuízos) se a tendência terminar muito cedo ou antes do seu ponto de saida, ou de forma inesperada. Isso implica na utilização de algumas regras e filtros. O aspecto psicológico também fala alto: deve-se seguir suas próprias regras a todo custo. Desviar de sua própria estratégia é o que nunca vamos querer fazer. Outro fato que devemos considerar é que: "nada nunca está barato ou caro demais" para que seja aberta uma posição caso se identifique uma nova tendência ou caso se queira entrar no mercado no meio de uma tendencia já iniciada, por mais louca ou irracional que ela possa parecer. Outro ponto também seria nunca sair de uma posição vitoriosa cedo demais, simplesmente por que ela tanto poderá continuar dando lucro eternamente, se for uma compra, ou então, produzir 100% de lucro se for uma venda a descoberto. Nunca sabemos quando uma tendência terminará ou iniciará e tudo que devemos fazer é seguíla enquanto ela durar. Um operador de tendências nunca pode ter "objetivos ou metas" de lucro: "Ele apenas pega o que o mercado oferecer. Quanto mais volatil for o mercado, mais tendências maiores ocorrerão, e mais lucros o trend follower vai auferir." Se não houverem muitas mudanças nos preços, isso mostrará que praticamente
ninguém está fazendo um bom lucro no mercado. COMPARANDO O TREND FOLLOWING COM OUTRAS ESTRATÉGIAS: Quase sempre me perguntam: se eu não acredito que existem outras estratégias que possam conseguir ganhos de forma consistente, como o Trend Following. Muitos citam a competente estratégia de Warren Buffet, outros o valor da análise técnica, porém nunca alguém me mostrou através de dados históricos, estratégias que geram ganhos como que os Trends obtém, existem dados de décadas de resultados obtidos por Trend Followers, desde a década de 70. Quando mostro a razão pela qual o Trend Following é tão rentável e ao mesmo tempo seguro, é porque eu mesmo atuo assim há sete anos. Sempre acabam comparando o Trend Following com o Buy and Hold, mas ao analisarmos estatisticamente a comparação de ganhos é bem favorável ao Trend Following, os maiores fundamentalista do mundo, ganham dinheiro no mesmo período em que os trend followers ganham dinheiro na compra numa tendência de alta, mas quem comprou e segurou ganhou também, entretanto quando os mercados mudam de direção, a chance de devolverem grande parte dos lucros é muito grande, vão esperar uma nova alta do mercado para se equilibrarem de novo, enquanto os Trend Following partem para a venda e aumentam seus ganhos. Esta é razão pela qual em termos numéricos o Trend Following é incomparável com qualquer outra forma de investimento. Alguns amigos também me perguntam sobre os Quânticos e seus sistemas extremamente complexos de Black Box. Estes sistemas e este tipo de abordagem geram ganhos pequenos porem multiplicados pela quantidade de vezes com que o sistema consegue operar nos mercados. No ano de 2008 estes sistemas (da mesma forma como já haviam entrado em colapso no passado) entraram em colapso e geraram perdas, até mesmo o maior dos Quants (Jim Simmons) perdeu em media 20% no ano de 2008, isso mostra o seguinte: No mercado normal pode eles até ganham, mas quando a curva fica diferente, sai da normalidade, eles perdem tanto ou igual aos Buy and Holders. Os Black Box por conceito são sistemas que ficam se adaptando a curva dos preços de acordo com o mercado em tempo real, uma estratégia que estava sendo usada hoje de manhã pode ser substituída por outra a tarde, criando assim uma estratégia talvez um pouco inconsistente. Trend Following é robusto, um sistema sendo bom não precisa ser mudado para funcionar nos mercados, se eu ganho dinheiro em ações com meu sistema, o mesmo sistema ganha dinheiro em commodities, o Trend Following é uma maneira segura e funciona de forma consistente. Trend Following: opere no mercado seguindo a tendência, só a tendência Com o passar dos anos, muitas técnicas foram desenvolvidas para precificar ações e, na medida do possível, antever os movimentos do mercado, na busca do melhor investimento e da maximização do lucro. Duas ferramentas se destacaram nesta empreitada: a análise fundamentalista e a análise técnica. A primeira busca determinar o valor de uma empresa, analisando os fundamentos da companhia e tentando estimar seus fluxos de caixa - para citar o método mais popular. Já a análise técnica ganhou popularidade entre os acionistas que visam ganhos de curto prazo e médio prazo, com operações baseadas em métodos grafistas e conceitos próprios, como candlestick e números de Fibonacci. Apesar dos inúmeros instrumentais, a análise técnica, fundamentalmente, estuda a dinâmica do mercado, relacionando os eventos passados com o cenário presente e, sobretudo, a tendência do ativo alvo. E é por este conceito básico que se baseiam os sistemas operacionais de Trend Following.
O Trend Following é um conceito operacional que visa obter ganhos nos grandes movimentos de preços através de um conjunto de regras operacionais que são seguidas de forma sistemática nos mercados” Por definição, o trend follower não avalia fundamentos econômicos ou das empresas estudadas, assim como não utiliza outros conceitos de análise técnica e suas derivações, como as ondas de Elliott. O único conceito utilizado é a tendência vigente do ativo. “O Trend Following não tenta prever movimentos de mercado, mas sim reagir ao movimento que está acontecendo no momento, jamais tentamos antever o que está por vir” Os especialistas utilizam a tendência do mercado e regras sistemáticas de gestão de risco para operar. Caso o ativo em questão atenda aos critérios traçados e indique uma nova tendência, o trend follower iniciará sua operação. Alguns analistas utilizam as médias móveis, outros o MACD-LINHA para identificar a tendência. Com a estratégia bem definida, agora, o analista deve tratar da questão psicológica, extremamente importante em qualquer operação. A regra é seguir o plano previamente traçado, sem se influenciar por notícias ou acontecimentos extraordinários, apenas operar o gráfico. Outra ferramenta importante, é a formulação de backtestings, a fim de “analisar a viabilidade de uma estratégia em diversos momentos de mercado e para analisar o grau de robustez da estratégia”. Até aqui você estudou a filosofia da estratégia, agora verá a minha ferramenta de trabalho:
HILO-TRANQUILO-TRADER
RECOMENDAÇÕES DE UM TRADER TRANQUILO: A atualização dos preços na plataforma gráfica deverá ser feita somente no final do dia (30 minutos antes de terminar o pregão, mande-me um e-mail que eu explicarei como fazer isso), e está muito mais ligada a fatores de controle emocional do que em relação ao custo do programa. Explicando melhor: 1) É extremamente prejudicial aos traders que querem aproveitar as "puxadas" grandes de alta, o acompanhamento em tempo real do mercado. O acompanhamento em realtime traz stress emocional desnecessário ao trader de médio/longo prazo, que muitas vezes acaba em saídas ou entradas em momentos errados! 2) As minhas ferramentas de trabalho, MACD-LINHA (rastreador de tendência) mais HILO-ACTIVADOR (start e stop móveis) tem baixa eficiência em tempos gráficos menores como o gráfico diário ou intra-day, gerando uma enorme quantidade de setups falsos e complicados; 3) Depois de testar quase tudo em análise técnica (vários anos de estudos), eu cheguei a conclusão que o ideal seria ter uma estratégia simples num tempo gráfico simples que pudesse me posicionar no maior tempo possível em cada trade, obtendo o maior ganho possível, sem stress, sem acompanhamento em tempo real, e com posições de capital mais altas ou bem mais altas. Daí surgiu a idéia de trabalhar com um "rastreador de tendência" que pudesse ser extremamente eficiente num tempo gráfico confiável, a escolha foi o MACD-LINHA, que para mim esclarece definitivamente quando um papel está em "viés" de alta ou baixa. (neste caso eu só posso estar comprado quando o viés é de alta), e quando o viés for de baixa fica proibido operar comprado. Depois de analisar a alta complexidade de setups gráficos como "cunhas", "pivot", "gaps", "mastro bandeira", "OCO", "triâgulos" etc.. e mais de uma infinidade de formações de candles e suas estatísticas, eu cheguei a conclusão que havia a necessidade de existir uma ferramenta que pudesse identificar as resistências e suportes de uma maneira simples e objetiva, o HILO-ACTIVADOR se mostrou indiscutivelmente mais simples e eficiente. Após uma temporada de testes com vários tipos de ações, chegou-se ao HILOTRANQUILO. 4) Se você estudar os gráficos semanais que estão em anexo, tu vais perceber que esta
estratégia te tira de um prejuízo maior, principalmente antes de qualquer crash... (olha o HILO-ACTIVADOR dando saída em junho de 2008 em todos os papéis !), e te permite "surfar" em grandes puxadas de alta...
5) Na escolha dos papéis, eu procuro analisar três papéis de cada setor, e geralmente escolho o papel que possui o menor endividamento, e melhor situado em termos de mercado... (por exemplo das construtoras a TEND3 foi escolhida por ter menor endividamento, e estar no setor de imóveis populares, que são mais incentivados pelo governo agora). Agora a estratégia:
SETUP HILO-TRANQUILO...
Só olho o gráfico semanal, pois as minhas ferramentas de trabalho (MACD-linha e HILO-activador) têm ótima eficiência neste tempo gráfico, o que não ocorre no gráfico diário: Regras: Escolha dos papéis: Como são trades longos, é necessário escolher papéis que tenham grandes movimentos de preços, e que ainda não apresentem movimentos erráticos, ou seja sem muita
volatilidade nos candles semanais. Posição do Capital: 30% em blue-chips ( USIM5, PETR4, VALE5 ) 70% em small-caps (SDIA4, BRKM5, PLAS3, TEND3, RAPT4, DTEX3 e FJTA4) Definições: MACD-Linha:
Papel em viés de alta: MACD-LINHA com a linha “azul” acima da “vermelha” Papel em viés de baixa: MACD-LINHA com a linha “azul” abaixo da “vermelha” Hilo-Activador: Neste tempo gráfico (semanal), tem demonstrado grande eficiência, pois em conjunto com a definição de viés de alta ou baixa tem servido como um sistema eficiente de start móvel e stop móvel da seguinte maneira: 1) Esperar o cruzamento de MACD-linha para viés de alta, ou que o mesmo já esteja em viés de alta... 2) Entrada com acionamento do HILO-Activador de compra (rompimento dos preços da “escada” vermelha para cima) confirmado na sexta feira.
Fluxograma gentilmente cedido pelo Dr. Newton Freitas Dermatologia e Laser Indaiatuba SP
3) Saída com acionamento do HILO-Activador de venda (rompimento dos preços da “escada” azul p/baixo) confirmado na sexta feira .
Fluxograma gentilmente cedido pelo Dr. Newton Freitas Dermatologia e Laser Indaiatuba SP Ou seja, só entro no papel com MACD-Linha em viés altista e HILO-Activador de compra acionado, e saio do papel (feliz da vida) com Hilo-Activador de venda acionado (independentemente do viés). (deu para notar que meu START de compra e meu STOP de venda é móvel, e não existe projeção de preços). O HILO funciona com um start e stop móvel manual... Num ativo que encontra-se com seus preços em queda semanal é plotado o HILO Activador vermelho, e este vai caindo semana a semana (junto com os preços é claro), eu ajusto (baixando) o meu start manual pelos níveis do HILO-Activador vermelho, e quando a entrada é gerada (no rompimento do HILO-Activador vermelho), o profitchart monta o HILO-Activador azul em baixo do candle, que deverá ir subindo semana a semana, daí eu ajusto (subo) o meu stop manual até que o HILO-Activador azul seja rompido para baixo. Nesta extratégia não existe stop ou start automático, nem entradas os sáidas parciais, nem objetivos de preços, nem retrações de fibo nada disso... Manejo de risco a quem desejar, pois o stop inicial ficará em torno de 10%, e geralmente depois de quatro semanas o stop fica em 0%... Nesta estratégia você geralmente estará comprado enquanto o viés e tendência for de alta, e estará fora (liquido) quando a tendência se inverter, o que pode acontecer por vários meses, neste caso você fica liquido e esperando uma ótima entrada. Tu não trabalhas com previsões ou projeções de preços, tu apenas segue a tendência de médio prazo, quando ela se inverte tu sai só isso!
Algumas colocações a respeito das entradas: 1) A Entrada Clássica (rompimento de Hilo-Activador em viés altista), que tem a vantagem da efetividade do setup em 90% dos trades, e tem a desvantagem de tu não poder montar posição a qualquer hora, e sim quando o setup mandar (eu só entro nas entradas clássicas); 2) A Entrada Atrasada (quando os preços estiverem próximos ao Hilo-Activador d e venda em viés altista), que tem a vantagem do stop barato e a possibilidade embarcar (mesmo que tardiamente) da onda de alta, e a desvantagem de ter que esperar uma congestão de preços, o que não ocorre a todo momento; 3) A Entrada Desesperada (quando o trader não aguenta mais só ficar olhando a bolsa subir) e acaba entrando a qualquer preço desde que em viés altista, que tem a desvantagem de poder ser estopado nas suas posições com razoável prejuízo, e a vantagem de poder embarcar a qualquer hora no portifólio selecionado, que pode continuar subindo.
Então pessoal esqueçam o curto prazo e digam para vocês mesmos: De agora em diante vou escolher de 6 a 10 papéis operáveis pelo Hilo-Tranquilo que tenham histórico de amplos movimentos de preços e baixa volatilidade nos gráficos semanais (USIM3 ou USIM5 + BRKM5 + RAPT4 + TEND3 + FJTA4 + PLAS3 + DTEX3), e quando o setup me GRITAR! "vende", "compra", "manter" ou "ficar de fora" ACREDITEM! e sigam a estratégia, ou seja operar o mesmo setup, nos mesmos papéis, ano a ano de maneira sistemática e continuada... Quanto as entradas 1, 2 ou 3 acima mencionadas todas são possíveis desde que o trader se comprometa a seguir com o setup de maneira sistemática por um longo período (vários anos). ou seja se houve entrada CLASSICA / ATRASADA / DESESPERADA e foi estopado com lucro ou prejuízo, então reserva o capital de cada trade/papel para entrar novamente na entrada CLÁSSICA do mesmo papel, e de agora em diante nunca mais perder as ENTRADAS CLÁSSICAS. Sei que é fácil falar e difícil de executar pois o descontrole emocional estará sempre tentando sabotar os trades.
Em relação as certezas pelo HiloTranquilo: 1) Da mesma maneira que as compras não são 100% certeza de alta, as vendas (ficar líquido) também não significam que o papel terá que cair (por isso não opero vendido pelo Hilo-Tranquilo);
2) As vendas pelo Hilo-Activador geralmente são vendas "preventivas", o que quer dizer que eu "encerro o trade preventivamente", pois neste caso "espero" que o papel caia e não posso estar presente nesta possibilidade de haver ou não uma correção do ativo. Mas se o papel não cair e voltar a subir eu entro novamente no rompimento do Hilo-Activador de compra (desde que o viés seja altista), mesmo sabendo que terei uma certa perda por ter vendido o papel por um preço menor do que comprei (o que aconteceu 3
vezes com a TEND3):
3) Operando desta maneira "preventiva" você poderá se frustrar algumas vezes (quan do o papel se recusa a cair!), mas quando uma correção forte vier (e tenha certeza ela virá!) você não se arrependerá por ter saído "preventivamente do papel". O resto é disciplina e confiar cegamente nas ferramentas.
AFINAL DE CONTAS O QUE É EXATAMENTE O HILO-ACTIVADOR ? O Hilo-Activador nada mais é do que duas médias móveis aritiméticas de máximas e mínimas de quatro períodos com um período de deslocamento que são plotadas de maneira intercalada conforme são violadas pelos preços. Os parâmetros do hilo de compra (escada vermelha), são dados pela segunte média móvel: 1) média móvel aritimética; 2) de 4 (quatro) períodos; 3) de MÁXIMAS; 4) com deslocamento 1 (um) Os parâmetros do hilo de venda (escada azul), são dados pela segunte média móvel: 1) média móvel aritimética; 2) de 4 (quatro) períodos; 3) de MÍNIMAS; 4) com deslocamento 1 (um) Veja neste gráfico o Hilo-Activador junto com as duas médias móveis de mínimas e máximas deslocadas:
HILO + MÉDIA MÓVEL DESLOCADA:
Então se retirarmos o deslocamento (deslocamento zero) na sexta feira depois do fechamento do pregão teremos a posição do Hilo-Activador para a próxima semana. Vejam:
MÉDIA MÓVEL SEM DESLOCAMENTO:
AFINAL DE CONTAS O QUE É EXATAMENTE O MACD-LINHA ? (Moving Average Convergence/Divergence)
ALGUMAS CONSIDERAÇÕES SOBRE NOSSO RASTREADOR DE TENDÊNCIAS: O MACD (Moving Average Convergence Divergence) é um popular indicador estatístico utilizado em análise técnica desenvolvido por Gerald Appel na década de 60. A própria interpretação de sua designação, Convergência/Divergência de Médias Móveis, já indica que outros indicadores (Médias Móveis) são utilizados em sua composição.
Composição: O MACD é composto basicamente por três elementos: Linha MACD: Linha AZUL da figura acima. Linha de sinal: Linha VERMELHA da figura acima. Linha MACD: A linha MACD é formada pela diferença entre duas médias móveis exponenciais, sendo uma de longo prazo e outra de curto prazo. Habitualmente, a linha MACD é gerada subtraindo o valor obtido de uma média móvel exponencial de 26 (vinte e seis) períodos
(MME[26]) ao valor obtido de uma média média móvel exponencial de 12 (doze) períodos (MME[12]):
MACD = MME[12] − MME[26] Os valores utilizados para o cálculo das médias móveis exponenciais são os preços de fechamento de cada período. O resultado deste cálculo é a construção de uma linha gráfica sólida, normalmente na cor azul, que oscila acima ou abaixo de zero, sem qualquer limite superior ou inferior e que responde às mudanças de preços relativamente rápidas. Linha de sinal: A linha de sinal (linha de sinalização ou linha de alerta é formada por uma média móvel exponencial de nove períodos (MME[9]) da própria linha MACD.
Linha de alerta = MME[9]macd O resultado deste cálculo é a construção de uma linha gráfica, normalmente na cor vermelha, que responde às mudanças mais lentamente do que a linha MACD. Através da relação entre estes 02 (dois) sinais - a linha MACD rápida e a linha de sinalização lenta - poderemos identificar o viés altista ou baixista. Lembre-se sempre que o MACD é bastante eficiente para rastrear tendências. Isso significa que ele demora para mostrar reversões nos preços ou oportunidades de compra e venda próximas aos fundos e topos, sua função primordial é simplesmente indicar o viés, possibilitando que você fique junto com a tendência atual do mercado e por conseqüencia minimize os riscos dos seus investimentos.
PARA REFLETIR:
MINHA IGREJA - PASTORAL HILOTRANQUILO Para entrar na minha igreja os seguidores deverão: Fazer uma visita semanal a igreja (olhar somente uma vez por semana o gráfico semanal "aqui toda a sexta feira é santa!") Identificar seu "Deus": Macd-Linha (o macd-linha é meu pastor e nada me faltará...)
Meu Santo = Hilo-Activador (ele iluminará meu caminho...) Todo fiel deverá seguir as escrituras, senão será expulso do paraíso Trend-Following: Os dez mandamentos ! 1) Não cobiçará os gráficos diários; 2) Não olhará gráficos intraday; 3) Será fiel a tua estratégia; 4) Não olharás o trade do próximo, principalmente se ele for day-trade ou swing-trade; 5) Não matarás o controle de risco; 6) Não cobiçarás ficar rico do dia para noite; 7) Não desejará operar opções a seco; 8) Não enviarás post no forum Leandro & Stormer com falso testemunho; 9) Confiará em teu guru, mas não cegamente 10) Lembra-te do dia da sexta para entrar ou saír de um papel. Quem conseguir seguir estes mandamentos terá o reino do s Trend-Following.
CONSIDERAÇÕES: A compra/venda se dá na confirmação do rompimento do HILO na sexta feira faltando 30 minutos para o encerramento do pregão. 1) Opere de 6 a 10 papéis pelo único e exclusivo motivo: evitar ficar emocionalmente envolvido em cada trade... 2) Entenda a filosofia TREND-FOLOOWING; 3) Acredite em "FORTES ALTAS" e acredite em "FORTES BAIXAS"... 4) Eu opero quase como investidor, ou seja o capital usado na USIM5 sempre será da USIM5, se eu for estopado (com lucro) este dinheiro fica esperando uma nova entrada em USIM5, ele não se mistura com outros papéis.
