ACTIVIDAD 2 FORO Analice e interprete el comportamiento de los indicadores de liquidez liquidez para: a. Empresa comercial: Para analizar los indicadores de liquidez liquidez para este tipo de empresa se deben tener en cuenta rubros importantes como lo son los inventarios, las ventas de contado y la inversión a corto plazo, debido a que su manejo es sobre un periodo más corto que lo normal dada la cantidad de actividad que presenta este tipo de compañías. b. Empresa industrial o manuacturera: El comportamiento de los indicadores en este tipo de empresa, tiende a ser un poco dierente pues sus cuentas suelen ser a lar!o plazo, tales como las inversiones y las cuentas por cobrar. "iendo los indica indicadore doress de liquid liquidez ez más eecti eectivos vos para periodo periodoss cuyas cuyas obli!ac obli!acione ioness son menores a # año, pueden presentarse variaciones o resultados que a simple vista resultarían ne!ativos para la empresa y que sin embar!o no lo son. c. Empresa de servicios: En este tipo de empresa las cuentas como los inventarios no son relevantes en el momento de mostrar el rendimiento de la empresa, pero las partidas como cuentas por cobrar $y la orma como son convertidas a eectivo% y las inversiones ijas adquieren un mayor !rado de importancia. & en base a esto que dierencia encontró en las dierentes empresas.
ACTIVIDAD 'a cooperativa (ultiactiva )rabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestación de servicios cooperativo para sus asociados A continuación se presentan los estados inancieros clasiicados correspondientes a los * +ltimos años, con base a los cuales se pide lo si!uiente
A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA
2 .0 1 0
2 . 00
N!ERS"N#
ACTIVO ACTIVO CORRI!"T! ## DI#O"I$%! caja bancos ondo de liquidez #* I"V!R#IO"!# para mantener 2asta el vcto. 1' CART!RA D! CR!DITO A#OCIADO# cr3dito de consumo !arantía admisible cr3dito de consumo otras !arantía provisión para protección de cartera provisión !eneral de cartera 1& C,!"TA# OR CO$RAR convenios anticipos cr3ditos a empleados deudores patronales in!reso por cobrar$intereses% in!reso por cobrar$cta. "oste6c7c e7asoc% anticipos de impuesto otras cuentas por cobrar provisiones para protección de c 7 c TOTA% ACTIVO CORRI!"T! ACTIVO "O CORRI!"T! 1' CART!RA D! CR!DITO ORCIO" "O CT!. cr3dito de consumo !arantía admisible cr3dito de consumo otras !arantía 1+ ROI!DAD %A"TA !/,IO muebles y equipo de oicina equipo de computo y comunicaciones depreciación acumulada 1* ACTIVO# DIF!RIDO# car!os dieridos $sot8are sicoop8eb% 1 OTRO# ACTIVO# otras inversiones bienes recibidos en pa!o provisión otros activos TOTA% ACTIVO "O CORRI!"T! TOTA% ACTIVO
&&.'(.2)& .*-.#-*.#0/.##1 1 100.000.000 #11.111.111 (0.)*+.'( /.14/.#5 /#/.1*#.*54 6#.-4.551 6.0/5.05* 1+.'+2.&&* /.-11 .*1.111 *.#1/.111 *.-*./# .***.-40 #00.5/./#1.11.414 6#.04#.04 '(.'.*&+
&1.1&.'0& #.*//./0 *./#.0/ /.--.0# ')0.000.000 1.111.111 20'.12.')+ 1 *-.5./ 6/5.*#./1 6.1#.4 .21(.*'0 #1.1#5.1*# *./11.111 *.1.55# #14.## *.5-.#04 #00.5/./#1.11 6#*.-#.4#+2'.&02.+0(
&+1.+01.'&2 -./#.**--.#41.*/1(.'*2.00* /./1.111 ##.5.111 6#./#.00* +.2&1.20 4.*-#.0*1 21.2+0.0+0 #1.5.#-#4./4.51 6-.00.0/+1(.+1).'&0
)2(.+0(.1(& 1 */.41/.#/0 5./.111 #/.#4.111 6*#.4#1.111 &2*.200 -*5.*11 2*.220.00& #1.5.#-#4./4.51 1 ))2.))1.('2
1.20+.21).(2+
1.2++.1)'.0')
$A%A"C! !"!RA% !#TR,CT,RA D!% FI"A"CIAI!"TO3 A#IVO 21 D!O#ITO
2.010 0
2.00 1.1'+.2&
a2orro voluntario a2orro permanente
1 1
#/.001.10 44.#-.454
12.(+.2)* 4./.-0 #.14.1/ -45.51 /.1-4.4#5 **.005 12.(+.2)*
)*.1)(.((* *.*54.1-4 /0.-44 -#4./0* .5.*1* 1 1'.(00.&('
22(.(*.&2 0*.-1/.-14 40.#5.1**
12.&&0.21* 4.#0#.1# 4*.//./41
5./4.#/* /#./4.-0/ ##.5#4.#4
#1.#/./4 1 1
2.*)1.+*& *.//./#4 /#5.-0
(.'10.0+ /.15.54/-#.*1/
0 1
2&.000.000 *-.111.111
2(*.&(*.&+(
(0*.(+0.(1
(1 CAITA% #OCIA% aportes ordinarios
&&&.(''.''( --.11/.0
)'*.'2+.2** 4.15-./1
ondo social mutual
#./1.05
#./1.05/
120.((*.))& ##4.4*0.#.-.1#.1/.-1
2.&0.010 1 #.-.1#.1/.-1
1).2().+1
1(.+0'.*&
ondo para revalorización de aportes ondo de mercadeo de producto
#./1.51 /.#1#.5*4
1 /.#1#.5*4
ondo especial ondos sociales capitalizados
*#.51* 0.4./#
*#.51* 0.4./#
-/.1#-
-/.1#-
(*.&1'.'1* 45.//1 /4.5*0.155
(*.&1'.'1* /1.111 /5.*-.#5
12*.0'(.''&
'*2.)(2.20
0
-11+.10'.*+*
&*.)+&.&)'
&*.+*(.11'
1.20+.21).(2+
1.2++.1)'.0')
2' C,!"TA# OR AAR costos y !astos por pa!ar retención en la uente retenciones y aportes de nomina remanentes por pa!ar otras cuentas por pa!ar TOTA% A#IVO CORRI!"T! 2& 4ondos sociales ondo social de educación ondo social de solidaridad ondos social de actividades asociados ondo nacional de cartera ondo social otros ines 2+ OTRO# A#IVO# obli!aciones laborales consolidadas in!resos recibidos para terceros 2* A#IVO# !#TIADO# ROVICIO"!# provisión contin!encia TOTA% A#IVO# ATRIO"IO
(2 R!#!RVA# protección de aportes inversión social reservas estatutarias (( FO"DO# D! D!#TI"ACIO" !#!CIFICA
ondos de inversión (' #,!RAVIT D! ATRIO"IO au7ilios y donaciones revalorización del patrimonio () R!#,%TADO# D!% !5!RCICIO (& R!#,%TADO# D! !5!RCICIO# A"T!RIOR!# TOTA% D!% ATRIO"IO TOTA% A#IVO ATRIO"IO
!#TADO D! R!#,%TADO# COARATIVO AC,,%ADO
D!% 1 D! !"!RO A% (1 D! DICI!$R! I"R!#O# O!RACIO"A%!# 9E)A" E)A" ;E<=PE;A<>?E" "E;9><>?" @E' <;E@>)? A@(>>");A)>9?" & "?<>A'E" )?)A' >;E"?" ?PE;A<>?A'E" !"O# CO#TO D! V!"TA# !6C!D!"T! $R,TO O!RACIO"A% A#TO# ADI"I#TRATIVO# A")?" @E PE;"?A' A")?" EE;A'E" P;?9>">?E" A(?;)>BA<>? & A?)A(>E)? @EP;E<>A<>?E" A")?" C>A<>E;?" TOTA% A#TO# ADI"I#TRATIVO# !6C!D!"T! OD!FICIT O!RACIO"A% I"R!#O# "O O!RACIO"A%!# C>A<>E;?" ">?E" =)>'>@A@ E 9E)A @E >9E;">?E" ;E<=PE;A<>?E" @>9E;"?" >;E"?" EDE;<><>?" A)E;>?;E" TOTA% I"R!#O# "O O!RACIO"A%!# A#TO# "O O!RACIO"A%!# >(P=E")?" C>A<>E;?" E);A?;@>A;>?" A")?" @>9E;"?" A")?" @E EDE;<><>?" A)E;>?;E" TOTA% A#TO# "O O!RACIO"A%!# !6C!D!"T! O D!FICIT "O O!RACIO"A%!# !6C!D!"T! O D!FICIT D!% !5!RCICIO
2.010
2.00
1 /.5##.#* *1.5-0.144 51.111 *#1./1.50 0 210.)(0.)*
4#4./*4 -./5*.15-.*-0.01 1 0/./-0./*/ )*1.+*& 2.+*+.)(+
1.*10.11 5.1#/.1## #.55-.*1# #.#4#.*51 #./#.00* #./00.*# 10+.210.10 10(.(1.&+
*0.-1.1 /.-.1# .#*./*/ 1 1 *-.44/.0/ +.1+'.+12 -'.(*+.1+)
**.5*-.1* 1 1 5.111.111 #./0.1 1 (2.(&).0+
#.-**.# //-.510 0#.0#-.455 1 #4/.154 #/.5#*.*/1 )20.*&1.(2
1 /.0.## *.**.044 --.1- #.401.05 +.&'2.1'0 2'.+2(.+&+ 12*.0'(.''&
45.**5 .11.*0 005.1 *.*/.511 /.4#.11# ((.'1.*&' '*&.1.'&) '*2.)(2.20
I"DICADOR!# D! %7/,ID!8
)A' @E );AFAD? E)? AG? *110
Capital de trabajo neto2009 Activocorriente Pasivocorriente =
−
Capitaldetrabajoneto2009 =724.602 . 703 −149.300.634 Capitaldetrabajoneto 2009 575.302.069 =
>nterpretación: El valor que tiene la empresa representado en eectivo u otro pasivo corriente, tras pa!ar todos sus pasivos de corto plazo para el año *110 es de H4./1*.1-0. AG? *1#1 Capitaldetrabajoneto2010 = Activocorriente − Pasivocorriente Capitaldetrabajoneto 2010 493.499 .867 12.397.258 =
−
Capitaldetrabajoneto2010 =481.102 .609
>nterpretación: El valor que tiene la empresa representado en eectivo u otro pasivo corriente, tras pa!ar todos sus pasivos de corto plazo para el año *1#1 es de H5#.#1*.-10. ;AB? E)E ? <>;<='A)E AG? *110 Activo Corriente Razón corriente= Pasivo corriente Razón corriente=
724.602 . 703 149.300 .634
Razón corriente=4.853
>nterpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con H.5 en el año *110 para respaldar o pa!ar las obli!aciones inancieras.
AG? *1#1 Activo Corriente Razón corriente= Pasivo corriente Razón corriente=
493.499 .867 12.397 .258
Razón corriente=39.8072 ≈ 39.81
>nterpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con H/0.5# en el año *1#1 para respaldar o pa!ar las obli!aciones inancieras.
I"DICADOR!# D! !"D!,DAI!"TO ;ABI @E E@E=@A(>E)? AG? *110 Razón de endeudamiento=
Razón de endeudamiento=
Total pasivo Totalactivo
$ 308 ' 370.931 '
$ 1.277 154.045
Razón de endeudamiento=0.241
Interpretación: Por cada peso invertido en activos en el año 2009, la empresa debe pagar $0,41.
AG? *1#1 Razón de endeudamiento=
Razón de endeudamiento=
Total pasivo Totalactivo
$ 238 ' 638.673 '
$ 1.207 215.327
Razón de endeudamiento=0.198
>nterpretación: Por cada peso invertido en activos en el año *1#1, la empresa debe pa!ar H1,*1. ;AB? @E I AG? *110 Razón de concentración=
pasivo corriente Total pasivo '
$ 149 300.634 Razón de concentración $ 308 ' 370.931 =
Razón de concentración 0,484 =
>nterpretación: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 5,J en el año *110, tiene vencimiento en menos de # año. AG? *1#1 Razón de concentración=
pasivo corriente Total pasivo
Razón de concentración=
$ 12.397 .258 $ 238 ' 638.673
Razón de concentración 0,052 =
>nterpretación: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el ,*J en el año *1#1, tiene vencimiento en menos de # año.
;AB? @E A=)??(KA AG? *110 Razón de autonomía=
patrimonio Total activo
Razón de autonomía=
$ 968.783 .114 $ 1.277
'
154.045
Razón de autonomía 0,76 =
>nterpretación: 'os dueños de la empresa 2an inanciado por cada peso de los activos que posee la institución H1,4-, en el año *110. AG? *1#1 Razón de autonomía=
Razón de autonomía=
patrimonio Total activo $ 968.576.654 $ 1.207
'
215.327
Razón de autonomía 0,80 =
>nterpretación: 'os dueños de la empresa 2an inanciado por cada peso de los activos que posee la institución H1,51, en el año *1#1. C>A<>A<>I A 'A;? P'AB? AG? *110 Financiación a largo plazo =
Financiación a largo plazo =
( Capital + Pasivo no corriente ) Totalactivo
( 548.427 .288 +159.070 .297) '
$ 1.277 154.045
Financiación a largo plazo 0,554 =
>nterpretación: El ,J de los activos para el año *110 de la empresa, son inanciados con recursos a lar!o plazo. AG? *1#1
Financiación a largo plazo =
Financiación a largo plazo =
( Capital + Pasivo no corriente ) Totalactivo
( 666.344 .443 + 226.241 .415) '
$ 1.207 215.327
Financiación a largo plazo 0,86 =
>nterpretación: El 5-J de los activos para el año *1#1 de la empresa, son inanciados con recursos a lar!o plazo. >@>
ndicador de !everage =
total pa sivo Patrimonio 308.370.931 968.783. 114
ndicador de !everage 0,32 =
>nterpretación: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el año *110, se tienen deudas por H1,/*. AG? *1#1 ndicador de !everage =
ndicador de !everage =
total pasivo Patrimonio 238.638.673 968.576.654
ndicador de !everage 0,25 =
>nterpretación: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el año *1#1, se tienen deudas por H1,*.
