254982006-Seni-Peperangan-FCPO.pdf

Seni Peperangan FCPO

1

Seni Peperangan FCPO PRAKATA

Buku ini ditulis bagi tujuan perkongsian ilmu dan pengalaman diri sendiri sebagai full timer trader. Ia juga terhasil dari permintaan pengikut-pengikut saya, Tuan Penjejakx (ID Facebook) melalui Facebook serta pelajar-pelajar saya (working adults) yang dambakan sebuah buku nota yang lengkap berbanding handout yang saya berikan semasa sesi perkongsian setups. Untuk makluman, saya telah membuat perkongsian ilmu yang dikenali sebagai FCPO Sharing & Coaching Session sejak tahun 2011. Buku ini sesuai untuk pembaca yang sudah mempunyai pengetahuan asas tentang trading. Ini kerana, lebih banyak perbincangan mengenai setups serta aspek pengurusan kewangan dan psikologi yang akan ditekankan berbanding penjelasan ke atas candlestick pattern atau chart pattern yang banyak boleh ditemukan dalam buku-buku serta dalam medium internet sama ada website, youtube serta blog berkaitan analisis teknikal. Oleh kerana fokus perbincangan adalah kepada Futures Crude Palm Oil (FCPO) atau Pasar Hadapan Minyak Mentah Kelapa Sawit, istilah ticks akan digunakan berbanding pips berbanding pips (istilah (istilah forex) forex) serta points serta points (istilah ekuiti). ekuiti). Bahagian awal buku ini adalah perkongsian pengalaman saya trade FCPO dari Malaysia ke Kenya dan kembali ke Malaysia. Dimuatkan juga sedikitsebanyak faktor yang menyebabkan saya berhenti kerja sebagai seorang diplomat dan menjadikan trading as a living. Pengenalan FCPO serta spesifikasi juga disentuh dalam Bab 1- 3 supaya anda memahami apa itu FCPO walaupun lebih merupakan textbook content. Seterusnya Bab 4 dan 5 adalah berkenaan pembelajaran Analisis Teknikal yang mengandungi topik berkaitan Candlestick Pattern, Chart Pattern, Trend dan sebagainya.

2

Seni Peperangan FCPO PRAKATA

Buku ini ditulis bagi tujuan perkongsian ilmu dan pengalaman diri sendiri sebagai full timer trader. Ia juga terhasil dari permintaan pengikut-pengikut saya, Tuan Penjejakx (ID Facebook) melalui Facebook serta pelajar-pelajar saya (working adults) yang dambakan sebuah buku nota yang lengkap berbanding handout yang saya berikan semasa sesi perkongsian setups. Untuk makluman, saya telah membuat perkongsian ilmu yang dikenali sebagai FCPO Sharing & Coaching Session sejak tahun 2011. Buku ini sesuai untuk pembaca yang sudah mempunyai pengetahuan asas tentang trading. Ini kerana, lebih banyak perbincangan mengenai setups serta aspek pengurusan kewangan dan psikologi yang akan ditekankan berbanding penjelasan ke atas candlestick pattern atau chart pattern yang banyak boleh ditemukan dalam buku-buku serta dalam medium internet sama ada website, youtube serta blog berkaitan analisis teknikal. Oleh kerana fokus perbincangan adalah kepada Futures Crude Palm Oil (FCPO) atau Pasar Hadapan Minyak Mentah Kelapa Sawit, istilah ticks akan digunakan berbanding pips berbanding pips (istilah (istilah forex) forex) serta points serta points (istilah ekuiti). ekuiti). Bahagian awal buku ini adalah perkongsian pengalaman saya trade FCPO dari Malaysia ke Kenya dan kembali ke Malaysia. Dimuatkan juga sedikitsebanyak faktor yang menyebabkan saya berhenti kerja sebagai seorang diplomat dan menjadikan trading as a living. Pengenalan FCPO serta spesifikasi juga disentuh dalam Bab 1- 3 supaya anda memahami apa itu FCPO walaupun lebih merupakan textbook content. Seterusnya Bab 4 dan 5 adalah berkenaan pembelajaran Analisis Teknikal yang mengandungi topik berkaitan Candlestick Pattern, Chart Pattern, Trend dan sebagainya.

2

Seni Peperangan FCPO Bab 6 adalah bab yang paling penting iaitu perkongsian setups yang saya gunakan hasil dari pembelajaran dengan pelbagai guru (locally dan internationally) serta silent, successful and seasoned traders. Setups tersebut saya s aya gunakan dan dikongsikan semula dengan pengikut pengiku t yang mana setups tersebut telah mampu memberikan pulangan yang baik sekiranya trader dapat mengekalkan disiplin trading melalui pendekatan Defensive Trading. Secara jujurnya, setups yang dikongsikan telah wujud sejak berkurun lamanya. Namun, setups tersebut telah dikenalpasti mempunyai high winning percentages serta sesuai dengan market behavior FCPO. Lagipun, better to follow the existing successful formula jika ia bersesuaian dengan trading style kita dari membuat R&D yang akan memakan kos ribuan ringgit sebagai tuition fee market. Seterusnya Bab 7 tentang Pengurusan Kewangan Dan Risiko. Bab ini menentukan WHY kita execute sesuatu trade dan sama ada ia berbaloi atau tidak dengan risk yang dilaburkan. Trading is a business. Untuk membuat pelaburan di dalam business faktor-faktor inilah yang akan menentukan kita boleh sustain di dalam market ataupun tidak. Bab 8 walaupun ringkas sahaja, tetapi merupakan aspek terpenting dalam pelaksanaan trading iaitu Aspek Psikologi. Saya tidak mampu membuat rumusan dalam satu bab kerana buku ini lebih kepada setups teknikal analisis dalam trading FCPO. Namun aspek EQ (Emotion Quotient) adalah penentu kepada keupayaan trader untuk trade the plan setelah melalui

plan the trade. proses plan Penulis dengan segala upaya akan cuba menyampaikan penulisan ini dalam Bahasa Melayu. Walau bagaimanapun, terdapat banyak istilah teknikal berkaitan market yang terpaksa disampaikan dalam Bahasa Inggeris. Oleh

3

Seni Peperangan FCPO itu, keadaan ini tidak disengajakan dan penulis memohon maaf kepada pencinta bahasa Jika anda masih baru dengan market seperti saham, Option, CFDs, Futures, Forex dan sebagainya, saya sarankan supaya anda dapat meluangkan sedikit masa untuk belajar teknikal analisis dan mengikuti perbincangan real time market serta updates secara percuma di FCPO Real Trader grup di Facebook. Followers di FRT terdiri dari pelbagai latar-belakang serta umur. Ada yang baru belajar seperti anda dan ada yang sudah menjadi seasoned traders. Semuanya bersatu di bawah FRT dengan niat untuk membantu dari segi perkongsian ilmu dan seterusnya membolehkan anda menjadi seorang pedagang FCPO yang konsisten. Seterusnya, jika anda masih ghairah mengkaji market-market luar, saya sarankan anda supaya menjenguk perigi emas yang terdapat dibelakang rumah anda iaitu FCPO di bawah Bursa Derivaties Malaysia, anak syarikat Bursa Malaysia. Insya-Allah anda mampu menjana pendapatan yang baik jika anda sanggup melabur ke atas asset terpenting iaitu MINDA dan mampu mengekalkan DISIPLIN semasa trading. Ilmu tentang teknikal analisis ini adalah sesuatu yang boleh diwariskan dan mampu menjadi perisai peningkatan kos hidup serta masalah pengangguran. Diharapkan dengan terhasilnya buku ini, anda mendapat manfaat dalam memperlengkapkan diri dalam menghadapi medan perjuangan FCPO yang mencabar tetapi mampu memberikan pulangan yang lumayan. Semoga usaha kita ini sama-sama diberkati Allah S.W.T hendaknya.

Salam hormat, Mohd Azuri Zukainain aka Tuan Penjejakx www.exoticaliving.com

4

Seni Peperangan FCPO TENTANG PENULIS

Mohd Azuri Bin Zukainain (Matt) atau Tuan PenjejakX, 36 tahun merupakan seorang trader sepenuh masa FCPO selain beberapa kaunter kecil US CFDs (Nasdaq, S&P dan DowJones) sejak tahun 2005. Sebelum ini, beliau pernah berkhidmat sebagai seorang diplomat di Afrika di bawah MATRADE, Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Indsutri (MITI) sehingga awal tahun 2011. Walaupun berada di Afrika , beliau terus mengkaji dan trade market FCPO selama beberapa tahun sebelum memutuskan untuk meletakkan jawatan dan kembali ke Malaysia. Selain trading, beliau juga mengendalikan kelas perkongsian analisis teknikal yang pada mulanya diadakan secara kecil-kecilan. Sehingga sekarang, kelas tersebut telah berkembang dan pelbagai latar belakang

5

Seni Peperangan FCPO pendidikan (teknikal, perubatan, ekonomi, kejuruteraan dan sains sosial) telah mengikuti kelas beliau. Seterusnya, beliau telah dijemput untuk mengendalikan kelas di CESMED, Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM) sebagai practitioner FCPO. Beliau merupakan graduan Ijazah Sarjana Muda EKonomi, UKM serta Wealth Academy Trader (WATMY) kelolaan Conrad Alvin Lim. Beliau sudah berkahwin dan dikurniakan tiga orang cahaya mata. Beliau sekarang menetap di Kajang, Selangor.

Facebook ID

:

Tuan Penjejakx

Facebook Group

:

FCPO Real Trader

Email

:

[email protected] / [email protected]

Website

:

www.exoticaliving.com

6

Seni Peperangan FCPO PENGHARGAAN Tidak lengkap sekiranya saya tidak merakamkan penghargaan buat insaninsan yang terlibat secara langsung atau tidak langsung dalam perjalanan saya ke arah menjadi FCPO Full Time Trader dan terhasilnya penulisan ini. Jutaan terima kasih kepada Putra78, Shafie Bustan, Hakimie FCPO serta DuanZ yang mula-mula memperkenalkan dunia FCPO. Seterusnya kepada Khalid Embong (GoldFinger), Prof. Fauzi, Mhz Don, Conrad Alvin Lim, Hj Halim, Jafli Yusof, Faizal Penang, Khuzaid Ahmad Zaki, Bill Wermine, Ridzuan Ibrahim, Peng Joon, Cikgu Saham, Mohd Khairi Forex, Mohd Khairo dan Ratna CESMED yang telah banyak memberi inspirasi serta terhasilnya buku ini. Kepada admin dan follower grup Facebook: FCPO Real Trader (Khalid Embong, Jafli Yusof, Imura Kawari, MiZie, Draby Giggs, Ruzaini Gcorn, Zulkarnain Marzuki, Aishah, Mokhzani dan lain-lain yang tidak mampu saya ucapkan semuanya) saya ucapkan jutaan terima kasih kerana sentiasa menceriakan grup tersebut serta membimbing newbies dalam proses pembelajaran trading. Kepada rakan-rakan pembakar semangat: EngkuBujal, Rosli Mat Hashim, Aizal Elias, StopaAli, Sabri Deris, Wan Sahidallah, Aizuddin Khalid, AreKeyLee, Benie, Fariz Pandi, Zaidi Ismail, Radzi, TuanBri, Hanim, Mohd Uzair (juga pruf reader), Azrin Rahim, Ayiesimon, Encik Buntu dan lain-lain. Janji ABU – Asalkan Buat Untung! Untuk isteri tersayang Gee Ahmad, yang sentiasa bersamaku for sun n rain, serta permata hatiku (Alya, Alani dan Aisy Izz). Untuk ayahanda dan bondaku (Pn. Siti Azizah dan En. Zukainain), terima kasih kerana melahirkan dan membesarkanku menjadi insan yang berguna.

Jutaan Terima Kasih! 7

Seni Peperangan FCPO KEBERKATAN ILMU

Ilmu yang berkat adalah dari sumber yang halal. Tindakan membuat pengedaran semula melalui re-forwarding kepada kenalan dengan niat untuk berkongsi ilmu adalah baik. Walau bagaimanapun, niat tidak menghalalkan cara. Disebabkan terlalu banyak usaha telah diberikan untuk menghasilkan penulisan ini, maka penulis amat berharap agar perkongsian ilmu boleh dilakukan dengan membuat pelaburan secara halal yang diredhai-Nya. Menyedari bahawa tiada apa yang boleh menghalang pembaca dari membuat pengedaran semula secara haram, maka penulis dengan sedayaupaya meletakkan kos yang agak minima dalam pelaburan ke atas ilmu yang amat berharga ini berbanding pulangan yang bakal diperolehi. Harapan penulis, agar para pembaca dengan tulus hati dapat meluangkan sedikit bajet demi pelaburan ilmu agar keberkatan ini membolehkan anda diberi ganjaran-Nya serta dipermudahkan dalam meningkatkan ekonomi kendiri. Oleh itu, tiada apa-apa password serta blocking method dibuat kerana penulis percaya anda adalah seorang yang bertanggungjawab.

Salam hormat,

Mohd Azuri Zukainain aka Tuan Penjejakx www.exoticaliving.com

8

Seni Peperangan FCPO HAKCIPTA

Buku dan ebook ini adalah hakcipta terpelihara Mohd Azuri Zukainain aka Tuan Penjejakx (www.exoticaliving.com). Sebarang pengeluaran atau pengedaran semula dalam bentuk cetakan, elektronik, fotokopi dan lainlain medium adalah tidak dibenarkan melainkan mendapat keizinan penulis. Diharapkan agar anda dapat menghormati Akta Hakcipta. Walau bagaimanapun, tindakan undang-undang boleh dipertimbangkan sekiranya kesalahan dilakukan secara serius.

Nota Penafian Penulis: Penerbitan ini adalah bagi tujuan pembelajaran akademik sahaja. Pihak kami dengan sedaya upaya memastikan segala maklumat yang diberikan adalah tepat dan betul. Walau bagaimanapun, pihak kami tidak boleh dianggap

memberikan

khidmat

nasihat

kewangan,

perakaunan,

pelaburan serta khidmat profesional yang lain. Pihak kami tidak boleh dipertanggungjawabkan diatas kerugian maklumat didalam penerbitan ini.

akibat

dari

penggunaan

9


KANDUNGAN MUKASURAT BAB 1 INGIN MENJADI FCPO FULL TIME TRADER?

12

BAB 2 APA ITU FUTURES CRUDE PALM OIL (FCPO) atau PASAR HADAPAN MINYAK MENTAH KELAPA SAWIT?

22

BAB 3 SPESIFIKASI KONTRAK FCPO

30

BAB 4 MENGANALISA PASARAN

39

BAB 5 KONSEP TREND MARKET

83

10


BAB 6 SETUP TRADING PENJEJAKX

91

i. Candle Action ii. SnR Zone iii. PBX iv. Standard5X v. KoonkuunKaap vi. EMA

BAB 7 PENGURUSAN KEWANGAN DAN RISIKO

144

BAB 8 ASPEK PSIKOLOGI

157

11

Seni Peperangan FCPO BAB 1

INGIN MENJADI FCPO FULL TIME TRADER? Anda impikan pendapatan tambahan. Malah anda impikan pendapatan yang lumayan melalui trading. Setelah memasuki posisi buy 1 lot pada harga 2350, letakkan Stoploss (SL) pada 10 ticks dan Take Profit (TP) pada 20 ticks, anda tinggalkan market untuk menyambung kerja. Selepas 1 jam, anda kembali memeriksa posisi semasa. Wow, market sudah hit TP anda! Anda mula membuat kiraan, 20 ticks X RM25.00 = RM500.00. Setelah ditolak FBR fee sebanyak RM18.00, nett RM482.00 dalam masa sejam! Berdasarkan pencapaian tersebut, anda mulai mencongak jumlah pendapatan yang bakal diperolehi jika prestasi trading anda konsisten: Untuk seminggu, RM482 X 5 hari = RM2,410.00 Oleh itu, sebulan RM2,410 X 4 minggu = RM9,640.00 nett. Wow! Ini bukan lagi pendapatan tambahan, malah pendapatan hasil dari trading ini melebihi gaji hakiki anda! Ini baru trade 1 lot, bagaimana kalau trade 2 lot, atau 5 lot! Anda mulai tersenyum seorang diri memikirkan pendapatan yang bakal diperolehi nanti. Impian untuk memandu sebuah Audi A4 1.8T dengan bodykit Rieger tampak semakin jelas… Seterusnya, anda mulai bercadang untuk meletakkan jawatan kerana pendapatan dari trading FCPO lebih tinggi dari jawatan sekarang. Lebih banyak kebaikan jika memilih untuk trade FCPO secara full time. Antaranya boleh bekerja dari rumah, ada kebebasan masa, pendapatan tanpa had. Anda akan jadi boss sendiri, mempunyai pejabat sendiri dengan konsep SOHO (Small Office Home Office) yang telah lama popular negara-negara Barat.

12

Seni Peperangan FCPO Tidak perlu lagi berkejar-kejar ke pejabat di waktu pagi. Kehidupan lebih santai di kopitiam semasa office hour, kontras dari kebanyakkan orang lain. Dengan berbekalkan laptop serta wifi yang terdapat di kopitiam tersebut, anda mulai berdagang FCPO sebaik jam menunjukkan opening market pada pukul 10.30 pagi. Setelah market ditutup pada 12.30 tengahari, anda melihat semula paparan keuntungan di sistem J-Trader. Oleh kerana masa break yang agak panjang iaitu sehingga pukul 3.00 petang, anda masih mempunyai banyak masa untuk makan tengahari, solat serta bersantai sambil membaca akhbar. Indahnya hidup, dengan kebebasan kewangan dan masa, anda merasakan dunia ini adalah milik anda….

So U Think U Can Trade FCPO? Anda telah banyak belajar mengenai Analisis Teknikal melalui internet. Banyak

website-website

yang

telah

dibaca

sperti

babypips.com,

yourtradingcoach.com dan lain-lain. Anda juga telah banyak menghadiri seminar berkaitan Analisis Teknikal. Ada yang memakan kos beribu, ada yang ratusan sahaja. Malah anda juga meluangkan banyak masa untuk menghadiri seminar-seminar percuma serta market preview dari ramai guru serta syarikat naungan mereka. Pendek kata, ilmu teknikal analisis anda telah penuh didada. Berbekalkan secawan Milo panas di suatu pagi yang hening, anda mulai memasuki trade secara real setelah berminggu-minggu melakukan Paper Trade (PT). Semuanya nampak senang sahaja dan Trade Plan pun sudah disediakan sejak semalam lagi. Tapi entah kenapa, apabila order done sahaja, market reverse. Oleh kerana takut kehilangan duit, and pun cut loss. Tapi lepas aje kena Stop Loss (SL), market bergerak pula mengikut trend yang anda kehendaki. Anda mulai

13

Seni Peperangan FCPO gelisah. Semasa PT ok aje, ada entry, terus letak SL dan TP. Tapi apabila real trade masuk je salah. Segala jenis indikator telah dipelajari. MACD, Stochastis Slow, ADX, CCI, DMI, Chaikin Oscillator, Parabolic SAR dan pelbagai lagi. Malah anda berbangga dapat menayangkan skrin computer kepada rakan anda yang tidak tahu-menahu tentang market. Bangga dengan paparan carta yang nampak begitu sofistikated. Tetapi apa yang anda tidak sedari ialah, anda terlalu bergantung kepada lagging indicators. Sedangkan dalam trading, anda patut fokuskan kepada leading indicators. Dan semasa trading, anda juga tidak pasti siapa yang sedang melakukan trade sebenarnya. Sebab segala keputusan yang dibuat sudah tidak lagi mengikut perancang an asal. Emosi yang sebenarnya trade untuk anda…

Kisah Saya Pada tahun 2007, saya telah ditugaskan ke Nairobi, Kenya sebagai seorang diplomat Malaysia selama hampir 3 tahun. Sebelum itu, saya merupakan Ketua Audit Dalam di Perbadanan Pembangunan Perdagangan Luar Malaysia (MATRA ( MATRADE). DE). Semasa di Afrika, saya banyak terlibat dengan pengeksport dan pengilang dari Malaysia serta pemilik-pemilik perniagaan di Kenya serta Negaranegara Afrika Timur, disebabkan skop kerja saya ialah dalam bidang pembangunan dan fasilitasi eksport ekspor t Malaysia. Sebagai seorang diplomat, saya mendapat kemudahan-kemudahan seperti elaun sara hidup luar negara, rumah kerajaan serta kenderaan pejabat. Saya juga mempunyai seorang pemandu, empat orang pengawal, seorang pembantu rumah serta tukang kebun. Saya juga mempunyai dua ekor anjing German Shepperd! Tetapi saya sedar semua itu adalah pinjaman sahaja dan saya akan kembali kepada keadaan biasa apabila tamat tempoh perkhidmatan nanti.

14

Seni Peperangan FCPO Seperti tuan-puan, saya juga impikan pendapatan tambahan untuk menampung kos hidup yang semakin meningkat serta mempunyai aset sebagai bekalan hari tua nanti. Tetapi sejak bertugas di bumi Afrika, keutamaan

untuk

hidup

tenang

tanpa

terlalu

memikirkan

aspek

keselamatan keluarga juga telah menyebabkan saya mempunyai push factor yang kuat untuk kembali trade dan melakukannya secara serius. Untuk makluman, saya telah mulai trade FCPO sejak di Malaysia lagi, tetapi tidak serius kerana pada masa itu saya masih berada dalam comfort zone. Jika dilihat career path, saya mungkin akan dihantar pula ke Lagos, Nigeria atau Accra, Ghana. Yang pasti, saya akan berada di benua Afrika untuk jangka masa yang yang lama. lama. Disebab Disebabkan kan keadaa keadaan n pers perse ekitaran yang tidak begitu begitu selamat serta kemudahan asas yang tidak sempurna, saya tidak pasti berapa lama saya say a boleh boleh hidup dan menikmati kehidupan s eperti eperti orang lain.

Kisah Trading di Kenya Jam menunjukkan pukul 5 pagi di Nairobi, Kenya. Rutin biasa berdagang FCPO terpaksa bangun dinihari disebabkan waktu Malaysia adalah 5 jam kehadapan. Disebabkan market bermula pada pukul 10.30 pagi di Malaysia dan persediaan harus dibuat pada pukul 10.00 pagi, maka setiap hari bekerja saya akan bangun awal, dengan ditemani bunyi unggas serta sesekali salakan anjing di luar rumah, saya gagahi diri untuk trade. Walau bagaimanapun, selama dua (2) tahun pertama di Kenya, trade saya tidak konsisten dan saya banyak loss. Tetapi disebabkan tekanan tinggi untuk berjaya dalam trading, saya teruskan usaha dan berterusan mengkaji sebab-sebab saya loss. Saya sering menyalahkan talian internet yang selalu terputus semasa trading, yang membuatkan Pending Order saya sentiasa tidak mengena.

15

Seni Peperangan FCPO Tetapi apabila dikaji semula, masalah utama saya ialah EMOSI. Saya cenderung untuk catch the bandwagon apabila terlepas, terlepas, yang kebia k ebiasaannya saannya disebabkan talian terputus. Macam chicken and egg rite..atau bangau oh bangau…

Walaupun saya mengalami kerugian, saya tetap tidak berputus asa dan berterusan mengkaji dan belajar sama ada melalui buku-buku yang dibeli, blog, ulasan di website terpilih dan chatbox. Sama ada saya sedari atau tidak pada masa itu, komunikasi secara langsung melalui Yahoo Messenger dengan

kawan-kawan

di

Malaysia

seperti

Shafie

Bustan

(www.pie2020.com/blog www.pie2020.com/blog)) dan Putra78 serta Nasir di United Kingdom telah menaikkan semula semangat saya. Pendek kata, kami trade FCPO dan berkomunikasi secara langsung dari tiga (3) ( 3) benua! b enua! Sasaran saya pada masa tersebut memang agak tinggi. Kalau boleh saya tak mahu usik duit gaji dan mahu simpan semuanya. Manakala pendapatan melalui FCPO akan digunakan bagi tujuan pembayaran pinjaman perumahan saya. s aya. Tetapi apa yang terjadi adalah sebaliknya. Disebabkan ilmu dan pengalaman yang tidak mencukupi, ketiadaan mentor, tiada rakan seperjuangan untuk sentiasa bersembang dan berbincang tentang market semasa sesi TT saban malam, ditambah pula dengan internet line yang sentiasa terputus, saya lebih banyak rugi dari membuat keuntungan melalui FCPO. Pada masa itulah saya menyesal kerana ketika masih berpeluang berguru dan berjumpa seasoned traders di Malaysia, saya tidak gunakan dengan sebaik-bai sebaik- baikny knya a peluang tersebut. tersebut. Ini I ni kerana saya merasak merasakan an esok esok masih masih ada dan suka bertangguh.

16

Seni Peperangan FCPO Seterusnya, hidup saya pada hari-hari mendatang bertukar menjadi misi untuk memperlengkapkan lagi ilmu demi menjadi trader yang lebih baik. Setiap detik dan masa semasa saya bercuti di Malaysia saya gunakan dengan sebaik-baiknya. Saya menghadiri kelas, berjumpa seasoned traders dan belajar bagaikan tiada esok lagi untuk dibazirkan. Dipendekkan cerita, tempoh dua tahun seterusnya adalah fasa mendapat kembali pulangan yang dilaburkan. Namun kejayaan untuk menjadi trader yang berdisiplin bukanlah mudah. Telah banyak masa dan wang ringgit yang saya korbankan, namun saya amat berpuas hati kerana mempunyai kemahiran yang kalis resesi (proof recession). Jika saya menyelak-nyelak semula printed YM serta email dahulu, saya akan tersenyum sendiri melihatkan betapa naifnya saya pada masa tersebut.

Trading is a Business Diringkaskan disini kenapa saya memilih FCPO sebagai perniagaan saya: -

Produk yang patuh syariah

-

Produk ditawarkan dibawah Bursa Derivatives Malaysia, Bursa Malaysia, oleh itu pelaburan dijamin oleh kerajaan

-

Masa berdagang yang sesuai seperti pekerjaan pejabat. Sesi pagi bermula 10.30 pagi – 12.30 tengahari dan sesi petang, 3.00 pm – 6.00 pm

-

Ilmu Analisis Teknikal adalah kalis resessi (recession proof), walau dalam keadaan ekonomi gawat dan berlaku pembuangan pekerja, kita masih mampu memperolehi pendapatan melalui tradingFCPO.

Kebanyakkan trader mempunyai impian untuk mendapat pendapatan yang konsisten dan seterusnya menjadi full time trader. Anda mahu bebas dari

17

Seni Peperangan FCPO segi kewangan, mempunyai kebebasan masa, dapat keluar dari rat race serta mejadi boss sendiri. Tetapi dalam realiti sebenar, berapa banyakkah pendapatan yang anda mampu perolehi dari trading? Ada yang mahukan pendapatan secara mingguan dan ada yang mahukan pendapatan secara bulanan. Secara realitinya, market FCPO banyak dalam keadaan sideways serta banyak gap yang berlaku. Sedangkan dalam trading anda perlu market yang volatile dengan momentum yang baik bagi melakukan transaksi jual beli. Baiklah, saya terangkan sedikit jumlah pendapatan sederhana yang mampu diperolehi dengan 1 lot market ; 1 tick pergerakan (komoditi di panggil ticks, forex pips dan saham poin) bersamaan RM25.00. Oleh itu, target minimum ialah 10 ticks sehari atau 50 ticks seminggu 50 X RM25.00 = RM1,250.00 Sebulan = RM1,250.00 x 4 minggu = RM5,000.00 (gross) Target di atas adalah target yang ideal dan boleh dicapai. Lebih-lebih lagi jika anda mengaplikasikan setups yang baik dengan disiplin yang tinggi. Untuk pengetahuan, ada pelajar saya, seorang guru dari Selama, Perak pernah mendapat RM12,000.00 sebulan dan beliau hanya trade pada sebelah petang! Andaikan pula kepada yang sibuk bekerja, anda hanya sasarkan 50% dari target di atas,maknanya anda hanya perlu mendapat 25 ticks seminggu.

25 ticks X RM25.00 = RM625.00 Sebulan = RM2,500.00 satu lot (1 lot RM7,000.00).

18

Seni Peperangan FCPO Jumlahnya kelihatan sedikit, tapi inilah target biasa yang saya letakkan kepada students. Kerana apabila capai sahaja target, anggaplah lebihan tersebut sebagai bonus. Dengan mindset ini, anda akan cenderung membuat TP berbanding TS serta akan lebih disiplin untuk see money takes money berbanding berharap market akan bergerak dengan lebih jauh dan memberi pulangan lebih tinggi. Biasanya, pelajar saya berupaya mendapat 10-20 ticks sehari dengan 1 lot. Anda bolehlah mengikuti updates serta perbincangan mereka di grup FB: FCPO Real Trader.

Leverage Dengan modal RM7,000 untuk pembukaan 1 lot, anda sebenarnya boleh trade sebanyak 3 lot! Disebabkan Maintenance Margin yang biasa ialah RM2,000 sahaja, 3 lot trade akan menggunakan kos sebanyak RM6,000 sahaja. Jadi, jika anda sudah mampu mengekalkan disiplin dengan trade 1 lot, maka anda bolehlah pula trade 2 atau 3 lot, asalkan disiplin yang sama dikekalkan. Jika anda mampu mendapat RM5,000 per 1 lot (dengan setups yang baik serta disiplin yang tinggi), maka dengan disiplin yang sama trade 3 lot anda akan mampu memperolehi pendapatan sebanyak RM15,000.00, tetapi dengan menggunakan jumlah modal yang sama. Menarik bukan? Walau bagaimanapun, ia tidaklah semudah yang disangka kerana akan melibatkan faktor emosi apabila anda melihat pergerakan turun-naik harga di dalam market. Topik Pengurusan Kewangan Dan Risiko serta Aspek Psikologi seorang trader akan dibincangkan pada bab-bab akhir nanti.

19

Seni Peperangan FCPO Kos Berniaga FCPO Kos berniaga atau trade FCPO adalah pelbagai, bergantung kepada lokasi serta pelan internet yang anda gunakan. Disini saya kongsikan kos berniaga FCPO bagi kes diri sendiri: Starting up cost:

Perkara 1.

Modal 1 lot kontrak FCPO

Kos (RM) 6,500.00

(sekali sahaja) 2.

Internet

30.00 (sebulan)

3.

Bursa Station Professional

95.00 (6 bulan)

Jumlah

6,625.00

Kos perniagaan bulan ke-2 sehingga bulan ke-6 (disebabkan langganan Bursa Station saya adalah untuk tempoh 6 bulan):

Perkara

Kos (RM)

1.

Modal 1 lot kontrak FCPO

tiada

2.

Internet

30.00

3.

Bursa Station Professional

tiada untuk 5 bulan seterusnya

Jumlah

30.00

20

Seni Peperangan FCPO Untuk makluman, ada yang menggunakan charting platform percuma seperti OSK, jadi kos perniagaan terlibat ialah kos talian internet sahaja.

Kos Membina Senjata Ampuh Dalam apa-apa perniagaan serta pekerjaan, kos yang terpenting harus dilaburkan ialah kos untuk mendapatkan ilmu pengetahuan serta kemahiran. Begitu juga dengan trading, anda harus sanggup melabur dalam mendapatkan ilmu dan seterusnya mengelakkan “tuition fee” yang dibayar agak tinggi kepada market. “T uition fee”

yang dimaksudkan ialah jumlah yang biasanya trader lost didalam market kerana melakukan pelbagai R&D. Bagi sesetengah golongan, mereka tidak sanggup melaburkan kepada ilmu dan hanya belajar secara percuma melalui internet dan buku. Tanpa mereka sedari, jumlah “ tuition fee” yang telah diberikan

kepada market adalah berkali ganda lebih tinggi dibandingkan kos pembelajaran

ilmu

trading

secara

formal.

Bagi kes saya, kos yang saya belanjakan untuk pelaburan ilmu adalah hampir RM8,000 dan “tuition fee” pula hampir RM25,000 sejak berkecimpung dalam market FCPO.

21


APA ITU FUTURES CRUDE PALM OIL (FCPO) atau PASAR HADAPAN MINYAK MENTAH KELAPA SAWIT? Bab ini membincangkan tentang FCPO serta spesikasinya secara lanjut. Walaupun berupa textbook content, tetapi adalah penting untuk anda mengenali FCPO sebelum memulakan trade.

FCPO adalah salah satu dari produk futures yang ditawarkan oleh Bursa Malaysia Derivatif (BMD). Ia adalah produk futures yang mematuhi syariah (syariah compliant ) yang disandarkan kepada market fizikal kelapa sawit dunia. FCPO didefinisikan sebagai suatu kontrak derivatif (yang diperakui undangundang Malaysia) di antara pembeli dan penjual untuk menerima atau menghantar minyak sawit mentah (1 lot FCPO bersamaan dengan 25 Tan Metrik minyak sawit mentah) pada suatu masa tertentu di masa hadapan. Market niaga hadapan CPO adalah penanda aras harga minyak sawit dan produk berasaskan minyak sawit di seluruh dunia. Pada awalnya ia menggunakan sistem open outcry dan kemudiannya pada tahun 2001 ditukar kepada platform elektronik yang membolehkan urusniaga yang lebih efisien dan mampu menarik lebih ramai pelabur.

22

Seni Peperangan FCPO FCPO diniagakan dalam Ringgit Malaysia. Satu pergerakan minima harga (satu tick) bagi FCPO adalah RM1 di futures yang membawa nilai sebenar RM25.00. Oleh itu jika harga FCPO bergerak sebanyak RM5.00, ini bermakna nilai sebenar kepada trader adalah RM25.00 X RM5.00 = RM125.00. Kontrak FCPO adalah urusniaga patuh syariah ( syariah compliance) dimana ia telah diiktiraf oleh Shariah Advisory Bursa Malaysia. Oleh yang demikian pedagang-pedagang market hadapan muslim tidak perlu ragu-ragu akan halal dan haram kontrak FCPO ini berbanding lain-lain instrumen pelaburan.

Tujuan Kontrak FCPO Di Bursa Malaysia Derivative 

Pengurusan risiko – Kontrak FCPO digunakan oleh syarikat perladangan, pengilang dan pengeksport untuk mengurus risiko dan hedge (lindung nilai) terhadap risiko ketidaktentuan pergerakan harga CPO di market fizikal.



Spekulasi – Pedagang kontrak market hadapan boleh menjana keuntungan daripada pergerakan turun naik harga FCPO.



Menambah pegangan/keuntungan dalam market komoditi – Pengurus dana dan pelabur hartanah dapat menyertai secara terus dalam market komoditi.

23

Seni Peperangan FCPO Kelebihan Pasaran Hadapan CPO (FCPO) Kelebihan FCPO adalah seperti berikut: 

Pasaran Hadapan CPO adalah sah disisi undang-undang kerajaan Malaysia dan syariah. FCPO diuruskan oleh Bursa Malaysia Derivatives (BMD).



Tiada unsur-unsur penipuan dan deposit haram.



Market adalah dua hala. Turun naik harga market kita boleh menjana keuntungan.



Boleh menjana keuntungan yang lumayan dalam satu hari. Dengan 1 lot kita mampu memperolehi RM 250.00 – RM 800.00 bergantung kepada pergerakan market.



Boleh memperolehi keuntungan secara harian, mingguan atau bulanan. Bergantung kepada strategi pelabur.



Modal permulaan yang rendah. FCPO diniagakan dalam matawang Ringgit Malaysia



Market yang sangat aktif berbanding komoditi lain.

Fakta Futures Crude Palm Oil (FCPO) Dunia 

Pengeluaran tahunan minyak sawit menjangkau 25-27 million tons dan merupakan minyak sayuran kedua terbesar dunia.



Malaysia merupakan pengeluar nombor dua (2) terbesar minyak sawit dunia selepas Indonesia.

24

Seni Peperangan FCPO 

Malaysia (10 million tons) dan Indonesia (13 million tons) adalah pengeluar minyak sawit terbesar dunia. Jumlah pengeluaran meliputi 85% daripada keseluruhan minyak sawit dunia.



Lebih kurang 80% (21-23 million tons) pengeluaran global adalah untuk market eksport.



India, China dan EU adalah pengimport terbesar minyak sawit.



Harga yang kompetetif menjadi asas utama peningkatan permintaan minyak sawit dunia.

Fakta Penting Market FCPO Dunia 

Bursa Malaysia Derivatives (BMD) adalah market hadapan CPO yang terbesar dunia



Harga minyak sawit FOB Malaysia dan Indonesia mempengaruhi harga market fizikal CPO.

Faktor Fundamental Harga FCPO Dunia 

Faktor permintaan dari pengguna seluruh dunia Harga CPO banyak dipengaruhi oleh permintaan daripada penduduk dunia.

Peningkatan

penggunaan

minyak

populasi sawit

penduduk

melalui

dunia

penambahan

merancakkan permintaan

makanan, pengeluaran produk-produk oleokemikal dan penggunaan bio-fuel sebagai alternatif kepada sumber petroleum untuk bahan bakar.

25


Bekalan daripada negara pengeluar minyak sawit seperti Malaysia dan Indonesia Jumlah pengeluaran minyak sawit Malaysia dan Indonesia menjadi pengukur kepada turun naik harga CPO. Peningkatan hasil tuaian kelapa sawit banyak menyumbang kepada peningkatan pengeluaran minyak sawit.



Senario permintaan daripada negara pengguna seperti China, India dan EU Faktor

permintaan

daripada

China,

India

dan

EU-27

amat

mempengaruhi harga market CPO kerana negara-negara berkenaan merupakan pengguna terbesar minyak sawit dunia. Permintaan semakin menggalakkan apabila tiba pada hari-hari perayaan tertentu di negara mereka. 

Paras harga gantian (substitution) antara minyak soya dan minyak sawit. Harga premium minyak sawit terhadap minyak soya menggalakkan permintaan dari negara-negara pengguna berbanding minyak soya. Harga CPO yang lebih murah dapat menjimatkan kos secara keseluruhan.

26


Carta Soybean Oil (Daily)



Turun naik harga minyak mentah dunia. CPO digunakan untuk pengeluaran bio-diesel. Faktor harga minyak mentah dunia memberi impak besar kepada harga CPO kerana ia digunakan untuk pengeluaran minyak bio-diesel.

27

Seni Peperangan FCPO Semakin tinggi harga minyak mentah, harga CPO turut mengikut trend yang sama.

Carta Crude Oil (Daily) Bandingkan pergerakan CPO dengan Minyak Soya Mentah (Soybean Oil) dan Minyak Mentah (Crude Oil).

28


Carta FCPO (Daily) Sumber: Forexpros.com & OSK

29


SPESIFIKASI KONTRAK FCPO Spesifikasi kontrak FCPO adalah seperti berikut:

Contract Code

FCPO

Underlying Crude Palm Oil Instrument Contract Size

25 metric tons

Minimum RM1 per metric ton Price Fluctuation Daily Price With the exception of trades in the spot month, trades for Limits future delivery of Crude Palm Oil in any month shall not be made, during any one Business Day, at prices varying more than 10% above or below the settlement prices of the preceding Business Day ("the 10% Limit") except as provided below. When at least 3 non-spot month contracts are trading at the 10% Limit, the Exchange shall announce a 10-minute cooling off period ("the Cooling Off Period") for all contract months (except the spot month) during which trading shall only take place within the 10% Limit. Following the Cooling Off Period, all contract months shall be specified as interrupted for a period of 5 minutes, after which the prices traded for all contract months (except the spot month) shall not vary more than 15% above or below the settlement prices of the preceding Business Day ("the 15% Limit"). If the 10% Limit is triggered less than 30 minutes before the

30

Seni Peperangan FCPO Contract Code

FCPO end of the first trading session, the following shall apply:a. the contract months shall not be specified as interrupted; b. the 10% Limit shall be applied to all contract months (except the spot month) for the rest of the first trading session; and c. the 15% Limit shall be applied for all contract months (except the spot month) during the second trading session.

If the 10% Limit is triggered less than 30 minutes before the end of the second trading session, the 10% Limit shall be applied to all contract months (except the spot month) for the rest of the Business Day.

Contract Months

Spot month and the next 5 succeeding months, and thereafter, alternate months up to 24 months ahead

Trading Hours

First trading session: Malaysian time 10:30 a.m. to 12:30 p.m. Second trading session: Malaysian time 3:00 p.m. to 6:00 p.m.

Speculative The maximum number of net long or net short positions which Position a client or a participant may hold or control is: Limits 800 contracts for the spot month 10,000 contracts for any one contract month except for spot month 15,000 contracts for all months combined The above position limit will be a combined limit for Crude Palm Oil Futures Contracts and Options on Crude Palm Oil Futures. (Please note that spot month futures limit will not be

31


FCPO applicable to the options)

Final Contract expires at noon on the 15th day of the delivery Trading month, or if the 15th is a non-market day, the preceding Day and Business Day. Maturity Date Tender Period

1st Business Day to the 20th Business Day of the delivery month, or if the 20th is a non-market day, the preceding Business Day.

Contract Grade and Delivery Points

Crude Palm Oil of good merchantable quality, in bulk, unbleached, in Port Tank Installations approved by the Exchange located at the option of the seller at Port Kelang, Penang/Butterworth and Pasir Gudang (Johor). Free Fatty Acids (FFA) of palm oil delivered into Port Tank Installations shall not exceed 4% and from Port Tank Installations shall not exceed 5%. Moisture and impurities shall not exceed 0.25%. Deterioration of Bleachability Index (DOBI) value of palm oil delivered into Port Tank Installations shall be at a minimum of 2.5 and of palm oil delivered from Port Tank Installations shall be at a minimum of 2.31.

Deliverable 25 metric tons, plus or minus not more than 2%. Unit Settlement of weight differences shall be based on the simple average of the daily Settlement Prices of the delivery month from: a. the 1st Business Day of the delivery month to the day of

32


FCPO tender, if the tender is made before the last trading day of the delivery month; or b. the 1st Business Day of the delivery month to the Business Day immediately preceding the last day of trading, if the tender is made on the last trading day or thereafter

Sesi Urusniaga Financial Futures Trading Phases (SSFs/FKLI/OK LI)

Non-Equity Financial Futures (FKB3/FMG3/FMG5/FM GA)

Commodity Futures (FCPO/FUPO/FP KO)

Pre Opening

8:15:00

8:30:00

10:00:00

No Cancel

8:44:30

8:59:30

10:29:30

Trading

8:45:00

9:00:00

10:30:00

Intra Day Pause 12:45:00

12:30:00

12:30:00

Intra Day Pre14:00:00 Open

14:00:00

14:30:00

No Cancel

14:29:30

14:29:30

14:59:30

Trading

14:30:00

14:30:00

15:00:00

Market 17:15:00 Close/Surveilla

17:00:00

18:00:00 (FCPO/FUPO)

33

Seni Peperangan FCPO Financial Futures Trading Phases (SSFs/FKLI/OK LI)

Non-Equity Financial Futures (FKB3/FMG3/FMG5/FM GA)

Commodity Futures (FCPO/FUPO/FP KO)

nce

18:05:00 (FPKO)

End of Day

18:15:00 (FCPO/FUPO) 18:20:00 (FPKO)

17:30:00

17:15:00

Opening Auction 

Tiada arahan /quote boleh dimasukkan atau diubah



Harga pembukaan dan jumlah kontrak sepadan disebarkan



Harga pembukaan (Opening Price) adalah kiraan harga TOP akhir sebelum padanan.



Dari fasa Opening Auction, system secara automatik akan bergerak berterusan kepada fasa urusniaga (Trading)



Jika tiada sepadanan berlaku dalam fasa Opening Auction, harga urusniaga pertama dilaksanakan dalam sesi perdagangan utama ditandai sebagai Opening Price.

Continuous Trading 

Tempahan boleh dimasukkan, dipinda dan dibatalkan pada sesi ini.



Urusniaga dijalankan secara berterusan

34


Setiap tempahan disemak segera untuk padanan niaga



Bahagian tempahan yang tidak diniagakan dimasukkan kedalam order book bergantung kepada pengesahan



Pemadanan tempahan bergantung kepada Price & Time priority

Closing Auction 

Sama seperti Opening Auction



Harga Penutup bagi setiap instrumen pada hampir penutup sesi dagangan dipadankan



Jika tiada dagangan pada fasa ini, harga terakhir pada fasa Continuous Trading akan diambil sebagai Closing Price

DEFINISI URUSNIAGA MARKET HADAPAN CPO Lot(S) 

Lot ialah jumlah minimum ekuiti (CPO) yang diniagakan di market hadapan Bursa Malaysia



1 lot bersamaan 25 tan



Modal permulaan (initial margin) yang diperlukan untuk urusniaga FCPO satu (1) lot bergantung kepada market semasa dan ia ditentukan oleh pihak Bursa Malaysia dari masa ke masa. Pada masa ini 1 lot urusniaga FCPO adalah bersamaan dengan RM7,000.00

35

Seni Peperangan FCPO Margin Call 

Margin call ialah deposit tambahan yang perlu dimasukkan oleh pedagang kedalam akaun jika wang initial margin tidak mencukupi semasa sesi dagangan akibat kerugian semasa proses dagangan berlangsung.



Jika pedagang gagal mendeposit wang yang diperlukan, broker akan menutup urusniaga anda pada kerugian semasa sesuatu dagangan.

Nilai Market 

Nilai market ialah harga dimana para pedagang FCPO boleh membeli dan menjual pada sesi urusniaga. Nilai market berubah-ubah mengikut masa bergantung kepada supply & demand.



Perubahan nilai ini dipanggil point atau tick Satu tick bersamaan dengan RM 25.00.

Bullish & Bearish 

BullIish ialah bermaksud apabila market berada dalam arah menaik dan Bearish pula ialah bermaksud apabila market berada dalam arah menurun.



Untuk membuat keuntungan dalam urusniaga CPO anda perlu menentukan dahulu trend market samada menaik atau menurun. Jika menaik ambil posisi LONG (BUY) dan jika menurun ambil posisi SHORT (SELL).

36

Seni Peperangan FCPO Contoh menerangkan posisi BUY (LONG) dan SHORT (SELL) ialah seperti berikut:

Long (Buy) Berdasarkan analisa teknikal yang dilakukan, Pelabur A membuat keputusan seperti berikut: Beli FCPO pada harga 2450 sebanyak 1 kontrak (Buy to Open). Apabila harga meningkat kepada 2480, tutup posisi tersebut dengan menjual (Sell to Close). Secara ringkasnya urus niaga tersebut ialah seperti berikut:

+1@2450 (Buy to Open) -@2480 (Sell to Close) Dapatan: 30 ticks X RM25 = RM750

Short (Sell) Berdasarkan analisa teknikal yang dilakukan, Pelabur A membuat keputusan seperti berikut: Jual FCPO pada harga 2490 sebanyak 1 kontrak (Sell to Open). Apabila harga jatuh sehingga 2440, tutup posisi tersebut dengan membeli (Buy to Close). Secara ringkasnya urus niaga tersebut ialah seperti berikut:

37


-1@2490 (Sell to Open) +1@2440 (Buy to Close) Dapatan: 50 ticks X RM25 = RM1,250.00

38


BAB 4

MENGANALISA PASARAN

Dalam urusniaga FCPO, terdapat 2 jenis analisa yang terlibat iaitu Analisa

Fundamental dan Analisa Teknikal. Kedua-dua analisa adalah amat penting bagi mengenalpasti trend dan target market. Kedua-dua analisa ini mempunyai hubung kait walaupun tidak mengandungi wajaran yang terlalu tinggi semasa market sedang berlangsung.

Analisa Fundamental

Analisa fundamental (FA) ialah satu kaedah melihat urusniaga melalui data eksport, data pengeluaran, data cuaca, harga minyak soya ( Soyoil ), harga minyak mentah (Crude Oil ) dan pertukaran matawang Ringgit Malaysia terhadap USD yang menjejaskan bekalan dan permintaan CPO.

Contoh hubungkait Analisa Fundamental dengan CPO ialah seperti berikut:



Jika data pengeluaran MENINGKAT, maka stok juga akan meningkat menyebabkan harga CPO TURUN. Harga CPO akan naik jika sebaliknya;

39


Jika data eksport MENINGKAT, maka permintaan adalah tinggi. Jadi kemungkinan besar harga CPO NAIK. Harga CPO akan turun jika sebaliknya;



Jika Ringgit MENGUKUH berbanding USD Harga CPO dijangka TURUN kerana pembeli/pengilang akan kerugian margin keuntungan. Jika Ringgit LEMAH berbanding USD, maka dijangka harga CPO akan naik;



Jika harga minyak mentah (NYMEX CRUDE OIL) NAIK, dijangka harga CPO turut NAIK, kerana CPO digunakan untuk menghasilkan minyak BIO-DIESEL. Sebaliknya akan berlaku jika harga minyak mentah turun;



Jika harga minyak soya (CBOT SOYBEAN OIL) NAIK, dijangka harga CPO turut NAIK, kerana CPO dan minyak soya adalah pesaing rapat. Pada kebiasaanya RBD daripada CPO mempunyai harga diskaun berbanding minyak soya yang dapat menarik minat pembeli. Data pengeluaran minyak soya juga amat perlu diambil kira kerana jika pengeluaran tinggi harga minyak soya akan jatuh.



Faktor data cuaca di MALAYSIA & INDONESIA juga memainkan peranan penting kerana ia berkait rapat dengan kadar pengeluaran CPO. Taburan hujan yang mencukupi dapat menyuburkan tanah, justeru kadar tuaian meningkat. Sebaliknya jika musim kemarau,

40

Seni Peperangan FCPO tanah menjadi kering dan menjejaskan pertumbuhan buah sawit. Akibatnya pengeluaran CPO berkurangan.

Analisa Teknikal

Analisa teknikal adalah terdiri daripada pelbagai teknik pembacaan carta serta indikator yang dapat membantu kita dengan ketepatan masa untuk masuk dan keluar market ketika berurusniaga CPO.

Analisa teknikal bermaksud kajian terhadap pergerakan harga, terutama kajian melalui carta pergerakan harga (charting). Melalui charting kita dapat melihat pergerakan-pergerakan harga masa lalu ( historical ), dengan tujuan untuk membuat unjuran pergerakan harga yang akan datang.

Pada lazimnya corak carta yang terbentuk pada masa lalu akan melalui proses ulangan pada sesuatu masa tertentu. Melalui ulangan sebegini kita akan meramal pergerakan harga CPO samada menaik atau menurun. Sebagai contoh, pada masa dahulu harga CPO naik mencapai sehingga paras 4000 dan jatuh menjunam sehingga paras 2500 kemudiannya. Keadaan seperti ini besar kemungkinan akan berulang pada paras yang sama. Jadi kita akan menggunakan paras berkenaan sebagai aras rintangan (resistant ) dan aras sokongan (support ).

41

Seni Peperangan FCPO Terdapat dua (2) komponen penting di dalam analisa teknikal iaitu carta dan indikator. Carta (chart ) melibatkan analisa ke atas sifat-sifat atau corakcorak harga market di dalam sesuatu julat masa tertentu. Manakala indikator pula melibatkan analisa berkaitan kajian market menggunakan formula tertentu.

Indikator biasanya dikenali sebagai lagging indicators iaitu terkemudian atau lambat. Contoh-contoh indikator ialah Relative Strength Index (RSI), Stochastics, Commodity Channel Index (CCI), Moving Averages (MA), Moving Average Convergence Divergence (MACD) dan seumpamanya.

Contoh-contoh penggunaan indikator:

MA – Moving Average (Daily Chart)

42


MA – Moving Average (1 Hour / 60 minute Chart)

Slow Stochastic & Bollinger Band (Daily Chart)

43


Slow Stochastic & Bollinger Band (1 Hour / 60 minute Chart)

MACD – Moving Average Convergence Divergence & Bollinger Band (Daily Chart) 44


MACD – Moving Average Convergence Divergence & Bollinger Band (60tf)

RSI – Relative Strength Index & Bollinger Band (Daily Chart)

45


RSI – Relative Strength Index & Bollinger Band (1 Hour / 60 minute Chart)

46

Seni Peperangan FCPO JENIS-JENIS CARTA Secara amnya, terdapat tiga (3) jenis carta yang sering digunakan semasa urusniaga. Carta-carta yang terlibat ialah: 

Line Chart



Bar Chart



Candlestick Chart

Line Chart Secara umumnya carta ini dilukis berpandukan harga penutup bagi setiap urusniaga kepada urusniaga yang berikutnya. Apabila disambungkan, maka akan terhasil garisan yang membentuk unjuran arah atau trend keseluruhan urusniaga. Dibawah adalah contoh Line Chart :

Line Chart (Daily)

47

Seni Peperangan FCPO Bar Chart

Bar chart adalah carta yang juga menunjukkan harga penutup dan dalam masa yang sama menunjukkan harga pembukaan, harga tinggi dan harga rendah bagi sesuatu urusniaga. Garisan dasar paling bawah menunjukkan harga terendah, garisan paling atas menunjukkan harga paling tinggi. Garisan lintang pendek kiri dan kanan masing-masing menunjukkan harga buka dan harga tutup bagi urusniaga.

Bar Chart (1 Hour / 60 minute)

48

Seni Peperangan FCPO Candlestick Chart

Carta ini adalah sama dengan bar chart, tetapi ia lebih kemas dan mudah dilihat. Di samping itu carta ini dapat menggambarkan emosi market berdasarkan warna dan setiap candlestick mempunyai perwatakan tersendiri.

Pada kebiasaannya warna candlestick adalah hijau dan merah, masingmasing menggambarkan harga adalah menaik dan menurun pada sesuatu urusniaga. Jika warna candlestick berwarna hijau pada suatu urusniaga bermakna harga penutup adalah lebih tinggi daripada harga buka. Sebaliknya pula bagi candlestick berwarna merah dimana harga penutup lebih rendah daripada harga buka.

Maklumat Lengkap Candlestick

High

High Upper Shadow

Close

Open

Body

Open

Close Lower Shadow Low

Low 49


Candlestick Chart

Daripada gambarajah di atas jelas dapat dilihat emosi market melalui warna dan bentuk candlestick.

Berdasarkan ketiga-tiga jenis carta yang diterangkan tadi. Candlestik chart mempunyai kelebihan yang amat ketara berbanding yang lain. Antara kelebihan-kelebihannya ialah: 

Candlestick mudah untuk ditafsirkan walaupun bagi seorang beginner



Candlestick mudah digunakan. Melalui pandangan mata sahaja anda dapat melihat trend atau aliran market.

50


Setiap bentuk candlestick memberi makna yang tertentu, justeru ia memudahkan para pedagang mentafsir arah market.



Candlestick dapat menentukan titik perubahan market. Ia dapat mentafsirkan trend berpatah balik reversal daripada market menaik ke arah market menurun dan sebaliknya.

Maksud Candlestick

Maksud-maksud dan formasi penting candlestick yang boleh meramalkan perubahan harga dan arah aliran adalah seperti berikut:

Body Candlestick

51

Seni Peperangan FCPO Berdasarkan rajah diatas real body yang panjang menunjukkan momentum belian dan jualan yang kuat bagi s esuatu urusniaga. Lebih panjang real body maka lebih kuat tekanan urusniaga. Bagi real body yang pendek pula ia menunujukkan belian atau jualan yang lemah. Selain itu, ia menunjukkan kurangnya minat belian atau jualan dalam urusniaga. Biasanya, real body yang pendek kadang-kadang menunujukkan emosi pedagang yang keliru dan ini akan menentukan aliran menaik atau menurun sesuatu urusniaga.

Secara ringkasnya, candlestick dapat menggambarkan setimen pasaran denagn jelas seperti keadaan berikut:

-

LONG GREEN CANDLE menggambarkan tekanan belian yang kuat, pembeli agresif = Major Bullish

-

LONG RED CANDLE menggambarkan tekanan jualan yang kuat, penjual agresif = major Bearish

Tail/Legs/Shadows

Untuk makluman tail/legs/shadow yang terdapat pada candlestick memberikan maksud yang tersendiri pada tingkah-laku market. Jadi amat penting untuk kita memahami apakah maksud-maksud yang tersirat.

52

Seni Peperangan FCPO 1. Jika tail/legs/shadow atas lebih panjang berbanding body dan shadow bawah, ini menunjukkan tawar-menawar dalam market adalah aktif pada harga yang tinggi. Tetapi harga kembali turun dan ditutup di bawah harga bukaan.

2. Jika tail/legs/shadow bawah lebih panjang berbanding body dan shadow atas, ini menunjukkan tawar-menawar dalam market adalah aktif pada harga yang rendah. Tetapi harga kembali naik dan ditutup di atas harga bukaan.

Tail/Legs/Shadow

53

Seni Peperangan FCPO CANDLESTICK PATTERN DAN FCPO

Disenaraikan ringkasan bentuk-bentuk candlestick yang harus anda fahami dan ingati dalam market CPO. Ia amat berguna untuk menentukan tingkahlaku market, arah market dan reversal.

DOJI CIRI-CIRI: Harga buka dan tutup sama atau sangat menghampiri satu sama lain PISIKOLOGI: Bulls & Bears bersaing hebat dan hasilnya seri. Risiko untuk perubahan trend adalah kuat.

Doji

54


Doji Chart BULLISH ENGULFING CIRI-CIRI: Body pada hari kedua lebih besar meliputi body pada hari pertama. PISIKOLOGI: Pattern menunjukkan tekanan Bull sangat kuat. Kemungkinan harga menaik dengan tinggi.

55


Bullish Engulfing

BEARISH ENGULFING CIRI-CIRI: Body pada hari kedua lebih besar meliputi body pada hari pertama. PISIKOLOGI: Pattern menunjukkan tekanan Bear sangat kuat. Kemungkinan harga menurun.

56


Bearish Engulfing

HAMMER CIRI-CIRI: Shadow bahagian bawah minimum dua(2) kali lebih panjang daripada body. Warna body tidak memainkan peranan.

PISIKOLOGI:

Hammer – Jika pattern berada dibawah semasa trend

menurun. Kemungkinan trend menaik sangat tinggi setelah berlaku 2 atau 3 bullish candlestick selepasnya.

57


Hammer

HANGING MAN Jika pattern berada diatas semasa trend menaik. Kemungkinan trend menurun sangat tinggi setelah berlaku 2 atau 3 bearish candlestick selepasnya.

58


Hanging Man

PIERCING LINE CIRI-CIRI: Bearish candlestick panjang terbentuk dan berikutnya diikuti oleh bullish candlestick panjang. Bullish candlestick panjang mestilah open gap down dan ditutup melebihi separuh daripada bearish candlestick.

PISIKOLOGI: Dalam satu arah aliran menurun atau semasa pullback dalam arah menaik, harga buka merenggang jauh, lalu mendapat permintaan tinggi daripada pembeli secara berterusan. Pembalikan (reversal) akan lebih ketara jika

59

Seni Peperangan FCPO jurang jatuh berlaku pada paras sokongan (support) dan disokong pula oleh volume yang tinggi. Kebarangkalian berlakunya trend menaik adalah SEDERHANA.

Piercing Line

DARK CLOUD COVER CIRI-CIRI: Bullish candlestick panjang terbentuk dan berikutnya diikuti oleh bearish candlestick panjang. Bearish candlestick panjang mestilah open gap up dan ditutup melebihi separuh daripada bullish candlestick.

60

Seni Peperangan FCPO PISIKOLOGI: Dalam satu arah aliran menaik, harga buka merenggang jauh, lalu mendapat permintaan amat rendah daripada pembeli secara berterusan. Pembalikan (reversal) akan lebih ketara jika jurang naik berlaku pada paras halangan (resistance) dan disokong pula oleh volume yang tinggi. Kebarangkalian berlakunya trend menurun adalah SEDERHANA.

Dark Cloud Cover

61

Seni Peperangan FCPO MARUBOZU CIRI-CIRI: Full body tanpa shadow atau terlalu sedikit shadow sama ada bullish candle atau bearish candle.

PISIKOLOGI:

Dalam

satu

arah

aliran

menurun

atau

menaik,

pembelian/penjualan amat tinggi sehinggakan tiada penawaran menjadikan paras harga sangat kukuh. Kewujudan corak marubozu menunjukkan aliran trend akan berterusan.

Bearish Marubozu

62


Bullish Marubozu

BEARISH HARAMI CIRI-CIRI: Dalam satu arah aliran menaik, BULLISH candlestick panjang terbentuk diikuti BEARISH candlestick dengan open gap down dan real body candlestick sebelumnya meliputi keseluruhan bearish candle.

PISIKOLOGI: Selepas sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka dengan open gap down lalu menyebabkan bears menguasai market dan bulls pula akan menjual untuk mengambil untung.

63


Bearish Harami

BULLISH HARAMI CIRI-CIRI: Dalam satu arah aliran menurun, BEARISH candlestick panjang terbentuk diikuti BULLISH candlestick dengan open gap up dan real body candlestick sebelumnya meliputi keseluruhan bearish candle.

PISIKOLOGI: Selepas sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka dengan open gap up lalu menyebabkan bulls menguasai market dan bears pula akan mengubah posisi.

64


Bullish Harami

INVERTED HAMMER CIRI-CIRI: Real body kecil terbentuk pada akhir sesi urusniaga. Biasanya shadow atas tidak melebih dua kali ganda real body dan hampir tiada/tiada shadow bawah.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka dengan open gap down lalu menyebabkan bulls menguasai market dan sehingga sampai satu waktu, bears mengambil alih urusniaga sehingga sesi urusniaga ditutup atas daripada harga buka. Untuk memastikan BULLISH reversal terjadi, kekuatan volume diperlukan pada sesi urusniaga pada berikutnya.

65


Inverted Hammer

MORNING DOJI STAR CIRI-CIRI: Candle Bearish panjang yang diikuti oleh Doji, dibuka open gap down. Pada candle ketiga, terbentuk BULLISH candle yang ditutup tinggi daripada s etengah BEARISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka dengan open gap down lalu membentuk doji star. Bulls dan Bears berada dalam kedudukan seri pada penghujung sesi urusniaga. Pada sesi berikutnya harga dibuka open gap up dan bulls berterusan menguasai market sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bears candle.

66


Morning Doji Star

MORNING STAR CIRI-CIRI: Candle Bearish panjang yang diikuti oleh Bullish candle kecil, dibuka open gap down. Pada sesi berikutnya, terbentuk BULLISH candle yang ditutup tinggi daripada separuh BEARISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka dengan open gap down lalu membentuk candle kecil. Bulls sedikit menguasai Bears pada penghujung sesi urusniaga. Pada hari berikutnya harga dibuka open gap up dan bulls berterusan menguasai market sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bears candle.

67


Morning Star

Morning Star Chart

68

Seni Peperangan FCPO EVENING DOJI STAR CIRI-CIRI: Candle Bullish panjang yang diikuti oleh Doji, dibuka open gap up. Pada sesi berikutnya, terbentuk BEARISH candle yang ditutup rendah daripada separuh Bullish candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka dengan open gap up lalu membentuk doji star. Bulls dan Bears berada dalam kedudukan seri pada penghujung sesi urusniaga. Pada hari berikutnya harga dibuka open gap down dan bears berterusan menguasai market sehingga s ehingga ditutup melebihi melebihi separuh daripada harga bulls candle.

Evening Doji Star St ar

69

Seni Peperangan FCPO EVENING STAR STAR CIRI-CIRI: Candle Bullish panjang yang diikuti oleh Bearish candle kecil, dibuka open gap up. Pada sesi berikutnya, terbentuk BEARISH candle yang ditutup melebihi daripada separuh separu h BULLISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka dengan open gap up lalu membentuk candle kecil. Bear sedikit menguasai bull pada penghujung sesi urusniaga. Pada sesi berikutnya harga dibuka open gap down dan bears berterusan menguasai market sehingga ditutup melebihi melebihi separuh daripada harga bull candle.

Evening Star

70


Evening Star

SHOOTING STAR CIRI-CIRI: Real body kecil terbentuk pada akhir sesi urusniaga. Biasanya shadow atas tidak melebih dua kali ganda real body dan hampir tiada/tiada shadow bawah.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka dengan open gap up lalu menyebabkan bulls menguasai market dan sehingga sampai satu waktu bears mengambil alih urusniaga sehingga sesi urusniaga ditutup bawah daripada harga buka. Untuk memastikan BEARISH

71

Seni Peperangan FCPO reversal terjadi kekuatan volume diperlukan pada sesi urusniaga pada sesi berikutnya.

Shooting Star

72

Seni Peperangan FCPO CORAK CARTA (CHART PATTERN) YANG PENTING

Disenaraikan ringkasan corak carta (chart pattern) yang harus anda fahami dan ingati dalam market CPO. Ia amat berguna untuk menentukan tingkahlaku market, arah market dan reversal. Walau bagaimanapun, buku ini tidak akan membincangkan secara mendalam corak carta yang terlibat kerana anda boleh belajar melalui pelbagai buku berkaitan teknikal analisis di market serta melalui medium internet website dan youtube dan blog.

Terdapat dua kumpulan corak carta yang utama:



BULLISH PATTERNS



BEARISH PATTERNS

73

Seni Peperangan FCPO Bullish Symmetrical Triangles:

Bearish Symmetrical Triangles:

74

Seni Peperangan FCPO Bullish Rectangle Pattern:

Bullish Rectangle Pattern

75

Seni Peperangan FCPO Bearish Rectangle Pattern:

Bearish Rectangle Pattern

76

Seni Peperangan FCPO Ascending Triangle Pattern:

Decescending Triangle Pattern:

77

Seni Peperangan FCPO Bullish Pennants:

Bearish Pennants:

78

Seni Peperangan FCPO Bullish Flags:

Bearish Flags:

79

Seni Peperangan FCPO Bullish Wedges:

Bearish Wedges:

80

Seni Peperangan FCPO Head and Shoulder:

Head

Shoulder

Shoulder

“Technical Analysis is a science,

but trading is an art ”, Edo

81

Seni Peperangan FCPO Bullish Cup & Handle:

Terdapat pelbagai bahan bacaan yang terperinci berkenaan Analisis Teknikal serta pembelajaran melalui video/youtube yang anda boleh ikuti. Namun buku yang paling lengkap berkenaan Candle Pattern dan Chart Pattern ialah Japanese Candlestick Charting Technique yang ditulis oleh Steve Nisson.

Nota penulis: Oleh kerana kandungan nota Analisis Teknikal adalah hampir standard, sebarang persamaan dengan penulisan lain adalah tidak disengajakan.

82


KONSEP TREND MARKET Terdapat dua(2) jenis trend iaitu Uptrend dan Downtrend. Trend terdiri daripada minor, major, short term dan long term. Intipati tentang trend adalah seperti berikut: 

Minor trend dapat dilihat pada timeframe yang lebih kecil iaitu 30tf, 15tf dan 5tf



Major trend dapat dilihat pada 1Htf dan Daily



Short term trend dapat dilihat pada Daily dan Weekly chart



Long term trend boleh dilihat pada Weekly dan Monthly chart.

UPTREND Dalam keadaan Uptrend, market akan membuat high dan low yang lebih tinggi (Higher High dan Higher Low)

-

83

Seni Peperangan FCPO DOWNTREND Dalam keadaan Downtrend, market akan membuat high dan low yang lebih rendah (Lower High dan Lower Low)

-

KEPENTINGAN TREND 

Adalah penting untuk mengenal pasti sama ada market mempunyai trend atau tidak, iaitu keadaan uptrend atau downtrend



Jika market kelihatan seperti tidak mempunyai trend, ia dikenali sebagai sideway atau ranging market. Ranging bermaksud price bergerak dalam satu range atau jarak

84


Apabila market sedang ranging, ia memberikan peluang kepada trader untuk menungu signal perubahan trend atau breakout yang menunjukkan trend itu akan berterusan



Jika ranging market tersebut mempunyai range yang besar, kita mempunyai peluang untuk trade dalam kawasan range itu sendiri

HUKUM MARKET Apakah yang dimaksudkan dengan Hukum Market? Jadi, apakah signifikan mengetahui Hukum Market?

Umumnya, keadaan market terbahagi kepada tiga (3) iaitu 1. Menaik 2. Menurun 3. Sideways Walau bagaimanapun, kita hanya akan membincangkan keadaan Menaik dan Menurun sahaja dalam penulisan ini.

HUKUM MARKET MENAIK Hukum Market Menaik ialah harga akan akan membuat Higher High dan Higher Low sahaja. Market masih dalam keadaan menaik selagi tidak membuat Lower Low dan Lower High. Oleh itu, kita dapat mengenalpasti sama ada trend sudah berubah atau belum. Berdasarkan pengetahuan ini, trader boleh membuat keputusan untuk memegang posisi beli.

85

Seni Peperangan FCPO Contoh market yang masih dalam keadaan menaik ditunjukkan oleh Gambarajah 1.

Gambarajah 1

86

Seni Peperangan FCPO HUKUM MARKET MENURUN Hukum Market Menurun ialah harga akan membuat Lower High dan Lower Low sahaja. Market masih dalam keadaan menaik selagi tidak membuat Higher High dan Higher Low. Oleh itu, kita dapat mengenalpasti sama ada trend sudah berubah atau belum. Berdasarkan pengetahuan ini, trader boleh

membuat

keputusan

untuk

memegang

posisi

jual.

Gambarajah 2

87

Seni Peperangan FCPO HUKUM MEMBELI DAN MENJUAL Secara umumnya, untuk mendapat keuntungan dalam trading, trader hanya perlu patuh kepada hukum-hukum ini iaitu:

1. Hukum Membeli: - Buy@Support -

Buy Low, Sell High

-

Buy High, Sell Higher

Contoh market yang mematuhi Hukum Market Menaik serta Hukum Membeli adalah seperti di bawah:

Gambarajah 3 88

Seni Peperangan FCPO 2. Hukum Menjual: -

Sell@Resistance

-

Sell High, Buy Low

-

Sell Low, Buy Lower

Contoh market yang mematuhi Hukum Market Menurun serta Hukum Menjual adalah seperti di bawah:

Gambarajah 4

Dalam realiti, semua orang tahu akan hukum-hukum di atas. Malah hukumhukum tersebut adalah ringkas sahaja. Jika masih ada yangbertanya macam mana hendak membuat keuntungan di dalam market, maka itu sahaja perlu dilakukan untuk membuat untung di dalam market ini. Tiada holy grail, ramuan ajaib atau sistem terhebat.

89

Seni Peperangan FCPO Persoalan yang biasa ditanyakan dalam dunia trading ialah, how low is low dan how high is high? Jika Hukum Market, Hukum Membeli dan Menjual adalah begitu jelas, kenapa ramai juga yang gagal mematuhi hukum ini? Bagaimana mahu menguruskan IQ sebanyak 30% berbanding EQ sebanyak 70% semasa trading? Persoalan di atas akan cuba dikupas di dalam penulisan ini.

TREND IS YOUR FRIEND UNTIL IT ENDS

90


SETUP TRADING PENJEJAKX Topik ini merupakan topik terpenting yang terbit hasil dari pembelajaran, proses trading serta perbincangan dengan seasoned traders. Setups-setups ini relevan digunakan dalam pelbagai jenis market asalkan mempunyai carta. Namun ia lebih relevan diaplikasi kepada market FCPO disebabkan market behavior FCPO yang unik. Saya dengan sedaya-upaya akan menerangkan konsep dan aplikasi dengan bahasa yang mudah dipelajari semua:

1. Candle Action Setups Candle Action merupakan yang paling banyak digunakan oleh trader dan telah wujud sejak sekian lama. Di dalam buku Kazutaka Hoshii yang berjudul “Hajimete Kabuka Chato wo Yomu Hito no Hon (A Book for Those

Reading Stock Charts for the First Time) ”, ada diterangkan proses pembentukan candlestick, psikologi disebalik candle terlibat dan kenapa ia dinamakan sedemikin rupa. Walau bagaimanapun, buku yang paling popular dan dianggap kitab agung bagi pengamal Japanese Candlesticks ialah “Japanese Candlestick Charting Techniques ” hasil usaha kompilasi dan terjemahan Steve Nisson yang telah diterbitkan pada tahun 1991. Candlestick menggambarkan psikologi antara penjual dan pembeli di dalam market. Sifat badan candle menggambarkan siapa yang lebih dominan pada masa tersebut berdasarkan opening, close serta tanda penolakan harga yang digambarkan oleh ekor/kaki/bayang. Candle adalah indikator terhadapan (leading indicator) berbanding indicator lain yang dikategorikan sebagai lagging indicators. Oleh itu, untuk Pasaran Saham, Pasar Hadapan (Futures Market), Options dan lain-lain, kita perlu menguasai leading indicators ini untuk membuat jangkaan

91

Seni Peperangan FCPO pergerakan harga pada masa hadapan dan seterusnya membuat keuntungan. Antara setups yang paling lama dan paling banyak digunakan oleh traders ialah Candle Action. Secara ringkasnya, elemen Japanese Candlestick termasuklah Candle Pattern serta Chart Pattern. Walau bagaimanapun, saya tidak akan memfokuskan kepada pengenalan Candle Pattern serta Chart Pattern kerana bahan pembelajaran tersebut boleh diperolehi dengan mudah sama ada melalui internet atau buku-buku trading. Perbincangan adalah berdasarkan andaian anda sudah biasa dengan namanama candle serta formasi pattern yang terlibat.

Gambarajah 1

92

Seni Peperangan FCPO Gambarajah 1 menunjukkan keadaan market dalam keadaan bullish sehinggalah terdapatnya candle Shooting Star di A serta candle Hanging Man di B. Kedua-dua candle ini adalah tanda-tanda penolakan kepada keadaan bullish yang ditunjukkan oleh ekor sebagai tanda penolakan (A) serta posisi close yang lebih rendah dari open (B) atau bearish close candle. Keadaan ini diperkuatkan lagi dengan lokasi candle di kedudukan Upper Bollinger Band serta keadaan market yang sudah oberbought (OB). Walau bagaimanapun, pembacaan market bukanlah sesuatu yang objektif, dimana kita mesti tunggu confirmation candle seperti ditunjukkan oleh candle ketiga yang bearish dominan. Bagi tujuan entry, Pending Order (PO) Sellstop di bawah close candle Hanging Man (B) tersebut. Manakala paras Stoploss ialah 2 ticks di atas ekor Shooting Star (A).

Entry setups adalah seperti berikut: -1@2462 (Sell to Open 1 lot) SL@2470 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2448 (Target Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) ialah 8:14 atau 1:2

93


Gambarajah 2 Walaupun Setups Candle Action ini merupakan yang paling banyak digunakan oleh trader dan telah wujud sejak sekian lama, namun Candle Action ini hendaklah beraksi pada paras-paras tertentu sama ada di paras sokongan (support) atau paras rintangan (resistance). Jika tidak, candle action ini tidak valid dan biasanya akan meneruskan perjalanan ke sasaran seterusnya. Bagi penentuan paras sokongan dan rintangan yang valid, kita hendaklah melihat Last Swing High (LSH) dan Last Swing Low (LSL) yang wujud ketika itu. Dalam kes ini, jangka masa (time frame) yang digunakan ialah 5 minit (5tf). Seperti contoh di Gambarajah 2, candle Shooting Star dan Hanging Man tersebut beraksi di SnR Zone 25-26 Februari 2013. SnR Zone tersebut 94

Seni Peperangan FCPO pernah menjadi Support dan pernah juga menjadi resistance. Tetapi pada kali ini, paras tersebut telah berfungsi sebagai resistance yang baik, ditambah pula dengan Bullish Reversal Candle iaitu Shooting Star dan Hanging Man, maka bearish menjadi semakin valid. Jika wujud keadaan ini, Candle Action di SnR Zone biasanya memberikan kadar pulangan kemenangan yang tinggi.

Gambarajah 3

Gambarajah 3 di atas menunjukkan beberapa formasi candle yang mulai menunjukkan tanda-tanda reversal setelah market berada dalam keadaan bullish rally buat beberapa ketika. Candle A merupakan Hanging Man,

95

Seni Peperangan FCPO namun tidak begitu dominan kerana panjang ekor sama dengan body candle. Namun candle B memperkuatkan lagi kehadiran bearish sentiment dengan terbentuknya candle Shooting Star. Walaupun Bullish Shooting Star ini tidak mempamerkan sentimen bearish sekuat Bearish Shooting Star (candle berwarna merah), namun ia memberikan amaran bahawa bullish sudah mulai melemah yang ditunjukkan penolakan cubaan bullish untuk ke atas ditolak kembali ke bawah seperti yang digambarkan oleh ekor candle. Candle C iaitu Bearish Doji mengambarkan bahawa kekuatan antara Bull dan Bear adalah sama kuat, namun disebabkan candle tersebut adalah bearish candle, maka kecenderungan untuk market ke bawah adalah lebih tinggi. Antara faktor penting untuk melihat sentimen mana yang lebih dominan, analisis momentum candle juga boleh dilakukan. Pada keadaan tersebut, momentum bullish yang

mulai berkurang. Ini ditunjukkan oleh darjah

kecuraman yang mulai melandai bermula dari Candle A.

96


Gambarajah 4 Gambarajah 4 di atas menunjukkan satu lagi entry setups yang digunakan berdasarkan Candle Action. Pergerakan A,B dan C yang mulai perlahan, momentum yang berkurangan ditunjukkan oleh sudut yang landai, kekuatan bullish berkurang yang ditunjukkan oleh badan candle yang pendek serta tanda-tanda penolakan bullish meneruskan perjalanan ditunjukkan oleh ekor. Candle-candle tersebut, Hanging Man, Shooting Star dan Doji tersebut adalah tanda-tanda jelas reversal akan berlaku. Namun, di dalam market tiada apa yang pasti, oleh itu sebagai trader, kita harus mengenalpasti fasa pertarungan diantara bull dan bear ini serta mengelakkan terperangkap semasa pertarungan berlangsung.

97

Seni Peperangan FCPO Fasa inilah yang saya kenalpasti melalui pewujudan Buffer Zone (BFZ). Bagi tujuan entry, letakkan Pending Order (PO) dengan menggunakan Sellstop Order di 2579. Kenal pasti level Stop Loss (SL) dan jangkaan profit, Take Profit (TP) untuk mengira Risk Reward Ratio. Jika RRR sesuai dan trade berbaloi untuk diteruskan, barulah boleh ambil keputusan untuk trade. Entry setups adalah seperti berikut: -1@2579 (Sell to Open 1 lot) SL@2584 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2564 (Target Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) ialah 5:15 atau 1:3

Risk 5 ticks untuk mendapatkan Reward sebanyak 15 ticks, RRR 1:3. Trade ini sangat berbaloi untuk diambil kerana jangkaan untung bakal diperolehi ialah 3 kali ganda berbanding risiko.

Kaedah biasa untuk menentukan jangkaan TP ialah dengan melihat parasparas terdahulu atau terbelakang. Biasanya, harga akan bertindak balas terhadap paras-paras tersebut kerana terdapat pembeli yang melepaskan posisi belian dengan menjual lalu menghasilkan aliran pesanan bersih

jualan, serta terdapat juga penjual yang melepaskan posisi jualan dengan aliran pesanan bersih belian. Walau bagaimanapun, kita tidak tahu mana yang lebih dominan pada ketika membeli lalu menghasilkan

tersebut. Disebabkan itulah, harga akan mengalami keadaan pause seketika sebelum meneruskan perjalanan ke arah yang lebih dominan. Keadaan pause ini biasanya berlaku di dalam Buffer Zone.

98

Seni Peperangan FCPO Setelah price pecah Buffer Zone, dan mulai turun, anda bolehlah melukis Channel yang saya namakan Channel Innersia. Channel merupakan Trendline yang terhasil setelah terbentuknya confirmed trend. Oleh itu, harga biasanya akan bergerak sepanjang channel. Pada masa inilah kita boleh membuat jangkaan pergerakan harga sehinggalah ia terbatal apabila channel tersebut pecah. TP1 ialah pada paras support terdahulu iaitu pada 2564.

“So, in a war, the way is to avoid

what is strong and to strike what is weak”,

99

Seni Peperangan FCPO 2. SnR Zone SnR Zone adalah elemen paling penting dalam Technical Analysis. Japanese candlestick mewakili sentimen pedagang di dalam market, iaitu bearish candle mewakili sentimen penjual dominan dan bullish candle mewakili sentimen pembeli dominan. Candle action yang biasa terlibat iaitu bar to bar analysis tidak akan signifikan jika tidak berlaku di SnR Zone. Walaupun kebanyakkan buku trading menunjukkan Support dan Resistance sebagai satu tahap, namun saya

mempunyai

pandangan

sama

dengan

Lance

Beggs

(www.yourtradingcoach.com) iaitu SnR adalah satu zon atau kawasan. Ini kerana dalam banyak keadaan, harga akan membuat false breakout dengan cubaan pecah ke bawah atau ke atas, biasanya melalui ekor candle. Seperti yang anda sedia maklum, ekor adalah tanda penolakan. Sebagai contoh, candle pattern seperti Hammer (ekor panjang di bawah) menunjukkan cubaan penjual untuk menurunkan harga tetapi ditolak semula ke atas oleh pembeli. Begitu juga dengan contoh Shooting Star (ekor panjang di atas) menunjukkan cubaan pembeli untuk menaikkan harga tetapi ditolak semula ke bawah oleh penjual.

100


Gambarajah 1

Gambarajah 1 di atas menunjukkan Zone Support yang bermula pada 28 Februari 2013, diwakili oleh A. Terdapat Candle Action yang cuba test Support Zone tersebut iaitu candle Hammer. B juga menunjukkan terdapat Candle Action di Support Zone iaitu dua (2) rejection candle yang diwakili oleh Hammer bearish close serta Hammer bullish close. Confirm candle selepas dua (2) Hammer tersebut jelas menunjukkan bullish sudah dominan dan pedagang boleh memasuki market long position selepas harga tutup bullish hammer tersebut.

101

Seni Peperangan FCPO C pula menunjukkan major bearish momentum yang bermula selepas candle Doji serta Shooting Star pada zon atas Bollinger Band. Momentum junaman yang kuat ditunjukkan oleh darjah kecuraman bearish channel tersebut (melebihi 45 darjah). Walau bagaimanapun, harga masih tidak dapat memecahkan Support Zone dan ditutup di dalam Support Zone pada masa market tutup pada jam 6.00 petang. Support Zone yang masih relevan ditunjukkan oleh penolakan semula candle ke atas pada pembukaan market pada sesi trading seterusnya, 4 Mac 2013.

Gambarajah 2

102

Seni Peperangan FCPO Gambarajah 2 menunjukkan A dan B menunjukkan reaksi pada tahap support yang sama di 2551. Walau bagaimanapun, C menunjukkan harga pernah menembusi SnR Zone namun tidak berjaya tutup di bawah paras tersebut. Harga masih berlegar di dalam Support Zone 2551-2546. Penolakan tersebut diwakili oleh candle Hammer yang solid (panjang ekor melebihi dua (2) kali ganda panjang badan). Keadaan ini jelas menunjukkan Support Zone masih berfungsi dengan baik dan menolak harga kembali ke atas.

Gambarajah 3

103

Seni Peperangan FCPO Sebagai kesinambungan dari Gambarajah 2, candle D di Gambarajah 3 menunjukkan tanda-tanda pengakhiran bullish momentum dengan penolakan harga yang diwakili oleh candle Shooting Star. Bullish Shooting Star candle mewakili harga ditutup di atas harga buka, oleh itu setimen bearish masih lagi kurang jika dibandingkan dengan Bearish Shooting Star (candle merah/hitam). Walau bagaimanapun, candle Shooting Star ditutup pada par as bawah jarak candle dan digolongkan sebagai bearish close. Jika diperhatikan, candle Shooting Star ini memberikan reaksi di dalam SnR Zone, yang mana zon ini pernah menjadi support level dan kemungkinan akan menjadi resistance level pula. Ini adalah penjelasan kepada konsep Support Becomes Resistance (SBR) yang banyak ditemukan di dalam buku-buku trading. Malah konsep ini sangat penting dalam menentukan paras-paras untuk masuk serta keluar posisi. Kelemahan sentimen bullish ditunjukkan oleh Spinning Top Doji serta Gravestone Doji yang mewakili perasaan takut (fear) pemegang posisi belian. Candle tersebut pula masih lagi tertambat di paras SnR Zone atau diistilahkan juga sebagai ”masih tertambat di pelabuhan” (still tied to the

harbor). Secara psikologinya, ramai pembeli akan membuat pengambilan untung dengan menjual, yang mana ini akan menyebabkan aliran pesanan bersih jualan meningkat. Manakala para penjual baru juga akan mulai memasuki market yang akan meningkatkan lagi aliran pesanan bersih jualan dan seterusnya menggerakkan harga ke bawah. Walau bagaimanapun, keadaan ketidakpastian tersebut berlangsung beberapa ketika, dalam kes ini selama 45 minit yang diwakili oleh sembilan (9) candle sehinggalah SnR Zone berjaya ditembusi oleh candle E. Oleh itu, jika kita berjaya mengenalpasti SnR Zone ini, maka keadaan trader yang terperangkap (trapped traders) boleh dielakkan serta mengelakkan situasi

104

Seni Peperangan FCPO ketidakpastian. Aplikasikan strategi perang Sun Tzu, Art of War “leisurely await for the labored” dengan mengenalpasti situasi pertarungan di antara

beruang dan seladang tersebut dan tunggu masa yang sesuai untuk bertindak. Dalam contoh di atas, entry point adalah seperti berikut: -1@2544 (Sell to Open 1 lot) SL@2553 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2534 (Target Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) ialah 9:10 atau 1:1

Paras terendah iaitu 2546 dan paras tertinggi 2551 (5 ticks) SnR Zone tersebut saya namakan sebagai Buffer Zone di dalam setups Standard5X. Candle Action di dalam Buffer Zone untuk memecahkan PBB (Pecah Belakang Bawah) dan PBA (Pecah Belakang Atas) akan saya terangkan dalam bab seterusnya.

105

Seni Peperangan FCPO 3. PB dan PBX PB (Pullback) adalah konsep yang banyak ditemukan dalam keadaan market trending. PB adalah entry yang selamat kerana ia tidak melawan trend semasa, malah kita mematuhi hukum “buy on dip, sell on rally ”. Sifat market apabila bergerak, akan cenderung untuk membuat beberapa hentian sebelum sampai ke paras significant support atau resistance. Oleh itu, setups ini wujud apabila market membuat pusingan tetapi masih dalam trend yang sama. Dalam pematuhan kepada prinsip asas dalam melihat halatuju trend masa hadapan, kita menjangkakan trend semasa akan membuat kesinambungan sehingga mencapai paras signifikan support atau resistance. Oleh itu, apabila harga membuat pusingan, kita akan mengenalpasti kelemahan pusingan tersebut dan akan masuk sebagai PB Entry, tetapi mestilah memenuhi kriteria RRR yang baik. Kecenderungan pedagang novice untuk memasuki trade terawal dengan mindset counter trend menjadikan setups PB ini valid. Biasanya golongan trader ini akan segera memasuki market walaupun tiada kepastian yang trend telah bertukar kerana kononnya tidak mahu terlepas first swing entry. Namun, mereka akan terpaksa menerima cutloss apabila menyedari situasi yang berlaku adalah pullback within the major trend. Apabila cutloss terkena, ini akan menyebabkan aliran pesanan bersih belian akan meningkat (dalam kes market bullish) dan menjadikan market spike. Situasi inlah yang dinamakan breakout (break last swing high/low). Tetapi apakah kepastian market akan meneruskan momentum selepas breakout? Bagaimana jika breakout tersebut adalah false breakout? Dalam Konsep PB dan PBX – kita hanya akan menggunakan Fibonacci Expansion untuk melihat paras-paras pullback semasa market sedang trending. Market trending dengan momentum yang sesuai bermaksud 106

Seni Peperangan FCPO pergerakan harga tidak landai melebihi 45 darjah. Semakin curam sudut pergerakan harga, maka semakin kuatlah momentum market. Kecuraman sudut ini boleh diukur dengan tangan sebagai shortcut kepada pengukuran Fibonacci Fan. Selain tangan, anda juga boleh menggunakan deria ketajaman mata anda ….

Gambarajah 1

107

Seni Peperangan FCPO Berdasarkan Gambarajah 1, ringkasan analisis adalah seperti berikut: Last Swing Low A di 2360 Last Swing High B di 2388

Pullback berlaku di C, 2377 bersamaan dengan paras 61.8%. Paras inilah yang saya namakan sebagai PBX. Untuk tujuan entry, saya akan enter PO atas candle doji iaitu pada harga 2382. Manakala SL adalah pada 2375.

Jangkaan TP1 ialah di paras 100% fibo iaitu di 2388. Ringkasan entry adalah seperti berikut: +1@2382 (Buy to Open 1 lot) SL@2375 (Stoploss dengan Sell to Close) TP1@2388 (Target Profit dengan Sell to Close) RRR (Risk Reward Ratio) terlibat ialah 7:6 atau lebih kurang 1:1

108


Gambarajah 2

Walau bagaimanapun, peluang untuk memperolehi keuntungan apabila market berterusan dengan momentum yang baik adalah tinggi. Dalam hal ini, kita mengambilkira sudut bullish yang lebih curam berbanding sudut semasa pullback, iaitu sudut bearish. Dalam setups PBX, harga biasanya akan mencecah kembali paras 100% sehingga ke 161.8%, jika momentum market pada masa itu berterusan. Oleh itu, jangkaan TP2 ialah di paras 138% iaitu 2398 dan TP3 di paras 161.8% iaitu 2405.

109


Gambarajah 3

Dalam sesetengah keadaan market yang trending dengan baik, harga boleh mencecah ke paras 200% dan 261.8%. Sebagai kesinambungan, TP3 di paras 161.8% iaitu 2405, TP4 di paras 200% di 2416 dan TP5 di paras 261.8% di 2433. Walau bagaimanapun, harus diingat bahawa TP hanyalah jangkaan untuk pengambilan untung sahaja. Harga mungkin akan sampai ke paras tersebut dan terus berpatah semula dengan cepat atau harga mungkin tidak sampai ke paras tersebut. Oleh itu, acvtive risk management harus diaplikasikan. Dalam hal ini, anda boleh membuat Trailing Stop (TS) bagi mengunci

110

Seni Peperangan FCPO keuntungan yang telah diperolehi. Konsep TS akan saya jelaskan nanti pada Bab Pengurusan Kewangan dan Risiko.

Gambarajah 4

Berdasarkan Gambarajah 4 diatas, jika paras-paras Fibonacci tadi dilukis dengan garisan mendatar, maka fungsi tersirat fibo lines sebagai invisible SnR boleh dilihat dengan jelas. Paras-paras tersebut adalah paras untuk harga bertindak balas terhadap paras sokongan (support) serta rintangan (resistance) kerana paras tersebut juga pernah memainkan kedua-dua fungsi dan saling bertukar-ganti sebagai support dan resistance. Dengan 111

Seni Peperangan FCPO kata lain, pada paras yang sama, Support Becomes Resistance (SBR) dan Resistance Becomes Support (RBS).

Gambarajah 5

Gambarajah 5 diatas menunjukkan keadaan market yang berada dalam keadaan bullish serta mempunyai momentum yang baik (perhatikan sudut yang tidak melebihi 45 darjah bagi market dengan momentum yang baik). Ringkasan analisis adalah seperti berikut: Last Swing Low 0% di 2430 Last Swing High 100% di 2446

112

Seni Peperangan FCPO Dalam keadaan di atas, market telah membuat Pullback (PB) di paras 50% iaitu 2438. Jika pullback 61.8%, saya namakan sebagai PBX, maka PB di 50% adalah pullback biasa atau PB. Dalam kebanyakkan situasi PB biasanya tidak sekuat PBX. BIasanya saya akan lebih berhati-hati dan akan segera bertindak balas sekiranya market mulai menunjukkan tanda-tanda melemah. Ringkasan entry point di adalah seperti berikut: +1@2441 (Buy to Open 1 lot) SL@2436 (Stoploss dengan Sell to Close) TP@2446 (Target Profit dengan Sell to Close) RRR (Risk Reward Ratio) ialah 5:5 atau 1:1

Apabila market reverse, entry long masih valid kerana market telah membuat Double Bottom pada 2438, iaitu 50% tadi. Oleh itu, masih relevan untuk terus memegang posisi long 2441 tadi. Oleh kerana market behavior FCPO adalah agak volatile dengan ketidaktentuan market, maka amatlah penting untuk aplikasikan disiplin yang tinggi terutama dalam menerima SL serta TP. Walau bagaimanapun, dalam realiti, ramai trader yang suka mengubah TP tadi kepada TS (Trail Stop) kerana mahukan keuntungan yang lebih. Namun, dalam sesetengah keadaan apabila market bertindak balas dan mencecah paras tertentu, market berpatah balik dengan momentum yang kuat. Ini ditunjukkan oleh Bearish Engulfing Candle yang dominan kerana pada paras tersebut aliran

pesanan bersih jualan meningkat disebabkan late longs terkena stoploss. Setups PB yang valid biasanya berlaku dengan kombinasi-kombinasi berikut:

113

Seni Peperangan FCPO a. PB + Candle

Gambarajah 6

Berdasarkan Gambarajah 6 di atas, market berada dalam keadaan bullish seperti yang ditunjukkan oleh candle hijau yang panjang bermula selepas wujudnya candle Hammer serta sudut pergerakan market yang curam. Lazimya, market tidak bergerak secara berterusan dan akan membuat pullback seperti yang ditunjukkan dalam gambarajah di atas. Candle Hammer di A di atas terjadi pada paras 61.8%

114

Seni Peperangan FCPO menunjukkan signal yang baik untuk memasuki posisi BUY, iaitu pada harga tutup candle bullish B. SL terlibat ialah 2 ticks di bawah ekor candle A (2 pivot low). Jangkaan TP1 ialah pada paras 100% iaitu 2431, TP2 pada paras 138.2% iaitu 2440 dan dan TP3 pada paras 161.8% iaitu 2445

b. PB + SnR Zone

Gambarajah 7

115

Seni Peperangan FCPO Gambarajah 7 di atas menunjukkan keadaan market yang bearish dan berlakunya pullback PBX pada paras 2269. Jika diperhatikan, SnR Zone terlibat dalam keadaan di atas ialah pada 2270-2275.

SnR Zone merupakan kawasan dimana ia pernah menjadi paras sokongan (support) serta paras rintangan (resistance) pada masa dahulu. Oleh itu, market biasanya akan bertindak apabila sampai ke zon

tersebut,

iaitu

sama

ada

membuat

percubaan

untuk

memecahkan zone tersebut atau market mulai melemah yang ditunjukkan oleh reversal candle serta body candle yang semakin mengecil. Dalam kes di atas, PBX berlaku dalam SnR Zone menunjukkan bahawa signal SELL adalah valid kerana paras rintangan tidak berjaya dipecahkan ke atas. Jika pullback berlaku di SnR Zone tadi bertepatan dengan setups PBX seperti contoh diatas, TP maksimum yang saya biasa ambil ialah pada paras 161.8%.

c. PB + EMA

Gambarajah 8 menunjukkan market yang sama tetapi kewujudan pullback

ini

dilihat

dari

perspektif

yang

berbeza

dengan

menggunakan EMA 14. Apabila pullback berlaku, pergerakan harga membuat test terhadap EMA 14 sebanyak beberapa kali tetapi harga masih berada di bawah EMA 14.

116


Gambarajah 8

Adalah diperhatikan bahawa market hanya membuat Last Swing High (dalam kes ini Lower High) dan masih mematuhi Hukum Market Menurun, iaitu masih membuat LH, LL dan LH. Entry PBX yang diukur dengan menggunakan Fibo Expansion berlaku pada paras 2269 iaitu pada close bearish candle.

117

Seni Peperangan FCPO 4. Standard5X (S5X) Standard5X atau S5X merupakan setups yang paling disiplin dan melatih mindset untuk melihat satu arah sahaja. Setups inilah yang membolehkan trader mengelakkan keadaan yang tidak pasti serta berada dalam keadaan stalled untuk jangka masa yang lama atau dikenali juga sebagai trapped traders. Setups ini juga membolehkan pelajar saya mengelakkan kerugian kerana tiada entry jika harga tidak pecah ke arah yang ditunggu (PO). Walaupun dalam beberapa keadaan, entry terlepas kerana harga menuju ke arah bertentangan, namun “better to loose an oppportunity than losing something ”. Berdasarkan

pengalaman dan testimoni pelajar, kadar peratusan kemenangan dengan menggunakan setup ini ialah sebanyak 80%.

Setups Standard5X terdiri daripada dua (2) elemen indikator sebagai elemen tapisan minda sama ada untuk mengambil posisi beli sahaja atau jual sahaja. Seterusnya, kita akan mengenali fasa-fasa pertarungan antara pembeli (bull) dan penjual (bear) melalui pembentukan Buffer Zone (BFZ) serta memfokuskan analisis terhadap leading indicator, iaitu Japanese Candlestick.

118

Seni Peperangan FCPO Setups Standard5X adalah seperti berikut:

i.

Bollinger Band -

Melihat harga pada masa tersebut berada di bahagian atas atau bawah BB.

-

Jika harga berada di zon atas BB, kita hanya akan melihat signal untuk jual sahaja.

-

Jika harga berada di zon bawah BB, kita hanya akan melihat signal untuk beli sahaja.

-

BB boleh digunakan untuk melihat momentum market pada masa tersebut dengan cepat. Jika BB lebar, menunjukkan bahawa momentum market berada dalam keadaan kuat. Sebaliknya, jika BB kecil, menunjukkan momentum market adalah lemah. Keadaan

ini

berlaku

dalam

Accummulation/Distribution stage dan kemungkinan breakout akan berlaku.

ii.

Stochastic Slow -

Menunjukkan keadaan market sama ada berada dalam keadaan overbought (OB) atau oversold (OS) pada masa tersebut.

-

Jika SS berada di atas 80, keadaan market pada masa tersebut berada dalam keadaan OB.

-

Jika SS berada dibawah 20, keadaan market pada masa tersebut berada dalam keadaan OS.

-

Jika market dalam keadaan OB, kita akan melihat kemungkinan untuk JUAL sahaja.

-

Manakala, Jika market dalam keadaan OS, kita akan melihat kemungkinan untuk BELI sahaja.

119

Seni Peperangan FCPO iii.

Buffer Zone (BFZ) -

BFZ adalah keadaan dimana trapped traders atau stalled traders berada dalam situasi ketidakpastian, iaitu pertarungan antara bull dan bear masih sengit dan tiada tanda-tanda siapa yang lebih dominan dan akan memenangi peperangan pada masa tersebut. Ini ditunjukkan oleh candle bearish dan bullish yang tidak solid serta saling bertukar ganti.

-

Semasa situasi ini berlaku, market dikatakan dalam keadaan mendatar atau sideways, sehinggalah wujud kekuatan di sebelah pihak bull atau bear serta kelemahan di sebelah pihak yang lain. Misalnya, jika bull

mula

menunjukkan

kekuatan

melalui

pembentukan solid bullish candle, maka candle bullish yang dijangka akan memecahkan zone tersebut dengan menolak harga ke atas. -

BFZ dilukis dengan mengenalpasti Last High dan Last Low apabila candle mulai mengalami fasa stalled.

-

BFZ dalam bahasa mudahnya ialah kandang, istilah yang biasa digunakan oleh traders sejak sekian lama dahulu. Oleh itu, BFZ terdiri daripada kandang atas dan kandang bawah.

iv.

Candle Action test PBB atau PBA -

Candle Action didefinisikan sebagai tindakan penjual atau pembeli yang dizahirkan melalui pergerakan candle dalam Buffer Zone (BFZ) semasa fasa stalled.

-

Oleh itu, Candle Action yang perlu diperhatikan disini ialah:

120

Seni Peperangan FCPO i. apabila ia cuba test kandang atas, yang dinamakan PBA atau Pecah Belakang Atas; atau ii. apabila ia cuba test kandang bawah, yang dinamakan PBB atau Pecah Belakang Bawah.

v.

Channel Ine I ners rsia ia -

Channel ialah trendline (TL) yang dilukis selari apabila market mulai trending.

-

Apabila melukis TL, dua poin last swing high (last swing low) disambungkan setelah harga memenuhi Hukum Ma Mark rket et Menaik (Hukum Market Menurun). Menurun).

-

Oleh itu, Channel Inersia ialah kekuatan momentum sesuatu market yang trending serta masih mematuhi sesuatu hukum market (Hukum Market Menaik dan Menurun ada diterangkan dalam Bab 5).

-

Posisi boleh dikekalkan selagi candle bergerak di dalam channel atau saya permudahkan sebagai; melayan Channel Ine I ners rsia. ia.

121


Gambarajah 1

Gambarajah 1 di atas menunjukkan keadaan yang memenuhi setups Standard5X. Perkara pertama ialah dengan membuat jangkaan tapisan (filter) sama ada tindakan yang akan diambil ialah untuk jual atau beli. Dengan menggunakan Bollinger Band (BB) serta Stochastic Slow (SS), kita akan dapat membuat satu tapisan minda iaitu berdasarkan kedudukan candle di zon bawah BB serta keadaan Oversold (OS) seperti ditunjukkan oleh SS, maka mindset kita ialah untuk beli sahaja. Walau bagaimanapun, keputusan ini hanya akan diambil jika price action berjaya memecahkan kandang atas di dalam Buffer Zone. Keadaan ini saya namakan PBA atau Pecah Belakang Atas.

122

Seni Peperangan FCPO Analisis Gambarajah 1 di atas ialah seperti berikut: Buffer Zone (BFZ) ialah 2379-2382, iaitu kandang bawah A dan kandang atas di B. Dalam keadaan tersebut, Pending Order (PO) Buy akan diletakkan pada 2384, manakala Stoploss (SL) ialah pada 2377.

Ringkasan entry point di adalah seperti berikut: +1@2384 (Buy to Open 1 lot) SL@2377 (Stoploss dengan Sell to Close) Clos e) TP@2389 (Target Profit dengan Sell to Close) Oleh itu, RRR (Risk Reward Ratio) 7:5 atau 1:0.7

Keadaan ini menunjukkan nisbah yang tidak begitu sesuai untuk trade. Namun, kita dapati pergerakan harga yang digambarkan melalui candle memenuhi kriteria setups Standard5X. Tambahan pula, dengan kadar SL yang munasabah sebanyak 7 ticks, kita juga boleh mengaplikasikan TS untuk mengunci keuntungan.

123


Gambarajah 2 Gambarajah 2 menunjukkan struktur market (market structure) dalam gambaran yang lebih besar. Semasa sesi pembukaan 13hb, telah berlaku gap down sebanyak 27 ticks. Oleh itu, market tidak berapa kuat untuk melantun semula dalam jangka masa terdekat. TP yang diperolehi agak kecil iaitu 5 ticks di 2389 namun sudah memadai kerana didapati momentum bullish mulai berkurang yang ditunjukkan oleh sudut yang semakin melandai. Oleh itu, kita mempunyai alasan yang kukuh untuk segera keluar dari posisi. Bagi intraday trader serta scalper, jumlah ini sudah memadai kerana biasanya mereka akan trade dengan beberapa lot dan akan tutup sahaja

124

Seni Peperangan FCPO posisi setelah mencapai target yang munasabah ini. Ini yang dinamakan hit and run atau see money takes money sebelum harga berpatah semula.

Gambarajah 3 Perhatikan satu lagi contoh Standard5X di Gambarajah 3. Dalam gambarajah diatas, BFZ yang dikenalpasti ialah di 2443-2439. Melalui tapisan pertama yang dibuat dengan menggunakan BB dan SS, adalah diperhatikan harga berada di zon atas BB serta dalam keadaan oversold seperti yang ditunjukkan oleh SS. Oleh itu, high probability yang dilihat ialah untuk memasuki posisi jual sahaja. Candle Action harus membuat test PBB di paras 2439 seperti ditunjukkan di Gambarajah 4. PO Sell adalah pada paras 2437.

125


Gambarajah 4

Ringkasan entry ialah seperti berikut: Sell@2437 (Sell to Open 1 lot) SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2429 (Target Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) terlibat ialah 8 risk: 8 reward atau 1:1.

126


Gambarajah 5

Gambarajah 5 di atas menunjukkan fasa Candle Action test PBB, iaitu kandang bawah Buffer Zone (BFZ). Jika candle berjaya memecahkan kandang bawah ini atau berjaya membuat PBB, maka PO Sell akan terkena dan kita akan berada dalam posisi SELL sebanyak 1 lot pada harga 2437. Situasi sekarang ialah, anda sudah mempunyai open position seperti berikut:

127

Seni Peperangan FCPO -1@2437 (Sell to Open 1 lot) SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2429 (Target Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) ialah 8:8 atau 1:1

Gambarajah 6 Gambarajah 6 menunjukkan PBB telah berjaya dicapai atau bahasa mudahnya, kandang bawah sudah pecah. Seperti jangkaan, paras TP1 berjaya dicapai dengan mudah kerana paras tersebut adalah signifikan

128

Seni Peperangan FCPO support dalam time frame yang besar (biasanya saya akan bandingkan 60tf dan 30tf untuk melihat significant support dan resistance).

Gambarajah 7

Gambarajah 7 menunjukkan market meneruskan trending yang ditunj ukkan oleh sudut bearish yang tidak melebihi 45 darjah. Pada masa ini, Hukum Market Menurun juga sudah dipatuhi. Oleh itu, market telah berjaya mencapai target TP2 di 2422 dan TP3 di 2408. Jumlah perolehan sehingga TP3 ialah sebanyak 29 ticks. Sell to Open (STO): -1@2437 dan;

129

Seni Peperangan FCPO Take Profit (TP) atau Buy to Close (BTC): +1@2408. Jika diterjemahkan dalam bentuk nilai matawang: 29 ticks X RM25.00 =RM725.00 dalam jangka masa lebih kurang 1 jam sahaja.

Gambarajah 8

Untuk melihat trending yang lebih jelas, aplikasikan konsep Channel Inersia seperti dalam Gambarajah 8. Channel Inersia A terbentuk dengan menyambungkan dua poin Last Swing High setelah harga memenuhi Hukum Market Menurun. Semasa keadaan market dalam trend menurun, istilah swing high disini merujuk kepada lower high, lower low dan lower high kembali.

130

Seni Peperangan FCPO Bagi kes Channel Inersia A, jika harga break ke atas, menunjukkan masa yang sesuai untuk keluar posisi. Namun, dalam kes ini, harga telah break ke bawah, menunjukkan momentum semakin kuat. Keadaan channel yang semakin curam ini ditunjukkan oleh Channel Inersia B Jika diperhatikan dalam keadaan ini BB dan SS sudah tidak relevan lagi. Kebanyakkan lagging indicator tidak relevan apabila market trending dengan kuat. Walau bagaimanapun, novice traders biasanya menunggu peluang untuk BUY dengan harapan mereka dapat enter pada first swing. Namun golongan novice traders biasanya akan terkena stoploss kerana market masih lagi mempunyai momentum yang kuat dan masih patuh kepada Hukum Market Menurun. Akibat dari stoploss tersebut, aliran

bersih pesanan jualan terus meningkat dan menguatkan lagi momentum untuk sell. Keadaan ini juga dikenali sebagai Panic Sell. Di dalam Pasar Hadapan (Futures Market), keadaan market selling adalah lagi kuat dan lebih kerap berlaku berbanding buy. Sebab itu keadaan jual (sell) dinamakan short kerana ia mengambil jangka masa yang pendek untuk berlaku berbanding keadaan beli (buy) atau long yang mengambil jangka masa lama untuk naik. Bagi sebilangan seasoned traders yang saya kenal, lubuk emas meraka dalam trading ialah semasa kejatuhan ekonomi melalui aktiviti Short Selling! Pelengkap kepada setup Standard5X ialah S5X EMA. S5X EMA boleh digunakan dalam keadaan market trending serta mempunyai momentum yang kuat. Namun S5X EMA hanya akan diajar didalam kelas trading sahaja kerana perlu menerangkan beberapa elemen secara terperinci dengan contoh-contoh yang valid dalam pelbagai keadaan momentum yang wujud.

131

Seni Peperangan FCPO 5. KoonKuunKaap (KKK) KoonKuunKaap adalah entry untuk pure scalper. Setups ini tidak begitu menekankan RRR, sebaliknya hanya untuk mengambil profit dengan cepat. KKK boleh digunakan dalam trend berlawanan (counter trend) atau semasa pullback. Saya namakan setup ini sebagai KoonKuunKaap kerana ia mengandungi tiga (3) suku kata sepertimana tiga (3) langkah utama yang terlibat dan yang penting, ia catchy serta mudah diingati. Setups ini terdiri daripada tiga (3) candle, iaitu candle pertama Koon merupakan candle yang bergerak dalam sentimen semasa, candle kedua Kuun merupakan candle bertentangan (reversal) dan terdiri dari berlainan warna dan seterusnya Kaap adalah entry point. Sila lihat gambarajah dibawah untuk penjelasan lanjut.

Gambarajah 1

132

Seni Peperangan FCPO Gambarajah 1 menunjukkan Candle bearish yang ditutup pada 2552. Apabila terdapat candle berlainan sentimen (bullish candle yang ditunjukkan oleh candle berwarna hijau) dan ditutup lebih tinggi pada candle bearish tadi, saya kenalpasti candle ini sebagai Kuun, dan harga ditutup pada 2556. Saya akan PO Buystop@2557 dan hanya memerlukan confirm candle Kaap untuk meneruskan sentiment baru (bullish). Setups ini terbatal sekiranya PO tidak mengena dan tiada candle Kaap yang wujud. Ringkasan entry point di adalah seperti berikut: +1@2557 (Buy to Open 1 lot) SL@2552 (Stoploss dengan Sell to Close) TP@2560 (Take Profit dengan Sell to Close) RRR (Risk Reward Ratio) ialah 5:3 atau 1:0.6

Walaupun TP untuk KKK biasanya 3-5 ticks, namun disebabkan KKK tersebut berlaku di SnR Zone dan dibantu dengan momentum yang baik, maka market telah meneruskan pendakian ke atas sehingga melebihi TP asal di 2560. TP maksimum yang diperolehi ialah pada 2575 iaitu sebanyak 18 ticks atau RM450.00! (RM25 X 18 ticks). Keadaan inilah yang dinamakan unconsistent profit, consistent loss, iaitu jika berada dalam keadaan untung dan masih mempunyai kemungkinan yang tinggi untuk mendapat lebih keuntungan, maka TP boleh diubahsuai serta mengaplikasikan konsep TS bagi mengunci keuntungan. Walau bagaimanapun, bagi konsep SL, adalah menjadi satu kesalahan jika membuat pengubahsuaian kerana takutkan terkena SL. Loss hendaklah konsisten bagi membolehkan proses recovery dapat dilaksanakan dengan kadar yang munasabah.

133


Gambarajah 2

Jika dikaji semula pergerakan di atas, adalah diperhatikan bahawa market mempunyai momentum yang baik pada masa tersebut kerana KKK berlaku pada SnR Zone seperti ditunjukkan oleh Gambarajah 2 di atas. Tambahan pula candle pattern yang terbentuk ialah Bullish Harami yang menguatkan lagi alasan untuk memasuki posisi BUY. Walaupun setups KKK kelihatan begitu ringkas, namun ada beberapa faktor yang perlu diambil kira seperti kewujudan KKK di SnR Zone serta candle pattern yang terlibat.

134

Seni Peperangan FCPO Salah satu faktor yang agak penting ialah jangkaan ticks pergerakan yang akan berlaku di dalam pullback terlibat. Seperti biasa, pengukuran pullback hanya menggunakan Fibonacci Expansion, dengan dua (2) poin utama di ukur iaitu Last Swing Low (LSL) dan Last Swing High (LSH).

Gambarajah 3

Berdasarkan Gambarajah 3 di atas, jangkaan pullback sehingga paras 61.8% ialah pada 2563. Oleh itu, jika berdasarkan KKK kita membuat keputusan untuk buy@2557 dan harga boleh bergerak sebanyak 6 ticks. Manakala jangkaan pullback pullback kedua kedua harga harga akan bergera bergerak k sehingga 50% iaitu iaitu sehingga sehingga 9 ticks pada 2566. 2566.

135

Seni Peperangan FCPO Berdasarkan jangkaan pullback ini, kita mendapati adalah berbaloi untuk memasuki posisi buy kerana target minimum hanyalah 3 ticks. Sedangkan terdapat ruang antara 6 ticks sehingga 9 ticks yang dijangka berlaku.

136

Seni Peperangan FCPO 6. EMA Setups EMA sebenarnya bukanlah untuk tujuan entry. EMA digunakan untuk melihat major trend yang berlaku secara sepintas lalu. EMA yang saya gunakan ialah EMA 14 dan biasanya saya akan gunakan warna kuning supaya mata tidak terlalu taksub dengan garisan EMA tersebut. Dengan tidak langsung, saya sebenarnya melatih mata dengan naked chart trading. Walau bagaimanapun, Stochastic Slow masih digunakan untuk melihat keadaan oversold atau overbought dengan kewajaran 50%. Maksudnya, indikator ini saya akan abaikan apabila market trending dan mempunyai momentum yang kuat.

Berdasarkan Gambarajah 1, perhatikan bahawa trend semasa market ialah bearish. Secara ringkasnya, selagi candle bergerak dibawah EMA 14, selagi itulah mindset kita patut difokuskan kepada posisi sell sahaja. Poin A menunjukkan kemungkinan berlakunya pullback dari bearish momentum yang seda s edang ng berlaku apabila apabila wujudnya candle doji serta s erta candle hijau.

137


Gambarajah 1 Walau bagaimanapun, bullish move tersebut hanyalah pullback sahaja dan market meneruskan momentum bearish yang sedia ada. Poin B menunjukkan entry point untuk sell on rally. Perhatikan bahawa candle bullish masih belum dapat memotong garisan EMA ke atas. Sebaliknya, candle semakin menjarak dari garisan EMA tersebut.

Poin C sekali lagi menunjukkan keadaan pullback yang berlaku dalam major trend dengan kewujudan bearish candle yang semakin lemah serta bull candle yang mulai dominan. Walau bagaimanapun, penguasaan bull tidak

138

Seni Peperangan FCPO lama kerana selepas itu bull juga mulai melemah dengan kewujudan candle yang semakin pendek serta sudut yang semakin landai. Poin D menunjukkan keadaan ini berlaku di sepanjang garisan EMA 14, yang mana candle bullish masih tidak berjaya melepaskan diri dari “ikatan” EMA 14

tersebut dan berada dalam keadaan stalled untuk beberapa ketika.

Jika dilihat darisegi Hukum Market sekalipun, market masih tidak membuat HH dan HL, tetapi masih dalam keadaan LH dan LL, oleh itu market masih mematuhi Hukum Market Menurun.

139


Gambarajah 2

Gambarajah 2 menunjukkan situasi yang biasa berlaku kepada novice traders. Semasa sesi pembukaan market, dengan contoh market yang dalam keadaan bullish di atas, biasanya ramai yang ketinggalan untuk sama-sama ride the bandwagon ke puncak. Ini disebabkan fear factor seperti takut market reverse atau mengambil sikap wait and see dahulu. Apabila market menunjukkan tanda-tanda mulai melemah seperti yang ditunjukkan oleh candle Spinning Top Doji di A serta dua (2) candle Shooting star selepasnya, novice traders biasanya akan memasuki sell kerana tidak mahu tertinggal first swing entry serta ingin melepaskan geram kerana terlepas entry buy tadi.

140

Seni Peperangan FCPO Posisi sell biasanya akan diambil beberapa ticks selepas harga close candle Shooting Star tersebut, misalnya pada 2424. SL diletakkan di atas ekor candle Spinning Top Doji iaitu pada 2433. Apa yang gagal disedari oleh novice traders ialah, market hanya membuat pullback dalam major bullish momentum. Bullish momentum yang kuat ini ditunjukkan oleh bullish candle yang panjang serta sudut yang curam. Jangkaan pullback yang boleh diukur dengan menggunakan Fibonacci Expansion ini menunjukkan paras-paras kemungkinan berlakunya pullback di 61.8% iaitu 2422 dan 50% iaitu di 2419. Oleh itu, apabila market kembali meneruskan perjalanan bullish, market akan memakan SL di C iaitu pada paras 2433 dan ini akan meningkat aliran

pesanan bersih belian yang menyebakan harga akan lebih dominan untuk naik. Walaupun harga mengalami keadaan stalled untuk beberapa ketika, namun market masih mematuhi Hukum Market Menaik.

141


Gambarajah 3

Jika BB diatas ditukar dengan EMA 14 seperti Gambarajah 3, anda boleh perhatikan bahawaa market masih berada dalam keadaan bullish major. Ini ditunjukkan oleh pergerakan candle yang terus berada di atas EMA 14 walaupun beberapa kali membuat pullback. Oleh itu, entry yang sepatutnya diaplikasikan ialah konsep buy on dip. Point of entry yang terlibat ialah di B, C dan D. Penggunaan EMA adalah lebih relevan berbanding BB, terutamanya apabila market trending dan mempunyai momentum yang baik. Konsep inilah yang menjadi salah satu elemen dalam setups S5X EMA nanti.

142

Seni Peperangan FCPO Nota: Jika anda memerlukan perbincangan lanjut mengenai setups diatas, anda bolehlah mengikuti perbincangan lanjut di grup Facebook yang telah saya wujudkan untuk bekas pelajar saya iaitu FCPO Real Trader. Di dalam grup ini, saya dibantu oleh seasoned traders serta rakan-rakan traders yang lain.

Walau bagaimanapun, jika anda masih perlu belajar secara live, anda bolehlah mengikuti kelas yang saya adakan dari semasa ke semasa. Kelas tersebut saya namakan sebagai FCPO Sharing and Coaching Session . Maklumat terkini kelas yang akan diadakan nanti boleh didapati di: www.exoticaliving.com serta di FCPO Real Trader (Facebook).

143

Seni Peperangan FCPO BAB 7 PENGURUSAN KEWANGAN DAN RISIKO

Risk Reward Ratio (RRR): Pentingnya Menjaga Ekuiti

Sebelum membuat keputusan untuk masuk posisi trading, sebagai pemilik perniagaan, kita mesti melihat sama ada sesuatu trade berbaloi atau tidak. Anggaplah kita membuat keputusan sebagai Board of Director (BOD) untuk sesuatu syarikat. Oleh itu, untuk mencapai obkjektif perniagaan mendapat keuntungan

dengan

risiko

yang

minima,

kita

hendaklah

mempertimbangkan sesuatu trade sama ada mempunyai kadar peratusan kemenangan yang tinggi (high winning percentage) atau tidak.

In trading, it is better not to do anything than losing something ”

“

Pilih trade yang betul-betul menguntungkan sahaja, melalui pengukuran Risk Reward Ratio (RRR). RRR bermaksud nisbah risko berbanding pulangan pelaburan. Secara ringkasnya, jika RRR 1:1, membawa maksud 1 unit modal dilaburkan untuk mendapat 1 unit pulangan. Jika RRR 1:2, membawa maksud 1 unit modal dilaburkan untuk mendapat 2 unit pulangan dan begitulah seterusnya.

144

Seni Peperangan FCPO Dalam membuat trade plan secara ringkas dan seterusnya membuat pengukuran RRR intraday trading, jangkamasa atau time frame (tf) yang saya biasa gunakan ialah :

i. 30tf - digunakan untuk melihat SnR Zone - untuk melihat kemungkinan SBR dan RBS akan berlaku - untuk memerhatikan sifat candle yang wujud pada masa tersebut

ii. 5tf -

perhatikan sifat-sifat candle pada masa tersebut, sama ada mulai melemah atau dalam proses consolidation/accummulation

-

tengok market pada masa tersebut adakah masih mematuhi Hukum Market Menaik atau Hukum Market Menurun

-

untuk melihat previous SnR Zone bagi menentukan jangkaan TP

-

untuk mengira berbaloi ke tidak reward berbanding risk yang akan diambil

145

Seni Peperangan FCPO Contoh RRR 1:1 adalah s eperti Gambarajah 1 dibawah.

Gambarajah 1 Ringkasan entry Gambarajah 1 adalah seperti berikut: -1@2437 (Sell to Open 1 lot) SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2429 (Take Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) 8:8 atau 1:1

146

Seni Peperangan FCPO Manakala Contoh RRR 1:3 adalah seperti Gambarajah 2 dibawah.

Gambarajah 2

Ringkasan entry Gambarajah 2 adalah seperti berikut: -1@2579 (Sell to Open 1 lot) SL@2584(Stoploss dengan Buy to Close) TP@2564 (Take Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) 5:15 atau 1:3

147

Seni Peperangan FCPO StopLoss (SL)

Jika anda perhatikan, semua contoh yang saya berikan dalam buku ini ada mempunyai Stoploss (SL). Malah, SL akan saya bandingkan dengan jangkaan Take Profit (TP) yang boleh dicapai melalui pembacaan Analisis Teknikal yang dilakukan.

SL adalah elemen terpenting dalam Defensive Trading. Sebagai BOD syarikat, anda mesti membuat feasibility study dan penilaian risiko sebelum membuat keputusan untuk meneruskan dengan rancangan perniagaan tersebut. Jadi, aplikasikan konsep tersebut ke dalam trading, kerana

trading is a business! Trading bukanlah bermaksud memasuki apa-apa posisi pada setiap masa hanya kerana berasakan perlu berada dalam posisi.

SL adalah alat untuk memastikan anda mempunyai disiplin dalam trading serta mematuhi trading plan. Jika anda masih ingat, setelah membuat

trading plan, tugas anda hanyalah untuk trade the plan. SL mesti diaplikasikan dalam trading pasar hadapan disebabkan faktor volatility yang tinggi. Ini berbeza dengan pasaran ekuiti atau saham (akan dibincangkan dalam kelas sahaja).

Setelah analisis dilakukan, SL diletakkan beberapa ticks di bawah Last Swing Low atau Pivot Low bagi posisi long atau beberapa ticks di atas Last Swing High atau Pivot High bagi posisi short. Terdapat dua (2) jenis SL iaitu:

148

Seni Peperangan FCPO (i) Tight SL – 2-3 pivot low/high (ii) Wide SL – 2-3 previous pivot low/high

Gambarajah 1

Contoh dari Gambarajah 1 sekali lagi digunakan untuk menunjukkan SL yang dibuat sebelum memasuki trade. Ringkasan entry adalah seperti berikut:

149

Seni Peperangan FCPO -1@2437 (Sell to Open 1 lot) SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close) TP@2429 (Take Profit dengan Buy to Close) RRR (Risk Reward Ratio) 8:8 atau 1:1

Berdasarkan perbandingan RRR dengan SL barulah anda boleh membuat keputusan untuk memasuki trade.

Mental SL vs Planned SL

Masalah utama trader ialah kecenderungan mengubah SL apabila harga mulai bergerak ke arah SL yang diletakkan. Yang paling ditakuti ialah SL terkena dengan ekor candle dan market bergerak semula ke arah TP yang ditetapkan. Situasi inilah yang menyebabkan trader cenderung untuk mengubah SL bagi trade seterusnya kerana berbaur perasaan geram dan marah apabila terkena SL tadi.

Malah dalam sesetengah keadaan, SL tidak di key in ke dalam order pad, tetapi hanya dicatatkan ke dalam trading jurnal. Bagi sesetengah trader, SL hanya ditetapkan di dalam minda sahaja. Keadaan inilah yang dinamakan

mental SL. Keadaan ini berlaku kerana mungkin SL yang diletakkan tidak sesuai dengan momentum semasa market yang sangat volatile atau SL

150

Seni Peperangan FCPO diletakkan terlalu tight. Oleh itu, mengenalpasti paras SL yang betul adalah sangat penting dalam trading.

Bagi trader yang berdisiplin, SL akan dipatuhi walau dalam apa keadaan sekalipun. SL adalah alat untuk disiplin dan amat penting untuk membiasakan diri dengan SL. Ini kerana sistem yang manusia hasilkan termasuk trading setups dalam buku ini hanya mempunyai 80% winning percentage. Sistem manusia tidak sempurna, hanya sistem Allah yang sempurna.

Oleh itu, jika anda telah mengenalpasti trade signal yang betul, mempunyai setups yang betul, mempunyai trading plan yang betul serta berjaya trade the plan, tetapi masih terkena SL, maka anggaplah market yang tidak favour kepada anda pada masa tersebut dan terima dengan redha. Malah anda patut berbangga kerana telah berjaya melaksanakan trade dengan disiplin. Belajar terima kekalahan kerana berdasarkan setups yang dikongsikan di dalam buku ini, loss yang terkena adalah pada tahap munasabah dan mampu di tebus semula dalam trade-trade seterusnya. Begitulah adat berniaga, ada masa untung dan ada masa rugi. Apa yang penting ialah, jika anda berdisiplin, anda akan mampu mendapat nett profit pada penghujung bulan perniagaan anda.

151

Seni Peperangan FCPO Trailing Stop (TS)

Trailing Stop (TS) digunakan untuk mengunci keuntungan apabila anda berada dalam keadaan In the Money (ITM) atau floating profit. Secara perbandingan, SL digunakan semasa Out the Money (OTM) untuk mengawal risiko loss.

TS sebenarnya adalah SL yang diubah sebaik sahaja market favour kepada anda dan menuju ke arah TP seperti perancangan sebelum memasuki trade berdasarkan analisa yang dibuat. Contoh TS terlibat ialah seperti di Gambarajah 3.

Ringkasan entry ialah seperti berikut: +1@2399 (Buy to Open 1 lot) SL@2394 (Stoploss dengan Sell to Close) TP@2404 (Take Profit dengan Sell to Close) RRR (Risk Reward Ratio) terlibat ialah 5 risk: 5 reward atau 1:1.

152


Gambarajah 3

Seterusnya apabila harga bergerak ke paras 2402 seperti gambarajah diatas, SL boleh diubah dari 2394 ke 2400 untuk mengunci keuntungan sebanyak 1 tick. Paras SL terbaru di 2400 tersebut dinamakan TS dan bukannya lagi SL. Jika harga terus bergerak ke atas, maka TS tadi boleh diubah sehinggalah market reverse.

153


Gambarajah 4

Satu lagi contoh penggunaan TS adalah berdasarkan Gambarajah 4 di atas. Ringkasan entry ialah seperti berikut: +1@2429 (Buy to Open 1 lot) SL@2424 (Stoploss dengan Sell to Close) TP@2434 (Take Profit dengan Sell to Close) RRR terlibat ialah 5 risk:5 reward atau 1:1.

154

Seni Peperangan FCPO Seterusnya apabila harga bergerak ke paras 2437 seperti gambarajah diatas, SL boleh diubah dari 2424 ke 2435 untuk mengunci keuntungan sebanyak 6 ticks. Paras SL terbaru di 2435 tersebut dinamakan TS dan bukannya lagi SL. Pada masa ini, harga semasa telahpun melebihi TP asal yang diletakkan iaitu 2434. Tetapi, dalam trading apabila market berada dalam keadaan trending, kita boleh sahaja memegang posisi sehinggalah trend menunjukkan tanda-tanda akan melemah atau berubah.

Jika harga terus bergerak ke atas, maka TS tadi boleh diubah sehinggalah market reverse. Oleh itu, kita akan berupaya mendapatkan keuntungan yang optimum.

TS atau Trailing Stop adalah s atu finance management yang baik kerana kita tidak

membiarkan

sahaja

keuntungan

yang

boleh

direalisasikan.

Disebabkan market behavior FCPO yang boleh membuat reversal secara tiba-tiba disebabkan pelbagai faktor, maka amatlah perlu untuk kita menguruskan trade secara aktif (active trade management).

Dalam contoh di atas, jika market mulai melemah seperti yang ditunjukkan oleh candle Doji dan Bullish candle yang semakin mengecil dan mendatar, atau reversal berlaku dengan kadar yang pantas, maka kadar keuntungan yang telah dikunci sebanyak 6 ticks pada paras 2435 tersebut akan direalisasikan (realised profit).

155

Seni Peperangan FCPO Walau bagaimanapun, jika market meneruskan pendakian ke atas, maka TS tadi boleh diubah mengikut kadar kenaikan tersebut. Oleh itu, strategi aplikasi TS adalah baik untuk mengunci keuntungan yang ada dalam mengejar keuntungan maksimum.

156

Seni Peperangan FCPO BAB 8 ASPEK PSIKOLOGI

IQ vs EQ (Intellectual Quotient vs Emotional Quotient)

Intellectual Quotient adalah skor yang digunakan untuk mengukur tahap keintelektualan seseorang menggunakan pelbagai ujian yang diilhamkan oleh ahli psikologi, William Stern.

Emotional Quotient pula bermaksud kebolehan untuk mengenalpasti, akses dan mengawal emosi sendiri. EQ mempunyai kaitan dengan kebijaksanaan tradisi serta personaliti.

Dalam dunia trading, kelihatannya semua orang boleh trade. Apabila mereka mulai trade, mereka akan dikenali sebagai trader. Trader bukan sahaja boleh trade, malah semua trader boleh bercakap mengenai Analisis Teknikal. Ramai trader akan menegakkan hujah mereka serta kenapa indicator yang mereka gunakan adalah lebih relevan berbanding indikator lain. Kenapa setups yang digunakan adalah lebih hebat kerana mampu win big, big time..!

Untuk belajar Analisis Teknikal bukanlah sesuatu yang begitu sukar. Malah banyak kelas dan “guru” yang sudi berkongsi rahsia menjadi j utawan FCPO.

Pembelajaran Analisis Teknikal pula boleh diperolehi dengan percuma 157

Seni Peperangan FCPO melalui internet; website, blog dan youtube. Tetapi kenapa tak ramai juga yang menjadi jutawan? Sedangkan semua indikator dia tahu dan banyak pula dipakai dalam charting software. Malah boleh pula mempertikaikan setups lain dan mendakwa setups dia sahaja yang terbaik. Apakah yang diperlukan untuk menjadi trader yang consistent profit? IQ atau EQ?

Semasa trading anda memerlukan EQ yang tinggi berbanding IQ. Tetapi semasa membuat trading plan, anda perlu mempunyai IQ yang tinggi berbanding EQ. Oleh itu, plan your trade dan trade your plan adalah dua (2) perkara berbeza. Semasa trading, anda menggunakan 70% EQ dan 30% sahaja IQ. Oleh itu, EQ management adalah faktor penentu kejayaan semasa anda trade your plan.

Defensive Trading Style

Walaupun semua orang boleh menjadi trader, tetapi tahukah anda bahawa trader boleh dikelaskan kepada dua (2) golongan iaitu: i. Winning trader ii. Losing trader

Winning trader pula boleh dibahagikan kepada dua (2) iaitu: i. Consistent win ii. Beginner’s luck win

158

Seni Peperangan FCPO Manakala Losing trader juga boleh dibahagikan kepada dua (2) iaitu: i.

Consistent loss

ii.

Unconsistent loss

Jadi, dalam kategori manakah anda tergolong?

Jika anda kaji, banyak buku-buku tentang trading menekankan bagaimana untuk menyerang. Tetapi bagaimanapula dengan aspek pertahanan? Adakah anda tergolong sebagai attacker trader atau defensive trader? Jika anda perhatikan, antara kesemua setups yang dibincangkan di dalam buku ini, semuanya adalah Defensive Trading kecuali setup KoonKuunKaap yang lebih untuk menyerang.

Defensive Trading Style lebih menekankan konsep Consistent Loss, Unconsistent Profit. Tiada kesilapan dalam penyataan di atas, jika anda berasakan tersalah baca. Pendekatan ini kedengaran luar dari kebiasaan, namun realitinya anda mesti menekankan Consistent Loss, Unconsistent

Profit.

Consistent Loss bermaksud anda menekankan aspek penjagaan margin yang ketat melalui aplikasi Stoploss dengan disiplin yang tinggi. Loss biarlah dalam lingkungan yang mampu ditebus semula dalam pertarungan seterusnya. Trading Setups di dalam buku ini mengaplikasikan SL yang kurang dari 10 ticks sahaja. Stoploss maksimum pula ialah sebanyak dua (2)

159

Seni Peperangan FCPO kali sahaja dalam stau (1) hari trading. Ini kerana jika anda loss berturutturut sebanyak dua (2) kali, maka ada sesuatu yang tidak kena. Sama ada emosi anda tidak stabil atau market dimanipulasi atau memang that day is your bad hair day!

Jadi lupakan market buat seketika. Tenangkan diri sama ada dengan mengayuh indoor bicycle atau hidupkan enjin naked bike, susuri lebuhraya sehingga ke hentian terdekat untuk menikmati secawan kopi…apa sahaja yang anda lakukan, tenangkan diri dan kosongkan minda untuk mengkaji kenapa berlakunya loss tersebut. Namun, apa yang penting, loss tersebut mestilah consistent.

Unconsistent Profit bermaksud janji ABU (Asal Buat Untung). Bagi scalpers dan intraday trading , “see money takes money”. Ini kerana, jangkaan TP berdasarkan setups yang dipelajari, RRR minima ialah 1:1. Namun semasa market trending, TP tersebut boleh diubah dengan mengaplikasikan TS, yang akan menyebabkan RRR juga berubah. Nisbah terbaru mungkin sudah menjadi 1:2 atau 1:3. Oleh itu, apabila anda dalam keadaan In The Money (ITM), maka biarkan profit berlari dan anda berlari bersamanya. Let profit runs, bukannya running out of you. Oleh itu, tidak salah profit tidak konsisten, kerana anda mampu mendapat TP yang optimum dan berbeza dari sasaran awal.

160

Seni Peperangan FCPO Fear Factor

Trader yang mempunyai Fear Factor dalam trading terbahagi kepada beberapa golongan:

i.

Takut terlepas peluang (miss the bandwagon) Keadaan in biasa terjadi kepada novice traders yang akan counter trend untuk mendapatkan first swing entry. Biasanya mereka akan kalah berturut-turut dan mulai goyah dengan indikator yang digunakan serta akan mula mencari-cari setups yang baru. Apabila takut terlepas peluang, trader dalam golongan ini akan masuk posisi secara pramatang, iaitu walaupun signal yang wujud masih belum jelas, mereka akan cenderung untuk trade berdasarkan candle secara individu dan bukannya candle action yang membentuk formasi atau pattern tertentu.

ii.

Takut salah Disebabkan takut salah apabila memasuki posisi, trader dalam golongan ini akan membuat pelbagai analisis, membaca pelbagai pendapat penganalisa pasaran, membuat perbandingan dengan entry trader lain dan akan menunggu confirmation signal pelbagai indikator yang digunakan. Namun akhirnya, mereka tidak juga masuk trade kerana masih menunggu confirmation signal. Pada masa wujudnya confirmation signal, harga sudahpun berlalu terlalu jauh.

161

Seni Peperangan FCPO Golongan ini biasanya suka bertapa dalam jangka masa yang lama. Ini kerana mereka akan resah, gelisah, gelabah dan tidak tentu hala apabila masuk market.

iii.

Takut kalah (being hit) Golongan trader dalam kumpulan ini biasanya terlalu protectective dengan trade yang dilakukan. Biasanya mereka akan mengambil keuntungan (TP) yang kecil atau meletakkan TS dengan terlalu awal. Akibatnya, mereka akan banyak kali terlepas peluang untuk mendapatkan hasil trade yang baik serta setimpal dengan risiko.

Papertrade (PT) - Sesi Sparing Sebelum Berjuang

Ramai yang ambil mudah akan Paper Trade (PT). Antara alasan yang diberikan ialah jika hanya buat PT, tiada emosi yang terlibat. Oleh itu, lebih baik masuk posisi trade dengan duit sebenar.

Walaupun ada kebenaran penyataan tersebut namun melalui PT anda akan dapat melatih kekuatan emosi. Harus diingat bahawa, EQ terlibat ialah 70% dan IQ 30% dalam trading. Jika EQ kuat, anda akan dapat patuh kepada sistem dan disiplin sepertimana semasa anda membuat PT. Jika tiada emosi semasa PT, maka semasa real trading pun sepatutnya tiada emosi terlibat.

162

Seni Peperangan FCPO Semasa membuat trade plan untuk memasuki medan juang, traders sepatutnya mempunyai kemampuan untuk menganalisia sebelum masuk market, memilih senjata mana yang akan digunakan, posisi mana yang patut diambil, sama ada jual atau beli dan RRR yang terlibat.

Walau

bagaimanapun,

semasa

trading,

traders

sepatutnya

tidak

mempunyai perasaan dan hanya ikut sahaja arahan yang dicatatkan di trade plan, umpama askar bawahan menerima arahan dari jeneral batalion perang. Oleh itu PT berfungsi sebagai sesi latih tubi untuk membiasakan mental dan mata. PT secara intensif akan membolehkan trader dapat mengesan setups yang wujud.

Sekali lagi ditegaskan, PT adalah sesi persiapan sebelum memasuki medan perang sebenar dan latihan mental untuk mengelakkan fear factor. Jika anda pernah memerhatikan askar yang berada dalam keadaan stand by, apabila bunyi siren sahaja askar tersebut akan terus bangun, memasukkan peluru serta membuka kunci senjata, mengacu senapang dan menunggu apa-apa pergerakan dihadapan. Ini kerana mereka tahu dalam radius tertentu di hadapan mereka hanya musuh yang akan muncul. Tugas askar tersebut ialah untuk pull the trigger sahaja, bukan lagi membuat andaian apakah yang akan muncul. Memang tidak dinafikan bahawa kadang-kadang ada collateral damage, tetapi itulah kos yang terpaksa ditanggung dalam medan peperangan. Dalam trading, collateral damage tersebut ialah stoploss.

163

Seni Peperangan FCPO Seni Peperangan – Defensive Trading

Berdasarkan kerja-kerja intipan yang telah dibuat, kadar peratusan untuk musuh sahaja yang akan muncul dalam radius tertentu di hadapan batalion adalah tinggi. Jadi kadar peratusan tembakan akan mengena musuh dan bukan sebaliknya juga adalah tinggi. Jika disiplin ini dapat dikekalkan dengan baik, maka batalion mempunyai peluang yang baik untuk menang.

Di dalam Seni Peperangan FCPO ini, ada enam (6) setups yang telah dikongsikan iaitu:

i. Candle Action ii. SnR Zone iii. PBX iv. Standard5X v. KoonkuunKaap vi. EMA

Tugas anda ialah untuk mengenalpasti sistem mana yang anda selesa, yang mana banyak muncul di dalam market dan yang paling penting, yang mana mudah dikuasai serta dikesan awal. Sebagai contoh, jika kedua-dua setups

Candle Action dan SnR Zone wujud dalam masa yang sama, beranikan diri anda untuk memasuki posisi dengan meletakkan PO. Bila PO mengena, letak SL dan kemudian TP. Anda boleh gunakan order type OCO (Order

164

Seni Peperangan FCPO Cancel One Another) dan biarkan sahaja entry tersebut tanpa perlu melihat lagi. Ini kerana OCO akan membatalkan salah satu PO apabila satu PO lagi telah mengena.

Semua ini dilaksanakan setelah anda mempunyai trading plan. Seterusnya, tugas anda ialah untuk trade the plan, sebagaimana askar bawahan yang menurut perintah jeneral di medan perang tadi. Apa yang diperlukan ialah untuk terus mara dan jangan sesekali mengubah plan semasa di medan perang kerana segala faktor telah diambil kira termasuk kekuatan anda, kelemahan musuh, kesesuaian senjata dan peratus keberkesanan strategi yang dipilih.

Kekalkan Defensive Trading Style dengan membuat perancangan yang rapi sebelum berjuang, iaitu kerja-kerja intipan yang teliti (plan the trade). Batalion digerakkan apabila semua sudah bersedia dan pelaksanaan dibuat mengikut perancangan yang telah diluluskan oleh pihak tertinggi dengan jangkaan kadar kejayaan yang tinggi (trade the plan).

Jika ditentang hebat oleh musuh dan ada yang tercedera, batalion harus bertenang seketika untuk mengumpul kekuatan. If all else fails, retreat –

Sun Tzu.

Dalam konteks ini, berundur bukan bermakna menyerah kalah, tetapi berundur untuk mengumpul semula kekuatan serta memulihkan askar yang

165

Seni Peperangan FCPO tercedera. Kaji semula kekuatan musuh, kenali medan perjuangan dan kenali semula kekuatan diri. Kemudian rancang semula strategi perang, bina kekuatan dan kembali ke medan juang.

Dalam konteks trading, cutloss jika market tidak favour dan kaji semula entry. Tunggu semula signal yang muncul dan tentukan setup mana yang akan digunakan. Jika berjaya berdisiplin dengan Stoploss, maknanya masih ada lagi margin yang boleh digunakan. Masih ada lagi peluru yang boleh ditembak ke arah musuh.

Berjuang dengan lebih matang, supaya tidak tertewas lagi dengan taktikal serangan yang sama. Dalam kes trading, anda seharusnya sudah boleh mengenalpasti false breakout dan false signal. Elakkan masa yg tidak sesuai untuk mulai trade jika tidak mampu menangani volatiliti yang agak keterlaluan, iaitu semasa sesi pembukaan dan sesi penutup. Kenali juga fasa-fasa stalled stage atau accummuluation/consolidation stage.

Untuk memenangi sesuatu peperangan, batalion harus terus mara jika masih mempunyai peluru untuk dilepaskan dan masih mempunyai keupayaan untuk menang. Walau bagaimanapun, keputusan ini diambil setelah dibuat kajian teliti dan penuh berhati-hati. Tembak apabila sudah berada dalam radius yang betul. Bidik dengan yakin. Tembak dengan peluru yang berharga, jangan bazirkannya. Trade apabila market mematuhi setups. Ambil TP dulu apabila market mulai menunjukkan tanda-tanda reversal.

166

254982006-Seni-Peperangan-FCPO.pdf

Recommend Documents